O documento discute riscos relacionados a projetos de gerenciamento. Identifica riscos de mercado, financeiros, de investimentos, oscilação de preços de matérias-primas e acidentes com pessoas. Fornece uma análise de probabilidade e consequência para cada risco.

1. GERENCIAMENTO DE
PROJETOS
ANÁLISE E GERENCIAMENTO DE RISCOS
ELAINE RODRIGUES MONTEIRO
JULIANA GOÉS
ARIADNE DE SOUZA ROQUE
DULCEMAR PORTILHO DE LIMA

3. RISCOS DE MERCADO

4. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS
P
Risco de perdas financeiras devido a grandes
R1 oscilações nos mercados. 2 3
Risco de perdas devido à crises financeiras ou 5 URG
bancárias no cenário nacional ou internacional.
R2 2 3
4 CP
Risco de perdas financeiras devido a alterações
nas alíquotas impostas pelo Governo.
R3 2 3 3 MP R5 R9
Risco de imagem devido a escandalos, crises R1 R2
políticas internas, denúncias, exposição 2 LP R7
R3 R6
R4 publicitária inadequada. 1 3
R4 R8
1 LP
Risco de redução nos ativos devido a alteração R10
R5 da taxa de juros. 3 3
1 2 3 4 5 C
Risco de perdas financeiras devido à alta
R6 volatilidade dos preços do aço. 2 3
Risco de prejuízo na produção devido escassez CONSOLIDAÇÃO DOS Parâmetros de Parâmetros de
de fornecimento de matéria prima e insumos. RISCOS Probabilidades: Conseqüências:
R7 2 4 Sempre (5) Muito leve (1)
R PxC
Freqüente (4) Leve (2)
R1 2x3= 6 Médio (3) Médio (3)
Risco de responsabilidade penal da pessoa
jurídica devido ao descumprimento da
R2 2x3= 6 Remoto (2) Importante (4)
R8 legislação nos países onde atua. 1 3 R3 2x3= 6 Raro (1) Grave (5)
R4 1x3= 3
Risco de crises e prejuízos devido a redução da R5 3x3= 9
demanda de mercado. R6 2x3= 6
R9 3 3
R7 2x4= 8
R8 1x3= 3
Risco de perdas financeiras devido à má
R10 avaliação de Análise de Stress. 1 3 R9 3x3= 9
R10 1x3= 3

5. RISCOS FINANCEIROS

6. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS P
Risco de queda em margem bruta devido as operações de
R1 negócios em aços especiais, em que os custos de matéria 2 3 5 URG
prima superaram a receita líquida por tonelada vendida.
Risco de redução no EBITDA consolidado devido ao menor
volume vendido em operações de negócios (Brasil, América 4 CP
R2 2 4
Latina, América do Norte etc.) em virtude da sazonalidade do
período.
Risco de perder sua classificação de investment grade (grau de 3 MP
investimento) devido a redução em sua geração de caixa
R3 2 3
operacional, que consequentemente poderá elevar seu custo
de capital. 2 LP R1 R3 R2 R5
Risco de queda nas vendas e receitas devido ao declínio na R6 R7
R4 demanda por produtos siderúrgicos ao longo dos anos. 1 4
1 LP R8 R9 R4
Risco de uma parte do fluxo de caixa das operações ser R10
alocada ao pagamento de juros sobre dívidas existentes, não
R5 ficando para outros fins, incluindo futuras oportunidades de 2 4
negócios devido ao aumento no grau de alavancagem 1 2 3 4 5 C
financeira da Companhia.
Risco de aumento no custo do serviço de dívida da Gerdau em
moeda estrangeira, afetando o seu desempenho financeiro
R6 devido as variações cambiais entre o dólar e as diversas 2 3
CONSOLIDAÇÃO Parâmetros de Parâmetros de
moedas onde a Companhia opera.
DOS RISCOS Probabilidades: Conseqüências:
Risco de afetar a receita e as margens de exportação devido a Sempre (5) Muito leve (1)
flutuações na taxa de câmbio do dólar em relação ao real, pois R PxC
Freqüente (4) Leve (2)
R7 os custos de produção da Gerdau são denominados em moeda 2 4
R1 2x3= 6 Médio (3) Médio (3)
local (se no Brasil) e as vendas são em dólar. Remoto (2) Importante (4)
R2 2x4= 8
Risco de perda em passivos contingenciais não provisionados Raro (1) Grave (5)
R3 2x3= 6
devido a Gerdau Açominas S. A. ser ré em execuções fiscais
R8 promovidas pelo Estado de Minas Gerais, nas quais são 1 3 R4 1x4= 4
exigidos créditos de ICMS sobre a exportação de produtos. R5 2x4= 8
Risco de perda em passivos contingenciais não provisionados R6 2x3= 6
R9 devido a Gerdau Açominas S. A. ser ré em recisão de contratos 1 3 R7 2x4= 8
de fornecimento e indenização por perdas e danos.
Risco de redução no lucro líquido devido ao menor resultado
R8 1x3= 3
R10 operacional e a reversão da perda pela não recuperabilidade 1 4 R9 1x3= 3
de ativos no valor de R$ 208 milhões, líquido dos impostos. R10 1x4= 4

