Luc Dhont schetst een aantal nationale en internationale trends en focust daarbij o.m. op de implementatie van Transfer Pricing Reporting (country-by-country-reporting, master & local file) in Belgie. Dit luik zoomt in op een aantal bijkomende en complexe compliancevereisten. Vervolgens bekijkt Luc Dhont een aantal aspecten van de Common Consolidated Corporate Tax Base zoals de Europese Commissie die in de stijgers zet en gaat hij ook in op de nadere interpretatie ervan door de Belgische fiscus. Op nationaal vlak is de belangrijkste trend ongetwijfeld de hervorming van onze vennootschapsbelasting. Luc Dhont is Tax Manager, Procter & Gamble en verder ook nog o.m. voorzitter van het Legal & Taxation Comité van Amcham Belgium.

1. Nationale en internationale trends inzake
fiscaliteit
Luc Dhont
24 januari 2017

2. Luc Dhont
Indirect Tax Manager Europe – Tax Policy Belgium @ Procter & Gamble
Chair of the Amcham Belgium Legal & Tax Committee
Member of the VAT Expert Group of the European Commission
Dhont.l@pg.com
02/456.47.41 – 0497/59.16.14

3. Fiskale landschap 2016 … en 2017

4. Trends
• Bestrijden fiskale fraude, belastingsvermijding, ethisch
gedrag, ‘correcte’ bijdrage aan de maatschappij
• ‘Globale (OECD) en Europese aanpak
• Transparantie (ook publiek)
• Verzamelen en uitwisselen van gegevens => extra
mankracht nodig
• Digitalisatie / ‘real time’
• ‘Race to the bottom’: US & UK – verschuiving van VennB
naar invoerrechten?

5. Tax fraude – de cijfers
Vennootschapsbelasting
• OECD: 200 Billion USD
• European Union: 50 – 70 Billion EUR
• US: 100 Billion USD
BTW
• European Union: 170 Billion USD

6. Reacties overheden
• Beschikbaarheid van informatie
– Data warehouses
– Data digitaal verwerken – real time data
– Data mining (basis voor fiskale controles)
• Toegang tot informatie
– Publiek toegankelijk
• Uitwisseling informatie
Data gemakkelijker toegankelijk => fiskaal transparent
beleid

7. Transparantie
• (Financiele) Data zullen publiek gekend zijn
• Gevaar:
– Vergelijking en interpretative van cijfers zonder de zakelijke
achtergrond te kennen
– Consistentie van gegevens: Jaarrekening vs. VennB aangifte
vs. CbCR vs. BTW aangifte vs. Intra-EU listing vs. Intrastat vs.
SAF-T vs. “Real time data submission”

8. Globale/Europese aanpak fraude - transparantie
• OECD
– Enkel richtlijnen => geen hard law
– Kan niet afgedwongen worden (bijv. op audit) indien niet
geimplementeerd in nationale wetgeving
• EU
– Richtlijnen => EU verwacht omzetting in natonale wetgeving
– ‘Implementing Regulation’ => direct van toepassing, zelfs geen
omzetting in nationale wetgeving nodig om van kracht te zijn

9. OECD …. BEPS (Base Erosion & Profit Shifting)
15 actieplannen

10. European Commission
• ATAD 1 (Anti-Tax Avoidance Directive)
• ATAD 2
• Public CbCR (Country-by-Country Reporting)
• CCTB & CCCTB (Common (Consolidated) Corporate Tax Basis)
• FTT (Financial Transaction Tax)
• ….

11. Country-by-Country Reporting (CbCR)

12. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
• Belgie
– Wet van 1 Juli, 2016
– Formulieren gepubliceerd op 2 Dec, 2016 – 3 KB’s
– Bericht toelichting formulieren (link)
• Filing of
– Country-by-country reporting (landen rapport)
– Master File (groepsdossier)
– Local File (lokaal dossier)
• EU: Voorstel tot openbaarmaking gegevens

13. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Wie dient de documenten in te dienen?
• Elke Belgische groepsentiteit die voor het boekjaar, voorafgaand aan het laatste afgesloten
boekjaar, één van onderstaande criteria overschrijdt, dient bovengenoemde verplichting te
voldoen:
– Ofwel : een totaal van € 50 miljoen aan bedrijfs- en financiële opbrengsten, met uitsluiting
van niet-recurrente opbrengsten
– Ofwel : een balanstotaal van € 1 miljard;
– Ofwel : een jaargemiddelde van het personeelsbestand van 100 voltijdse equivalenten
• Indien aan een van de hierboven vermelde voorwaarden is voldaan, dient de Belgische
vennootschap een “Group Master File” en “Local File” door te sturen naar de Belgische
belastingsadministratie
• CbCR enkel in te dienen in het land waar de moederentiteit gevestigd is uitzonderingen in
geval land van moederentiteit CbCR niet geimplementeerd of indien er geen “uitwisseling
van gegevens is tussen de 2 landen
• Rapporten dienen elektronisch opgestuurd te worden

14. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Country-by-country reporting & Master file
• Formulieren volgens BEPS #13 rapport
• Op te maken voor het belastbare tijdperk startende vanaf 1 Jan,
2016
• Binnen de 12 maanden na het einde van het belastbare tijdperk
• Notificatie: Belgische groepsentiteit dienen de Belgische
belastingsadministratie te informeren welke entiteit in de groep de
CbCR zullen rapporteren voor 30 September, 2017

15. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Country-by-country reporting
Te rapporteren informatie
• Tabel 1. Overzicht van de verdeling van inkomsten, belastingen en
bedrijfsactiviteiten naar rechtsgebied
– Rechtsgebied
– Opbrengsten
– Winst (Verlies) vóór Inkomstenbelasting
– Betaalde Inkomstenbelastingen (op cashbasis)
– Verschuldigde inkomstenbelastingen - lopend jaar
– Gestort kapitaal
– Gereserveerde winst
– Aantal personeelsleden
– netto boekwaarden van de materiële activa

16. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Country-by-country reporting
Te rapporteren informatie
• Tabel 2. Lijst van alle groepsentiteiten van de multinationale groep die vallen
onder iedere totalisatie per rechtsgebied
– Groepsentiteiten die fiscaal inwoner zijn van het rechtsgebied
– Belangrijkste Bedrijfsactiviteit(en)
• Tabel 3. Aanvullende gegevens
– (i) de gegevensbronnen (geconsolideerde staten, jaarrekeningen van afzonderlijke
entiteiten, interne rapporten,...)
– (ii) de wisselkoers van deze valuta ten opzichte van de valuta waarin gerapporteerd werd
– (iii) toelichting bij de aard van de bedrijfsactiviteiten

17. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Country-by-country reporting

18. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Master file
Inhoud
• Overzicht van de multinationale groepsstructuur
• Aard van de bedrijfsactiviteiten
• Immateriële vaste activa
• Intra-groep financiële verrichtingen
• Geconsolideerde financiële en fiscale positie van de
multinationale groep.
• Transfer pricing politiek
• Allocatie van haar winsten en economische activiteiten

19. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Master file

20. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local File
Twee delen
• Informatieformulier
• Meer gedetailleerd inlichtingenformulier per business unit
– indien minstens één van de Belgische bedrijfseenheden de
drempelwaarde van een totaal van € 1.000.000 aan grensoverschrijdende
intercompany transacties overtreffen
– materialiteitsvereiste van 25.000 euro per transactie
• Indiening kan in PDF, in een van de 3 landstalen en in het Engels
• Benchmarking studies zijn optioneel
• Op te sturen tesamen met de aangifte VennB

21. Deel 1: Algemene informatie
• Beschrijving van de managementstructuur van de Belgische vennootschap
• Overzicht van haar directe moedermaatschappijen en rechtstreekse
dochtervennootschappen
• Activiteiten en rapportage structuur van de Belgische vennootschap
• Overzicht van de belangrijkste concurrenten.
• Informatie met betrekking tot de uiteindelijke moedermaatschappij
• Herstructureringen
BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local File

22. Deel 2: Gedetailleerde informatie - per business unit - pas vanaf 1 januari 2017
• Aard van de activiteiten van de business unit
• Financiële informatie met betrekking tot transacties met verbonden en niet-verbonden partijen in de afgelopen drie
jaar
• Informatie over de grensoverschijdende verkoop van produkt naar maatschappijen in de groep
• Overdrachten van vaste activa
• Geleverde diensten
• Financiële transacties
• Andere transacties
• Transfer pricing methode (drempel van EUR 25.000 per transactie)
• Intercompany financiering en cash pools
• Transfer pricing methoden die zijn toegepast en of er een transfer pricing studie is beschikbaar
• Informatie over de winstverdeling van mogelijke vaste inrichtingen
• Overzicht van de kosten bijdrage overeenkomsten
• Rulings
• Captive herverzekeringen
BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local File

23. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local file

24. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local file

25. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local file

26. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local file

27. BEPS 13: Transfer Pricing Documentatie
Local file

28. Common Corporate Tax Base (CCTB)
Common Consolidated Corporate Tax Base (CCCTB)

29. CCTB & CCCTB
Doelstelling
• Voorstel van de Europese Commissie – Nog te aanvaarden door de EU lidstaten
• Fiscale belemmeringen bij grensoverschrijdende operaties - Eerlijkere belastingen en de
bestrijding van belastingontduiking
• Een gemeenschappelijke EU-heffingsgrondslag voor internationaal actieve groepen
• Consolidatie van verschillende belastinggrondslagen
• Passende verdeling van de heffingsgrondslag voor MS lidstaten vrij om tarieven vast te
stellen op hun aandeel in de geconsolideerde heffingsgrondslag
• Verplicht voor bedrijven met een geconsolideerde groepsomzet van meer dan 750 miljoen
euro – optionneel voor andere
• Introductie van dubbele belasting geschillen procedure
• CCCTB: 1 aangifte voor alle activiteiten in de EU

30. CCTB & CCCTB
Gefaseerde aanpak - 2 stappen
• CCTB - Gemeenschappelijke heffingsgrondslag: een set van
fiscale regels voor de berekening van de belastinggrondslag van
de ondernemingen (zonder consolidatie van individuele fiscale
resultaten)
• CCCTB - Consolidatie & verdeling: individuele fiscale resultaten
worden bij elkaar opgeteld in een enkele belastinggrondslag en
verdeeld op basis van een formule van 3 even gewogen factoren

31. Belastingsgrondslag
• Opbrengsten
Min
• Vrijgestelde opbrengsten
• Aftrekbare kosten
• Aftrek voor afschrijvingen
• Korting voor groei en investeringen (AGI)
• Niet-aftrekbare items - limitatieve lijst
• Beperking van de aftrekbaarheid van de rente
• De uitgaven ten behoeve van de aandeelhouders`
a
CCTB & CCCTB

32. Aftrekposten
• R & D: super-aftrek (extra 50% aftrek max. 20 million EUR, extra 25% aftrek
>20 million EUR) en verbeterde super-aftrek voor innovatieve start-ups
(extra 100%)
• AGI (Allowance for Growth and Investment): aanpassingsmechanisme voor
het neutraliseren van de schulden - het brengt schuld- en equity-financiering
op gelijke voet (= Notionele Interest Aftrek)
• Tijdelijke grensoverschrijdende verliesverrekening: enkel onder CCTB
• “Hybrid mismatches”: vermijden van niet-belasting of dubbele aftrek
• Beperkingen aan renteaftrek: rule-based targeting EBITDA "groter dan"
financieringskosten
CCTB & CCCTB

33. Formule verdeling
De geconsolideerde winst van de groep in de EU wordt verdeeld
over de lidstaten volgens een formule op basis van 3 even gewogen
factoren (1/3 elk)
• Arbeid
• Activa
• Verkoop
Elke lidstaat kan nog steeds zijn belastingstarief bepalen
CCTB & CCCTB

34. CCTB & CCCTB
Voordelen
• Fiscale regels alsof er één rechtsgebied is
• Vermijdt over-belasting, dubbele belastingheffing en hoge
nalevingskosten
• Consolidatie - Verliescompensatie
• Makkelijker voor bedrijven om uit te breiden over de
grenzen heen
• Einde van Transfer Pricing

35. CCTB & CCCTB
Nadelen
• Optioneel vs Verplicht
• Stilstand nodig - te veel aan de gang
• Systems gevolgen - enorme implementatiekosten
• Geen CCTB zonder CCCTB (verminder nalevingskosten en omvat x-border
verliescompensatie)
• "Ringfencing" vereist (overgangsmaatregelen)
• Nog geen effectbeoordeling (verwachting is dat de grotere lidstaten er
voordeel uit halen)
• Alignment concepten OESO vs. EU
• Verlies van fiscale soevereiniteit
• Geldt alleen in de EU

36. CCTB & CCCTB
Status
• Voorstel
• Consensus van de 28 lidstaten vereist
• CCTB vanaf Jan 2019, CCCTB vanaf Jan 2021
• Voorstel afgewezen door IRL, SE, DK, MT, LUX, NL, UK
• Positie Belgie …. ?????

37. Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD)

38. ATAD (Anti Tax Avoidance Directive)
• Uitvoering van BEPS in de EU
• Alle belastingplichtigen die onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting
in een of meerdere lidstaten
• Het is een “Directive” ...
• Uitvoering van het ATAD in de nationale wetgeving 31 december 2018 ten
laatste (31 december 2019 voor exitheffingen)

