Нефтехимический комплекс Беларуси: перспективы развития и инвестиций

1. Нефтехимический комплекс Республики Беларусь: перспективы развития и инвестиций Дерех Андрей Михайлович

2. 2 НЕФТЕХИМИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС БЕЛАРУСИ 1,65 млн тонн В Беларуси добывается около 1,65 млн т нефти ежегодно. Белорусская нефть легкая, с низким удельным весом, с малым содержанием серы и полностью экспортируется. 23 млн тонн Сырьем для НП заводов Беларуси является российская нефть, объемы которой ежегодно согласуются в Балансе нефти и нефтепродуктов Союзного государства Беларуси и России (23 млн. т в 2015 г.). В Беларуси два нефтеперерабатывающих завода: Мозырьский НПЗ и Нафтан. Часть нефти перерабатывается на давальческих условиях - порядка 25% (установленная квота – 50%). В Беларуси развитый нефтехимический комплекс, основными продуктами которого являются полиэтилен, химические волокна и нити, шины, удобрения, лакокрасочная продукция и пр. ОПИСАНИЕ

3. 3 НЕФТЕХИМИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС БЕЛАРУСИ НЕФТЕХИМИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС Полимир Гродно- Азот Могилев- ХимВолокно Светлогорск ХимВолокно Белшина В 2015 г. Беларусь резко нарастила импорт нефтепродуктов до 1,63 млн. т. (в 2014 – 0,42 млн. т.) Принципиальная схема белорусского нефтехимического комплекса (2015) Импорт НП 1,63 млн. т Импорт нефти из России 23 млн. т Добыча нефти в Беларуси 1,65 млн. т ЭКСПОРТ нефти (100%) 12,2 млн т 10,8 млн т ЭКСПОРТ нефтепродуктов 16,9 млн. тонн ЭКСПОРТ продукции нефтехимии Внутренний рынок ДТ Бензин Топочный мазут 8,2 млн т 4,0 млн т 7,4 млн т 5,5 млн т 1,63 млн. т ИМПОРТ нефтепродуктов

4. Нефть Парафино- масляный концентрат ОАО«Завод горного воска» Бензин прямой перегонки, серная кислота Завод «Полимир» Бензол ОАО «Гродно Азот» Ортоксилол, растворитель нефти C4, толуол ОАО «Лакокраска» Сера ОАО «Гомельский химический завод» Параксилол ОАО «Могилев- химволокно» Масла, битум, растворитель нефти C2, пластификатор ПН-6 ОАО «Белшина» Парафин Волокно «Нитрон» Метанол, аммиак, серная кислота Волокна Шины Лакокрасоч ные материалы Серная кислота, удобрения ПЭВД ОАО«Борисовскийзавод пластмассовыхизделий» ОАО«Могилевскийзавод искусственныйволокна» РУП«СветлогорскХимволокно» Капролактам ОАО «Гроднохим волокно» Полиэтиленовая пленка РУП «Светлогорск- Химволокно» Фталевый ангидрид ОАО «Белшина» Шины Пленка, изделия из пластмассы ОАО «Нафтан», ОАО «Мозырский нефтеперерабатывающий завод» Корд полиэфирный ОАО «Белшина» Корд полиамидный ОАО «Белшина» Корд вискозный ОАО «Белшина» Шины5 стадия 1 стадия 2 стадия 3 стадия 4 стадия 4 ВНУТРИОТРАСЛЕВАЯ КООПЕРАЦИЯ БЕЛОРУССКОЙ НЕФТЕХИМИИ Шины Шины

5. 18% 13% 4% 27% 7% 31% 30% 70% ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА БЕЛАРУСИ 5 Доля Белнефтехима в экспорте товаров Беларуси, 2015 (оценка) Доля нефтехимического комплекса в общем промышленном производстве Беларуси, 2015 (предварительно) Белнефтехим Остальные Производство нефтепродуктов Химическое производство Производство РПИ* * РПИ – резиновые и пластмассовые изделия Машиностроение Пищевая промышленность Остальные Более 30% Удельный вес нефтехимического комплекса в общем объеме промышленного производства Беларуси В условиях снижения экспортных цен на нефть и нефтепродукты более чем на 40% Белнефтехиму удалось нарастить объемы экспорта в натуральном выражении. Снижение объемов экспорта в стоимостном выражении составило порядка 30% к уровню 2014 года.

