Jak sprawić, żeby publiczna emisja obligacji była sukcesem? Rola publicznych emisji obligacji w strategii finansowania spółki, charakterystyka inwestorów indywidualnych zainteresowanych obligacjami, znaczenie wiarygodności i płynności w relacji do kuponu obligacji, metody budowania przekazu odpowiadającego na potrzeby inwestorów. Prezentacja przedstawiona przez Piotra Biernackiego i Joannę Siedlaczek podczas konferencji Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych 12 lutego 2014 r.

1. Publiczna emisja obligacji
Czynniki
sukcesu
Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek
Warszawa, 12 lutego 2014

2. #strategia
#relacje inwestorskie
#relacje inwestorskie
#corporate finance
#design
#komunikacja
CEO @
Starszy Specjalista @

3. Czego oczekuje dla swojej
firmy dobry CFO?

4. Stałego źródła finansowania#
Łatwego korzystania z zewnętrznego finansowania#
Niskich kosztów pozyskania kapitału#
Nie chce być uzależniony od jednej instytucji kredytującej#
Nie chce być pod presją silniejszego partnera

5. Publiczna emisja obligacji

6. Wysoka elastyczność
pozyskiwania finansowania dzięki
możliwości decydowania o
terminach i parametrach emisji#
Niższy koszt pozyskania kapitału
dzięki zbudowaniu społeczności
inwestorów ufających spółce i stale
biorących udział w emisjach#
Uniezależnienie się od jednego
źródła kapitału dzięki uzyskaniu
finansowania od szerokiego grona
inwestorów indywidualnych#
Brak znaczącej presji na
warunki finansowania dzięki
zbudowaniu stałego popytu na
obligacje spółki

7. Wiarygodność
spółki
Płynność
inwestycji
Wysokość
kuponu

8. Wiarygodność spółki

9. Otwarta polityka informacyjna
Stabilne wyniki finansowe#
Skuteczna strategia#
Silny zarząd#
Track record na rynku kapitałowym

10. Płynność inwestycji

11. Notowanie na Catalyst#
Szybkość wprowadzenia do obrotu#
Animator obligacji
Budowanie stałego popytu na obligacje

12. Inwestor indywidualny akcji
Inwestor indywidualny obligacji
Wykształcony, młody mężczyzna#
O 1-2 generacje starszy niż inwestor akcyjny (50+)#
Zatrudniony na etat#
Inwestuje kilkukrotnie wyższe kwoty w ramach
jednej emisji#
Samodzielnie inwestuje na giełdzie od 8 lat#
Trzyma akcje do roku#
Nie uczestniczy w Walnych Zgromadzeniach
Inwestuje w oparciu o fundamenty, ceni stabilność#
Lojalny, ceni relacje i osobisty kontakt

13. Jak powinna być zbudowana
investment story?

14. 1. Przewidywalność
2. Stabilność
3. Troska

15. Dziękujemy!
@piotrbiernacki
@jsiedlaczek
www.drivingtrust.com
slideshare.net/NOBILI
© Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek#
W prezentacji wykorzystane są materiały graficzne różnych autorów.#
Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany
w żadnym celu bez zgody autora prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu
edukacyjnego uczestników spotkania konferencji Stowarzyszenie
Emitentów Giełdowych „Finansowanie poprzez emisję obligacji, czyli co
Emitent o rynku Catalyst wiedzieć powinien?” w dniu 12 lutego 2014 r.