die Deutsche Energiewende –Überlebensstrategie für Industriekunden nacht Benedict De Meulemeester, inhaber E&C Consultants

1. Energiewende –
Überlebensstrategie
für Industriekunden
Benedict De Meulemeester, E&C
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 1

2. E&C
•Energie Einkaufsberater
•Gegründet in April 2005
•Focus auf Risicomanagement und Internationalisierung
•23 Mitarbeiter
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 2

3. Internationale Anwesenheit
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 3

4. Deutsche Energiepreise im Vergleich
zu anderen Europäischen Länder
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 4

5. Vor Liberalisierung
Produzent
Versorger
Regulierung
ENERGIE
VERSORGER
Behörden
Transportnetzbetreiber
Verteilungsnetzbetreiber
Kunde
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 5

6. Nach Liberalisierung
Behörden
Regulator
Regulator
Groβhandel
Produzent
Versorger
Wettbewerb
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Detailhandel
Transportnetzbetreiber
Veteilungsnetzbetreiber
KUNDE
Monopolisten mit regulierten Tarifen
slide 6

7. Komponenten der Energiepreis
Reguliert
Rabatt fur Groβkunden
Steuer
Netznutzungsentgelt: Verteilung
Reguliert pro Netz
Befreiung für Groβkunden
Netznutzungsentgelt: Transport
Reguliert pro Netz
Commodity:
Detailhandelmarge
Wettbewerb
Bestimmt durch den/ die Moment(e) Einkauf
Commodity:
Groβhandelswert
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 7

8. Stromkosten eines Kunden mit Standorte in
FR, BE, NL und DE
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 8

9. Stromkosten eines Kunden mit Standorte in
FR, BE, NL und DE
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 9

10. Gaskosten eines Kunden mit Standorte in FR,
BE, NL und DE
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 10

11. Gaskosten eines Kunden mit Standorte in FR,
BE, NL und DE
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 11

12. Vernünftig Energie einkaufen
Regulierung verfolgen
Rabatte bekommen
Steuer
Netznutzungsentgelt: Verteilung
Netznutzungsentgelt: Transport
Commodity:
Detailhandelmarge
Verträge verhandeln
Einkaufsmomente wählen
Commodity:
Groβhandelswert
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 12

13. Natural gas l Day ahead
45
40
35
30
25
20
15
10
5
€/MWh
€/MWh
NBP
ZEE
TTF
GPL
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
26,55
26,91
26,75
26,31
26,71
26,34
26,64
26,44
26,16
26,96
27,00
26,80
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
7/10/2013
4/10/2013
3/10/2013
26,55
26,89
26,64
26,75
25,58
25,41
26,49
26,61
26,32
26,09
25,68
25,57
26,35
26,48
26,08
26,31
25,55
25,60
26,88
26,55
26,37
26,36
26,22
26,49
NBP spot
Zee spot
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
TTF spot
16/07/13
16/04/13
16/01/13
16/10/12
16/07/12
16/04/12
16/01/12
16/10/11
16/07/11
16/04/11
16/01/11
16/10/10
16/07/10
16/04/10
16/01/10
16/10/09
16/07/09
16/04/09
16/01/09
16/10/08
16/07/08
16/04/08
16/01/08
16/10/07
16/07/07
16/04/07
0
GPL spot
slide 13

14. Natural gas l Cal contracts Y+1
46
43
40
37
34
28
25
€/MWh
31
22
19
16
13
UK: NBP
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
7/10/2013
4/10/2013
3/10/2013
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
BE: Zee
NBP
26,96
26,93
26,95
26,89
26,97
27,03
26,94
26,69
26,82
ZEE
26,68
26,66
26,67
26,62
26,70
26,76
26,67
26,42
26,55
DE: GPL
GPL
26,35
26,36
26,38
26,37
26,33
26,44
26,41
26,23
26,24
16/07/13
16/04/13
16/01/13
16/10/12
16/07/12
16/04/12
16/01/12
16/10/11
16/07/11
16/04/11
16/01/11
16/10/10
16/07/10
16/04/10
16/01/10
16/10/09
16/07/09
16/04/09
16/01/09
16/10/08
16/07/08
16/04/08
16/01/08
16/10/07
16/07/07
16/04/07
10
NL: TTF
TTF
26,38
26,35
26,36
26,35
26,31
26,39
26,38
26,21
26,20
slide 14

