1. „FINASTA“ INVESTICIJŲ VALDYMO
PASLAUGA
2012
Finasta © 2012 1

2. Investicijų valdymo paslauga
Investicijų valdymo paslauga skirta tiems
investuotojams, kurie yra, turi ar planuoja turėti didelį
investicinį portfelį ir kuriems reikalinga asmeninė
strategija, individualus požiūris į investicinius tikslus, labai
konkrečius kliento poreikius atitinkanti investavimo
strategija.
Finasta © 2012 2

3. Investicijų valdymo paslauga
• Asmeninis investicijų konsultantas ir portfelių valdytojas – aukščiausia aptarnavimo
kokybė ir labiausiai individualius poreikius atitinkantys investiciniai sprendimai
• Patikėjimo pagrindais valdomo investicinio portfelio formavimas
• Individualūs susitikimai su portfelio valdytojais
• Portfelio valdymas vadovaujantis geriausios praktikos principais: investuojamos lėšos
paskirstomos tarp skirtingų turto klasių, regionų ir šalių
• Geriausios investicinės grąžos siekimas atsižvelgiant į prisiimamos rizikos lygį, esamą
rinkos situaciją ir kliento profilį
• Individualūs investiciniai sprendimai nustatant portfelio sudėtį, jį
diversifikuojant, parenkant pavienes pozicijas ar jas keičiant
• Renginiai ir išskirtinis dėmesys
Finasta © 2012 3

4. Investicijų valdymo paslauga – tai:
• Konfidencialumas, grįžtamasis ryšys, operatyvi ir nuolatinė informacija apie portfelio
investicijas: išsamios ataskaitos, komentarai apie valdytojų veiksmus
• Galimybė nemokamai naudotis banko „Finasta“ analitikų paruoštomis analitinėmis
apžvalgomis
• Galimybė už papildomą mokestį konsultuotis teisiniais, mokesčių klausimais ar
naudotis kitomis banko ir jo partnerių teikiamomis privilegijomis
• Konkurencingi vertybinių popierių tarpininkavimo įkainiai
Finasta © 2012 4

5. Individualus finansinio turto valdymas
• Portfelis formuojamas atsižvelgiant į kiekvieno kliento individualiai pasirinktą strategiją
ir tikslus
• Iki 7 skirtingų turto paskirstymo būdų, siekiant geriausiai atitikti kliento grąžos ir
rizikos poreikius
• Priklausomai nuo kliento pasirinkimo gali būti investuojama visame pasaulyje (be
apribojimų)
Kliento Finansinių
investavimo priemonių derinio
Įgyvendinimas Monitoringas Atskaitomybė
strategijos pritaikymas
nustatymas kliento strategijai
Finasta © 2012 5

6. Portfelių valdymo investavimo strategijos
Grąža
Maksimalus
prieaugis
Vertės kūrimas
Subalansuotas
augimas
Vertės
išsaugojimas
Standartinis nuokrypis (rizika)
Finasta © 2012 6

7. Nestandartizuoti investiciniai sprendimai
• Paslauga tinka nestandartiniams investiciniams poreikiams
• Koncentruoti geriausių finansinių priemonių rinkiniai
• Pagrindas: investicijos į pavienes akcijas ir obligacijas
• Potencialiai aukštesnis grąžos / rizikos santykis
• Priėjimas tik prie instituciniams klientams platinamų produktų (išvestinės finansinės
priemonės, pirminiai platinimai ir kt.)
Finasta © 2012 7

8. Sprendimą nulemia fundamentalus
vertinimas
• Taikomas diskontuotų pinigų srautų vertinimo modelis
• Investicijų vertinimas atliekamas naudojant santykinius rodiklius:
- EV/EBITDA, PE, P/B, P/CF, EV/Sales
- Pelningumo maržos
• Trečiųjų šalių analitikų rekomendacijos
• Kokybiniai argumentai: valdymo kokybė ir struktūra, skaidrumas, stabilumas, verslo
idėjos/plano patrauklumas, galimi įmonių įvykiai
• Kiekvienoje situacijoje yra vertinimas rizikos ir grąžos santykis
Finasta © 2012 8

9. Ypatingai išsami atskaitomybė
Mėnesio/savaitės portfelio ataskaitos
• Savaitės ataskaita
• Pagrindinė informacija apie portfelių būklę ir pokyčius
• Informacija atnaujinama kas savaitę
Mėnesio komentaras
• Mėnesio ataskaita
• Apžvalga apie įvykius rinkose ir kaip tai paveikė
investicijas
• Investicijų pakeitimų pagrindimas
• Valdytojų trumpo laikotarpio strategija
• Informacija atnaujinama kas mėnesį
Finasta © 2012 9

10. Ypatingai išsami atskaitomybė
Ketvirčio portfelio ataskaitos
• Ketvirčio ataskaita
• Išsami ataskaita apie portfelių būklę ir pokyčius
• Informacija teikiama pasibaigus kalendoriniam ketvirčiui
Metinis komentaras
• Išsami metinė apžvalga
• Valdytojų komentaras apie praėjusius metus ir kitų metų
prognozė
• Pagrindinių finansinių priemonių apžvalga ir rekomendacija
metams (trims rizikos lygiams)
• Informacija pateikiama pasibaigus kalendoriniams metams
Finasta © 2012 10

11. Paslaugos mokesčiai
• Valdymo mokestis 1% už obligacijas, 2% už akcijas, bet ne mažiau kaip 5000 LT per
metus
• Sėkmės mokestis priklauso nuo strategijos
• Sėkmės mokesčiui taikomas aukščiausios fiksuotos vertės (high water mark)
principas
Finasta © 2012 11

12. Paslaugos mokesčiai
Strategija Valdymo mokestis* Sėkmės mokestis**
Konservatyvi (100% obligacijų) 1% -
Subalansuota (60%) 1%;2% 20%***
Vidutinės rizikos (33%) 1%;2% 20%***
Agresyvi (0-15%) 1%;2% 10%
• * Valdymo mokestis ne mažiau 5000 Lt
• ** Visiems portfeliams taikomas aukščiausios fiksuotos vertės (high water mark)
principas
• *** Sėkmės mokestis mažinamas per metus sumokėtu valdymo mokesčiu už
akcijas (hurdle rate 10%)
Finasta © 2012 12

13. Šiame dokumente pateikta informacija negali būti interpretuojama kaip
rekomendacija, nurodymas ar kvietimas pirkti ar parduoti konkrečias finansines
priemones ir negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindas ar dalis. Nors turinys yra
pagrįstas šaltiniais, kurie laikomi patikimais, AB bankas „Finasta“ nėra atsakingas už
netikslumus ar nuostolius, kurie gali atsirasti remiantis tokia informacija.
Finasta © 2012