Globis

1. 【グロービス生限定】
2020年度MBA財務モデル作成マスター講座
（1/8, 1/15, 1/22）

2. 1
MBAレベルの財務モデリングスキルを3回でマスターしましょう
財務モデル基礎
財務モデル実践
収益計画プレゼン
（グラフ＆パワポ）
• 「見やすく、ミスなく、速く」 Excelの使い方
• 財務モデルの基本をマスター
• 実際の企業の財務データを使ったモデル作成
• テーマ企業はオリエンタルランド
• 収益計画プレゼンテーションの作り方
• 見やすいグラフ、パワーポイントの使い方
1/8（金）
19:30-21:30
1/15（金）
19:30-21:30
1/22（金）
19:30-21:30

3. 2
(1) 講師紹介
(2) 本研修の概要
(3) Day 1: 財務モデル基礎
(4) Day 2: 財務モデル実践
(5) Day 3: 収益計画プレゼン（グラフ＆パワポ）
目次

4. 3
(1) 講師紹介
(2) 本研修の概要
(3) Day 1: 財務モデル基礎
(4) Day 2: 財務モデル実践
(5) Day 3: 収益計画プレゼン（グラフ＆パワポ）
目次

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(1) モルガン・スタンレー 投資銀行本部
大型M&A、資金調達プロジェクト
(2) エムスリー
事業計画の立案、予算管理
(3) スマートニュース
収益計画策定、資金調達
講師紹介： 熊野 整 （グロービス2009期）

6. 5
個人向けセミナー：エクセルで学ぶビジネス・シミュレーション

7. 6
企業研修：これまで100社を超える開催事例

8. 7
「外資系投資銀行のエクセル仕事術」 ダイヤモンド社
Amazon本総合ランキング第1位
Amazonビジネス書ランキング第1位
楽天ビジネス書ランキング第1位
※2015年2月

9. 8
書籍

10. 9
ビジネス誌の監修（プレジデント）

11. 10
新聞インタビュー（日経ヴェリタス）

12. 11
グロービス「ベンチャー・キャピタル＆ファイナンス」講座作成
ファイナンス動画講座 アカデミーヒルズ
（グロービス経営大学院） （六本木ヒルズ）

13. 12
http://excel-seminar.jp/
詳細はエクセルセミナー.jp

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(1) 講師紹介
(2) 本研修の概要
(3) Day 1: 財務モデル基礎
(4) Day 2: 財務モデル実践
(5) Day 3: 収益計画プレゼン（グラフ＆パワポ）
目次

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本研修シリーズの目的
エクセルとパワポを活用して、
様々な収益シミュレーションができる財務モデルを作成して、
MBAレベルの意思決定力を身につける

16. 15
「社長！
このままだと我が社はいつか赤字
になります！しかし、
(1) 新商品による販売数アップ
(2) 人件費の削減
をはやく実現できれば、今期は
かなり利益が出ると思います！」
「社長！
このままだと我が社は7ヶ月後に赤字
になります！しかし、
(1) 新商品による販売数10%アップ
(2) 人件費の15%削減
を3ヶ月間で実現できれば、今期は
10億円の黒字の見通しです！」
財務シミュレーションができない人 財務シミュレーションができる人
本研修シリーズの目的

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MBAレベルの財務モデリングスキルを3回でマスターしましょう
財務モデル基礎
財務モデル実践
収益計画プレゼン
（グラフ＆パワポ）
• 「見やすく、ミスなく、速く」 Excelの使い方
• 財務モデルの基本をマスター
• 実際の企業の財務データを使ったモデル作成
• テーマ企業はオリエンタルランド
• 収益計画プレゼンテーションの作り方
• 見やすいグラフ、パワーポイントの使い方
1/8（金）
19:30-21:30
1/15（金）
19:30-21:30
1/22（金）
19:30-21:30

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(1) 講師紹介
(2) 本研修の概要
(3) Day 1: 財務モデル基礎
(4) Day 2: 財務モデル実践
(5) Day 3: 収益計画プレゼン（グラフ＆パワポ）
目次

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MBAレベルの財務モデリングスキルを3回でマスターしましょう
財務モデル基礎
財務モデル実践
収益計画プレゼン
（グラフ＆パワポ）
• 「見やすく、ミスなく、速く」 Excelの使い方
• 財務モデルの基本をマスター
• 実際の企業の財務データを使ったモデル作成
• テーマ企業はオリエンタルランド
• 収益計画プレゼンテーションの作り方
• 見やすいグラフ、パワーポイントの使い方
1/8（金）
19:30-21:30
1/15（金）
19:30-21:30
1/22（金）
19:30-21:30

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(1) エクセルの基本スキル
A) 見やすいエクセル表のルール
B) 計算チェック（F2キー／トレース）
(2) ビジネスモデルの理解→PL作成
A) モデルの設計図（フィッシュボーン）の作り方
(3) 財務分析スキルの向上
A) ケース分析（CHOOSE関数）
①入門編の主な内容

21. 20
(1) ハンバーガーショップ
A) あなたはハンバーガーショップを経営しています
B) お店は人気を集め、来月の販売数は、今月の10%増になりそう
C) 一方、ハンバーガーの値上げをすることもできます
D) 10%値上げすると、来月の販売数は今月と同じくらいになりそう
(2) 課題
以下のどちらが利益が増えると予想されますか？
A) 値段はそのまま、販売数10%増
B) 値段を10%増、販売数そのまま
オリジナルケース

