1. Les défaillances d’entreprises
Bilan 2013
Perspectives 2014
1

2. Défaillances d’entreprises bilan 2013
2

3. 40 ANS DE DEFAILLANCES D’ENTREPRISES
LIP - BOUSSAC - CREUSOT LOIRE NORMED - CHAPELLE DARBLAY …
CODEC - MONTLAUR –
FELIX POTIN …
MOULINEX - BOURGOIN - AIR LIB - NORTEL –
NEO SECURITE – DUCROS MORY- DOUX…
65 000
63 100
10 000
1973
3
1978
20 000
1983
50 000
40 000
1988
1993
Source Altares
1998
2003
2008
2013

4. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TYPE DE PROCEDURE
2009
2010
2011
2012
2013
Evolution
2013/
2012
Liquidations
Judiciaires
directes
42 699 40 451 40 211
41 305
43 003
+ 4,1 %
Redressements
judiciaires
19 614 18 842 18 807
18 475
18 465
- 0,1 %
1 396
1 419
1 498
1 633
+ 9,0 %
63 709 60 554 60 437
61 278
63 101
+ 3,0 %
2%
Sauvegardes
TOTAL FRANCE
1 261
Dont PME > 50
salariés
666
468
515
562
565
+ 0,5 %
Ensemble Emplois
menacés (milliers)
4
257
242
247
268
269
+ 0,3 %
Source Altares
31%
67%
Liquidations Judiciaires
Redressements Judiciaires
Sauvegardes

5. TYPE DE PROCEDURE OUVERTE SELON LA TAILLE D’ENTREPRISE
2%
2%
7%
18%
24%
Sauvegardes
34%
51%
62%
RJ
75%
65%
42%
LJ
21%
Sans salarié
5
de 1 à 9 salariés
de 10 à 49
salariés
Source Altares
50 salariés et
plus

6. EVOLUTION DU NOMBRE DE DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TRIMESTRE
70%
TOTAL FRANCE
60%
RJ/LJ < 10 salariés
RJ/LJ 10 à 49 salariés
Les entrep. > 50 salariés restent fragiles
RJ/LJ 50 + salariés
61%
50%
40%
40%
30%
Sinistralité des entrep. < 50 salariés
19%
20%
+ 11%
+ 6%
+ 8%
10%
10%
23%
6%
0%
-6%
-10%
2011 T1
2011 T2
2011 T3
2011 T4
2012 T1
2012 T2
2011
2012 T3
2012 T4
2013 T1
2013 T2
2012
2013 T3
2013 T4
2013
T2
TOTAL
FRANCE
-1%
T3
T4
T1
T2
T3
T4
T1
T2
T3
T4
1%
-3%
1%
1%
-4%
4%
11%
-2%
8%
6%
0%
Source Altares

7. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TAILLE
24 342 RJLJ
2013
- 0,6 %
481 RJLJ
Aucun salarié
- 0,2 %
T4 2013
50 salariés et plus
4 154 RJLJ
+ 1,7 %
10 à 49
salariés
111
- 5,9 %
6 482
- 1,4 %
9 RJLJ sur 10
1 041
- 3,6 %
concernent des TPE de
8 434
+ 1,7 %
32 491 RJLJ
1 à 9 salariés
+ 5,8 %
Source Altares
moins de 10 salariés

8. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR TRANCHE D’AGE
9 970
+ 6,5%
1 RJLJ sur 4
concerne une entrep. de
16 à 50 ans
Plus de 10 ans
2 528
+ 5,1 %
5 064
+ 4,8 %
2013
8 476
- 4,0 %
T4 2013
6 à 15 ans
20 285
0 à 5 ans
31 213
- 1,8 %
+ 8,8 %
Source Altares

9. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR SECTEUR D’ACTIVITE
+ 3,2 %
13 939
COMMERCE
7 459
SERVICES AUX ENTREPRISES
+ 1,4 %
+ 5,0 %
7 255
CAFES, HOTELS, RESTAURANTS
+ 0,7 %
4 472
INDUSTRIE
2 634
SERVICES AUX PARTICULIERS
+ 8,4 %
- 0,8 %
1 937
TRANSPORT & LOGISTIQUE
1 577
INFORMATION & COMMUNICATION
AGRICULTURE
+ 1,9 %
17 649
CONSTRUCTION
1 261
0
+ 2,1 %
+ 12,1 %
2 000
4 000
6 000
8 000
Source Altares
10 000
12 000
14 000
16 000
18 000
20 000

10. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR SECTEUR D’ACTIVITE
2013 ANNEE
2013 T4
12,1%
16,8%
AGRICULTURE
8,4%
3,0%
SERVICES AUX PARTICULIERS
5,0%
-0,5%
HEBERGEMENT, RESTAURATION, DEBITS DE BOISSON
3,2%
-0,9%
COMMERCE
2,1%
13,5%
INFORMATION & COMMUNICATION
1,9%
CONSTRUCTION
-2,9%
1,4%
1,0%
SERVICES AUX ENTREPRISES
0,7%
INDUSTRIE
-4,8%
-0,8%
8,0%
TRANSPORT & LOGISTIQUE
-10,0%
-5,0%
Source Altares
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%

11. QUELQUES SECTEURS D’ACTIVITE A LA LOUPE
Second œuvre du bâtiment
Equipement du foyer (détail)
Meubles
381 RJLJ + 8% (+ 19 %)
Travaux de plâtrerie
920 RJLJ + 8% (+ 12%)
Ordinateurs et logiciels
161 RJLJ + 17 % (+ 21 %)
Travaux de couverture
501 RJLJ + 14 % (+ 36%)
Matériel TelCo
107 RJLJ + 34 % (+ 40 %)
Travaux de menuiserie bois PVC
1122 RJLJ + 10 % (+ 21%)
Commerce et service à la personne
Services aux entreprises
Soins de beauté
588 RJLJ + 20 % (+ 13 %)
Architectes
257 RJLJ + 16 % (+ 29 %)
Librairies
94 RJLJ + 27 % (+ 47 %)
Agences de publicité
460 RJLJ + 6 % (+ 16%)
Restauration traditionnelle
3861 RJLJ + 9 % (+ 8 %)
Nettoyage de bâtiment
445 RJLJ + 9 % (+ 9 %)
% évolution année 2013 – (%) évolution 4ème 2013
Source Altares

12. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES PAR REGION
LES FLOPS
REGION
RJLJ
Midi Pyrénées
2 745
6,8%
7,6%
Nord Pas de
Calais
3 588
6,9%
8,1%
Auvergne
1 011
8,8%
8,1%
356
11,3%
0,3%
Pays de la Loire
3 032
11,5%
9,4%
Haute-Normandie
1 549
13,3%
20,3%
Corse
Vs 2012 Vs 2009
LES TOPS
REGION
RJLJ
Vs 2012 Vs 2009
Basse-Normandie
1 131
-5,0%
-4,0%
Lorraine
1 889
-3,8%
-5,8%
Limousin
674
-3,2%
-6,5%
Alsace
1597
-0,3%
-14%
Source Altares

