Bilanz-Pressekonferenz 06. März 2013

1. Klöckner & Co SE
A Leading Multi Metal Distributor
Ergebnisse zum Geschäftsjahr 2012
Bilanz-Pressekonferenz
CEO
Gisbert Rühl
6. März 2013

2. Disclaimer
2
Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der
Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon
ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“,
„Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungen
oder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen.
Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit
Vorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig
einzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktoren
zählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der
Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den
Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co
SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE
kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadet
bestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenen
Aussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.
Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT,
Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese
Kennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlen
unterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legen
diesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

3. Klöckner & Co SE
A Leading Multi Metal Distributor
Überblick und
Update zur Strategie „Klöckner & Co 2020“CEO
Gisbert Rühl

4. Überblick und Update zur Strategie „Klöckner & Co 2020“01
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
4

5. Rückkehr zu profitablem Wachstum auch ohne Marktunterstützung
• Stahlmärkte in Europa und zuletzt auch in den USA deutlich unter Druck
• EBITDA vor Restrukturierung (139 Mio. €) unter Vorjahr (227 Mio. €)
• Konzernverlust von 198 Mio. € erheblich belastet durch Restrukturierungs- und andere Einmalkosten
• Absatz und Umsatz mit 6,1 % bzw. 4,1 % auf 7,1 Mio. t und 7,4 Mrd. € gesteigert
• USA abermals Wachstumstreiber: +31 % Absatz im Vergleich zum Vorjahr
• Free Cashflow von 67 Mio. € zeigt striktes NWC-Management und Kompensation der
Restrukturierungsaufwendungen durch freigesetzte Mittel
• Deutliche Senkung der Netto-Finanzverbindlichkeiten von 596 Mio. € in Q3 auf 422 Mio. € zum
Jahresende und um 49 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr
• Restrukturierung über Plan: 60 Mio. € EBITDA-Beitrag für 2013 angestrebt
• Insgesamt Anstieg des EBITDA auf ~200 Mio. € (+ 45 %) bei stabilem Absatz erwartet
• Restrukturierungsbedingter Absatzrückgang soll durch weiterhin überproportionales Wachstum in den
USA kompensiert werden
• Vorstand durch Marcus A. Ketter und Karsten Lork erweitert
• Erwerb von 7,82 % an Klöckner & Co durch Interfer-Holding
01 Restrukturierung über Plan – aber die Märkte bleiben vor allem in Europa schwierig
5

6. Übernahme von Distributoren und Stahl-Service-Centern mit höherwertigen
Produkten und Dienstleistungen
01
Externes
Wachstum
Organisches
Wachstum
Geschäfts-
optimierung
Personal- &
Management-
entwicklung
Ausbau der Anarbeitungsdienstleistungen insbesondere für Industriekunden
und Steigerung des Anteils höherwertiger Produkte
Ausweitung der Skaleneffekte im Einkauf und im Produktmanagement sowie
Optimierung der Logistik und des Lagermanagements
Konzernweites Talent- und Performance-Management, unterstützt durch
attraktive und konsistente Kompensations- und Bonussysteme
6
Strategie „Klöckner & Co 2020“

7. Anpassung an herausforderndes Umfeld01
• Vor dem Hintergrund der aktuellen Marktsituation haben wir unsere Strategie angepasst und ein
umfangreiches Restrukturierungsprogramm in Europa implementiert
Geschäfts-
optimierung
Organisches
Wachstum
AktuellerFokus
Externes
Wachstum
• Verschlankung der Netzwerkstruktur durch deutlich erweitertes
Restrukturierungsprogramm
• Abbau von 60 Standorten, Effizienzsteigerungsmaßnahmen in den
verbleibenden Standorten
• Abbau von >1.800 Mitarbeitern (16 % der Belegschaft)
• Aufgabe von unprofitablen Geschäftssegmenten
• Verschlankung der Zentralfunktionen
• Anteil der Anarbeitungsdienstleistungen und Produkte mit höheren Margen
rund um das Kerngeschäft ausweiten
• Zusätzliche Wachstumsperspektiven durch Re-Industrialisierung aufgrund
niedriger Energiekosten in den USA
• Akquisition von Distributoren und Stahl-Service-Centern mit höherwertigen
Produkten und Anarbeitungsdienstleistungen
• Kauf von Nischenanbietern z. B. für die Belieferung der
Wertschöpfungskette im Bereich der Exploration von Schiefergas
7

