1. Willkommen bei Balda
Investorenpräsentation
August 2011
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2. Inhalt
! Die Balda Gruppe
• Segmente
• Kunden
• Standorte
! Zentrale Kennziffern 1. Halbjahr 2011
• Konzern
• Segmente
! Prognose
• Konzern
• Segmente
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3. I. Die Balda Gruppe
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4. Segment Medical
! Kunststofflösungen für pharmazeutische, diagnostische und
medizin-technische Marktsegmente mit Fokus auf den Markt
der persönlichen Gesundheitsfürsorge
! Erfolgversprechendstes Segment von Balda
! Neben starkem organischem Wachstum zielt Balda auf
strategische Expansion
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5. Segment Electronic Products
! Headsets, Kameragehäuse und Tablet Computer
! Das Segment erhöhte sein Geschäftsvolumen 2010 erheblich
auf 35,4 Millionen Euro, operatives Ergebnis negativ
! Mit neuen Produkten und neuen Kunden hat das Segment
einen großen Schritt nach vorne in der strategisch geplanten
Diversifizierung erreicht
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6. Segment MobileCom
! Produkte: Baugruppen für Mobiletelefone, inkl. Smartphones
! Das Segment verfehlte 2010 seine Ziele bei Umsatz und
Ergebnis
! Starker Preisdruck und intensiver Wettbewerb dauern an
! Joint Venture-Partner gesucht; ab erstem Halbjahr 2011 als
„aufgegebener Bereich bilanziert
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7. Unsere Kunden
(Auszug)
MobileCom Electronic Products Medical
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8. Standorte
USA Europe Asia
Beijing China
USA Germany
Boston
Bad Oeynhausen
Morrisville Suzhou
Malaysia Ipoh
Engineering office Tool shop Production Sales office
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9. II. Zentrale Kennziffern
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10. Zentrale Kennzahlen 1. Halbjahr 2011 (I)
! Stabilisierungsprozesse und Joint Venture-Partnersuche im
Segment MobileCom eingeleitet, da Aussichten für eine
erfolgreiche Restrukturierung zunehmend negativ
! Segment MobileCom wird seit Halbjahresbericht 2011 dem
„aufgegebenen Geschäftsbereich zugerechnet
! Segmente Medical und Electronic Products schneiden
insgesamt positiv ab
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11. Zentrale Kennzahlen 1. Halbjahr 2011 (II)
(Medical und Electronic Products)
! Umsatzerlöse im Konzern nahmen auf 28,9 Millionen Euro
(Vorjahr: 28,1 Millionen Euro) zu
! Operatives Ergebnis (EBIT) legte auf 1,1 Millionen Euro
(Vorjahr: 0,6 Millionen Euro) zu
! EBT bei 10,4 Millionen Euro
(Vorjahr: 8,9 Millionen Euro)
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12. Segment Medical
1. Halbjahr 2011
! Umsatzerlöse in Höhe von 16,5 Millionen Euro (Vorjahr: 13,1
Millionen Euro)
! Positives EBIT in Höhe von 1,3 Millionen Euro
(Vorjahr: 1,1 Millionen Euro)
! Geschäft zieht im 2. Halbjahr planmäßig an
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13. Segment Electronic Products
1. Halbjahr 2011
! Umsatz leicht rückläufig auf 12,5 Millionen Euro (Vorjahr: 14,9
Millionen Euro)
! EBIT bei minus 1,5 Millionen Euro, ein Rückgang um 1,0
Millionen Euro gegenüber 1. Halbjahr 2010
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14. Mitarbeiter Konzern 1. Halbjahr 2011
(Medical und Electronic Products)
! Die Balda-Unternehmensgruppe beschäftigte zum Ende des
1. Halbjahres 2011 1.025 Mitarbeiter (Vorjahr: 1.040)
! Der niedrigere Personalstand ist auf die Effizienzsteigerung
im Segment Electronic Products zurück zu führen, während
Medical leicht aufstockte
! Segment MobileCom: 583 Mitarbeiter (per Ende Dezember
2010: 1.344 Mitarbeiter)
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15. Solide Finanzausstattung (I)
! Die Eigenkapitalausstattung erhöhte sich deutlich auf 749,7
Millionen Euro (Jahresende 2009: 159,2 Millionen Euro)
! Die Eigenkapitalquote im Konzern legte aufgrund des hohen
Jahresüberschusses und einer Umbewertung der TPK Aktien
auf 92,5 Prozent (Jahresende 2009: 63,9 Prozent) zu
! Im Oktober 2010 wurden die Genussrechte umgewandelt und
4,7 Millionen neue Aktien ausgegeben. Diese Maßnahme hat
die Finanzlage des Konzerns weiter gestärkt
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16. Solide Finanzausstattung (II)
! Operativer Cash Flow steigt zum 1. Halbjahr 2011 deutlich auf
7,7 Millionen Euro
! Die Balda AG ist nahezu schuldenfrei
! Der Finanzmittelbestand belief sich zum Halbjahr 2011 auf
36,4 Millionen Euro
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17. Vermögenslage/Bilanzstruktur
1. Halbjahr 2011
! Die Bilanzsumme des Balda-Konzerns nahm zum 30. Juni
2011 auf 901,9 Millionen Euro zu (31. Dezember 2010: 810,5
Millionen Euro)
! Auch das Bilanzbild des Konzerns repräsentiert die