6. 21,5 21,5 14,7 20,4 21,6 21,1 22,5 23 0 5 10 15 20 25 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА БЕЛАРУСИ 6 В Беларуси имеется 2 нефтеперерабатывающих завода – Мозырский НПЗ и Новополоцкий «Нафтан» В 2015 году мощности белорусских НПЗ позволили переработать 23 млн. тонн нефти Включает поставки нефти из Венесуэлы и Азербайджана (ок. 1,5 млн т)

7. ПРОИЗВОДСТВО ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ 2015 год 2014 год Прирост, % Бензин автомобильный, тыс. т 3 968,5 3 945,2 +0,6 Дизельное топливо (включая биодизельное), тыс. т 8 158,5 7 956,5 +2,5 Топливо нефтяное (мазут), тыс. т 7 429,0 5 899, 9 +25,9 Масла смазочные, тыс. т 80,0 85,2 -6,1 Полимеры этилена, тыс. т 132,9 137,9 -3,6 Полиэтилентерефталат, тыс. т 167,4 167,6 -0,1 Химические волокна, тыс. т 182,9 216,2 -15,4 Шины, млн шт. 3,911 5,012 -22,0 7 СТАТИСТИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ *Январь-декабрь 2015 к аналогичному периоду 2014

8. ИМПОРТ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ ПРОДУКЦИИ 2015 год 2014 год Темп роста ПЭВД, тыс тонн 80,5 55,1 +40,6% ПЭНД, тыс тонн 43,0 56,5 -23,9% Полимеры винилхлорида, тыс тонн . 52,7 69,1 -23,7% Полипропилен, тыс тонн 72,7 58,2 +24,9% Шины, тыс штук 2133 2023 +5,4% Химические нити, тыс тонн 15,1 18,1 -16,6% Химические волокна, тыс тонн 5,8 8,1 -28.4% Лакокрасочные изделия, тыс тонн 42,5 51,5 -17,48% 8 СТАТИСТИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ *Январь-декабрь 2015 к аналогичному периоду 2014

9. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ 9 Предприятия нефтехимического комплекса активно инвестируют в свои производства. За период 2011-2015 гг. совокупный объем инвестиций в основные средства нефтехимического комплекса составил порядка 8,9 млрд. долл. США. В 2015 году наблюдалось резкое сокращение инвестиций в предприятия нефтехимического комплекса. 1,68 1,83 1,74 1,84 1,23 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2011 2012 2013 2014 2015 Млрд.долл.США

10. 10 ОАО «Нафтан» ОАО «Мозырский НПЗ» Минск БЕЛОРУССКИЕ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЕ ЗАВОДЫ

11. 11 ОАО «МОЗЫРСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД» Структура собственности ТОП-3 по выручке (3,1 млрд. долл) и чистой прибыли (208,5 млн. долл) за 2015 г в Беларуси; *3 квартала 2015 Широкомасштабная модернизация производственных мощностей (нет аналогов в СНГ) Более 10 лет работы в составе первой российско-белорусской нефтегазовой компании "Славнефть»; Близость нефте- и продуктопроводов, разветвленная сеть железнодорожных и автомобильных магистралей. Сильные стороны Общая информация Государство 42,76% МНПЗ плюс (государстве нное) 12,25% Славнефть 42,58% Физ. лица 2,41% Мощность переработки Выход светлых фракций Глубина переработки* 60% 70,3% >12 млн т Коэффициент Нельсона 9,3 Основная продукция 2015 Тыс. тонн ДТ 3888,9 Бензины 3001,5 Мазут товарный 2908,1 Сжиженные газы 319,8 Нефтебитумы 235,0 *По окончании текущей программы модернизации Глубина переработки составит порядка 90%

12. 12 ОАО «НАФТАН» Финансовые показатели Широкомасштабная модернизация ОАО «Нафтан» и завода «Полимир», освоение новых видов продукции ТОП-2 по выручке за 2015 г в Беларуси (4,1 млрд долл.) * 3 квартала 2015 В 2008 г. к ОАО «Нафтан» был присоединен завод Полимир (производство ПЭВД, НАК, волокон) ОАО «Нафтан» находится в государственной собственности Численность работников10,8 тыс. Сильные стороны Общая информация Мощность переработки* Выход топочного мазута Глубина переработки* 23-24% >75% 10,8 млн т Основная продукция 2015 (оценка) тыс. тонн Бензины 1000 Дизельное топливо 4300 В млн. долл. 2012 2013 2014 2015* Выручка, 4 229,2 4065 3430,4 2265,3 Прибыль от реализации 489,8 239,3 282,9 145,1 Чистая прибыль 329,5 140,9 192,3 0,96 *3 квартала 2015 *По окончании текущей программы модернизации Глубина переработки составит порядка 90%, мощность увеличится до 12 млн. т