7. RISCOS DE INVESTIMENTOS

9. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS P
Risco de recuo de investimentos em ações da GERDAU
R1 na bolsa de Madrid devido a crise econômica do país. 3 3 5URG
Risco de dívida de caixa líquido aplicado nos
R2 investimentos devido ao baixo recebimento pelas 2 3 4CP
vendas, imobilizado e investimentos.
Risco de queda de investimentos nos Estados Unidos e
R3 na Espanha devido a desaceleração da economia 2 4 3MP
americana e da Zona do Euro. R1 R8 R10
Risco dos investidores migrarem seus investimentos
para a Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) devido
2LP R3 R5
R4
ao melhor volume em vendas e por continuar investir
2 3 R2 R4
R6 R9
em aquisições.
Risco de recuo de investimentos em ações pelos 1LP
investidores devido a falta de transparência da R7
R5 GERDAU com seus acionistas em que o dinheiro 2 4
captado pela empresa seja para a aquisição de parte 1 2 3 4 5 C
do capital da USIMINAS.
Risco de endividamento na aquisição de todo o capital
R6 da siderúrgica americana Ameristeel devido aos efeitos 2 4
da crise econômica.
Risco de redução no plano de investimento em
aumento de capacidade instalada no Brasil e no
R7 exterior devido ao desempenho da economia mundial 1 3 CONSOLIDAÇÃO DOS Parâmetros de Parâmetros de
e a contaminação da crise europeia. RISCOS Probabilidades: Conseqüências:
R PxC Sempre (5) Muito leve (1)
Risco de recuo em investimentos na China devido a R1 3x3= 9 Frequente (4) Leve (2)
competição acirrada com as siderúrgicas chinesas por
R8 3 4 R2 2x3= 6 Médio (3) Médio (3)
motivo de desvantagem nos custos de produção e
excesso de oferta. R3 2x4= 8 Remoto (2) Importante (4)
Risco de redução em investimentos no mercado R4 2x3= 6 Raro (1) Grave (5)
interno devido a desaceleração na economia brasileira R5 2x4= 8
R9 e aumento nos preços dos insumos para a produção de 2 4
R6 2x4= 8
aço (carvão e coque, especialmente).
R7 1x3= 3
Risco de queda no investimento no mercado R8 3x4= 12
americano devido a custos mais altos da sucata, bem R9 2x4= 8
R10 3 4
como eventuais dificuldades de obtenção de crédito
R10 3x4= 12
para o setor de construção civil.

