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エクセルで学ぶビジネスシミュレーション③： 実践編その2
- 2. 1 はじめに： エクセル資料の事前ダウンロードはこちらから！ ■ 「ストリートアカデミー ディズニー」 で検索 ■ ストリートアカデミーの 「実践編その②」 ページの、以下リンクをクリック
- 3. 2 熊野 整 ■ 2004年～2009年 モルガン・スタンレー －大型M&A、資金調達プロジェクトをリード ■ 2010年～2015年 エムスリー －事業責任者として、事業計画の立案から 予算管理・戦略遂行まで行う ■ 2015年～現在 スマートニュース －財務企画担当として、収益計画策定・ 資金調達・上場準備に関わる
- 4. 3 「外資系投資銀行のエクセル仕事術」 ダイヤモンド社 ✔ Amazon本総合ランキング第1位 ✔ Amazonビジネス実用書ランキング第1位 ✔ 楽天ビジネス書ランキング第1位 ※ランキングは2015年
- 5. 4 個人向けセミナー ■ フェイスブックページ https://www.facebook.com/simulation2013 ■ ストリートアカデミー http://www.street-academy.com/users/7844
- 11. 10 プレジデント 執筆・監修
- 16. 15 目次 １． ビジネス・シミュレーションとは ２． 講座概要 ３． 公開データから、収益構造を理解しよう ４． 過去のP/Lを分解して、将来のP/Lを予測しよう ５． まとめ
- 18. 17 シミュレーションで、ビジネスの意思決定力を高める、とは？ 「社長！ このままだと我が社はいつか赤字 になります！しかし、 (1) 新商品の開発による販売数アップ (2) 人件費の削減 をはやく実現できれば、今期は かなり利益が出ると思います！」 × シミュレーションができない人 「社長！ このままだと我が社は7ヶ月後に赤字 になります！しかし、 (1) 新商品の開発による販売数10%アップ (2) 人件費の15%削減 を3ヶ月間で実現できれば、今期は 10億円の黒字の見通しです！」 ○ シミュレーションができる人 モデルを作成すると、かんたんにシミュレーションできるようになります
- 20. 19 エクセルの正しい使い方も、細かくレクチャーします × ダメなエクセル ○ よいエクセル 収益計画 普通ケース 今月 来月 再来月 売上 円 1,000,000 1,100,000 1,210,000 販売数 個 1,000 1,100 1,210 成長率 % 10% 10% 値段 円 1,000 1,000 1,000 費用 円 500,000 840,000 884,000 材料費 円 300,000 330,000 363,000 1個あたり材料費 円 300 300 300 賃貸料 円 100,000 200,000 200,000 店数 店 1 2 2 1店あたり賃貸料 円 100,000 100,000 100,000 人件費 円 0 200,000 200,000 従業員数 人 0 1 1 1従業員あたり人件費 円 200,000 200,000 200,000 その他費用 円 100,000 110,000 121,000 売上比 % 10% 10% 10% 営業利益 円 500,000 260,000 326,000
- 21. 20 目次 １． ビジネス・シミュレーションとは ２． 講座概要 ３． 公開データから、収益構造を理解しよう ４． 過去のP/Lを分解して、将来のP/Lを予測しよう ５． まとめ
- 22. 21 今回の講座の目標 ■ 相関分析を活用することで、 ✔ 各数値がどのように「連動」しているかを見極め、 ✔ その連動項目を元に、過去のP/L実績から、将来のP/Lを予測 をしていきます
- 24. 23 ワタシも、たまに行きます
- 26. 25 これからやること： 過去のP/Lの分解と、将来P/L予測 ■ 3ステップに分かれます ✔ P/Lの分解 ⇒ 数字の連動の確認（相関分析） ⇒ 将来の予測 数字の連動がある項目 ・ 設備投資額とゲスト単価 過去のP/L 将来のP/L 数字の連動がない項目 ・ その他売上 P/Lの分解 ・ 売上＝ゲスト単価×ゲスト数 ・ 費用＝人件費＋その他費用 数字の連動がある項目 ・ 設備投資↑ ⇒ ゲスト単価↑ 数字の連動がない項目 ・ そのまま将来に引き延ばす
- 27. 26 相関分析で大事なこと ■ 相関分析は、あくまで 「仮説の検証の1つ」 ✔ 相関が高い ＝ 絶対に連動している、 というわけではない ✔ 仮説に納得感があるか？ は重要 ■ 相関の対象とする数値は、柔軟に考える (1) 年間の金額？ それとも累積の金額？ (2) 外れ値はないか？ (3) 時間のズレは？ （例） 景気回復 ⇒ 従業員の給料が上がるのは翌年
- 28. 27 目次 １． ビジネス・シミュレーションとは ２． 講座概要 ３． 公開データから、収益構造を理解しよう ４． 過去のP/Lを分解して、将来のP/Lを予測しよう ５． まとめ
- 29. 28 上場企業の公開データを読み解く ■ 最初から決算資料を読まない ✔ 決算資料は、決められたフォーマットに合わせて財務データを掲載 ✔ そもそも情報が多すぎる ✔ したがって、決算資料から収益構造を読みとるのは簡単ではない ■ わかりやすい情報から、「ああ、経営者はこの数値を重視しているんだな」とざっくり理解 ✔ 会社ウェブサイト ✔ アニュアルレポート
- 30. 29 日経ビジネス記事
- 38. 37 ここまでわかったこと (1) 積極的な追加投資で、ゲスト1人あたりの売上高を増加 (2) 売上が増加すれば、さらに追加投資 (3) 来園ゲスト数は、 (A) 周年記念がある年は、来園数が増える（季節要因） (B) パークバリュー向上（非季節要因）