Veränderungen durch die Umbewertung der TPK-Beteiligung
! Mit dem Verlust von maßgeblichem Einfluss gilt die TPK-
Beteiligung nicht mehr als assoziiertes Unternehmen und wird
als eine Finanzbeteiligung zum Marktwert ausgewiesen
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18. TPK Börseneinführung in Taiwan
im Oktober 2010 (I)
! Balda hält 16,1 Prozent an TPK, dem Erfinder der kapazitiven
Touch-Technologie
! Der Börsengang der TPK im Oktober 2010 stellte den
Unternehmenswert des Börsenneulings über den Erwartungen
fest
! Balda beabsichtigt, seine Anteile an TPK bis Ende 2011 zu
verkaufen
! Im Falle des erfolgreichen Verkaufs sind die Aktionäre am Erlös
durch Ausschüttung einer Dividende beteiligt
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19. TPK Börseneinführung in Taiwan
im Oktober 2010 (II)
! Die TPK-Beteiligung, bisher zum Buchwert ausgewiesen („at
equity“), wird seit Oktober 2010 als ein Finanzinstrument zum
Marktwert veranlagt
! Die Gewinnbeteiligung wird nicht länger in der Gewinn- und
Verlustrechnung gezeigt: nur Dividendenzahlungen und der
Gewinn aus einem möglichen Verkauf der TPK Aktien
! Hohes EBT 2010 aufgrund des einmaligen Effekts auf den
Gewinn durch die Umbewertung der TPK Aktien
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20. Segment Medical
Pläne für Akquisition
! Das anvisierte, strategische Wachstum durch eine Akquisition
würde das Segment und den Balda-Konzern deutlich stärken
! Eine endgültige Entscheidung wird voraussichtlich in der zweiten
Jahreshälfte 2011 fallen
! Ausgehend von einem positiven Votum der Gremien kommt eine
deutliche Geschäftsausweitung bis Ende 2011 in Betracht
! Eine Akquisition wäre nicht von einem möglichen Verkauf der
TPK-Anteile abhängig, selbst wenn wirtschaftliche Gründe dafür
sprechen, diese Option nicht auszuschließen
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21. III. Prognose
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22. Balda-Konzern Prognose 2011
! Die Balda-Unternehmensgruppe (Medical und Electronic
Products) rechnet mit einem Umsatzvolumen von 70 bis 80
Millionen Euro und einem leicht positiven operativen Ergebnis
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23. Segmente
Prognose 2011
! MobileCom: Suche nach Joint Venture-Partner läuft (August 2011)
! Electronic Products: Hat nach Umsatzverdoppelung 2010
realistische Chancen, mit neuen Produkten und eintretenden
Skaleneffekten ein break-even im operativen Geschäft zu
erreichen
! Balda Medical wird 2011 ein deutlich zweistelliges
Umsatzwachstum und auch ein steigendes operatives Ergebnis
erreichen
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24. Balda 2011
! Lösen der schwierigen Situation im Segment MobileCom
! In den Segmenten Medical und Electronic Products wird
Balda organisch wachsen
! Mit einer erfolgreichen Akquisition im Segment Medical oder
einer benachbarten Branche kann Balda die Grundpfeiler für
eine zukunftsweisende Struktur und eine profitable
Ausrichtung der Unternehmensgruppe setzen
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25. Disclaimer
! Die vorangehende Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den heutigen
Erwartungen des Balda Managements beruhen. Sie bergen daher eine Reihe von Risiken
und Ungewissheiten, weil sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und von in der
Zukunft eintretenden Umständen abhängen. Hierzu zählen unter anderem die
Entwicklungen in der Industrie für mobile Kommunikation und bei der eingesetzten
Technologie sowie die Fähigkeit, neue Produkte zeitgerecht und erfolgreich zu entwickeln.
Balda wird diese zukunftsgerichteten Aussagen weder aktualisieren, noch sie bei einer
anderen als der erwarteten Entwicklung korrigieren, es sei denn, es besteht hierzu eine
gesetzliche Verpflichtung.
! Die vorangehende Präsentation stellt weder ein Angebot zum Kauf von Aktien noch die
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Aktien in den Vereinigten Staaten
oder in einem anderen Land dar. Die Aktien der Balda AG (die "Aktien") dürfen nicht in den
Vereinigten Staaten oder U.S.-Personen oder für Rechnung von U.S.-Personen (wie in der
Regulation S des U.S.-amerikanischen Securities Act of 1933 in der jeweils gültigen
Fassung (der "Securities Act") definiert) angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie
sind registriert oder von der Registrierungspflicht gemäß dem Securities Act befreit. Die
Aktien sind nicht und werden nicht gemäß dem Securities Act registriert.
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26. Danke für Ihr Interesse!
Clas Röhl
Investor Relations
Tel: + 49 5734-922-2728
Fax: + 49 5734-922-2604
Mail: croehl@balda.de
http://www.balda.de/
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