Dal ciclo di incontri "Innovazione in Terrazza", che P101 ha organizzato con Chiomenti Studio Legale a giugno 2014, le slideshow per approfondire alcuni aspetti chiave del Decreto Crescita.

1. Le start-up innovative
Quali vantaggi in ambito giuslavoristico
Milano, 23 giugno 2014

2. 1. La normativa sulle start up innovative: focus sui requisiti
soggettivi
2. La flessibilità in entrata
3. La retribuzione nelle start up innovative
4. Come contenere il costo del lavoro?
5. Come tutelare al meglio il know how aziendale?
Indice

3. Dal confronto con alcuni tra i più importanti sistemi giuridici stranieri
(U.S., Cina, Germania, Francia, Israele, Corea del Sud, Cile), quello
italiano è l’unico ordinamento ad aver adottato una disciplina
giuslavoristica ad hoc per le start up innovative (peraltro, in deroga alla
disciplina ordinaria)
Premessa
Lo scopo perseguito dal legislatore italiano:
(i) contribuire allo sviluppo di una nuova cultura imprenditoriale, attraendo capitali
e «talenti» dall’estero;
(ii) promuovere la «mobilità sociale» e creare un contesto che favorisca
l’incremento dell‘occupazione, specie giovanile.

4. 1. La normativa
sulle start up innovative:
focus sui requisiti soggettivi

5. (i) «in percentuale uguale o superiore al terzo della forza lavoro
complessiva, di personale in possesso di titolo di dottorato di
ricerca o che sta svolgendo un dottorato di ricerca presso
un'università italiana o straniera, oppure in possesso di laurea e
che abbia svolto, da almeno tre anni, attività di ricerca certificata
presso istituti di ricerca pubblici o privati, in Italia o all'estero».
(ii) «in percentuale uguale o superiore a due terzi della forza
lavoro complessiva, di personale in possesso di laurea
magistrale».
N.B. La normativa include nella «forza lavoro» sia il personale dipendente sia i collaboratori, cui,
salvo per le deroghe previste nella normativa delle start up innovative, troveranno per il resto
applicazione le ordinarie previsioni di legge.
Tra i requisiti
alternativi per
beneficiare delle
agevolazioni
previste dalla
normativa,
la start up deve
impiegare
«dipendenti» o
«collaboratori a
qualsiasi titolo»:
1. La normativa sulle start up innovative: focus sui requisiti soggettivi
Art. 25, co. 2, lett. h), n. 2, D.L. 179/12
[convertito in legge dalla L. n. 221/2012]

6. 1. La normativa sulle start up innovative: focus sui requisiti soggettivi
«Collaboratori continuativi»:
Sono ricompresi nella nozione di collaboratori:
le collaborazioni a progetto
le collaborazioni coordinate e continuative
La Circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 16/E dell’11 giugno 2014 esclude dai possibili
destinatari (i) gli amministratori qualora l’attività esercitata per la start-up e/o l’incubatore
certificato rientri nell’oggetto della sua professione e (ii) i collaboratori occasionali, il cui
reddito rientra dunque nell’ambito dei redditi diversi e non di quelli assimilati al lavoratore
dipendente.

7. 2. La flessibilità in entrata

8. Disciplina generale - contratto a-causale:
il contratto a termine o il contratto di somministrazione a tempo determinato stipulato da una start-
up innovativa per lo svolgimento di attività inerenti o strumentali all'oggetto sociale della
stessa non necessita dell’indicazione di una causale che indichi le ragioni tecniche, organizzative e
produttive.
Con la recentissima Riforma Poletti (L. n. 114/14) il contratto a termine è ora solo a-causale.
Di conseguenza, la disciplina delle start up innovative non è più derogatoria sul punto.
Disciplina del rapporto:
Fermo il limite dei 36 mesi di durata massima (+ un eventuale altro rapporto entro il limite di
applicazione della disciplina di legge – 4 anni ) dei rapporti di lavoro a termine [RISCHIO →
conversione in rapporto di lavoro a tempo indeterminato] tra datore di lavoro e lavoratore, con
riferimento alle stesse mansioni contrattuali:
(i) Nei 36 mesi possono essere stipulati più contratti a tempo determinato senza l'osservanza del cd.
«stop&go» (intervalli di 10/20 giorni tra un contratto ed il successivo);
(ii) I contratti a termine stipulati dalle start up innovative non sono sottoposti alle limitazioni
quantitative di legge (20% dell’organico aziendale).
2. La flessibilità in entrata
Il contratto a termine e il contratto di somministrazione a
tempo determinato
Art. 28,
co. 2,
D.L. 179/12
Art. 28,
co. 3, D.L.
179/12