13. 13 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ОАО «МОЗЫРСКИЙ НПЗ» Крупнейшие инвестиционные проекты Завершенные проекты В стадии реализации Планируются к реализации Строительство установки гидрообессеривания бензина катилитического крекинга 2010 90 Строительство установки гидроочистки дизельного топлива 2012 215 Строительство установки изомеризации 2013 75 Строительство установки вакуумной перегонки мазута 2013 79 Строительство комплекса гидрокрекинга тяжелых нефтяных остатков 2017 1217 Строительство комбинированной установки производства высокооктановых компонентов бензина (Завершено на 90%)* 2016 231 Строительство установки адсорбционной очистки фракции С4 (Проект в завершающей стадии) * 2016 25 Строительство установки производства серы «Сера 2» (Проект в завершающей стадии) * 2016 106 Строительство установки каталитического риформинга с непрерывной регенерацией катализатора 2020 107 Год реализации Объем инвестиций, млн долл. (без НДС) *Project execution prolonged to 2016

14. 14 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРОГРАММА ОАО «НАФТАН» Крупнейшие инвестиционные проекты Завершенные проекты В стадии реализации Планируются к реализации Год реализации Объем инвестиций, млн долл. (без НДС) Модернизация реакторного блока № 2 2012 18 Строительство вакуумного блока установки "Висбрекинг” 2012 78 Строительство установки низкотемпературной изомеризации с деизогексанизацией (PENEX) 2013 58 Строительство установки замедленного коксования (УЗК) (Завершающая стадия проекта) * 2016 390 Строительство установки производства элементарной серы «Клаус» (Завершающая стадия проекта) * 2016 106 Строительство установки производства водорода (Завершающая стадия проекта) * 2016 102 Реконструкция установки первичной переработки нефти АТ-8 (90%) * 2016 260 Строительство установки "Сероочистка" сухих углеводородных и сжиженных газов 0% 34 Завод «Полимир» - Строительство новой этилен-пропиленовой установки 0% 511 * Project execution prolonged to 2016

15. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Открытая китайская линия на 15 млрд долл. США (освоено 5,5 млрд) Привлечение зарубежных связанных кредитных линий Инвестор Собственные средства Бюджетные средства 15 ВОЗМОЖНЫЕ ПУТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

16. РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 15 Потенциальные белорусско –китайские инвестиционные проекты Нефтехимического комплекса Проект Белорусская сторона Китайская сторона Оценочная стоимость Строительство азотного комплекса и этилен- пропиленовой установки. «Гродно Азот» «Полимир» «Китайская корпорация инжиниринга САМС» 1,2 млрд. долл Строительство полиэфирного комплекса по производству ПЭФТ ОАО «Могилевхимволокно» «Китайская корпорация инжиниринга САМС» 300 млн. долл Строительство комплекса по производству полиэфирной продукции ОАО «Могилевхимволокно» Китайская нефтяная корпорации по технике и разработке (СРТDС) - Создание совместного предприятия по производству строительных битумов концерн «Белнефтехим»; ОАО «Нафтан» Jiangsu Baoli Asphalt Co. Ltd -

17. 16 РЕАЛИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ СХЕМА КИТАЙСКОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ Белорусское предприятие Китайский банкГосударство (Правительство) Между Беларусью и Китаем подписано межправительственное соглашение о предоставлении связанных кредитов на сумму 15 млрд долл. США Китайская компания (производитель оборудования Соглашение о поставке, монтаже оборудования Обоснование проекта Согласование проекта Гарантии Правительства под реализацию проекта Подтверждение контрактас белорусской стороной Поставка и монтаж оборудования Оплатапо контракту Действие межправительственного соглашения

18. 17 ТИПОВАЯ СХЕМА дирекции по управлению проектом на НПЗ Беларуси Зам.директора дирекции (по технологии, проектированию и перспективному развитию) Директор дирекции по реконструкции и развитию Зам.директора дирекции (по строительству) Зам.директора дирекции (по организации и сопровождению строительства) Отдел технологии, проектирования и перспективного развития Проектно- конструкторский отдел Начальник отдела Главный инженер проекта Зам. начальника отдела Отдел строительства объектов общезаводског о хозяйства и соцкульт быта Отдел промышл енного развития Сметно- экономич еский отдел Группа реализаци и проекта КУПВ КБ Группа реализаци и проекта КГКТНО КУГК Бюро генплан Отдел контроля проектов Бюро подготовки и сопровождения строительства Бюро планирования информационного обеспечения Группа технической документации Бюро по переводу технической литературы Экономи ческое бюро Отдел организации и сопровождения строительства Сметное бюро Ведущий инженер (по новым процессам)

