1. TRABAJO COLABORATIVO N 1
FINANZAS
GRUPO: 102038_126
IBETH TATIANA ACEVEDO DIAZ
CC: 1.057.582.363 de Sogamoso
Programa Ingeniería Industrial
YEIMY JULIETH CARDENAS
Cód. 1.064.112.398
BERMUDEZ AGUILAR JOHANA K
JEIMER ALBERTO PASACHOA RINCON
COD: 1057579802
JORGE LEONARDO PATIÑO
Tutor
RAFAEL SAENZ REYES
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA
UNAD
SOGAMOSO
2013
2. INTRODUCCION
En la realización de este trabajo nos damos cuenta de la enseñanza que cada
uno de nosotros podemos adquirir y desarrollar así los ejercicios propuestos en
este módulo donde los conocimientos son de gran utilidad y apoyo para
nosotros los estudiantes donde nos sirven en nuestra vida diaria y cotidiana.
Este curso nos aportara herramientas mediante las cuales los participantes
lograran adquirir criterios básicos de lectura sobre la información contable
donde utilizamos herramientas básicas para la toma de decisiones.
1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final
de esta Guía), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General
Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien
clasificados.
2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical
de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variación absoluta
(en Valores) y la variación relativa (en Porcentaje)
3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mínimo 3 razones financieras
por cada tipo de indicador, es decir que mínimo serán 12 indicadores financiero
por cada año con su respectiva interpretación de los resultados obtenidos.
La metodología que aplique fue de análisis de los temas para realizar el
trabajo, tales como: Balance general, estados de resultados, análisis horizontal,
análisis vertical e indicadores financieros.
Los elementos básicos que estructuran el sistema de información contable
donde buscamos interpretar, analizar y tomar decisiones a través de técnicas
de lectura de los diferentes estados financieros tomando como base
fundamental indicadores y relaciones matemáticas.
3. ACTIVIDADES A DESARROLLAR
1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final
de esta Guía), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General
Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien
clasificados.
2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical
de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variación absoluta
(en Valores) y la variación relativa (en Porcentaje)
3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mínimo 3 razones financieras
por cada tipo de indicador, es decir que mínimo serán 12 indicadores financiero
por cada año con su respectiva interpretación de los resultados obtenidos.
MATERIAL DE TRABAJO
Con base en la siguiente información de la compañía Inversiones la colina
Ltda., elabore los estados financieros, y toda la interpretación de la situación
financiera de esta empresa, aplicando las herramientas vistas, análisis vertical
y horizontal, indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad y
con base en ellos dé sus conceptos. (Cifras en miles de pesos)
Deben hallar el valor de la utilidad del ejercicio que va al final del estado de
resultados y como tal también va incluida en el balance general clasificado.
5. CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS $
12.000,00
$
13.900,00
GASTOS DE PERSONAL ADMÓN. $
13.050,00
$
16.250,00
MUEBLES DE EXHIBICIÓN $
15.000,00
$
15.000,00
PROVISIÓN RENTA (ESTADO DE
RESULTADOS)
$
15.000,00
$
13.600,00
FINANCIEROS - INTERESES $
17.511,00
$
20.900,00
GASTOS PERSONAL DE VENTAS $
17.850,00
$
24.000,00
EQUIPO DE OFICINA $
18.000,00
$
18.000,00
VEHÍCULOS $
20.000,00
$
22.000,00
PROVEEDORES $
27.600,00
$
36.400,00
DEUDORES. $
32.200,00
$
45.300,00
INVENTARIOS $
56.000,00
$
58.700,00
OBLIGACIONES FINANCIERAS LP $
45.000,00
$
40.000,00
COSTO DE VENTAS $
201.200,00
$
245.700,00
VENTAS $
333.000,00
$
397.000,00
INVERSIONES LA COLINA LTDA
NIT 826.000.000-0
BALANCE GENERAL CLASIFICADO A DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)
CUENTA AÑO 1 DIC
31
AÑO 2 DIC 31
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible Caja y Bancos $8.500 $8.200
Inversiones en cias Asociadas $8.000 $12.000
Deudores $32.200 $45.300
Anticipos $800 $300
Total Activo Corriente $49.500 $65.800
ACTIVO NO CORRIENTE
Inventarios $56.000 $58.700
Muebles en exhibición $15.000 $15.000
Equipo de oficina $18.000 $18.000
6. Flota y equipo de trasporte
vehículos
$20.000 $22.000
Depreciaciones -$5.000 -$9.500
Cargos diferidos $7.000 $4.000
Gastos pagados por anticipado $500 $1.200
Valorizaciones $3.000 $4.000
Total Activo No Corriente $114.500 $113.400
TOTAL ACTIVO $164.000 $179.200
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras corto
plazo
$8.000 $12.000
Proveedores $27.600 $36.400
Acreedores varios $3.000 $0
Total Pasivo Corriente $38.600 $48.400
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por pagar a socios $12.000 $13.900
Obligaciones laborales $6.300 $8.200
Impuestos por pagar $9.500 $9.400
Obligaciones Financieras a
largo plazo
$45.000 $40.000
Provision renta $15.000 $13.600
Total Pasivo No Corriente $87.800 $85.100
TOTAL PASIVO $126.400 $133.500
PATRIMONIO
Capital social $4.000 $14.000
Reversa legal $5.000 $9.100
Reversa estatutaria $4.500 $4.100
Resultados del Ejercico $21.100 $14.500
Superavit por valorización $3.000 $4.000
Total Patrimonio $37.600 $45.700
Total Pasivo y Patrimonio $164.000 $179.200
Gerente General
7. INVERSIONES LA COLINA LTDA
NIT 826.000.000-0
ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO A DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)
CUENTA AÑO 1 DIC
31
AÑO 2 DIC 31
INGRESOS
Ingresos Operacionales
Ventas $333.000,00 $397.000,00
Total Ingresos $333.000,00 $397.000,00
Costo de Ventas
Costo de ventas $201.200,00 $245.700,00
Total Costo de Ventas $201.200,00 $245.700,00
Utilidad Bruta $131.800,00 $151.300,00
GASTOS
Gastos de Administracion
Personal $13.050,00 $16.250,00
Honorarios $2.950,00 $3.500,00
Servicios $5.780,00 $7.150,00
Arrendamientos $7.200,00 $8.800,00
Total Gastos de
Administracion
$28.980,00 $35.700,00
Gastos de Ventas
Personal $17.850,00 $24.000,00
Mantenimiento $2.984,00 $4.000,00
Impuestos $7.200,00 $9.600,00
Publicidad $1.775,00 $2.400,00
Servicios $9.900,00 $13.400,00
Total Gastos de Ventas $39.709,00 $53.400,00
UTILIDAD OPERACIONAL $63.111,00 $62.200,00
OTROS GASTOS
Gastos financieros
Intereses $17.511,00 $20.900,00
Total Gastos Financieros $17.511,00 $20.900,00
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
