Présentation du15 février 2013, des résultats du groupe de travail Solvency 2 du Club AMPERE (Asset Management Performance et Reporting) La matrice est accessible à l’adresse : http://www.clubampere.org/fr/nospublications/cat_view/78-gt-solvabilite-ii Programme : Introduction Pierre Maugery-Pons, Vice-Président Solving Efeso & Animateur du Club Ampere, Présentation : Les travaux du groupe de travail Solvabilité 2 d’AMPERE Animée par : Alban Jarry, Responsable Systèmes et Reporting Clientèle (Edmond de Rothschild), Membre du bureau du Club Ampere Avec : Aline Flamain, Directrice du Service Client (Natixis Asset Management), Membre du bureau du Club Ampere Stephanie Pace, Analyste Senior Performance Measurement & Client Reporting (BNPP IP) Jean-Robert Hervy, Responsable Middle Office Transverse (OFI AM) Bertrand Jounin, Directeur de la Gestion d’Actifs (APICIL) http://www.clubampere.org

1. Présentation des résultats du Groupe de travail
Solvency II
15 février 2013
Solving Efeso © 2013 15/02/2013

2. Agenda
10h15 Accueil
10h30 Introduction
Pierre Maugery-Pons, Vice-President - SolvingEfeso International
10h40 La démarche du Groupe de Travail Solvabilité 2
Alban Jarry - Responsable Systèmes et Reporting Clientèle (Edmond de Rothschild) et Membre
du bureau du Club Ampere
10h55 Table Ronde : « Les résultats du GT Solvabilité 2 d’AMPERE»
Animée par Alban Jarry
• Aline Flamain - Directrice du Service Client (Natixis Asset Management) et Membre du
bureau du Club Ampere
• Jean-Robert Hervy - Responsable Middle Office Transverse (OFI AM)
• Bertrand Jounin - Directeur de la Gestion d’Actifs (APICIL)
• Stéphanie Pace – Analyste de Performance Senior (BNPP IP)
12h Fin de présentation
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3. INTRODUCTION
Pierre Maugery Pons
Vice Président de Solving Efeso
Animateur du Club AMPERE
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4. Le club Asset Management Performance et REporting
14 Sociétés de gestion françaises , représentées par des professionnels du
reporting, de la mesure de performance et du risque :
AMUNDI EDMOND DE ROTHSCHILD AM
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE EDMOND DE ROTHSCHILD IM
AVIVA INVESTORS FRANCE GROUPAMA AM
AXA IM LA BANQUE POSTALE AM
BNP PARIBAS IP NATIXIS AM
COVEA FINANCE OFI AM
DEXIA ASSET MANAGEMENT SMA GESTION
Avec pour objectifs de
■ Promouvoir les métiers de la gestion financière, notamment les fonctions reporting
■ Contribuer à la mise en place d’une filière d’excellence
■ Apporter un cadre concret, des solutions pragmatiques et libres de droits à des
problématiques de place.
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5. L’activité du club AMPERE
Le club AMPERE publie régulièrement (diffusion
publique ou restreinte) les résultats d’ateliers
méthodologiques ou de normalisation ou de
benchmarks organisationnels
www.clubampere.org
Les travaux sont animés par :
Assisté par un bureau :
• Aline FLAMAIN (Natixis AM)
• Franck IBALOT (Covea Finance)
• Alban JARRY (Edmond de Rothschild)
• Jean-François DARRICAU (JFD Consultant)
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6. La reforme Solvabilité 2 est une opportunité pour « revisiter »
le dialogue entre société de gestion et investisseurs
Assureurs & mutuelles Sociétés de gestion
Mandats et
choix des
fonds
ALM & suivi
Suivi des
des risques
risques par
par les
les gérants
assureurs
Reporting
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7. La démarche du club s’inscrit dans cette perspective en
termes de reporting, d’analyse de risque et de performance
• A venir
Analyse des risques et des …
3 performances dans un
contexte d’assurance
• Transparence des fonds
• Formats et fréquences
Principes d’échanges et de • Droits
2 consolidation …
• Traitement des dérivés
• Approches & redondances multiples
Référentiel commun de données • Identification des émetteurs, groupe
1 d’inventaire d’émetteurs et contrepartie
• Codifications normalisées ( CIC, NACE…)
…
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8. LA DEMARCHE DU GROUPE DE TRAVAIL
Alban Jarry
Responsable Systèmes et Reporting
Clientèle (Edmond de Rothschild)
Membre du bureau du Club Ampere
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9. Une démarche commune
Un groupe de travail avec 9 assureurs et mutualistes
ACMN VIE NOVALIS
AGRICA MACSF
APICIL MACIF
AVIVA France
GROUPE MORNAY
GROUPE MONCEAU
Pour :
■ Comprendre leurs besoins en tant que clients
■ Déterminer les données financières nécessaires et suffisantes pour leur
permettre de répondre à la réglementation Solvency II
■ Tenir compte des contraintes juridiques et contractuelles entre les acteurs.
■ Respecter les délais de diffusion et assurer un service de qualité
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10. Une démarche commune
Cette démarche se décompose en :
■ Une approche itérative et limitant les données normalisées aux seules
strictement nécessaires
■ Un travail sur le contenu et faisant abstraction du format technique utilisé in fine
Elle a aboutit à :
■ La réalisation d’une matrice normalisant les caractéristiques nécessaires (basée
sur les positions)
■ La réalisation d’une matrice d’agrégats permettant aux investisseurs de traiter les
cas inférieurs aux seuils de matérialité
■ Des indicateurs de contribution (approche risque)
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11. Trois approches
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12. Inventaire enrichi
78 caractéristiques de lignes (titres et dérivés)
Inventaire ligne à ligne
Transpar Valorisation &
Instruments exposition
ence
Valorisation Valorisation
Emetteur & ou exposition ou exposition
codification Caractéristiques Emetteur & Caractéristiques Données
Codification garanties
fonds origine instrument garantie sous-jacent analytiques Devise Devise de
sous-jacent
instrument. portefeuille
Garantie Garantie
Identifiant Echelle de Echelle de
Maturité Maturité Sensibilité
Identifiant libellé crédit crédit Valeur & %.. Valeur & %...
Devise... Devise... ...
CIC... Typologie Typologie
émetteur... émetteur...
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13. Inventaire agrégé
1 clef d’agrégation, 13 caractéristiques de lignes
Inventaire agrégé
Transpa Valorisation &
rence Instruments exposition
codificati Devise Devise de
on fonds Critères d'agrégation Caracteristiques instrum por
origine ent. tefeuille
Typologie
Typologie Sensibilit
Identifi Notation Emetteur Maturité Valeur & Valeur &
instrume Devise ... é ...
%.. %...
ant de credit (EEA, moyenne
nt moyenne
autre...)
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14. TABLE RONDE
Aline Flamain - Directrice du Service Client (Natixis Asset Management) et Membre
du bureau du Club Ampere
Jean-Robert Hervy - Responsable Middle Office Transverse (OFI AM)
Bertrand Jounin - Directeur de la Gestion d’Actifs (APICIL)
Stéphanie Pace – Analyste de Performance Senior (BNPP IP)
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15. Comment est née l’idée d’homogénéiser les échanges et la
communication entre Sociétés de Gestion et Assureurs ?
Aline Flamain
Directrice du Service Client (Natixis Asset Management)
Membre du bureau du Club Ampere
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16. Dans quelle démarche avez-vous rejoint le groupe de
travail ?
Bertrand Jounin
Directeur de la Gestion d’Actifs (APICIL)
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 16 -