10. RISCOS DE OSCILAÇÃO DOS
PREÇOS DAS MATÉRIAS PRIMAS

11. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS P
Risco de aumento do preço do minério de ferro devido 5 URG
R1 ao aumento da demanda. 4 3
Risco de compra demasiada de estoques de minério 4 CP R1 R4 R9
devido a questões ambientais que interferem na
R2 3 2
produção de matéria prima.
3 MP R2 R8 R3 R5 R7
Risco de oscilação nos preços de venda, devido a
R3 volatilidade nos preços dos insumos. 3 4 R6 R10
Risco de redução de margem bruta devido ao 2 LP
descompasso no aumento dos preços das matérias
R4 primas e o repasse nos preços dos produtos aço. 4 4
1 LP
Risco de diminuição de custos, despesas e capital de giro
R5 para adaptar as operações da companhia às oscilações 3 4
do mercado.
Risco de compra de estoques mais caros devido a um não 1 2 3 4 5 C
R6 acompanhamento do movimento do mercado. 3 4
Risco de baixa nos investimentos devido ao medo de
uma recessão desencadeada por uma crise econômica CONSOLIDAÇÃO DOS Parâmetros de Parâmetros de
R7 global, que faz com que os preços das matérias primas 3 5 Probabilidades: Conseqüências:
RISCOS
variem até 8% de uma semana para outra.
R PxC Sempre (5) Muito leve (1)
Risco de auferir ganhos consideráveis ou perdas Frequente (4) Leve (2)
expressivas devido a dependência das variações positivas R1 4x3= 12
R8 3 3 Médio (3) Médio (3)
ou negativas dos preços. R2 3x2= 6
Remoto (2) Importante (4)
Risco relevante nos preços do aço no mercado doméstico R3 3x4= 12
Raro (1) Grave (5)
e global, resultando em um aumento das importações de R4 4x4= 16
R9 aço no mercado brasileiro devido a capacidade de 4 4
produção da China. R5 3x4= 12
R6 3x4= 12
Risco de oscilação de preços das commodities devido à
possibilidade de oscilação de preços dos produtos que as R7 3x5= 15
controladoras da companhia vendem ou no preço da R8 3x3= 9
R10 matéria prima e demais insumos utilizados no processo 3 4
de produção.
R9 4x4= 16
R10 3x4= 12

12. RISCOS DE ACIDENTES COM
PESSOAS

14. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS P
Risco de intoxicação devido a inalação de
R1 produtos químicos, poeiras ou gases. 2 4 5 URG
Risco de cegueira devido à fagulhas na operação
R2 de caldeiras ou afins. 2 5
4 CP
Risco de lesões ergonômicas devido ao excesso de
levantamento e transporte de peso,
R3 repetitividade, postura inadequada e ritmo de 3 4 3 MP R8 R3 R6
trabalho.
2 LP R7 R1 R4 R2
Risco de acidentes por quedas ou queimaduras R5 R9
devido ao arranjo físico inadequado, iluminação R10
R4 inadequada, incêndio ou explosão, eletricidade, 2 4
máquinas e equipamentos sem proteção. 1 LP
Risco de surdez progressiva devido a exposição a 1 2 3 4 5 C
R5 ruídos, pressões ou vibrações. 2 4
Risco de acidentes com máquinas e
equipamentos, causados por falta de treinamento
R6 3 5
específico para operação.
CONSOLIDAÇÃO DOS Parâmetros de Parâmetros de
Risco de acidente causado por transferência de RISCOS Probabilidades: Conseqüências:
funcionário para um novo setor sem orientação e R PxC Sempre (5) Muito leve (1)
R7 2 3
treinamento. R1 2x4= 8 Frequente (4) Leve (2)
R2 2x5= 10
Risco de acidentes devido a pisos e passagens Médio (3) Médio (3)
R3 3x4= 12
irregulares, obstruídas, escorregadias, com R4 2x4= 8 Remoto (2) Importante (4)
R8 3 3
saliências ou buracos. R5 2x4= 8 Raro (1) Grave (5)
R6 3x5= 15
R9 Risco de acidente devido a sinalização deficiente. 2 4
R7 2x3= 6
Risco de acidentes, doenças profissionais, queda R8 3x3= 9
na qualidade da produção devido a matéria prima R9 2x4= 8
R10 2 4
sem especificação e inadequada.
R10 2x4= 8