39. ATAD
Renteaftrekregeling
• Rentekosten zijn over het algemeen aftrekbare kosten voor fiscale doeleinden
• Multinationals profiteren van de hoge mobiliteit van de schuld aan inkomen te verschuiven -
in de vorm van opgeblazen rentebetaling - naar lage-belastingjurisdicties - groep vermindert
de totale belastingdruk
• Beperking interestaftrek
– Principe: de financiële kosten van een bedrijf mag alleen volledig aftrekbaar zijn tot het
bedrag de belastbare financiële inkomsten
– Bijkomende financieringskosten: Beperking tot 30% van de (na belastingen) EBITDA -
Veilige haven van EUR 3 miljoen (op groepsniveau)
– Niet van toepassing voor financiele instellingen
– Overgangsmaatregelen

40. ATAD
What else
• Exit-heffing: Overdrachten van activa of verplaatsing van
ondernemingsactiviteiten naar zowel andere lidstaten als derde landen
• Algemene anti-misbruikregel (General anti-abuse rule - GAAR): om
eventuele gaten in de anti-misbruikwetgeving van lidstaten te dichten –
substance test
• Controlled Foreign Company (CFC): Opnemen in de belastbare basis van
niet/laag belaste winsten van dochtermaatschappijen
• Hybrid mismatches: om verschillende juridische kwalificaties van
rechtsvormen of financieringsvormen tussen de EU-lidstaten te voorkomen
(‘mismatches’)- dubbele aftrek of aftrek zonder corresponderende belasting

41. Belgian Corporate Tax Reform

42. Trends in Belgie
• N.a.v. begrotingscontrole in maart?
• Hervorming (geen verlaging!!) van de Vennootschapsbelasting
– Tarief van 33.99% naar 20% - stapsgewijs
– Aftrek van definitief belaste inkomsten (“DBI”) wordt
opgetrokken van 95 % naar 100%
– Afschaffing van de 0,412% taks die grote ondernemingen en
holdings betalen wanneer zij meerwaarden op aandelen
realiseren
– Afschaffing van de fairness taks

43. Trends in Belgie
Hervorming VennB - Financiering
• Meerwaardebelasting ???
• Afschaffing (op nul zetten) van de notionele intrestaftrek, doch met behoud van de
aftrekbaarheid van de overgedragen notionele intrestaftrek uit de periode vóór aanslagjaar
2013 (toen nog aftrekbaar)
• Beperking van de overdracht van vorige verliezen en DBI-aftrek tot 750.000 EUR, en 40%
van het bedrag boven 750.000 EUR
• Afschaffing van de vrijstellingen voor aanvullend personeel
• Afschaffing van de gespreide investeringsaftrek. Het belastingkrediet voor onderzoek en
ontwikkeling blijft wel behouden
• Afschaffing van de aftrek voor hoogtechnologische investeringen
• Afschaffing van het degressieve afschrijvingsregime

44. Trends in Belgie
Hervorming VennB - Financiering
• Mogelijkheid om openstaande vrijgestelde reserves om te zetten in belaste reserves, doch
mits betaling van een eenmalige ‘omzettingsheffing’ van 20% (2017-2018), 15% (vanaf
2019)
• De vrijstelling voor meerwaarden op aandelen is voortaan onderworpen aan
een participatievoorwaarde van 10% van het kapitaal of minimum 2,5 Mio EUR
• De rubriek ‘andere voorzieningen voor risico’s en kosten’ bevat voortaan een limitatieve
lijst van voorzieningen die in mindere mate van de vrijstelling kunnen genieten
• Beperking van de intrestaftrek tot 30% van de EBITDA in uitvoering van de Europese ‘Anti
Tax Avoidance’-richtlijn

45. Innovatie aftrek – wss goedgekeurd voor 1 februari
• 85 procent van de inkomsten uit octrooien worden vrijgesteld van
belastingen
• Inkomsten uit auteursrechtelijk beschermde software komt in
aanmerking voor de aftrek
• Uitbreiding naar KMO’s
In combinatie met gedeeltelijke vrijstelling van doorstorting van
bedrijfsvoorheffing voor onderzoekers en de investeringsaftrek en het
belastingkrediet voor O&O
Trends in Belgie

46. Trends in Belgie
Maatregelen van kracht sinds 1 januari 2017
• Verhoging (27% => 30%) van de roerende voorheffing met name op rente en
dividendinkomsten (betaald of toegekend vanaf 1 januari 2017)
• Verhoging (17% => 20%) van de roerende voorheffing op de liquidatie
reserves opgezet na 1 januari 2017 en uitgekeerd binnen de 5 jaar
• Intrekking van de speculatie belasting (op meerwaarden gerealiseerd vanaf 1
januari 2017)
• Fiscale behandeling van interne meerwaarden wanneer aandelen worden
bijgedragen door een individu

47. What else ….
• Multi Lateral Instrument – Vaste Inrichtingen!!!
• Betalingen naar “Tax heavens”
• Tobin taks - Financial Transaction Tax

48. Q&A