13. LES PLUS LOURDES DEFAILLANCES D’ENTREPRISES EN 2013
NOM
DPT REGION
CREATION
ACTIVITE
Transports routiers de fret
interurbains
Fabrication d'appareils
électroménagers
Transformation et conservation de la
viande de boucherie
Commerce de détail
d'enregistrements musicaux et vidéo
en magasin spécialisé
Fabrication d'aliments pour animaux
de compagnie
Conseil en systèmes et logiciels
informatiques
MORY DUCROS
95
Île-de-France
2011
FAGORBRANDT SAS
92
Île-de-France
2001
GAD SAS
29
Bretagne
1988
VIRGIN STORES
75
Île-de-France
1988
CONTINENTALE
NUTRITION
62
Nord-Pas-deCalais
1958
OVERLAP
92
Île-de-France
1992
HUIS CLOS
76
HauteNormandie
1990
Travaux de menuiserie bois et PVC
EUROPEENNE FOOD
94
Île-de-France
1988
Centrales d'achat alimentaires
75
Île-de-France
2010
60
Picardie
2004
LFOUNDRY ROUSSET
SAS
GOSS INTERNATIONAL
FRANCE
Source Altares
Fabrication de composants
électroniques
Fabrication de machines
d'imprimerie
CA
M€
EFF.
TYPE
765,5 5 305
RJ
647,5 1 988
RJ
446,8 1 857
RJ
304,9 1 216
RJ
220,2
966
RJ
148,9
247
RJ
146,5 1 501
RJ
116,6
376
RJ
105,3
792
RJ
96,9
486
RJ

14. Défaillances d’entreprises
et retards de paiement
14

15. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Deux entreprises sur trois ne paient pas
leurs factures dans les temps
Le crédit interentreprises pèse 600
milliards d’€ en France, soit quatre fois le
montant des crédits court terme
15

16. RETARDS DE PAIEMENT PAR TAILLE D’ENTREPRISE
Microentreprise (sans salarié)
7,4%
TPE (1 à 9 salariés)
39,2%
5,8%
24,4%
35,5%
25,0%
Paiements sans retard
29,1%
Retards inférieurs à 15 jours
33,8%
Retards de 15 à 30 jours
PME (10 à 249 salariés)
Retards supérieurs à 30 jours
4,3%
29,2%
ETI (250 à 4 999 salariés)
2,8%
7,9%
22,4%
32,7%
44,0%
56,6%
Source Altares

17. RETARDS DE PAIEMENT PAR SECTEURS D’ACTIVITE
Agriculture
Bâtiment
35,9%
Ensemble des activités
42,8%
30,6%
Administration
Commerce de détail
34,7%
33,3%
Comm. Interentrep.
Santé humaine
action sociale
26,3%
25,9%
Industrie
25,4%
Hebergement
Restauration Cafés
21,8%
Services informatiques
Services à la personne
36,0%
Services aux
entreprises
Transport routier de
marchandises
25,2%
26,7%
19,2%
% = Taux d’entreprises françaises réglant leurs factures sans retard – 2013T3
Source Altares

18. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Le retard de paiement « peut
entraîner des défaillances en chaîne
ou favoriser la transmission et
l’amplification des chocs de
liquidité. »
Analyses et Synthèse - N° 21 octobre 2013
Les délais de paiement jouent un rôle
non-négligeable dans le processus de
défaillance.
Economie et Statistique n°462-463 – 9 janvier 2013
18

19. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Ensemble des entreprises
Entreprises défaillantes
37%
68%
64%
32%
Retards inférieurs à 15 jours
Retards inférieurs à 15 jours
Retards de 15 jours et plus
Source Altares

20. DEFAILLANCES D’ENTREPRISES ET RETARDS DE PAIEMENT
Nombre d'entreprises en défaillance
% d'entreprises en retard de paiement
41%
65 000
39%
60 000
Retards de 1 et 15 jours
37%
Défaillances d'entreprises
35%
55 000
33%
50 000
31%
29%
45 000
27%
25%
40 000
sept.-98 sept.-99 sept.-00 sept.-01 sept.-02 sept.-03 sept.-04 sept.-05 sept.-06 sept.-07 sept.-08 sept.-09 sept.-10 sept.-11 sept.-12 sept.-13
Source Altares