15. RISCOS AMBIENTAIS

16. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS P
Risco de falha no sistema de despoeiramento e nos
sistemas de proteção da atmosfera da usina do Chile,
5 URG
R1 2 4
que captam partículas sólidas geradas devido ao
processo de produção do aço.
Risco de falta de verificação no processo de reciclagem
4 CP
de sucata e do pó de aciaria, onde se reduz o consumo
R2 de energia e de outros insumos como minério de ferro e 2 4
coque devido a contaminação do ar por pó de aciaria e
emissões de gás carbônico. 3 MP
Risco de vazamento de gás natural e explosão nos
equipamentos utilizados nas operações da Gerdau,
R3 1 3 R9 R1 R2 R6
devido ao mau uso e falta de manutenção dos 2 LP
equipamentos. R5
Risco de acidente na coletagem do pó dos sistemas de
despoeiramento das aciarias elétricas de usinas de São 1 LP R3 R4 R7
R4 1 3
Paulo e Rio de Janeiro, devido no processo, não ter sido R8 R10
reaproveitado o zinco contido no pó.
Risco de acidente com o transporte e o armazenamento
R5 de coprodutos devido ao reaproveitamento dos 2 4 1 2 3 4 5 C
mesmos alterando a conservação de recursos naturais.
Risco de contaminação das águas subterrâneas devido a
falha no processo industrial de reutilização da água
R6 2 5
internamente e na contaminação do ar em perdas de
evaporação. CONSOLIDAÇÃO DOS Parâmetros de Parâmetros de
Risco de impacto ambiental devido a má utilização ou RISCOS Probabilidades: Conseqüências:
R7 falta de tecnologias menos poluentes, ocasionando 1 4 R PxC Sempre (5) Muito leve (1)
emissão de gases poluentes com efeito estufa. Frequente (4) Leve (2)
Risco de contaminação de águas subterrâneas em nível R1 2x4 8
Médio (3) Médio (3)
freático devido a erro no plano de monitoramento de R2 2x4 8
R8 poços e na sistemática de avaliação qualiquantitativa 1 3 Remoto (2) Importante (4)
R3 1x3 3
do perfil físico-químico e na interpretação dos Raro (1) Grave (5)
resultados de padrões de qualidade. R4 1x3 3
Risco de aumento no consumo de energia por um R5 2x4 8
determinado período devido a falha no processo R6 2x5 10
R9 2 2
produtivo de utilização de sucata como principal
matéria prima de produção do aço. R7 1x4 4
Risco de aumento no consumo de energia e de R8 1x3 3
emissões atmosféricas, devido ao mau uso do R9 2x2 4
R10 1 3
equipamento Shredder capaz de processar a limpeza da
sucata separando o resíduo metálico. R10 1x3 3

