Le document présenté correspond à la 3eme intervention au cours du « Le Point sur … Solvency 2 » organisé par l’AFG (Association Française de Gestion) le 26 mars dans le cadre de la présentation du son Groupe de travail sur Solvency 2 (Présidé par Frédéric Bompaire=). Ces réunions, réservées aux adhérents, sont organisées pour les informer de l’actualité de leur métier, et des travaux des différentes commissions de l’association. En un premier temps, Maxime Gaudin, Associé en charge de l’activité de gestion d’actifs chez Kurt Salmon vous présentera le 2ème baromètre AFG – Kurt Salmon sur l’état de préparation des sociétés de gestion. L’AFG, en collaboration avec le cabinet de conseil en management Kurt Salmon, a mis en place un baromètre pour évaluer et suivre l’état de préparation en France des sociétés de gestion à cette nouvelle règlementation majeure qui concerne une partie importante des investisseurs institutionnels. Dans un deuxième temps, Frédéric Bompaire (Amundi), commentera les travaux du groupe de travail «Solvabilité II » qu’il préside, au sein de l’AFG. Enfin, Alban Jarry (Edmond de Rothschild, membre du bureau du Club Ampère et du GT Solvabilité II de l’AFG) présentera les impacts de Solvabilité II sur le reporting.

1. Impacts de Solvency 2
Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
Alban JARRY
Edmond de Rothschild
Membre du bureau du Club AMPERE
Membre du GT Solvency 2 et Président du GT AIFM/ESMA de l’AFG

2. Sommaire
1 - La plus complète des réglementations
2 - Un besoin d’optimiser les référentiels
3 - Une opportunité
4 - Le groupe Solvency 2 du Club AMPERE
5 – Une réflexion sur de nouvelles formes de reportings
6 - Les Market Datas Vendors
7 - 4 nouvelles codifications
8 – Des contraintes juridiques fortes
9 - Autres intervenants dans les projets liés à Solvency
Annexes : liens vers les études EFAMA-KPMG et Club AMPERE
2 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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3. 1 - La plus complète des réglementations
> Une étude EFAMA-KPMG compare les besoins en données efama.org
> Complétée par le Baromètre Kurt Salmon sur la présence des données
3 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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4. 2 - Un besoin d’optimiser les référentiels
> Gérer les flux de données pour aboutir à une centralisation des
données financières
4 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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5. 3 - Une opportunité
Solvency 2 :
> Permet d’optimiser la réception des flux
> Structure les données et les centralise
> Est prioritaire car il couvre des besoins d’autres réglementations (EMIR,
FATCA, UCIT, AIFM*, …)
> Optimise les autres projets réglementaires
* Une transversalité sur les sujets avec la création d’un groupe de travail
AIFM de l’AFG co-présidé par Romain Leclere et Alban Jarry
5 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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6. 4 - Le groupe Solvency 2 du Club AMPERE
> 14 Sociétés de Gestion et 9 Assureurs/Mutualistes réunis dans un
groupe de travail
> 2 publications en juin 2012 et février 2013 pour normaliser les
échanges
> 78 caractéristiques décrivent les titres en dérivés en portefeuille dans
un format détaillé
> 13 caractéristiques dans un format agrégé
> Les documents publiés sont accessibles via clubampere.org et sur le
site de l’AFG
6 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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7. 5 – Une réflexion sur de nouvelles formes de reportings
> Le Club AMPERE a renforcé sa collaboration avec les clients de l’Asset
Managements
> De nouveaux formats de reporting adaptés à la gestion sous contrainte
assurantielle
> Des réflexions sur l’opportunité d’ajouter des estimations des SCR
7 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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8. 6 - Les Market Datas Vendors
> 8 Market Datas Vendors (Bloomberg, Factset, Interactive Data,
Moody’s, Morningstar, Six Telekurs, S&P Capital IQ, Thomson Reuters)
interrogés pour vérifier l’adéquation du contenu des matrices
normalisée par le Club AMPERE avec les données accessibles : Etude
Market Datas Vendors de Février 2013
> Des Market Data Vendors prochainement prêts pour fournir les
données nécessaires aux calculs des SCR (Solvency Capital
Requirement)
8 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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9. 7 - 4 nouvelles codifications
> Les codes CIC, NACE, LEI et CQS
> Ces codes permettront une homogénéisation entre tous les acteurs :
Asset Managers, Banques, Institutionnels et Corporate
> CIC : combine une nomenclature pays et de typologie
> NACE : identifie les secteurs d’activités
> LEI : identifie les émetteurs et leurs groupes
> CQS : retranscrit le risque
9 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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10. 8 – Des contraintes juridiques fortes
> Les Market Datas Vendors prévoient d’adapter leurs offres :
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11. 9 - Autres intervenants dans les projets liés à Solvency
> En complément des Assureurs et Asset Managers, d’autres acteurs se
positionnent sur des offres liées à Solvency 2 :
– Des éditeurs de progiciels
– Des prestataires de service
– Des Market Datas Vendors
> Une étude du Club AMPERE (+ de 30 réponses d’éditeurs et
prestataires) est en cours afin d’étudier leurs offres en matière de
reporting et de Solvency 2 (à paraitre en avril 2013)
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12. Annexes : sources des graphiques
> Etude EFAMA – KPMG « Solvency II – Data Impacts on Asset
Management » (Juin 2012) :
http://www.efama.org/Publications/Public/Solvency%20II/EFAMA%20KPM
G%20Solvency%20II.pdf
> Etude Club AMPERE « Market Data Vendors » par Pierre Maugery-
Pons et Alban Jarry (Février 2013)
http://fr.slideshare.net/ClubAMPERE/club-ampere-etude-market-data-
vendors-solvency-ii-par-pierre-maugery-pons-et-alban-jarry-fevrier-2013
> Baromètre Kurt Salmon-AFG « Impacts de Solvabilité 2 sur les sociétés
de gestion » (Mars 2013)
12 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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13. Présentation du « Point Sur … »
Solvabilité II : l’état de préparation des sociétés de gestion
Nous sommes heureux de vous convier à une réunion sur l’impact de Solvabilité II sur les sociétés de gestion.
En un premier temps, Maxime Gaudin, Associé en charge de l’activité de gestion d’actifs chez Kurt Salmon vous
présentera le 2ème baromètre AFG - Kurt Salmon sur l’état de préparation des sociétés de gestion.
L’AFG, en collaboration avec le cabinet de conseil en management Kurt Salmon, a mis en place un baromètre pour
évaluer et suivre l’état de préparation en France des sociétés de gestion à cette nouvelle règlementation majeure qui
concerne une partie importante des investisseurs institutionnels.
Dans un deuxième temps, Frédéric Bompaire (Amundi), commentera les travaux du groupe de travail «Solvabilité II »
qu’il préside, au sein de l’AFG.
Enfin, Alban Jarry (Edmond de Rothschild, membre du bureau du Club Ampère et du GT Solvabilité II de l’AFG)
présentera les impacts de Solvabilité II sur le reporting.
La réunion aura lieu :
le mardi 26 mars 2013 de 9h00 à 10h30
au Centre Sèvres
13 Centre Sèvres, 26 mars 2013, Point sur Solvency 2
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