8. Umsetzung der Restrukturierungsmaßnahmen über Plan
• Osteuropäische Aktivitäten in Tschechien, Bulgarien, Rumänien, Polen* und Litauen* in
2012 verkauft
• Abbau von >1.200 der geplanten 1.800 Stellen erfolgt
• 40 von geplanten 60 Standorten geschlossen bzw. verkauft
• EBITDA-Beitrag von 51 Mio. € seit Programmstart, 46 Mio. € in 2012
01
Geschäfts-
optimierung
Organisches
Wachstum
• Commodity-Geschäft zugunsten höherwertigem Geschäft reduziert als Basis für künftiges
organisches Wachstum:
• Maschinen- und Anlagenbau um 2 % auf 26 %** gesteigert
• Automobilgeschäft um 4 % auf 10 %** ausgebaut, ab Mitte 2013 zusätzlich unterstützt
durch SSC in Alabama
• Abhängigkeit von der Bauindustrie von 43 % auf 36 %** gesenkt
• Angearbeiteter Umsatz in den USA um 11 % erhöht durch gemeinsamen Vertrieb mit Macsteel
• Schweizer Landesgesellschaft baut hoch spezialisierten und überdurchschnittlich profitablen
Biegebetrieb als Marktführer aus
* Verkauft; Übertragung in Q1 2013 erwartet
** 2012 im Vergleich zu 2009
8

9. 01 2/3 der Restrukturierung bereits umgesetzt
250
290
9
Mitarbeiter
Standorte
GB
ESP
EEC D BR
Q3 2011 FY 2012
GB
ESP
F
EEC
10.595
11.577
D
Holding
USA
BR
Q3 2011
Europa
-713
Americas
FY 2012
-23
-246
10.495
Ende
Januar
Abgebaut um 1.200** inkl. Zeitarbeitskräfte
• Personalaufwendungen um 6 %
reduziert bzw. um rund 10 Mio. € in
Q4 2012 ggü. Q4 2011 auf
vergleichbarer Basis
• Osteuropa komplett verkauft. Die
noch ausstehenden Schließungen
von Standorten werden bis Ende Q2
abgeschlossen
Anmerkungen
5 verkauft,
aber noch
nicht
übertragen

10. Nächste Schritte Restrukturierung01
Frankreich
Deutschland
GB
• Komplette Reorganisation des Logistiknetzwerks in fünf große Regionen, Dezentralisierung
von Zentrallagern, Schließung von 10 Standorten, Ausstieg aus niedrigmargigem
Großkundenträgergeschäft
• Verhandlungen mit Betriebsräten, Tarifpartnern, Gewerkschaften und
Arbeitnehmervertretern abgeschlossen, Umsetzung hat bereits begonnen und soll Mitte des
Jahres abgeschlossen werden
• Erweiterung der Restrukturierungsmaßnahmen mit Schließung von fünf Standorten und
Reduzierung des Commodity-Geschäfts durch das neue Management
• Alle Maßnahmen werden größtenteils Ende des 1. Quartals abgeschlossen sein
• Drei Standorte bereits geschlossen
• Die Schließung von insgesamt fünf Standorten wird Ende des 1. Quartals abgeschlossen
sein
10

11. Überblick und Update zur Strategie „Klöckner & Co 2020“01
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
11

12. 02
UmsatzAbsatz
6.661 Tt
+6,1 %
GJ 2011 GJ 2012
7.068 Tt 7.095 Mio. € 7.388 Mio. €
+4,1 %
GJ 2012GJ 2011
Rohertrag
* Vor Restrukturierungskosten Restrukturierungskosten
EBITDA
1.315 Mio. €
1.288 Mio. €
-1,5 %*
GJ 2012GJ 2011
1.295 Mio. €*
-38,6 %*
GJ 2012
139 Mio. €*
227 Mio. €*
62 Mio. €
217 Mio. €
GJ 2011
139 Mio. €*
Finanzkennzahlen GJ 2012
12

13. 1.739 Mio. € 1.633 Mio. €
-6,1 %
Q4 2012Q4 2011
1.636 Tt
-3,1 %
Q4 2011 Q4 2012
EBITDA
UmsatzAbsatz
13
307 Mio. € 298 Mio. €
-1,6 %*
Q4 2012Q4 2011
302 Mio. €*
14 Mio. €
-4,5 %*
Q4 2011
-35 Mio. €
Q4 2012
22 Mio. €*24 Mio. €*
* Vor Restrukturierungskosten Restrukturierungskosten
Rohertrag
1.585 Tt
Finanzkennzahlen Q4 201202