9. 2. La flessibilità in entrata
Ulteriori peculiarità delle start up innovative
Start up innovativa
• Non è previsto un contributo
addizionale per i contratti di lavoro a
termine
Società «ordinaria»
• Per ogni rapporto di lavoro a termine è
dovuto un contributo addizionale pari
al 1,4% della retribuzione imponibile ai
fini previdenziali (art. 2, co. 28, L.
92/12)
N.B. 1: le disposizioni di maggior favore si applicano per il periodo di 4 anni che decorre
dalla costituzione della start up innovativa o per il minor periodo previsto nel caso di società
non di nuova costituzione (i.e. 3 anni se la società è costituita da 3 anni, 2 anni se la società è
costituita da 4 anni).
N.B. 2: Il contratto a termine stipulato da una start up innovativa che, in seguito, risulti non
in possesso dei requisiti di legge, si considera soggetto alla disciplina ordinaria.

10. 2. La flessibilità in entrata
Agevolazioni per assunzione a tempo indeterminato
di personale altamente qualificato
• Destinatari: start up innovative e/o incubatori certificati che assumano a tempo
indeterminato (anche con contratto di apprendistato e nel caso di trasformazione del
contrato a termine in tempo indeterminato) personale in possesso di (i) dottorato di
ricerca universitario o (ii) laurea magistrale a carattere tecnico-scientifico, ove impiegati
in attività di ricerca e sviluppo tecnologico.
• Oggetto dell’agevolazione (per 12 mesi): credito d’imposta pari al 35%, entro un
limite massimo pari a 200.000 Euro, del costo aziendale sostenuto per le assunzioni.
• «Costi agevolabili»: costo aziendale relativo alle assunzioni a tempo indeterminato,
previsti anche in caso di trasformazione di contratti a tempo determinato
Per costo aziendale si intende il «costo azienda» sostenuto dall’impresa in relazione ai
contratti di cui all’art. 24, D.L. 83/2012 (dottorato di ricerca o laurea magistrale), ossia:
(i) retribuzione del lavoratore, al lordo dell’imposizione fiscale; oltre (ii) gli oneri
previdenziali e contributi assistenziali obbligatori per legge.

11. 2. La flessibilità in entrata
Disposizioni applicative: d.M. 23 ottobre 2013
• Decorrenza: assunzioni e/o trasformazioni effettuate dal 26 giugno 2012.
• Ammontare massimo: il contributo è pari al 35%, per un l’ammontare massimo di 200.000
Euro annui.
• Come richiedere l’agevolazione: domanda in forma semplificata, tuttora da definire in attesa
della decretazione attuativa del Ministero dello Sviluppo Economico
N.B.: In caso di assunzione con contratto di apprendistato, alle agevolazioni previste per le start up
innovative si aggiungono anche gli incentivi di natura contributiva previsti dalla legge in materia di
apprendistato.

12. 2. La flessibilità in entrata
Ipotesi di decadenza dal beneficio
Nei tre anni successivi al beneficio dell’assunzione agevolata:
• Riduzione o semplice mantenimento del numero totale dei dipendenti, al
netto dei pensionamenti;
• Mancata conservazione dei posti di lavoro per i quali si è ottenuto il beneficio
(due anni nel caso di «piccole e medie imprese»);
• Delocalizzazione delle attività della start up innovativa in uno Stato non
appartenente all’Area Economica Europea, con conseguente riduzione delle
attività in Italia;
• Violazioni non formali della normativa fiscale o contributiva per le quali siano
state irrogate sanzioni di importo non inferiore a 5.000 Euro, oppure violazioni in
materia di norme sulla salute e sicurezza nei luoghi di lavoro;
• Condotta antisindacale del datore di lavoro, accertata con sentenza definitiva.

13. 3. La retribuzione nelle start up
innovative

14. La retribuzione del lavoratore subordinato di una start up innovativa è composta da:
i. una parte fissa: non inferiore al minimo tabellare previsto dal CCNL
ii. una parte variabile: connessa «alla efficienza o alla redditività dell’impresa, alla produttività del
lavoratore o del gruppo di lavoro, o ad altri obiettivi o parametri di rendimento concordati tra le
parti, inclusa l’assegnazione di opzioni per l’acquisto di quote o azioni della società e la cessione
gratuita delle medesime quote o azioni»
Per la prima volta, il legislatore prevede che la struttura della retribuzione di un lavoratore
subordinato “debba” essere costituita anche da una parte variabile
Oltre a poter prevedere disposizioni ad hoc per il rapporto di lavoro subordinato nelle start up
innovative, la contrattazione collettiva (nazionale o decentrata) può definire – sempre con
riferimento alle start up innovative - minimi tabellari specifici e/o criteri per la determinazione
della parte variabile della retribuzione.
3. La retribuzione nelle start up innovative
La retribuzione nelle start up innovative
Art. 28,
co. 7,
D.L.179/12
Art. 28,
co. 7, D.L.
179/12