22. 21
まず、財務モデルの設計図（フィッシュボーン）をつくる
売上
費用
賃借料
販売数
値段
今月の販売数
成長率
材料費
販売数
材料費／個
利益
1,000個
毎月10%
1,000円
300円
10万円
利益の要因＝バリュードライバー

23. 22
財務モデルを作成し、計算チェック（トレース）

24. 23
財務シミュレーション
販売数が30%低下
値段は700円に下がる
賃借料が20万円に上がる
それでも黒字でいられるか？
最悪のケース

25. 24
ケース分析（CHOOSE関数）
値段
材料費（1個）
従業員数
利益
悲観ケース 普通ケース 楽観ケース
800円 1,000円 1,200円
300円 500円 200円
3人 1人 0人
？ ？ ？
(1) 事業計画は、不確実性が高い
(2) だからこそ将来予測は、「幅」でシミュレーションすることが大切

26. 25
ケース分析（CHOOSE関数）

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(1) 講師紹介
(2) 本研修の概要
(3) Day 1: 財務モデル基礎
(4) Day 2: 財務モデル実践
(5) Day 3: 収益計画プレゼン（グラフ＆パワポ）
目次

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MBAレベルの財務モデリングスキルを3回でマスターしましょう
財務モデル基礎
財務モデル実践
収益計画プレゼン
（グラフ＆パワポ）
• 「見やすく、ミスなく、速く」 Excelの使い方
• 財務モデルの基本をマスター
• 実際の企業の財務データを使ったモデル作成
• テーマ企業はオリエンタルランド
• 収益計画プレゼンテーションの作り方
• 見やすいグラフ、パワーポイントの使い方
1/8（金）
19:30-21:30
1/15（金）
19:30-21:30
1/22（金）
19:30-21:30

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(1) 将来のPLシミュレーション
A) 本格的な財務シミュレーションモデル
B) 事業企画、経営企画
(2) 過去のPLを見て、各数値の「連動」を探す
A) 相関分析
(3) 実際の企業ケースを使用
A) オリエンタルランド
B) 決算資料、アニュアルレポートを読み解いて、モデルに落とし込む
③実践編2

30. 29
③実践編2： オリエンタルランド

31. 30
③実践編2： オリエンタルランドのアニュアルレポート

32. 31
③実践編2： オリエンタルランドの決算資料

33. 32
③実践編2： オリエンタルランドのビジネスモデルのポイント
(1) 積極的な追加投資で、ゲスト1人あたりの売上高を増加
(2) 売上が増加すれば、さらに追加投資
(3) 来園ゲスト数は、
(A) 周年記念がある年は、来園数が増える（季節要因）
(B) パークバリュー向上（非季節要因）

34. 33
③実践編2： オリエンタルランドの収益構造
売上 ゲスト売上
その他売上
ゲスト単価
ゲスト数
費用 人件費
その他費用
利益
＋
×
従業員数
1人あたり人件費
×
設備投資額
投資額に対する比率
×
＋
＋
周年記念→ゲスト増加
ゲスト数（季節要因除く） 設備投資額
投資額に対する比率
×

35. 34
③実践編2： 相関分析を使った、過去PLの連動を見極める
例）営業マンが増えるほど、売上が増える → 相関が強い

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③実践編2： 本格的な財務シミュレーションモデルを作成

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(1) 講師紹介
(2) 本研修の概要
(3) Day 1: 財務モデル基礎
(4) Day 2: 財務モデル実践
(5) Day 3: 収益計画プレゼン（グラフ＆パワポ）
目次

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MBAレベルの財務モデリングスキルを3回でマスターしましょう
財務モデル基礎
財務モデル実践
収益計画プレゼン
（グラフ＆パワポ）
• 「見やすく、ミスなく、速く」 Excelの使い方
• 財務モデルの基本をマスター
• 実際の企業の財務データを使ったモデル作成
• テーマ企業はオリエンタルランド
• 収益計画プレゼンテーションの作り方
• 見やすいグラフ、パワーポイントの使い方
1/8（金）
19:30-21:30
1/15（金）
19:30-21:30
1/22（金）
19:30-21:30

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(1) エクセル表・グラフ／パワーポイント
A) 見やすい表のコツ
B) 目的に合わせたグラフの選び方
C) すっきり伝わるパワーポイント
(2) 参考書籍
A) 外資系投資銀行の資料作成ルール
収益計画プレゼンテーション作成研修

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(1) グラフ色：グレーをうまく使う
(2) 数字色：グラフ色と合わせる
(3) 棒の太さ：「要素の間隔」を調整
(4) 縦軸：違いがわかりやすくなるように
(5) 目盛線：3～4本がベター
(6) 単位：テキストで挿入（フォントサイズ：9）
(7) グラフタイトル：表のタイトルを参照
見やすいグラフのコツ

41. 40
(1) 左図：売上グラフだけ → 売上が上がった要因がわからない
(2) 右図：積み上げ縦棒グラフで、売上の内訳を説明
積み上げ縦棒グラフ

42. 41
(1) 社員数
A) 3年目10名→6年目18名
B) 主に開発エンジニア
(2) 社員1人あたり人件費
A) 5.5百万円を維持
B) 今後採用する社員のスキルは
これまでの社員と同様
パワーポイントの構成例（1ページ、1グラフ）
32.0
48.0
67.0
83.5
107.5
131.5
0
50
100
150
1年目 2年目 3年目 4年目 5年目 6年目
固定費（広告宣伝費のぞく）
その他費用
賃借料
人件費
（百万円）