14. In beiden Regionen Erholung von der niedrigen Ertragslage
Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
* Restrukturierungskosten Q4 2011: 10 Mio. €.; Q1 2012 : 3 Mio. €; Q2 2012: 17 Mio. €, Q3 2012: -1 Mio. € und Q4 2012: 57 Mio. €
Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)
EuropaAmericas
14
1.029
1.164 1.192
1.067
990
1.105 1.097
1.018
908
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
1.104
1.290
1.365
1.251
1.137
1.223 1.237
1.149
1.041
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
289
334
571
698
646
752 766 746
677
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
228
297
520
634
602
722 727 698
592
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
7
30
23
15
13
29
21
11
15*
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
-8,3 %
+4,9 % -1,6 %
-8,5 %
45
81
50
24 22* 23*
36*
14*
18*
Q4
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2012
02

15. Restrukturierung
8 Mio. €
02
569
657
19
Steuern
-198
Konzern-
ergebnis
Finanz-
ergebnis
76
Abschrei-
bungen
165
EBITDAOpex
(netto)
Personal-
kosten
Rohertrag
1.288
62
Restrukturierung
28 Mio. €
Restrukturierung
41 Mio. €
Impairments
55 Mio. €
165
-198
Bereinigt um Einmalaufwendungen
• EBITDA bei 139 Mio. €
• Konzernergebnis -83 Mio. €
Konzernergebnis in 2012 schwer belastet durch Einmalaufwendungen
15
in Mio. €

16. Starke Bilanz trotz des herausfordernden Jahres und Impairments
* Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/
Eigenkapital); abzüglich Goodwill aus Akquisitionen
nach dem 28. Mai 2010
Anmerkungen
• Eigenkapitalquote von ~42 %
• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 422 Mio. €
• Gearing* von 28 %
• NWC um 127 Mio. € auf 1.407 Mio. €
gegenüber dem Vorjahr reduziert
16
29,0 %
32,1 %
20,2 %
3,1 %
15,6 %
Bilanz 2012: 3.905 Mio. €
langfristige
Vermögenswerte
1.132
Vorräte
1.254
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen 787
Sonstige kurzfristige
Aktiva 122
Liquidität 610
50 %
41,9 %
32,7 %
25,4 %
Eigenkapital
1.635
Langfristige
Schulden
1.276
Kurzfristige
Schulden
994
100 %
0 %
02

17. Überblick und Update zu „Klöckner & Co 2020“01
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
17

18. Ausblick
• Q1 2013
• Absatzsteigerung in Q1 2013 gegenüber Q4 2012
• EBITDA-Erwartung in Q1 von 30-40 Mio. € mit weiterer Verbesserung im 2. Quartal
• GJ 2013
• Stabiler Absatz und Umsatz erwartet durch Wachstum in den USA, welches Rückgang in Europa
(insb. Absatzaufgabe durch Restrukturierung) kompensiert
• Deutliche EBITDA-Steigerung auf etwa 200 Mio. € erwartet – maßgeblich durch 60 Mio. €
zusätzlichen Restrukturierungsbeitrag
• Konzernergebnis und Free Cashflow positiv erwartet
• Verschuldung soll abermals reduziert werden trotz Mittelabfluss für Restrukturierung
18
03

19. Überblick und Update zu „Klöckner & Co 2020“01
Finanzkennzahlen Q4/GJ 2012
Ausblick
Anhang
02
03
04
Agenda
19

20. 04
Finanzkalender 2013
08. Mai 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 1. Quartal 2013
24. Mai 2013 Hauptversammlung 2013, Düsseldorf
07. August 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2013
06. November 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2013
Corporate Communications
Dr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications
Telefon: +49 203 307 2123
Fax: +49 203 307 5025
E-Mail: ir@kloeckner.com
Internet: www.kloeckner.com
20
Anhang

21. Ein offenes Ohr
Für höhere Ansprüche und
intelligente Lösungen.
Die Augen auf
Mit Durchblick und Weitblick schon
heute die Möglichkeiten von morgen
erkennen.
Die Nase vorn
Mit dem richtigen Riecher für
lokale und internationale
Absatzchancen.
Immer am Ball
Mit Einsatz und Ausdauer
und dem zuverlässigen
Instinkt für Erfolg.
Jederzeit auf dem Laufenden
Zum Vorteil unserer Kunden:
Logistisches Know-how
und weltweite Distribution.
Mit engagierten und dynamischen Teams.
21
Unser Symbol