- 1 projet immobilier d'entreprise sur 2 motivé par un désir de regroupement / rationalisation - La renégociation est systématiquement envisagée en alternative au déménagement - Des mouvements d’entreprises fortement alimentés par le secteur de la Banque-Assurance - Le choix de bureaux ne cesse de s’accroître pour les entreprises - Dans ce contexte, les loyers demeurent sous pression, avec notamment une nette correction du loyer haut de gamme facial dans les quartiers centraux parisiens.

1. Perspectives Entreprises Ile-de-France
4ème trimestre 2013
Les faits marquants de l’année 2013
1. Le choix de bureaux ne cesse de s’accroître
L’offre a augmenté de 9% en 2013, et représente désormais
plus de 3,9 millions de m² disponibles. Cette hausse est
imputable à l’afflux de grandes offres sur le marché, induit par
le fléchissement de la demande de bureaux. Aujourd’hui, la
moitié des surfaces vacantes correspond à des bureaux de
grande taille (> 5 000 m²). Il s’agit de locaux de bonne qualité :
3 offres sur 4 étant neuves ou rénovées, alors que moins d’1
sur 2 le sont pour les petites et moyennes surfaces.
 Quels choix de bureaux dans le Quartier Central
des Affaires ?
Dans le QCA, si l’offre augmente globalement dans les mêmes
proportions qu’en Ile-de-France (+11% en un an), le choix de
locaux demeure malgré tout contenu, notamment pour les
grandes offres. En effet, seules 10 offres de plus de 5 000 m²
sont à ce jour immédiatement disponibles à la location. Une
poignée d’immeubles, sortis temporairement de l’offre pour
rénovation, ont regagné le marché de la location, alors que le
neuf demeure également une denrée rare. Toutefois, le
secteur devrait gagner en fluidité dans les 24 mois puisque 6
nouveaux immeubles, actuellement en cours de
restructuration, sont attendus sur le marché.
 Qu’en est-il du marché de La Défense ?
A La Défense, l’offre de bureaux a été multiplié par deux en
12 mois, alimentée par la livraison de 3 nouvelles tours, mais
aussi par la remise sur le marché de plusieurs immeubles
libérés en l’état ou ayant été rénovés. Au total, 21 grandes
offres sont disponibles immédiatement à la location (contre 8
un an auparavant). Cet afflux d’offres devrait se poursuivre en
2014, faisant du quartier d’affaires un pôle très attractif par la
diversité et la qualité de ses immeubles disponibles à des
loyers très compétitifs. En effet, aujourd’hui plus de 50% des
bureaux vides sont de grade A, c’est à dire conformes aux
standards internationaux, alors qu’en Ile-de-France la
moyenne s’établit à 18%.
2. La renégociation systématiquement envisagée en
alternative au déménagement
Les incertitudes ont incité un grand nombre d’entreprises à
envisager la renégociation de leur bail en alternative au
déménagement, évitant ainsi les coûts engendrés par une
relocalisation, et les contraintes sociales que cela induit.
Résultat : la renégociation a été très fréquemment préférée au
déménagement en 2013.
3. Des mouvements d’entreprises fortement alimentés
par le secteur de la Banque-Assurance
Le secteur financier est le 1er secteur représenté au sein des
mouvements recensés en 2013, réunissant plus d’1
mouvement sur 4. Une tendance à rapprocher sans doute de
la reprise économique dont semble bénéficier le secteur.
Derrière les établissements financiers, l’industrie, le secteur
public et les cabinets de conseil correspondent aux secteurs
d’activité les plus actifs.
4. 1 projet immobilier sur 2 motivé par un désir de
regroupement / rationalisation
Les enjeux de rationalisation ont été clairement moteurs dans
les projets immobiliers en 2013. Pour autant, ils ne se
cantonnent pas à la recherche exclusive d’économies, et
combinent dans la plupart des cas des objectifs d’optimisation
à la fois quantitative et « qualitative » (efficacité opérationnelle,
amélioration des conditions de travail, etc.).
5. Un loyer « haut-de-gamme » qui enregistre une
correction nette dans un secteur qui résistait jusque-
là : le Quartier Central des Affaires
Les loyers faciaux « haut de gamme » des quartiers d’affaires
traditionnels sont impactés par l’environnement économique
morose : ils s’établissent, fin 2013, à 710 €/m² dans le Quartier
Central des Affaires. En un an, le repli est donc notable, lié à
l’absence de transactions à des niveaux de loyers
exceptionnels. Moins de 10 transactions ont été signées à plus
de 700 € dans le secteur, la valeur maximum étant 750 €.
Offre de bureaux disponibles :
Mouvements d’entreprises & conditions
de marché :