15. Natural gas
TTF Cal-contracts
32
30
26
24
22
Cal 14
TTF
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Cal 14
26,38
26,35
26,36
26,35
26,31
26,39
Cal 15
Cal 15
25,56
25,50
25,58
25,50
25,53
25,55
Cal 16
Cal 16
25,08
25,08
25,09
25,10
25,03
25,08
1/09/13
1/07/13
1/05/13
1/03/13
1/01/13
1/11/12
1/09/12
1/07/12
1/05/12
1/03/12
1/01/12
1/11/11
1/09/11
1/07/11
1/05/11
1/03/11
1/01/11
20
Cal 17
Cal 17
24,27
24,30
24,31
24,40
24,36
24,36
slide 15
€/MWh
28

16. Natural gas l Pacific vs European vs North
American prices
Pacific vs European gas prices
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
Japan
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
NBP
aug/13
jun/13
feb/13
apr/13
okt/12
dec/12
jun/12
aug/12
apr/12
feb/12
dec/11
okt/11
aug/11
jun/11
feb/11
apr/11
okt/10
dec/10
aug/10
jun/10
apr/10
feb/10
dec/09
okt/09
aug/09
jun/09
feb/09
apr/09
dec/08
0,00
Henry Hub
slide 16

17. Natural gas l Pipeline infrastructure
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 17

18. Natural gas | Liquefaction plants
liquefaction plants - cumulative capacity
600
500
400
bcm
300
200
100
existing liquefaction plants
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2000
1999
1995
1988
1983
1981
1979
1977
1973
1972
1969
0
new liquefaction plants as of 2013
Source: GIIGNL, Global LNG Info
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 18

19. Natural gas | New liquefaction plants
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 19

20. Natural gas l Storage levels
100%
90%
80%
Baumgarten
70%
Germany
60%
Iberian
50%
NBP
40%
France
30%
20%
1/01/08
1/04/08
1/07/08
1/10/08
1/01/09
1/04/09
1/07/09
1/10/09
1/01/10
1/04/10
1/07/10
1/10/10
1/01/11
1/04/11
1/07/11
1/10/11
1/01/12
1/04/12
1/07/12
1/10/12
1/01/13
1/04/13
1/07/13
1/10/13
10%
PSV
TTF
ZEE
Total
0%
Source: GSE Aggregated Gas Storage Inventory
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 20

21. Power markets
European forward electricity prices
90
80
60
50
NL Y+1
FR Y+1
SK Y+1
Y+1 (€/MWh)
Belgium
France
Germany
NL
UK
Italy
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
DE Y+1
ES Y+1
HU Y+1
15/10/2013
43,48
43,10
37,66
46,56
71,50
61,50
BE Y+1
IT Y+1
PL Y+1 (€/MWh)
Y+1 (€/MWh)
Spain
Portugal
Poland
Hungary
Slovakia
Czech Republic
UK Y+1
CZ Y+1
15/10/2013
48,25
48,82
36,95
42,79
37,05
36,55
slide 21
1/10/2013
1/09/2013
1/08/2013
1/07/2013
1/06/2013
1/05/2013
1/04/2013
1/02/2013
1/03/2013
1/01/2013
1/12/2012
1/11/2012
1/10/2012
1/09/2012
1/08/2012
1/07/2012
1/06/2012
1/05/2012
1/04/2012
1/03/2012
1/02/2012
1/01/2012
1/12/2011
1/11/2011
1/10/2011
1/09/2011
1/08/2011
1/07/2011
1/06/2011
1/05/2011
1/04/2011
1/02/2011
1/03/2011
40
30
€/MWh
70

22. Electricity l Germany l EEX Cal Base
EEX Cal-contracts Base
100
95
90
85
80
75
70
60
55
50
45
40
35
30
Cal14
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Cal15
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
7/10/2013
4/10/2013
3/10/2013
Cal 14
Base
37,66
37,24
37,35
37,65
37,75
38,15
38,33
38,22
38,33
Cal 15
Base
37,23
36,85
37,02
37,38
37,47
37,85
38,01
38,10
38,19
2/10/13
2/07/13
2/04/13
2/01/13
2/10/12
2/07/12
2/04/12
2/01/12
2/10/11
2/07/11
2/04/11
2/01/11
2/10/10
2/07/10
2/04/10
2/01/10
2/10/09
2/07/09
2/04/09
2/01/09
2/10/08
2/07/08
2/04/08
2/01/08
25
EEX
€/MWh
65
Cal16
slide 22
Cal 16
Base
37,19
36,80
37,02
37,35
37,41
37,86
38,05
38,10
38,17