15. 3. La retribuzione nelle start up innovative
La retribuzione fissa del lavoratore subordinato
Inquadramento e
disciplina del
rapporto di lavoro
Applicazione di un CCNL: il personale è inquadrato secondo le
categorie individuate dal contratto collettivo applicato, che regolerà
dunque anche i rapporti di lavoro.
La retribuzione
deve essere
«i. (…)
proporzionata alla
quantità e qualità
del lavoro e (…
ii.
sufficiente»
(art. 36 Cost.)
Non applicazione di un CCNL: il rapporto di lavoro è regolamentato solo ed
esclusivamente dalla legge applicabile e dai contratti collettivi erga omnes.
N.B.: il CCNL di settore (ovvero quello applicato dalla start up innovativa):
1. va comunque tenuto in considerazione per quanto riguarda i minimi retributivi
ivi previsti; ed ancora,
2. l’inquadramento di un lavoratore subordinato non potrà non tener conto
dell’inquadramento previsto dal CCNL per il personale in possesso di requisiti di studio
e formativi o con particolari esperienze lavorative.
La determinazione della retribuzione in sede giudiziale è comunemente
effettuata utilizzando come parametro la disciplina collettiva del settore
produttivo più affine.

16. 3. La retribuzione nelle start up innovative
Retribuzione variabile:
piani di incentivazione
Piani di incentivazione
a remunerazione diretta
Tipologie
Piani di incentivazione
su strumenti finanziari
Finalità comuni ai piani di incentivazione
(i)Ricercare l’allineamento tra gli obiettivi, di per sé potenzialmente divergenti, di
azionisti, da un lato, ed il personale dipendente, dall’altro, al fine di istituire una
correlazione diretta tra creazione di valore, per i primi, e remunerazione, per i
secondi;
(ii) Fidelizzare il dipendente e stabilizzare il rapporto di lavoro nel tempo;
(iii) Stimolare i dipendenti all’imprenditorialità e all’accettazione del rischio;
(iv) Estendere l’orizzonte temporale dei processi decisionali degli attori aziendali;
(v) Rendere variabile la struttura retributiva, riducendo il costo aziendale della
componente fissa;
(vi) Remunerare i dipendenti contenendo i costi e limitando gli esborsi monetari;
(vii) Usufruire, ove applicabili, di trattamenti fiscali e previdenziali più favorevoli.

17. 3. La retribuzione nelle start up innovative
…retribuzione variabile:
Piani di incentivazione
• Premio di produttività
• Premio di redditività
• MBO
• LTIP
Piani di incentivazione a
remunerazione diretta
• SOP
• SPP
• SGP
• Phantom
Piani di incentivazione su
strumenti finanziari

18. 3. La retribuzione nelle start up innovative
Piani di incentivazione
a remunerazione diretta
MBO - Management By Objectives
è un bonus in denaro calcolato su base annua tra un minimo ed un massimo
variabile in funzione del raggiungimento di un mix di obiettivi aziendali (e di
regola anche personali)
LTIP – Long Term Incentive Plan
è un bonus in denaro calcolato su base pluriennale (di regola 3 anni) tra un
minimo ed un massimo variabile in funzione del raggiungimento di obiettivi
aziendali (e a volte anche personali)

19. 3. La retribuzione nelle start up innovative
Piani di incentivazione su strumenti finanziari…
SOP - Stock Option
Plan
SPP - Stock Purchase
Plan
attribuisce il diritto di acquistare o
sottoscrivere in futuro un
determinato numero di azioni a
determinate condizioni
consente di acquistare o sottoscrivere
immediatamente un determinato numero
di azioni a determinate condizioni, spesso
prevedendo anche le condizioni di una
successiva vendita delle stesse

20. 3. La retribuzione nelle start up innovative
… Piani di incentivazione su strumenti finanziari
SGP - Stock Grant
Plan
Phantom Stock Grant Plan
prevede (i) l’assegnazione immediata
di un determinato quantitativo di
azioni a titolo gratuito ovvero (ii)
l’immediata “promessa” di
assegnazione in data futura di un
determinato numero di azioni
prevede il diritto di ricevere
pagamenti in futuro basati sul valore
di un ipotetico quantitativo di azioni,
senza alcun acquisto o operazione
analoga sulle stesse da parte del
beneficiario