19. 18 Проект по строительству азотного комплекса в ОАО «Гродно Азот» - создание нового крупномасштабного производства азотных удобрений. В состав проекта входят совмещенный цех по производству аммиака, метанола, водорода и цеха карбамида. Производство азотных удобрений вырастет на 231 тыс. тонн в год. Стоимость проекта оценивается в 1,2 – 1,8 млрд. долл. Предпочтительная схема инвестирования в проект – участие в уставном капитале ОАО «Гродно Азот» путем приобретения акций. Наиболее вероятным покупателями акций считались ОАО «Газпром», «Роснефть» и «Еврохим» тем не менее заявок на приобретение акций не поступило. Ввиду отсутствия инвесторов в акции предприятия, планируется начать самостоятельную реализацию проекта ОАО «Гродно Азот» - 30% собственные средства / 70% привлеченные кредиты. Ведется активный поиск возможных инвесторов и кредиторов. Интерес к проекту проявила ОАО «Китайская корпорация инжиниринга САМС». КРУПНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ БЕЛАРУСИ 861 тыс. тонн Производство азотных удобрений в Беларуси 728 728 761 798 814 833 842 861 650 700 750 800 850 900 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

20. 19 ЗАВОД «ПОЛИМИР» ОАО «НАФТАН» В соответствии с программой технологического развития и инвестиционной программой завода «Полимир» планируется реализовать инвестиционный проект строительства новой установки пиролиза и газоразделения (этилен- пропиленовой установки) стоимостью более 500 млн. долл. США Строительство установки включает в себя следующие технологические решения: строительство новых печей пиролиза, узла фракционирования, газоразделения и соответствующей инфраструктуры. В настоящий момент идет поиск стратегического инвестора. Интерес к проекту проявила ОАО «Китайская корпорация инжиниринга САМС». Структура производимой продукции ПЭВД Волокна НАК Проч. Технологическая структура завода • Производство олефинов • Производство полиэтилена высокого давления • Производство НАК • Производство метилметакрилата • Производство волокон – НИТРОН- С и Д • Производство восков и пигментов • Производство ТНП; • Вспомогательные объекты и цеха

21. 20 В 2015-2019 гг. на предприятии запланирована реализация инвестиционного проекта «Комплекс по производству полиэфирной продукции». Общая потребность в инвестициях – более 200 млн. долл. В рамках проекта планируется реконструкция химического цеха №2 производства органического синтеза с организацией производства полиэфирного волокна способом прямого формования и строительство установки непрерывной поликонденсации полиэтиленрефталата с прямым формованием волокна и производством технических нитей. Возможные формы участия в проекте: внесение вклада в уставный фонд нового предприятия (СП); приобретение пакета акций (доли в уставном фонде) существующего предприятия; выделение финансовых средств в виде займа (кредита). КРУПНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ БЕЛАРУСИ 183 тыс. тонн Производство химических волокон в Беларуси 226 200 233 230 239 216 190 183 0 50 100 150 200 250 300 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

22. 20 ОАО «СветлогорскХимволокно» планирует реализацию проекта по организации производства вискозного штапельного волокна мощностью 80 тыс. тонн в год. Реализация этого проекта будет проходить в рамках более крупного проекта по строительству завода по производству сульфатной беленой целлюлозы на базе ОАО «Светлогорский ЦКК» мощностью 400 тыс.т/год» Оценочный объем необходимых инвестиций составляет 307 млн. долл. США. Предпочтительными формами участия в проекте являются: прямые инвестиции, предоставление кредита или займа. КРУПНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ БЕЛАРУСИ 183 тыс. тонн Производство химических волокон в Беларуси 226 200 233 230 239 216 190 183 0 50 100 150 200 250 300 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

23. 21 На ОАО «Белшина» в завершающую стадию реализации вступил инвестиционный проект «Главный корпус завода СКГШ. Создание производства ЦМК шин радиальной конструкции с посадочным диаметром до 63». Капитальные затраты оцениваются в 306,7 млн. долл. США. Реализация проекта обеспечит увеличение ассортимента и объемов производства сверхкрупногабаритных цельнометаллокордных (ЦМК) шин радиальной конструкции для комплектации самосвалов особо большой грузоподъемности и карьерной техники, как произведенной в РБ («БелАЗ»), так и зарубежного производства «Komatsu», «Caterpillar». КРУПНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ НЕФТЕХИМИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ БЕЛАРУСИ 3911 тыс. шт Производство шин в Беларуси 5068 5073 4818 5164 5732 5568 5012 3911 0 2000 4000 6000 8000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

24. Спасибо за внимание! Андрей Михайлович Дерех Председатель совета директоров ЗАО «Инвестиционная компания «Юнитер» dereh@uniter.by +375 29 6 76 30 97 Беларусь, Минск, просп. Независимости, 117a, 12-й этаж, Бизнес Центр «Александров Пассаж» Тел : (+375 17) 385 24 65 Факс : (+375 17) 385 24 64 сайт компании: www.uniter.by email : uniter@uniter.by