2. Pulse •Perspectives Entreprises • 4ème trimestre 2013 - Page 2
Source : Jones Lang LaSalle / Immostat

3. Pulse • Perspectives Entreprises • 4ème trimestre 2013- Page 3
Cartographies de l’offre de bureaux immédiatement disponible
Part et nombre de mètres carrés neufs dans l’offre
disponible de bureaux
Source : Jones Lang LaSalle
Source : Jones Lang LaSalle
Taux de disponibilité des bureaux en Ile-de-France

4. Pulse •Perspectives Entreprises • 4ème trimestre 2013 - Page 4
Cartographies des loyers
Loyers haut-de-gamme
(en €/m²/an)
Loyers moyens de seconde main
(en €/m²/an)
Source : Jones Lang LaSalle
Source : Jones Lang LaSalle

5. Pulse • Perspectives Entreprises • 4ème trimestre 2013- Page 5
Les livraisons d’immeubles attendues : nombre de mètres carrés actuellement
en chantier et encore disponibles à la commercialisation
Cartographie des livraisons de bureaux pour demain et de
l’évolution des loyers « haut-de-gamme »
Source : Jones Lang LaSalle
2014
2015
Source : Jones Lang LaSalle
Evolution des loyers « haut-de-gamme » sur les
12 derniers mois

6. Bureaux Jones Lang LaSalle France
Paris
40-42 rue La Boétie
75008 Paris
Tél. : + 33 (0)1 40 55 15 15
Fax : + 33 (0)1 46 22 28 28
La Défense
Immeuble Le Berkeley
19-29, rue du Capitaine Guynemer
92903 Paris La Défense Cedex
Tél. : + 33 (0)1 49 00 32 50
Fax : + 33 (0)1 49 00 32 59
Lyon
55, avenue Foch
69006 Lyon
Tél. : + 33 (0)4 78 89 26 26
Fax : + 33 (0)4 78 89 04 76
Contacts Recherche
Contacts Business
www.joneslanglasalle.fr
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, inc. 2014 - Tous droits de reproduction, de représentation, de traduction et d'adaptation par tous procédés réservés pour tous pays. Toute reproduction
intégrale ou partielle, par quelque procédé que ce soit, faite sans l'autorisation de Jones Lang LaSalle ou de ses ayants droits est illicite (art. L. 122-4 du Code de la propriété intellectuelle) et constitue
une contrefaçon sanctionnée par les articles L. 335-2 et suivants du Code de la propriété intellectuelle. Jones Lang LaSalle ne saurait en tout état de cause être tenu responsable de tout dommage
direct ou indirect ou de toute perte subie en raison d'une inexactitude ou d'une incorrection de ce document.
Printing information: paper, inks, printing process, recycle directive.
Joël de Lafond
Directeur
Corporate Solutions
Paris
+33 (0)1 40 55 15 57
joel.de-lafond@eu.jll.com
Virginie Houzé
Directeur
Etudes & Recherche
Paris
+33 (0)1 40 55 15 94
virginie.houze@eu.jll.com
Jacques Bagge
Directeur
Département Agence
Paris
+33 (0)1 40 55 15 40
jacques.bagge@eu.jll.com
Flore Pradère-Saulnier
Responsable
Recherche Entreprises
Paris
+33 (0)1 40 55 85 72
flore.saulnier@eu.jll.com
Saint-Denis
3, rue Jesse Owens
93210 Saint-Denis
Tél. : + 33 (0)1 40 55 15 15
Fax : + 33 (0)1 48 22 52 83
Le Plessis-Robinson
“La Boursidière”
BP 171
92357 Le Plessis-Robinson
Tél. : + 33 (0)1 40 55 15 15
Fax : + 33 (0)1 46 01 06 37
Sophie Rozen-Benaïnous
Responsable Etudes
Etudes & Recherche
Paris
+33 (0)1 40 55 85 15
sophie.rozen@eu.jll.com