21. Il reddito da lavoro derivante dall’assegnazione di strumenti finanziari della start up innovativa o
di società da questa controllate (o di ogni altro diritto o incentivo che preveda l’attribuzione di
strumenti finanziari o diritti similari, nonché l’esercizio di diritti di opzione attribuiti per
l’acquisto di tali strumenti finanziari) non concorre alla formazione del reddito imponibile, né
ai fini fiscali né ai fini contributivi, salvo gli stessi siano successivamente riacquistati dalla
stessa start up innovativa o da società controllate/controllanti.
Beneficiari: «amministratori», «dipendenti» e/o «collaboratori continuativi»
L’esenzione dal reddito complessivo di azioni, quote e strumenti finanziare partecipativi della start
up innovativa si applica anche nei confronti di soggetti terzi che li abbiano ricevuti a fronte di
una prestazione di opere e servizi, anche professionali, in favore della stessa start up
innovativa.
Eventuali plusvalenze realizzate con la cessione a titolo oneroso dei predetti strumenti finanziari
della start up innovativa sono assoggettate al regime ordinario (i.e. tassazione al 26%).
3. La retribuzione nelle start up innovative
Remunerazione con strumenti finanziari nelle start up
innovative: art. 27 D.L. 179/2012
Art. 27,
co. 1 e 2,
D.L. 179/12
Art. 28,
co. 4, D.L.179/12
Art. 28,
co. 5, D.L.179/12

22. 3. La retribuzione nelle start up innovative
La Circolare Agenzia delle Entrate
dell’11 giugno 2014
«in assenza di specifici vincoli (…) il regime agevolativo si
applica indipendentemente dalla circostanza che sia
realizzato un piano incentivante rivolto alla generalità
degli amministratori, dipendenti e collaboratori
continuativi (…) ovvero rivolto solo ad alcuni di essi»
la cessione degli strumenti finanziari alla start up
innovativa od a qualsiasi altro soggetto controllante o
controllato comporta la decadenza dai benefici fiscali e
contributivi.
Inoltre il regime di favore non prevede alcun limite di importo non
imponibile degli strumenti finanziari.

23. 4. Come contenere il costo del
lavoro?

24. 4. Come contenere il costo del lavoro?
Le molteplici nozioni di retribuzione
Ai fini della determinazione del TFR
Art. 2120 c.c.: tutte le somme corrisposte in dipendenza del rapporto di lavoro a titolo non
occasionale e con esclusione di quanto corrisposto a titolo di concorso spese.
Ai fini della determinazione dell’indennità di preavviso e/o globale di fatto
Art. 2121 c.c.: ogni compenso di carattere continuativo, con esclusione di quanto corrisposto
a titolo di rimborso spese.
NB: se il prestatore è retribuito in tutto o in parte con provvigioni, premi di produzione o con
partecipazioni la retribuzione è determinata sulla media degli emolumenti degli ultimi 3 anni
Ai fini delle ferie
L’indennità sostitutiva per ferie non godute è pari alla «retribuzione di fatto» (art. 149
CCNL Commercio) ed è imponibile sia ai fini fiscali che previdenziali, ma non incide sulla
determinazione del Tfr.

25. 4. Come contenere il costo del lavoro?
Il risparmio sugli istituti indiretti
Esempio 1: prevedere una parte fissa della retribuzione
pari ai minimi dei CCNL, riversando ogni importo
aggiuntivo sulla sola parte variabile
Esempio 2: esclusione dell’incidenza sul Tfr e degli altri
istituti retributivi sul bonus riconosciuto al lavoratore
subordinato, con espressa previsione nella lettera di
assegnazione dello stesso
Esempio 3: conferimento di strumenti finanziari che non
abbiano impatto a livello contributivo

26. 5. Come tutelare il know how
aziendale

27. 5. Come tutelare al meglio il know how aziendale?
Suggerimenti operativi
Condizionare il diritto di esercitare le opzioni e/o strumenti
finanziari sulle azioni della start up innovativa alla
persistenza del rapporto di lavoro subordinato che ne
costituisce la fonte (disciplina del cd. «good leaver» e «bad
leaver»).
Correlare, in tutto od in parte, la retribuzione variabile a
specifici obiettivi individuali o aziendali, al fine di
incentivare gli amministratori ed i collaboratori, così come
la prestazione del lavoratore subordinato.

28. 5. Come tutelare al meglio il know how aziendale?
… suggerimenti operativi
Previsione di:
(i) un «retention period», in virtù del quale gli importi
corrisposti a titolo di retribuzione variabile siano condizionati
alla permanenza del rapporto di lavoro con la start up
innovativa, anche per un certo periodo;
(ii) meccanismi di «claw-back» e/o «malus», attraverso cui, al
verificarsi di determinate condizioni, il lavoratore, a richiesta
della società, è obbligato a restituire in tutto o in parte le azioni
e/o gli strumenti finanziari;
(iii) Patto di non concorrenza post contrattuale con il
lavoratore subordinato.

29. Q&A

30. GRAZIE