21. Perspectives 2014
21

22. PERSPECTIVES 2014
Reprise poussive
22
Note de conjoncture – Décembre 2013

23. PERSPECTIVES 2014 : LE CONTEXTE INTERNATIONAL (PIB)
Zone Euro
0,3%
0,3%
France
0,3%
0,5%
0,3%
Allemagne
0,7%
0,4%
0,2%
0,1%
0,3%
0,2%
0,3%
0,4%
0,5%
0,0%
-0,1%
-0,1%
-0,2%
2013
T1
T2
2014
T3
T4
T1
T2
2013
T1
T2
T3
Italie
2014
T4
T1
T2
2013
T1
0,2%
0,0%
0,0%
0,2%
T4
0,7%
T1
T2
0,8% 0,8%
0,5% 0,5%
0,4%
0,1%
0,1%
T3
Royaume-Uni
Espagne
0,3%
0,0%
T2
2014
-0,1%
-0,3%
-0,6%
2013
2014
-0,4%
2013
T1
T2
T3
T4
T1
T2
T1
T2
T3
2013
2014
T4
T1
Source INSEE retraitement Altares
T2
T1
T2
T3
2014
T4
T1
T2

24. PERSPECTIVES 2014 : LE CONTEXTE DE LA CREATION D’ENTREPRISES
Ensemble des créations
2011
2012
2013
549,8
550,0
2011
2012
2013
-18,9 %
291,7
+ 5,4 %
307,5
274,9
Créations d'Entrep. individuelles hors A.E.
91,4
83,0
104,4
Créations de sociétés
2011
2012
2013
2011
2012
2013
- 2,1 %
538,2
Créations d'AutoEntrepreneurs
2011
2012
2013
-19,9 %
166,7
- 7,4 %
- 9,2 %
- 4,3 %
Défaillances d'entreprises
60 437
61 278
- 0,2 %
63 100
Source INSEE / altares
+ 25,8 %
+ 1,8 %
159,5
158,9
24
-10,6%
+ 1,4 %
+ 3,0 %

25. PERSPECTIVES 2014 : INDICATEURS FINANCIERS
Evolution du chiffre d'affaires
Evolution des fonds propres
6,9%
11,3%
5,3%
4,7%
7,0%
2,8%
2010
2011
8,9%
2013
6,7%
2011
2012
2,4%
2012
10,3%
2014
Evolution de l'Ebitda
2010
2013
2014
Evolution de l'investissement
12,9%
11,7%
6,4%
7,6%
4,8%
4,6%
4,8%
0,6%
-7,8%
2010
2011
2012
2013
2014
2010
2011
Source Altavalue
2012 provisoire (76 % des bilans) - 2013 et 2014 prévisions
2012
-6,9%
2013
2014

26. PERSPECTIVES 2014 : DES DEFAILLANCES EN LEGERE BAISSE ?
Taux de défaillance
Micro entreprises
0,4 %
TPE
1,9 %
PME
1,0 %
ETI -GE
0,5 %
Ensemble26
Tendances 2014
0,8 %
65 000 : + 3 %
63 000
61 000 : – 3 %
Source Altares

27. SECONDE CHANCE
27

28. SCORE « GREEN » ALTARES / PROBABILITE DE POURSUITE D’ACTIVITE
L’ESSENTIEL DES ENTREPRISES EN DEFAILLANCES SERONT LIQUIDEES A TERME MAIS …
… QUELQUES UNES SURVIVRONT QUELQUES ANNEES ,
… VOIRE PARVIENDRONT A SORTIR DE LA PROCEDURE COLLECTIVE.
En 10 ANS, 190 000 ENTREPRISES ONT BENEFICIE D’UN RJ OU D’UNE SAUVEGARDE
38 000 POURSUIVENT LEUR ACTIVITE (OBSERVATION OU PLAN).
QUELLES SONT
CELLES AVEC
LESQUELLES IL FAUT
COMPTER ?
PROBABILITE QUE
L’ENTREPRISE
DEFAILLANTE PUISSE
POURSUIVRE SON
ACTIVITE A 24 MOIS !