$45.600,00 $41.300,00
Impuesto de Renta $15.000,00 $13.600,00
reserva Legal $5.000,00 $9.100,00
Reserva Estatutaria $4.500,00 $4.100,00
Utilidad Neta del Ejercicio $21.100,00 $14.500,00
8. ANALISIS VETICAL
INVERSIONES LA COLINA LTDA
NIT 826.000.000-0
BALANCE GENERAL CLASIFICADO A
DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)
CUENTA AÑO 1 DIC
31
AÑO 2
DIC 31
Analisis
Vertical
Analisis Vertical
ACTIVO Año 1 Año 2
ACTIVO
CORRIENTE
Disponible
Caja y
Bancos
$8.500 $8.200 5,18% 4,58%
Inversione
s en cias
Asociadas
$8.000 $12.000 4,88% 6,70%
Deudores $32.200 $45.300 19,63% 25,28%
Anticipos $800 $300 0,49% 0,17%
Total Activo
Corriente
$49.500 $65.800 30,18% 36,72%
ACTIVO NO
CORRIENTE
Inventarios $56.000 $58.700 34,15% 32,76%
Muebles
en exhibicion
$15.000 $15.000 9,15% 8,37%
Equipo de
oficina
$18.000 $18.000 10,98% 10,04%
Flota y
equipo de
trasporte
vehiculos
$20.000 $22.000 12,20% 12,28%
Depreciaci
ones
-$5.000 -$9.500 -3,05% -5,30%
Cargos
diferidos
$7.000 $4.000 4,27% 2,23%
Gastos
pagados por
anticipado
$500 $1.200 0,30% 0,67%
Valorizacio
nes
$3.000 $4.000 1,83% 2,23%
Total Activo
No
Corriente
$114.500 $113.400 69,82% 63,28%
TOTAL
ACTIVO
$164.000 $179.200 100,00% 100,00%
9. PASIVO
PASIVO
CORRIENTE
Obligacion
es
financieras
corto plazo
$8.000 $12.000 6% 9%
Proveedor
es
$27.600 $36.400 22% 27%
Acreedore
s varios
$3.000 $0 2% 0%
Total Pasivo
Corriente
$38.600 $48.400 31% 36%
PASIVO NO
CORRIENTE
0%
Cuentas
por pagar a
socios
$12.000 $13.900 9% 10%
Obligacion
es laborales
$6.300 $8.200 5% 6%
Impuestos
por pagar
$9.500 $9.400 8% 7%
Obligacion
es
Financieras
a largo plazo
$45.000 $40.000 36% 30%
Provision
renta
$15.000 $13.600 12% 10%
Total Pasivo
No
Corriente
$87.800 $85.100 69% 64%
TOTAL
PASIVO
$126.400 $133.500 100% 100%
PATRIMONI
O
Capital
social
$4.000 $14.000 11% 31%
Reversa
legal
$5.000 $9.100 13% 20%
Reversa
estatutaria
$4.500 $4.100 12% 9%
Resultado
s del
Ejercico
$21.100 $14.500 56% 32%
Superavit
por
valorización
$3.000 $4.000 8% 9%
Total
Patrimonio
$37.600 $45.700 100% 100%
10. Total Pasivo
y
Patrimonio
$164.000 $179.200
Gerente General
INVERSIONES LA COLINA LTDA
NIT 826.000.000-0
ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO A DICIEMBRE 31
(cifras en miles de pesos)
Analisis
Vertical
Analisis
Vertical
CUENTA AÑO 1
DIC 31
AÑO 2
DIC 31
Año 1 Año 2
INGRESOS
Ingresos
Operacionales
Ventas $333.000
,00
$397.000,
00
100% 100%
Total Ingresos $333.000
,00
$397.000,
00
Costo de Ventas
Costo de ventas $201.200
,00
$245.700,
00
60% 62%
Total Costo de
Ventas
$201.200
,00
$245.700,
00
Utilidad Bruta $131.800
,00
$151.300,
00
GASTOS
Gastos de
Administracion
Personal $13.050,
00
$16.250,0
0
4% 4%
Honorarios $2.950,0
0
$3.500,00 1% 1%
Servicios $5.780,0
0
$7.150,00 2% 2%
Arrendamientos $7.200,0
0
$8.800,00 2% 2%
Total Gastos de $28.980, $35.700,0
11. Administracion 00 0
Gastos de Ventas
Personal $17.850,
00
$24.000,0
0
5% 6%
Mantenimiento $2.984,0
0
$4.000,00 1% 1%
Impuestos $7.200,0
0
$9.600,00 2% 2%
Publicidad $1.775,0
0
$2.400,00 1% 1%
Servicios $9.900,0
0
$13.400,0
0
3% 3%
Total Gastos de
Ventas
$39.709,
00
$53.400,0
0
UTILIDAD
OPERACIONAL
$63.111,
00
$62.200,0
0
OTROS GASTOS
Gastos financieros
Intereses $17.511,
00
$20.900,0
0
5% 5%
Total Gastos
Financieros