17. Comment ont été élaborées la matrice de caractéristiques
des titres nécessaires au calcul des SCR puis la matrice
enrichie des dérivés ?
Jean-Robert Hervy
Responsable Middle Office Transverse (OFI AM)
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 17 -

18. Suite à la normalisation de la matrice détaillée, pourquoi le
groupe a-t-il ensuite travaillé sur un modèle agrégé de
données ?
Stéphanie Pace
Analyste de Performance Senior (BNPP IP)
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 18 -

19. Dans les champs de la matrice, pourquoi le groupe a t-il
prévu de traiter la transparisation des fonds au 1er niveau
(pour les Asset Managers), ce qui équivaut à un 2ième niveau
pour les investisseurs ?
Bertrand Jounin
Directeur de la Gestion d’Actifs (APICIL)
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 19 -

20. Quelques nouveaux champs réglementaires vous ont-ils
posé problème (par exemple les codes CIC, NACE et LEI) ?
Aline Flamain
Directrice du Service Client (Natixis Asset Management)
Membre du bureau du Club Ampere
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 20 -

21. Avez-vous travaillé sur une normalisation de l’utilisation du
Credit Quality Step (CQS) ?
Stéphanie Pace
Analyste de Performance Senior (BNPP IP)
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 21 -

22. Afin de déployer la matrice, il existe différentes possibilités
de formats techniques, quels sont ces formats ?
Jean-Robert Hervy
Responsable Middle Office Transverse (OFI AM)
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 22 -

23. Quels sont les prochains travaux menés par le groupe de
travail ?
Pierre Maugery-Pons
Vice-Président de SolvingEfeso
Animateur du Club AMPERE
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 23 -

24. Où peut on trouver sur internet de l’information sur le
groupe de travail et plus généralement sur Solvency ?
Alban Jarry
Responsable Systèmes et Reporting Clientèle (Edmond de Rothschild)
Membre du bureau du Club Ampere
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 24 -

25. Questions / Réponses
Club AMPERE – Réunion Solvency II Solving Efeso © 2013 - 25 -

26. CONCLUSION
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