23. Electricity l Germany l EEX Cal Peak
EEX Cal-contracts Peak
140
130
120
110
EEX
90
80
70
60
50
40
€/MWh
100
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
7/10/2013
4/10/2013
3/10/2013
Cal 14
Peak
48,75
48,49
48,78
49,08
49,17
49,47
49,63
49,48
49,55
Cal 15
Peak
47,20
46,96
47,33
47,53
47,73
48,09
48,18
48,30
48,54
Cal 16
Peak
47,28
47,05
47,30
47,69
47,65
48,09
48,13
48,20
48,18
Cal14
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Cal15
2/10/13
2/07/13
2/04/13
2/01/13
2/10/12
2/07/12
2/04/12
2/01/12
2/10/11
2/07/11
2/04/11
2/01/11
2/10/10
2/07/10
2/04/10
2/01/10
2/10/09
2/07/09
2/04/09
2/01/09
2/10/08
2/07/08
2/04/08
2/01/08
30
Cal16
slide 23

24. Electricity l Percentiles Germany
Percentiles on EEX German Baseload YA (last 750 values)
100
90
80
70
60
50
40
30
Perc10
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Perc25
Perc50
Perc75
Perc90
1/10/13
1/07/13
1/04/13
1/01/13
1/10/12
1/07/12
1/04/12
1/01/12
1/10/11
1/07/11
1/04/11
1/01/11
1/10/10
1/07/10
1/04/10
1/01/10
1/10/09
1/07/09
1/04/09
1/01/09
1/10/08
1/07/08
1/04/08
1/01/08
20
Y+1 Base
slide 24

25. Warum senken sich die deutschen
Strompreise?
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 25

26. Main figures in 2011
•
Total EU installed generation capacity: 895.878 MW
•
Total EU electricity production: 3.114 TWh
•
Percentage of generation capacity used: 53%
•
Total EU installed capacity growth: +3,95%
•
Total EU production growth: -2,1%
•
Share of renewables in capacity growth: 71,3%
•
Share of renewable energy of total capacity: 31,1%
•
World wide production growth: +3,1%
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 26

27. Main figures in 2012
•
Total EU installed generation capacity: 931.900 MW
•
Total EU electricity production: 3.086 TWh
•
Total EU installed capacity growth: +4%
•
Total EU production growth: -0,9%
•
World nuclear power generation growth : -6,9%
•
World wide production growth: +1,8%
•
Renewables accounted for 6,9% of OECD power generation in 2012,
compared to 2,6% in the non-OECD
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 27

28. €/MWh
Marginal cost pricing
Marginal
cost
Disposable for
pay-back on
fixed costs
CO2
Marginal cost =
variable cost to
produce an extra MWh
of electricity
CO2
Renewable
Nuclear
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Coal
Gas
slide 28

29. Coal markets
Coal $/tonne
140
130
120
110
100
90
80
70
Cal 14
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
7/10/2013
4/10/2013
3/10/2013
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Cal 14
81,10
80,75
81,63
82,00
82,05
82,35
81,98
82,30
82,65
Cal 15
Cal 15
88,15
87,73
88,43
88,75
88,80
89,10
88,78
89,25
89,60
1/09/13
1/07/13
1/05/13
1/03/13
1/01/13
1/11/12
1/09/12
1/07/12
1/05/12
1/03/12
1/01/12
1/11/11
1/09/11
1/07/11
1/05/11
1/03/11
1/01/11
60
Cal 16
Cal 16
92,70
92,30
92,98
93,35
93,55
93,80
93,45
94,00
94,43
slide 29

30. Carbon December 2013
ECX Carbon prices
25,00
20,00
10,00
5,00
dec/10
dec/11
ECX
15/10/2013
14/10/2013
11/10/2013
10/10/2013
9/10/2013
8/10/2013
7/10/2013
4/10/2013
3/10/2013
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
dec/12
1/09/13
1/07/13
1/05/13
1/01/13
1/03/13
1/11/12
1/09/12
1/07/12
1/05/12
1/01/12
1/03/12
1/11/11
1/09/11
1/07/11
1/05/11
1/01/11
1/03/11
1/11/10
1/09/10
1/07/10
1/05/10
1/01/10
1/03/10
1/11/09
1/09/09
1/07/09
1/05/09
1/01/09
1/03/09
0,00
dec/13
dec/13
4,96
4,82
4,62
4,77
4,80
4,87
4,97
5,11
5,20
slide 30
€/tonne
15,00