17. RISCOS CONSOLIDADOS

18. RISCOS PROBABILIDADES CONSEQUÊNCIAS
RM1 Risco de perdas financeiras devido a grandes oscilações nos mercados. 2 3
RM5 Risco de redução nos ativos devido a alteração da taxa de juros. 3 3
RM7 Risco de prejuízo na produção devido escassez de fornecimento de matéria prima e insumos. 2 4
RM9 Risco de crises e prejuízos devido a redução da demanda de mercado. 3 3
Risco de redução no EBITDA consolidado devido ao menor volume vendido em operações de
RF2 2 4
negócios (Brasil, América Latina, América do Norte etc.) em virtude da sazonalidade do período.
Risco de uma parte do fluxo de caixa das operações ser alocada ao pagamento de juros sobre
RF5 dívidas existentes, não ficando para outros fins, incluindo futuras oportunidades de negócios 2 4 P
devido ao aumento no grau de alavancagem financeira da Companhia.
Risco de afetar a receita e as margens de exportação devido a flutuações na taxa de câmbio do 5 URG
RF7 dólar em relação ao real, pois os custos de produção da Gerdau são denominados em moeda local 2 4
(se no Brasil) e as vendas são em dólar.
Risco de redução no lucro líquido devido ao menor resultado operacional e a reversão da perda 4 CP ROP1 ROP4 ROP9
RF10 pela não recuperabilidade de ativos no valor de R$ 208 milhões, líquido dos impostos. 1 4
Risco de recuo de investimentos em ações pelos investidores devido a falta de transparência da
RI5 GERDAU com seus acionistas em que o dinheiro captado pela empresa seja para a aquisição de 2 4 3 MP ROP7
parte do capital da USIMINAS. RM5 RI8 RP3
RP6
Risco de recuo em investimentos na China devido a competição acirrada com as siderúrgicas
RI8 chinesas por motivo de desvantagem nos custos de produção e excesso de oferta. 3 4 2 LP RM7 RF2
RF5 RF7 RI5
Risco de redução em investimentos no mercado interno devido a desaceleração na economia RM1 RP2 RA6
RI9 RP4
RI9 brasileira e aumento nos preços dos insumos para a produção de aço (carvão e coque, 2 4
RA1 RA2
especialmente).
Risco de queda no investimento no mercado americano devido a custos mais altos da sucata, bem 1 LP
RI10 como eventuais dificuldades de obtenção de crédito para o setor de construção civil. 3 4 RF10
ROP1 Risco de aumento do preço do minério de ferro devido ao aumento da demanda. 4 3 1 2 3 4 5 C
Risco de redução de margem bruta devido ao descompasso no aumento dos preços das matérias
ROP4 4 4
primas e o repasse nos preços dos produtos aço.
Risco de baixa nos investimentos devido ao medo de uma recessão desencadeada por uma crise
ROP7 econômica global, que faz com que os preços das matérias primas variem até 8% de uma semana 3 5
para outra.
Risco relevante nos preços do aço no mercado doméstico e global, resultando em um aumento das
ROP9 importações de aço no mercado brasileiro devido a capacidade de produção da China. 4 4
RP2 Risco de cegueira devido à fagulhas na operação de caldeiras ou afins. 2 5
Risco de lesões ergonômicas devido ao excesso de levantamento e transporte de peso,
RP3 3 4
repetitividade, postura inadequada e ritmo de trabalho.
Risco de acidentes por quedas ou queimaduras devido ao arranjo físico inadequado, iluminação
RP4 inadequada, incêndio ou explosão, eletricidade, máquinas e equipamentos sem proteção. 2 4
RP6
Risco de acidentes de acidentes com máquinas e equipamentos, causados por falta de treinamento
3 5
SIGLAS
específico para operação.
Risco de falha no sistema de despoeiramento e nos sistemas de proteção da atmosfera da usina do
RM - RISCOS DE MERCADO
RA1 2 4
Chile, que captam partículas sólidas geradas devido ao processo de produção do aço. RF - RISCOS FINANCEIROS
Risco de falta de verificação no processo de reciclagem de sucata e do pó de aciaria, onde se reduz
RI - RISCOS DE INVESTIMENTOS
RA2 o consumo de energia e de outros insumos como minério de ferro e coque devido a contaminação 2 4
do ar por pó de aciaria e emissões de gás carbônico. ROP - RISCOS DE OSCILAÇÃO DOS PREÇOS DAS
Risco de acidente com o transporte e o armazenamento de coprodutos devido ao MATÉRIAS PRIMAS
RA5 2 4
reaproveitamento dos mesmos alterando a conservação de recursos naturais. RP - RISCOS DE ACIDENTES COM PESSOAS
Risco de contaminação das águas subterrâneas devido a falha no processo industrial de
RA6 2 5 RA - RISCOS AMBIENTAIS
reutilização da água internamente e na contaminação do ar em perdas de evaporação.

19. OBRIGADA!!!