Presentacion acerca de las metodologias empleadas para la realizacion de un Estudio de Precios de Transferencia

1. Estudios de
Precios de Transferencia
Ejercicio 2014
Progressus
Lima, Febrero de 2015

2. Proceso de un Estudio de Precios de Transferencia
Fase Previa
• Levantamiento de información
• Evaluación del enfoque
Desarrollo del Estudio
• Análisis numérico
• Elaboración del informe
Fase final
• Presentación ante al autoridad tributaria
• Entrega del documento en físico

3. Estructura de un Estudio de Precios de Transferencia
1. Introducción y Alcance del Estudio
2. Descripción del Grupo Económico de la Empresa
3. Análisis de la industria
4. Transacciones analizadas
5. Análisis funcional
6. Caracterización de la empresa
7. Metodologías de Precios de Transferencia
8. Búsqueda y selección de empresas comparables
9. Análisis económico
10.Conclusiones

4. 1. Introducción y alcance del Estudio
Motivo:
• Globalización y liberación del comercio mundial.
• Diferentes regímenes impositivos en cada país
Objetivo:
• Controlar los efectos impositivos de transacciones realizadas entre empresas
transnacionales y multinacionales
Principio:
• Las transacciones realizadas entre partes vinculadas deben ser a valores de
mercado, es decir:
• Transacciones con terceros no vinculados en las mismas condiciones
• Transacciones de empresas no vinculadas entre si en condiciones similares

5. 2. Descripción del Grupo Económico de la Empresa
Descripción del grupo económico
• Estructura del grupo
• Descripción de las empresas vinculadas
Descripción de la empresa
• Rubro del negocio
• Composición accionarial
• Organigrama
Descripción del negocio
• Proveedores
• Clientes
• Trabajadores

6. 3. Análisis de la Industria
Entorno económico
• Mundial
• Regional
• País
Análisis del Sector
• Situación del sector donde opera la empresa

7. 4. Transacciones Analizadas
Información requerida para analizar cada transacción:
Tipo de transacción (ingreso o egreso)
Razón social de la parte vinculada
Moneda original
Importe en moneda original
Importe en soles (S/.)
• Compra/Venta de Mercadería
• Compra/Venta de activo fijo
• Arrendamientos
• Préstamos de accionistas
• Servicios administrativos
• Concesiones
• Venta de acciones

8. 5. Análisis Funcional
Funciones
• Estrategia
corporativa
• Apoyo a la gestión
• Recursos Humanos
• Venta y distribución
• Servicios
• Garantías
• Publicidad y
Márketing
• Precios
Activo
• Total
• Corriente
• No corriente
• Intangible
Riesgos
• Mercado
• Crédito y cobranzas
• Liquidez
• Tipo de cambio
• Inventario
• Tasa de interés

9. 6. Caracterización de la empresa
Funciones
Activos
Riesgos
Rubro del negocio
Resumen del análisis previo:

10. 7. Metodologías de Precios de Transferencia
7.1. Métodos de cálculo de Precios de transferencia
7.2. Utilización del rango intercuartil
7.3. Determinación de la parte analizada
7.4. Determinación de la información financiera de la empresa
7.5. Selección del período de comparar
7.6. Búsqueda de empresas comparables
7.7. Ajustes de capital

11. 7.1 Métodos de Cálculo
• PCNC – Precio Comparable No Controlado
• PR – Precio de Reventa
• C+ – Costo Incrementado
Métodos
Tradicionales
• PU – Partición de Utilidades
• RPU – Residual de Partición de Utilidades
• MNT – Margen Neto Transaccional
Métodos NO
Tradicionales
La Directivas de la OECD recomiendan métodos tradicionales siempre que sea posible.

12. 12
Método Transacciones Indicador
PCNC Productos análogos
Precio de la transacción (tasa
de interés)
PR Compras de relacionadas a la
actividad principal
Utilidad bruta / ventas
C+
Ventas relacionadas a la actividad
principal
Utilidad bruta/ costo de
ventas
PU
Utilidad de dos entidades en un
negocio conjunto
Utilidad de la operación
RPU
Actividades que generan
intangibles valiosos
Utilidad sin contar la
utilización de intangibles
MNT
Transacciones secundarias al giro
principal (ingresos y egresos)
Utilidad operativa/ ventas
netas o costos totales
7.1 Métodos de Cálculo

13. 13
7.2 Utilización del Rango Intercuartil
CUARTIL PERCENTIL
Cuartil 1 25%
Mediana Cuartil 2 50%
Cuartil 3 75%
Rango Intercuartil
Método estadístico:
• Ordena los datos de mayor a menor
• Descarta los valores que se encuentran por encima del cuartil superior
y por debajo del cuartil inferior

14. 7.3 Determinación de la parte analizada
La legislación peruana no especifica:
• El contribuyente
• El informado
Debe elegirse la parte que:
• posea funciones menos complejas
• disponga de mayor y más confiable información.