$17.511,
00
$20.900,0
0
UTILIDAD ANTES
DE IMPUESTOS
$45.600,
00
$41.300,0
0
14% 10%
Impuesto de
Renta
$15.000,
00
$13.600,0
0
reserva Legal $5.000,0
0
$9.100,00
Reserva
Estatutaria
$4.500,0
0
$4.100,00
Utilidad Neta del
Ejercicio
$21.100,
00
$14.500,0
0
Gerente General
12. ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL CLASIFICADO
INVERSIONES LA COLINA LTDA
CUENTA AÑO 1 AÑO 2 ANALISIS
VERTICAL
ANALISIS HORIZONTAL
VARIACION %
ACTIVO CORRIENTE
Disponible (Caja y
bancos)
8500 8200 4,6% -300 -3,5%
Inversiones en cias
asociadas
8000 12000 6,7% 4000 50,0%
Deudores 32200 45300 25,3% 13100 40,7%
Anticipos 800 300 0,2% -500 -62,5%
TOTAL 49500 65800 36,7% 16300 32,9%
ACTIVO NO
CORRIENTE
Equipo de oficina 18000 18000 10,0% 0 0,0%
Flota y equipo de
transporte vehículos
20000 22000 12,3% 2000 10,0%
Depreciaciones -5000 -9500 -5,3% -4500
Muebles en exhibición 15000 15000 8,4% 0 0,0%
Inventarios 56000 58700 32,8% 2700 4,8%
Gastos pagados por
anticipado
500 1200 0,7% 700 140,0%
cargos diferidos 7000 4000 2,2% -3000 -42,9%
valorizaciones 3000 4000 2,2% 1000 33,3%
TOTAL 114500 113400 63,3% -1100 -1,0%
TOTAL ACTIVO 164000 179200 100,0% 15200
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones
financieras a corto
plazo
8000 12000 9,0% 4000 50,0%
Proveedores 27600 36400 27,3% 8800 31,9%
Acreedores varios 3000 0 0,0% -3000 -100,0%
TOTAL 38600 48400 36,3% 9800 25,4%
PASIVO NO
CORRIENTE
13. Obligaciones
financieras largo plazo
45000 40000 30,0% -5000 -11,1%
obligaciones laborales 6300 8200 6,1% 1900 30,2%
Cuentas por pagar a
socios
12000 13900 10,4% 1900 15,8%
Impuestos por pagar 9500 9400 7,0% -100 -1,1%
Provisión en renta 15000 13600 10,2% -1400 -9,3%
TOTAL 87800 85100 63,7% -2700 -3,1%
TOTAL PASIVO 126400 133500 100,0% 7100
PATRIMONIO
Capital social 4000 14000 30,6% 10000 250,0%
Superávit por
valorización
3000 4000 8,8% 1000 33,3%
Reserva legal 5000 9100 19,9% 4100 82,0%
Reserva estatutaria 4500 4100 9,0% -400 -8,9%
Resultado del ejercicio 21100 14500 31,7% -6600 -31,3%
TOTAL PATRIMONIO 37600 45700 100,0% 8100 21,5%
PASIVO+
PATRIMONIO
164000 179200
BALANCE GENERAL
INVERSIONES LA COLINA LTDA
AÑO 2
ACTIVO
CORRIENTE
65800 PASIVO CTE 48400
ACTIVO NO
CORRIENTE
113400 PASIVO NO
CTE
85100
PATRINOMIO 45700
TOTAL
ACTIVOS
179200 TOTAL
PASIVO +
PATRIMONIO
179200
14. RATIOS FINANCIEROS
ÌNDICE DE LIQUIDEZ
- Razón corriente
Razón Corriente
Activo corriente
pasivo corriente
Razón Corriente
75.000
66.400
Razón Corriente 1,13
- Razón Ácida
Razón Ácida
Activo corriente - Invent
arios -
Gastos pagados por
anticipado
Pasivo corriente
Razón Ácida
59.500
66.400
Razón Ácida 0,90
De acuerdo a este indicador, la compañía no podrá cubrir sus obligaciones a
corto plazo, si no cuenta con sus Existencias y sus Pagos por Anticipos. Por
cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de
$ 0,9 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse.
- Prueba Defensiva
Ratio del Efectivo
Caja y Bancos + Valores Negociables
Pasivo corriente
15. Ratio del Efectivo
26.500
66.400
Razón Ácida 0,40
Este indicador muestra que la Compañía no podrá cubrir sus obligaciones
con el fondo que cuenta en Caja y bancos, necesita indefectiblemente una
inyección económica si desea cubrir pagos a terceros de forma rápida.
