Presentación sobre el sistema financiero español y sus componentes.

1. EL SITEMA FINANCIERO ESPAÑOL
Jorge Fuentes Gómez

2. 1. CONCEPTO
• Instituciones, medio y mercados cuyo fin es canalizar
ahorra de unidades económicas con déficit a unidades
con superávit.
U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT
• Gastan una
cantidad superior a
la que tienen.
• Gastan una
cantidad inferior a la
que tienen.

3. 1.1 ESQUEMA
U.E. SUPERAVIT U.E. DEICIT
• Familias
• Empresas
• Sector Público
• Sector Exterior
• Familias
• Empresas
• Sector Público
• Sector Exterior

4. 2. FUNCIONES
• Fomentar el ahorro.
• Canalizar dicho ahorro hacia la inversión.
• Ofertar productos necesarios tanto para ahorradores e
inversores.
• Lograr estabilidad monetaria y financiera.
Hacen a Inst. financieras adaptarse a cambios.

5. 3. COMPOSICION
ACTIVOS
FINANCIERO
INTERMEDIARIOS
FINANCIEROS
MERCADOS
FINANCIEROS

6. 4. ACTIVOS FINANCIEROS
• Títulos emitidos por unidades económicas.
• Instrumento canaliza ahorro e inversión.
• Activo (derecho) para quien posee y Pasivo
(obligación).
• Documentados de muy diversas formas.
• Funciones fundamentales:
- Transferencia fondos entre agentes económicos.
- Transferencia de riesgos

7. 4.1 CARACTERISTICAS
RIESGO RENTABILIDAD
LIQUIDEZ
+ LIQUIDEZ - RENTABILIDAD
DETERMINAN
ACTIVOS
FINANCIEROS
- LIQUIDEZ + RENTABILIDAD

8. 4.2 CLASIFICACIÓN
SEGÚN EMISIÓN SEGÚN EMISOR SEGÚN LIQUIDEZ

9. 4.2.1 SEGÚN SU EMISIÓN
ACTIVOS PRIMARIOS ACTIVOS SECUNDARIOS
• Creados / emitidos por
intermediarios financieros
• Captan fondos pagando una
rentabilidad previamente
• Emitidos directamente por
unidades económicas con
déficit o demanda de fondos
• Ahorradores / inversores se
ponen contactan de forma
directa

10. 4.2.2 SEGÚN SU EMISIOR
PÚBLICOS PRIVADOS
• Emitidos por entidades y
sociedades privadas.
• Emitidos por organismos
públicos:
- Estado
- C. Autónomas
- Ayuntamiento

11. 4.2.3 SEGUN GRADO DE LIQUIDEZ
A LA VISTA Se amortizan a la presentación de los mismos
A CORTO PLAZO
A LARGO PLAZO
PERPETUOS
Su plazo de amortización es inferior a una año
Su plazo de amortización es superior a una año
No se amortizan

12. 5. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
- Conectan las unidades con déficit con las unidades con superávit.
U.E. SUPERAVIT
U.E. DEICIT
INTERMEDIARIO
FINANCIEROS

13. 5.1 I.F. BANCARIOS
• Tienen capacidad para crear dinero
• Transforman producto para adaptar
a las necesidades del mercado
- Banco de España
- Bancos comerciales
- Cajas de ahorros
- Cooperativas de Crédito
- Entidades dinero electrónico
- Instituto Oficial de Crédito
U.E. SUPERAVIT
U.E. DEICIT
I.F. BANCARIOS
AHORROS
DIFERENTES
PRODUCTOS
FINANCIEROS

14. 5.1 I.F. NO BANCARIOS
• Meros intermediarios entre demandantes y oferentes.
• No realizan transformación.
- Establecimientos Financieros de Crédito
- Sociedades de garantía recíproca
- Instituciones aseguradoras
- Fondos y sociedades de Inversión
Préstamo y Crédito
Leasing
Factoring
Emisiones y gestión tarjetas de
crédito
Sociedades de valores
Agencias de valores
Sociedades gestoras de carteras

15. 6. MERCADOS FINANCIEROS
• Mecanismo o lugar donde se intercambian y
determinan los precios de los instrumentos
financieros.
• Red informática y telefónica hacen que espacios
físico no sean imprescindibles.

16. 6.1 FUNCIONES
• Poner en contacto a los agentes económicos.
• Fijar precios.
• Proporcionar liquidez a los activos
• Reducir plazos y precios de la intermediación

17. 6.2 CARACTERÍSTICAS
TRANSPARENCIA LIBERTAD
PROFUNDIDAD
AMPLITUD
FLEXIBILIDAD

18. 6.3 CLASIFICACIÓN
• Según forma de funcionamiento o estructura:
• Según fase de negociación de los activos:
• Según característica de sus activos:
• Según grado de intervención de las autoridades:
• Según cuanto al plazo:
• Según grado de formalización:

19. 6.3.1 FORMA FUNCIONAMIENTO
DIRECTOS INTERMEDIADOS
• Al menos uno de los
participantes en la opera-ción de
compra-venta de activos es un
intermediario financiero.
• Oferentes y demandantes de
fondos se intercambian sin
media-dores los activos
financieros.

20. 6.3.2 FASE NEGOCIACIÓN ACTIVOS
PRIMARIOS SECUNDARIOS
• Se negocian activos
financieros ya existentes
• Los activos se compran a su
propietario y no al emisor del
título
• Colocan los activos
finan-cieros nuevos del
emisor al inversor, a cambio
de fondos con los que
financiarse

21. 6.3.3 CARACTERÍSTICAS ACTIVOS
MONETARIOS / DINERO DE CAPITALES
• Se negocian activos
financieros a largo plazo
• Operaciones de inversión y
financiación.
• Se negocian activos
financieros a corto plazo, con
una alta liquidez y un bajo
riesgo

22. 6.3.4 INTERVENCIÓN AUTORIDADES
LIBRES REGULADOS
• Precio o la cantidad de los
títulos se modifican
adminis-trativamente.
• Volumen y precio de
artículos financieros que se
intercambian fijan según
oferta y demanda

23. 6.3.5 PLAZO
AL CONTADO A PLAZO
• Contrapartida se realiza en
un momento posterior del
cierre de la operación.
• Contrapartida se realiza en
el momento del cierre de la
operación.

24. 6.3.6 GRADO DE FORMALIZACIÓN
ORGANIZADOS NO ORGANIZADOS
• No hay espacio o lugar
concreto
• Normas flexibles, marcadas
por usos de las partes que
intervienen en los mismo
• Gran variedad de activos
• Lugar concreto
• Sujeto a normas y reglas de
obligado cumplimiento