1. Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан
Финансовое оздоровление
и расширение доступа СХТП к финансированию
www. minagri.gov.kz

2. Текущая ситуация
по доступу сельхозпроизводителей к финансированию 2
Основные проблемы Пути решения
-Дорогие кредиты; -Субсидирование ставки
вознаграждения;
-Короткие сроки возврата кредитных -Фондирование банков;
средств;
-Недоступность кредитов; -Гарантирование и страхование
займов, инвестиционные
-Высокие риски ведения сельхозбизнеса; субсидии, развитие страхования рисков
в растениеводстве и животноводстве;
-Отсутствие альтернативы кредитным -Развитие биржевой торговли
средствам. (фьючерсов, опционов).
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

3. Ряд новых инструментов должен облегчить
доступ к финансированию с/х производителей 3
1. Финансовое оздоровление
2. Субсидирование ставок вознаграждения по кредитам
и лизингу с/х техники
3. Гарантирование и страхование займов СХТП перед
финансовыми институтами
Инструменты
доступа к 4. Инвестиционные субсидии
финансированию
5. Фондирование банков
6. Развитие страхования в сельском хозяйстве
7. Развитие современной биржевой торговли
(фьючерсы, опционы)
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

4. Финансовое оздоровление 4
Структура кредитного портфеля по АПК на 01.01.2012г.
АО «НУХ «КазАгро» Банки второго уровня
235 млрд. тенге 360 млрд. тенге
31 млрд. 53 млрд. 169 млрд.
13% 15% 47%
стандартные
сомнительные
безнадежные
70 млрд. 134 млрд. 138 млрд.
30% 57% 38%
Источник: сайт АО «НУХ «КазАгро» Источник: сайт Национального Банка РК
Всего кредитный портфель по АПК - 595 млрд. тенге, в т.ч.:
• «Стандартные» кредиты – 303 млрд. тенге, (доля в портфеле - 51%);
• «Сомнительные» - 208 млрд. тенге, (35%);
• «Безнадежные» - 84 млрд. тенге (14%).
Итого «Сомнительных» и «Безнадежных» кредитов - 292 млрд. тенге (49%), требующих
финансового оздоровления, через рефинансирование и реструктуризацию.
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

5. Финансовое оздоровление 5
1. Анализ и структурирование кредитного портфеля БВУ и КазАгро с целью
сортировки проектов:
- коррекция операционных расходов;
- реструктуризация предприятия;
- изменение модели бизнеса;
- дофинансирование незавершенных проектов для выхода на проектные мощности
- банкротство с реализацией активов как единого имущественного комплекса.
2. Для каждого типа проектов предлагается свой набор инструментов:
- реструктуризация: изменение графика, пролонгация, списание долгов (части
основного долга, начисленного вознаграждения, штрафов, пеней и т.д.);
- рефинансирование путем выдачи кредита БВУ;
3. Обязательства со стороны заемщика:
- привлечение стратегического инвестора, с направлением средств, вырученных от
продажи доли бизнеса на погашение долга;
- оптимизация бизнес процессов.
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

6. Схема страхования займов СХТП перед финансовыми институтами
3
1
заявка/ залоги
СХТП БВУ
5 предоставление кредита
2
 часть кредита, обеспеченная залогами
КХ, выдается по ставке не выше Х% 1. анализ фин.состояния;
годовых; 2. оценка залогов;
4 гарантия/ 3. достаточность залогов;
 часть кредита, выдаваемая за счет
страховое 4. соответствие заявки
гарантии/ страхового покрытия
покрытие требованиям СК/КАГ;
СК/КАГ, выдается по ставке (Х+У)%
годовых. 5. соответствие требованиям
* У – стоимость гарантии/ страхового Правил субсидирования МСХ
покрытия 3
оплата комиссия
МСХ РК Страховые компании (СК)
6 субсидирование расходов по АО «КазАгроГарант»
предоставлению гарантии/ страхового
покрытия
 субсидируется до 80%
от стоимости гарантии/
страхового покрытия (У)
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www.minagri.gov.kz

7. Инвестиционные субсидии:
капиталоемкость и рентабельность приоритетных отраслей 7
Рентабельность (%)
Капиталоемкость (доля)
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

8. Инвестиционные субсидии 8
Прогноз потока движения денежных средств
млрд. тенге
№ Наименование 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Всего
1 Остаток долга на начало - 24 49 78 107 135 160 179 -
2 Потребность в инвест-х 30 40 50 60 70 80 90 100 520
Собственные средства
3 6 8 10 12 14 16 18 20 104
предпринимателей 20%
4 Кредиты БВУ 24 32 40 48 56 64 72 80 416
5 Инвест субсидия 20% 7 9 11 13 15 17 20 92
6 Погашение долга 3 8 15 24 35 48 106
7 Остаток долга на конец 24 49 78 107 135 160 179 191 -
Субсидирование % ставки
в размере 10% по
8 2 5 8 11 13 16 18 19 92
кредитам выданным с
2013 года
Общая стоимость субсидируемых проектов в рамках реализации приоритетных
направлений АПК составит 520 млрд. тенге, из них 416 млрд. (80%) будет профинансировано
БВУ и фин. институтами, 104 млрд. (20%) собственными средствами предпринимателей.
Инвестиционные субсидии после выхода на проектную мощность – 92 млрд. тенге.
Субсидирование процентной ставки – 92 млрд. тенге.
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

9. Развитие функций «банка банков» АО «КазАгро» 9
Предпосылки для расширения функций КазАгро
• Необходимость обновления основных фондов для интенсивного
развития, при дефиците свободного капитала у сельхоз производителей
• Большая доля собственного капитала (70-75%) в активах субъектов АПК при
высокой рентабельности отрасли по EBITDA (50-100%)
• Высокая стоимость фондирования, как следствие высокие ставки по
кредитам, значительная часть прибыли АПК уходит на выплату процентов
• Ограниченный выход финансовых институтов РК на внешние рынки из-за
последствий мирового финансового кризиса
• Распространение льготного кредитования и субсидирования
преимущественно на приоритетные направления АПК
• Дефицит «длинных» денег для финансирования инвестиционных проектов
АПК с длительными периодами окупаемости
• Необходимость оздоровления текущего кредитного портфеля по АПК, в т.ч.
за счет инструментов реструктуризации: удешевления процентных ставок и
пролонгации сроков кредитования с помощью «длинных» и дешевых денег
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

10. Схема работы «банка банков» КазАгро 10
БАНК БАНКОВ АПК ФИНАНСОВЫЕ
(кредитный рейтинг ИНСТИТУТЫ
на уровне кредитного (БВУ, лизинговые
рейтинга Казахстана) 2. Целевое размещение компании, КазАгро)
средств для кредитования АПК
1. Привлечение 3. Кредиты
средств на выгодных условиях
ФОНДИРОВАНИЕ
СУБЪЕКТЫ АПК
(внешние и
(сельхоз
внутренние рынки
производители и
капитала, целевые
переработчики)
гранты и субсидии)
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz

11. 11
Благодарю за внимание!
Министерство сельского хозяйства Республики Казахстан www. minagri.gov.kz