- Capital de trabajo
Capital de trabajo Activo corrientes - Pasivos corrientes
Razón Ácida 8.600
La compañía cuenta solamente con $8600 para cubrir obligaciones con
terceros.
ÌNDICE DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO
- Caja y Bancos
Rotación de Caja y
Bancos
Caja y Bancos * 365
Ventas anuales
Rotación de Caja y
Bancos
3.102.500
333.000
Rotación de Caja y
Bancos
9,32
Este indicador nos muestra que la compañía cuenta con efectivo para cubrir
un día de ventas.
16. - Deuda del Patrimonio
Razón Deuda
Patrimonio
Pasivo Total
=
111.400
=
Patrimonio 1.100
Nos indica que por cada peso aportado por los accionistas de la Compañía,
existe 101,27 aportado por los
- Endeudamiento
Ratio
Endeudamiento
Pasivo Total
=
111.400
=
Activo Total 108.000
- Endeudamiento sobre la inversión
Razón
Endeudamiento
Inversión C/P
Pasivo Corriente
=
66.400
=
Activo Total
108.000
Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.61 es
financiado por los acreedores a Corto Plazo.
Razón
Endeudamiento
Inversión L/P
Pasivo No Corriente
=
45.000
=
Activo Total
108.000
Este indicador nos muestra que por cada peso invertido, el $ 0.42 es
financiado por los acreedores a Largo Plazo.
ÌNDICE DE RENTABILIDAD
- Rendimiento sobre el patrimonio
Razón rendimiento
Utilidad Neta
= 691.400 =
17. sobre el
Patrimonio Patrimonio
1.100
Este indicador nos muestra que por cada peso que mantiene la Compañía,
se genera un rendimiento del 628 % sobre el Patrimonio.
Razón rendimiento
sobre el
Patrimonio
Utilidad Neta
=
691.400
=
Activo Total
108.000
ANALISIS GENERAL
En el año 1 el total de los activos en cuentas corrientes fue de $
98500 con respecto al año 2 que fue de $113700, lo que significa una
variación absoluta de $15200 que en porcentaje equivale al 15.43 %
de variación relativa
En cuanto al patrimonio con respecto a estos dos periodos pasamos
de $ 165000 a $ 180400 en cuanto a la variación absoluta,
equivalente a 9,33% de variación relativa.
Se pasa de un total en activos del año 1 equivalente a $ 165000 a
$180400 con respecto al año 2. Con una variación absoluta del
$15400, ósea un 9.33% de variación relativa.
Hay aumento en el valor de deudores con respecto al año 1.
18. CONCLUCIONES
En la realización de este trabajo podemos ver los diferentes análisis
financieros de una empresa y así aplicar nuestros conocimientos para la
elaboración de un excelente trabajo donde lo podemos aplicar en
nuestra vida diaria.
Tener una buena interacción con nuestros compañeros de grupo para la
realización de un buen trabajo donde entre varias personas se logra un
aprendizaje más a fondo de los temas vistos en este módulo.
En la realización de este trabajo podemos comprender la importancia de
este curso ya que nos permite desarrollar, organizar y utilizar de la mejor
manera los diferentes recursos y comprender el entorno de sus
capacidades y limitaciones.
En la realización de este trabajo ayuda a fortalecer aclarar dudas de los
conceptos leídos en este módulo donde los diferentes ejercicios nos
fomenta a tener un control en una empresa.
Se revisó cada uno de los contenidos de la unidad uno , como a su vez
la aplicación de estos temas en la vida cotidiana (ejercicios y problemas
de situaciones financieras de una empresa) contribuyendo con el
desarrollo académico de cada estudiante
Se reitera la intención de que cada uno de los integrantes del grupo
adquieran un hábito del uso de las normas para la presentación de
trabajos, así como su aplicación en la vida cotidiana.
19. BIBLIOGRAFIA
Modulo Finanzas Unad 2.013.
GARCIA SERNA, Oscar León. Administración Financiera, Fundamentos
y Aplicaciones. Prensa Moderna Editores S.A.