- 39. 38 パークバリュー ＝ 新規プロダクト ＝ 設備投資
- 41. 40 言い換えると・・・ (1) 積極的な追加投資で、ゲスト1人あたりの売上高を増加 (2) 売上が増加すれば、さらに追加投資 (3) 来園ゲスト数は、 (A) 周年記念がある年は来園数が増える（季節要因） (B) 設備投資（非季節要因）
- 42. 41 目次 １． ビジネス・シミュレーションとは ２． 講座概要 ３． 公開データから、収益構造を理解しよう ４． 過去のP/Lを分解して、将来のP/Lを予測しよう ５． まとめ
- 43. 42 収益の構成 （いまのところ） 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率 × ×
- 44. 43 まずはこのエリアのモデルをつくります 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率
- 46. 45 まずはこのエリアのモデルをつくります 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率
- 48. 47 よく見ると・・・
- 49. 48 つまり、こういうこと？
- 50. 49 次はこのエリアのモデルをつくります 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率
- 51. 50 ゲスト数（季節要因のぞく）と設備投資額は、本当に連動しているのか？ 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率
- 54. 53 次は従業員数、1人あたり人件費 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率
- 56. 55 最後は、毎年の設備投資 売上 ゲスト売上 その他売上 ゲスト単価 ゲスト数 費用 人件費 その他費用 利益 ＋ × 従業員数 1人あたり人件費 × 設備投資額 投資額に対する比率 × ＋ ＋ 周年記念→ゲスト増加 ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額 投資額に対する比率 設備投資 ゲスト売上 ゲスト売上に対する比率
- 57. 56 さきほどの資料
- 59. 58 直近の設備投資①
- 60. 59 直近の設備投資②
- 61. 60 さらに、新たな仮説 ■ ゲスト売上が設備投資額に反映されるまでに、時間差があるのでは？ ✔ 「今年は儲かったなー！じゃ、来年はもっと設備投資するか！」 ✔ 2015年度の設備投資額に影響を与えるのは、2014年度のゲスト売上？
- 62. 61 将来のP/Lのモデルをつくりましょう ■ 3ステップに分かれます ✔ P/Lの分解 ⇒ 数字の連動の確認（相関分析） ⇒ 将来にわたって引き延ばす 数字の連動がある項目 ・ 設備投資額とゲスト単価 過去のP/L 将来のP/L 数字の連動がない項目 ・ その他売上 P/Lの分解 ・ 売上＝ゲスト単価×ゲスト数 ・ 費用＝人件費＋その他費用 数字の連動がある項目 ・ 設備投資↑ ⇒ ゲスト単価↑ 数字の連動がない項目 ・ そのまま将来に引き延ばす
- 64. 63 目次 １． ビジネス・シミュレーションとは ２． 講座概要 ３． 公開データから、収益構造を理解しよう ４． 過去のP/Lを分解して、将来のP/Lを予測しよう ５． まとめ
- 65. 64 なぜ、東京ディズニーリゾートは、累積投資額を重視しているのか ■ 投資 ⇒ 売上アップ ⇒ 再投資 ⇒ さらに売上アップ・・・という好循環 ✔ 費用とは違って、設備投資は、形に残り続ける
- 66. 65 ゲスト単価も、利益インパクトは大きい ■ お弁当の持ち込みが禁止されている東京ディズニーリゾート ⇒ もし、お弁当の持ち込みを許可して、飲食収入が50%減少になった場合、 2030年度のオリエンタルランドの利益額は？ ■ ゲスト数を増やすために、クーポンを発行 ⇒ 10%割引クーポンを配布したら、ゲスト数が10%増えるとしたら、 2030年度のオリエンタルランドの利益額は？
- 67. 66 まとめ： 過去のP/Lの分解と、将来P/L予測 ■ 3ステップに分かれます ✔ P/Lの分解 ⇒ 数字の連動の確認（相関分析） ⇒ 将来にわたって引き延ばす 数字の連動がある項目 ・ 設備投資額とゲスト単価 過去のP/L 将来のP/L 数字の連動がない項目 ・ その他売上 P/Lの分解 ・ 売上＝ゲスト単価×ゲスト数 ・ 費用＝人件費＋その他費用 数字の連動がある項目 ・ 設備投資↑ ⇒ ゲスト単価↑ 数字の連動がない項目 ・ そのまま将来に引き延ばす
- 68. 67 まとめ： 相関分析 ■ 相関分析は、あくまで 「仮説の検証の1つ」 ✔ 相関が高い ＝ 絶対に連動している、 というわけではない ✔ 仮説に納得感があるか？ は重要 ■ 相関の対象とする数値は、柔軟に考える (1) 年間の金額？ それとも累積の金額？ (2) 外れ値はないか？ (3) 時間のズレは？ （例） 景気回復 ⇒ 従業員の給料が上がるのは翌年
- 69. 68 身近にある、「本当にそれって関係ある？」 ■ 関係ありそうで、意外と関係なかったりして ✔ 顧客満足度が上がる ⇒ 売上がアップする ✔ 企業の知名度（ブランド）が上がる ⇒ その企業の商品の売上がアップする ✔ 従業員の給料を上げる ⇒ 退職率が下がる
- 70. 69 ゲスト数の分解 (1) ： 世代別に分解してみる？
- 71. 70 ゲスト数の分解 (1) ： 世代別に分解してみる？
- 72. 71 ゲスト単価の分解 (2)
- 73. 72 ゲスト単価の分解 (2) ： イレギュラー要因？