15. 7.4 Determinación de la información financiera
Estado de Ganancias y Pérdidas
• Ventas Netas
• Costo de Ventas
• Utilidad Bruta
• Gastos Operativos
• Utilidad Operativa
Balance General
• Cuentas por cobrar
• Inventarios
• Cuentas por pagar
Indicadores
Ajustes de capital

16. 7.5 Selección de período a comparar
Información financiera de ejercicios anteriores
• Reduce la distorsión causada por el ciclo del negocio
y la estacionalidad de las empresas comparables.
Permite:
• determinar un resultado más confiable y consistente
Ni en la LIRP ni en las Directrices especifican
• Normalmente se utilizan tres años

17. 7.6 Búsqueda de empresas comparables
Garantiza:
• el estudio de precios de transferencia está basado en el
Principio de “Arm´s Length”
Bases de datos
• Fuentes de información pública, completa, actualizada y
confiable de los mercados financieros
Solamente en ciertos casos es posible elegir empresas de
Perú debido a la insuficiente información disponible.
• Normalmente se usan empresas de Norteamérica,
Latinoamérica, Europa, Asia y el resto del mundo.

18. 7.7 Ajustes de capital
Activo y pasivo corriente:
• Motivo: se comparan márgenes de rentabilidad de empresas
• Objetivo:
• Información financiera consistente
• Comparación confiable
• Ajuste: llevar las empresas comparables a los niveles de
de la Empresa.
Mercados geográficos:
• Motivo: uso de compañías de otros países como comparables
• Ajuste:
• costo promedio del capital de las empresas comparables
• utiliza la tasa de interés activa a 30 días (Prime)
• depende del tipo de moneda en que este expresada la información financiera
Las directrices de la OECD recomiendan aplicar el menor número de ajustes posible.
- Cuentas por cobrar
- Cuentas por pagar
- Inventarios

19. 8. Búsqueda y selección de empresas comparables
Búsqueda de empresas comparables:
• Sector económico
• Actividad principal
• Región
Resultados de la búsqueda:
• Matriz de aceptación y rechazo
• Filtros
Ajustes:
• Cuentas por cobrar
• Cuentas por pagar
• Inventarios
• Tasa de Interés
- Pérdidas operativas
- Diferencias funcionales
- Insuficiente información

20. 9. Análisis Económico
• Que refleje la realidad económica de la transacción
Selección del Método más apropiado
• Recolección y análisis de datos comparables
Aplicación del Método seleccionados
•Si el indicador se encuentra:
•Dentro del rango intercuartil el precio de la
transacción está pactado a valor de mercado.
•Por debajo del rango intercuartil  la empresa ha
determinado un menor Impuesto a la Renta, se
considera como valor de mercado la mediana de dicho
rango y debe hacerse el ajuste correspondiente.
Resultados

21. 10. Conclusiones
• La empresa no ha afectado al fisco peruano debido a
las transacciones que ha realizado con sus partes
vinculadas.
• En caso de que se haya habido afectación se indicará
el monto recomendado del ajuste a la mediana.
Dictamen:

22. Recomendaciones
Identificar todas las transacciones con empresas vinculadas
cuando se produzcan.
Antes de fijar el precio de una transacción con una empresa
vinculada, asegurarse de que se está pactando a precios de
mercado.
Prepararse con tiempo para la campaña de declaración Jurada
de Precios de Transferencia.

23. 11. Equipo de Trabajo
José Rivas – Director
• Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima ,
• Maestria en Contabilidad de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos,
• Diplomado en Riesgos Financieros por ESAN,
• Especialización en Finanzas Corporativas en “New York Institute of Finance” ,
• Profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad de Lima ,
• Ha sido conferencista en diversos eventos locales e Internacionales.
Con más de 27 años de experiencia brindando asesorías privadas en organizaciones multinacionales
en Perú, los cuales están caracterizados por su rápido crecimiento, son organizaciones dinámicas
que operan en todo el rango de negocios y la industria.
Julia Carretón - Analista Senior
•Economista –Universidad de Valladolid (España)
•MSc Accounting and Finance – Kingston University London (Reino Unido)
•Especialista en Precios de Transferencia
Julia ha trabajado en empresas de retail en España y empresas de telecomunicaciones en Londres
. Ha realizado conferencias sobre metodologías de determinación del valor de precios de
transferencias para transacciones de holdings y conglomerados.
Patricio Costa Leon Velarde – Analista
• Economista, Universidad Nacional Agraria La Molina.
• Master in Business Adminstration (MBA), Universitat de Barcelona, España.
​Analista.

24. Información Requerida
Estados Financieros 2014 y de los 3 últimos ejercicios fiscales
Detalle de transacciones con sus empresas vinculadas:
- Ventas de productos y/o servicios
- Compras de productos y/o servicios
- Préstamos otorgados y/o recibidos (Tasa de interés, intereses generados)
Principales Proveedores en el año 2014 (DAOT)
Principales Clientes en el año 2014 (DAOT)
Personal al 31 de diciembre 2014 (organigrama)
Formulario de solicitud de información (cuestionario adjunto)
Entrevista con el personal responsable (Contabilidad)

25. Plan de Trabajo- Programa de actividades
Nº Actividad Fecha
1 Solicitud de Información
2 Análisis Funcional
3 Entrega de Información Solicitada
4 Análisis Económico
5 Ajustes realizados con previo de Declaración
Jurada de Impuesto a la Renta de ambas empresas
6 Entrega de Reportes Finales
7 Presentación a Directorio y Comité
8 Declaración Jurada ante SUNAT, PDT 3560 Junio 2015 (fecha según RUC)

26. Muchas gracias por su atención