2. Qué es EQUAM
Enfoque Inversión en compañías europeas cotizadas infravaloradas.
Dilatada y
complementaria
experiencia de
los socios
30 años de experiencia empresarial e inversora en compañías no cotizadas
y miembros del consejo de administración de más de 15 empresas,
participando activamente en el desarrollo estratégico de muchas de ellas.
Gestión de activos, mercado de capitales, capital riesgo, restructuraciones y
M&A.
Inversión con
filosofía de
capital riesgo
Visión a largo plazo de los negocios en los que invertimos.
Enfoque centrado en el exhaustivo análisis de los modelos de negocio y en
su valoración.
Nos abstraemos del ruido de los mercados, pero nos aprovechamos de la
volatilidad: compramos con decisión cuando otros venden buenos negocios
por miedo.
Alineamiento Los socios tenemos nuestro patrimonio invertido en el fondo.
EQUAM Capital es una firma independiente de inversión en compañías cotizadas
aplicando la metodología de capital riesgo
2
3. Aplicamos con disciplina nuestra metodología
Centrados en la ejecución de un método de inversión probado.
Análisis exhaustivo e independiente del mercado y de las posibles inversiones.
Decisión, paciencia y disciplina en la ejecución de las inversiones.
Cartera Final
Inversiones independientes entre sí.
Filtro de asimetría riesgo: retorno.
Análisis propio de Valor Intrínseco.
Margen de seguridad.
Buenos negocios.
Poca deuda.
Gestores alineados con accionistas.
Empresas en mínimos anuales.
Special situations.
Profit warnings.
Small & Mid Caps Europeas.
30-50
50-100
100
≈ 150
≈500
Compañías
Cartera
Análisis
Búsqueda
3
≈3,000Universo
Donde buscar
Filtro de riesgos
Valoración
Diversificar
DECISIÓN
PACIENCIA
DISCIPLINA
4. Aplicamos estrictos filtros de seguridad
Buenos
Negocios
• Invertimos en negocios con buena visibilidad
Riesgo reducido • Compañías con un reducido apalancamiento
Equipos
directivos
alineados
• Buscamos compañías con equipos directivos alineados con
los accionistas
Precios
atractivos
• Somos pacientes para comprar en aquellas situaciones
donde existe una discrepancia entre valor y precio
Diversificación
adecuada
• Evitamos concentraciones de riesgo de la cartera a una
temática específica
Buscamos inversiones que cumplan una serie de requisitos
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Obviamente es muy difícil encontrar oportunidades que cumplan al 100% estos
criterios, pero nos concentramos en aquellas oportunidades que guardan un buen
equilibrio entre estas variables.
El resultado de todo ellos es que tenemos una cartera muy sólida que crea valor
tanto por la buena evolución y en algunos casos recuperación de sus negocios,
como por el aumento de precio de sus acciones, compradas siempre a descuento