31. Energieeinkauf in Zeiten von
Energiewende
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 31

32. Produktentwicklungen auf dem Energiemarkt
Vor der Liberalisierung:
Tarife wurden von Zeit zu
Zeit an den geltenden
Markt-Konditionen
angepasst.
Kurz nach der
Liberalisierung:
Festpreise als alternative
für die unvorhersehbaren
Budget-Sprünge durch
Tarifänderungen
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Zur Risikoverminderung
werden „Multiklick“
Verträge eingeführt.
Weitere fortschrittliche
Produkte: Fixierung auf
verschiedenen „forward“
Produkten, SpotIndexierung, kaufen und
verkaufen, Spot Vertrag
mit Fixierungskapazität in
Blöcken usw.
slide 32

33. Erstellung einer Strategie
Marktrisikostrategie: den
Marktdurchschnitt genau
verfolgen, bestimmen, wie schnell
die Produktpreise reagieren und
die Hedgingstrategie daran
anpassen
ja
Fallende Energiekosten =
fallender Preis des Produktes ?
(und gewissermaßen vice versa)
ja
nein
Sind die Energiekosten ein hoher
Anteil der Marge ?
nein
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
Überlebungsstrategie: Halten Sie
sich nahe des Marktdurchschnitts.
‘Eine Marge sicherstellen’ wenn
möglich
Budgetrisikostrategie: Die
Stabilisierung der Budgets
innerhalb der Geschäftskreisen
anstreben
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34. Erstellung einer Strategie
Marktrisikostrategie
Überlebungsrisikostrategie
Budgetrisikostrategie
1. Bei fallenden
Preisen
kaufen
Vorsicht wenn man Wenn das
zu viel zu weit in
Preisniveau
der Zukunft kauft
angemessen is im
Vergleich zum
Ertrag: große
Mengen kaufen
Große Mengen für
mehrere Jahre in
die Zukunft kaufen
2. In
regelmäßigen
Abständen
kaufen
Mehr
Kaufmomente
Mehr
Kaufmomente
Weniger
Kaufmomente
Grenzwerte
nehmen die hoch
genug liegen
Grenzwerte
nehmen die im
Einklang sind mit
den allgemeinen
Planungsanforderungen
3. Kaufen, wenn
Grenzwerte
die Budgetrisiken nehmen die hoch
zum Vorjahr die
genug liegen
vorher definierten
Grenzwerte
überschreiten
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
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35. Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
23/12/12
23/09/12
23/06/12
23/03/12
23/12/11
23/09/11
23/06/11
23/03/11
23/12/10
23/09/10
23/06/10
23/03/10
23/12/09
Perc25
23/09/09
23/06/09
23/03/09
23/12/08
23/09/08
23/06/08
23/03/08
23/12/07
23/09/07
23/06/07
23/03/07
23/12/06
23/09/06
23/06/06
23/03/06
23/12/05
Opportunitätenjagd
Percentiles on EEX German Baseload YA (last 750 values)
Perc10
100
Buy less (or sell)
90
Perc50
Perc75
80
Perc90
Y+1 Base
70
60
50
40
Buy more
30
20
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36. Einkaufsergebnisse
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
slide 36

37. Risikomanagement
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
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38. Risikomanagement
Market value = what is my price if I buy everything today?
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
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39. Risikomanagement
Portfolio value = what is my price if I buy everything today, taking into account what I
have bought already?
(E.g., the market is at 40 and you have bought 50% at 50, than your portfolio value
is 45 and your market value 40)
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
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40. Risikomanagement
Risk limit = based on maximum year-on-year budget increase
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
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41. Risikomanagement
Maximum portfolio value = portfolio value + a value-at-risk calculation
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Industriekunden
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42. www
http://energytics.wordpress.com
Energiewende - Überlebensstrategie für
Industriekunden
http://www.eecc.eu
slide 42

43. Weitere Informationen?
Benedict De Meulemeester
Inhaber, E&C
 Lyoner Straβe 14
60528 Frankfurt am Main
 Durchwahl: +32 56 24 56 51
 Mobiltelefon: +32 495 510 482
 Benedict@eecc.eu
 http://www.eecc.eu
 http://energytics.wordpress.com
 http://be.linkedin.com/in/benedictdemeulemeester
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Industriekunden
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