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Semana del 8 de noviembre al 12 de noviembre de 2010
Semana marcada por la crisis de deuda de los países periféricos
europeos.
Siguiendo con el cierre de la semana anterior, los principales mercados
europeos obtuvieron pérdidas a lo largo de la semana pasada,
empujadas por los nuevos récords alcanzados en los diferenciales de
deuda de Irlanda, Portugal y España. La prima de riesgo española superó
los 200 puntos básicos, mientras que los diferenciales de Irlanda y
Portugal alcanzaron máximos. Con ello, las bolsas europeas se
resintieron.
Además, los mercados europeos también se vieron afectados al final de
la semana por la publicación del Producto Interior Bruto (PIB) de la Zona
Euro, el cual sólo subió un +0,4%, frente al +0,5% esperado.
Europa
La compleja situación de la deuda periférica europea perjudicó también
a EE.UU. La ausencia de referencias económicas relevantes llevó a los
inversores a ser cautos al principio de la semana. Así, únicamente
destacamos, por un lado, las peticiones de subsidio de paro semanales,
las cuales fueron mejores de lo esperado, aunque ello no afectó a las
bolsas ya que se vieron afectadas por la crisis de deuda europea. Por
otro lado, el viernes se publicó el índice de confianza del consumidor de
la Universidad de Michigan, el cual subió hasta 69,3, lo que supuso una
cifra mejor que la esperada que era de 69.
En cuanto a resultados empresariales, destacamos los resultados
presentados por Cisco Systems. A pesar de que la compañía ganó 1.930
millones de dólares en el primer trimestre del año y que su facturación
mejoró considerablemente en los últimos meses, se confirmó que
esperan un crecimiento de las ventas en el segundo trimestre entre un
+3% y un +5%, lo que supone una cifra mucho menor de lo esperado por
los mercados, que apuntaban una subida del +13%. Consecuentemente,
la cotización de Cisco cayó un -15%, arrastrando al sector tecnológico.
Estados Unidos
Otros mercados
Pulso de mercado
En cuanto a los mercados emergentes, de nuevo, la sorpresa vino del
gigante asiático; China. Con el objetivo de enfriar su crecimiento para
evitar un sobrecalentamiento de su economía, se tomó la decisión de
elevar las reservas de capital exigidas a la banca. Además, la agencia
Moody’s, aumentó el rating de la calidad del riesgo crediticio de China
de A1 a Aa3.
También destacó, a lo largo de la semana, la reunión del G-20, que tuvo
lugar en Seúl y dónde se debatió sobre la llamada “guerra de divisas”.
Los resultados fueron algo decepcionantes ya que no se consiguió que
China acceda a depreciar el yuan ni tampoco que EE.UU. admita que la
inyección de liquidez llevada a cabo la semana anterior conllevará una
caída del dólar.
2. 2
Información semanal
El temor de la crisis de deuda de los países de la periferia europea empujaron a los principales índices a la baja a lo largo de la
semana. Así, el índice de referencia español, el Ibex-35 retrocedió casi un -2% a lo largo de la semana, hasta alcanzar los 10.227
puntos. El índice que más bajó fue el Sensex (India), al corregir tras alcanzar su máximo histórico la semana anterior. Los índices
americanos, también afectados por los problemas de deuda europea, sufrían variaciones superiores al -2%.
Índice Divisa País
ASX-200 AUD AUSTRALIA
BOVESPA BRL BRASIL
TSX CAD CANADA
HANG SENG HKD CHINA (Hong Kong)
CAC-40 EUR FRANCIA
DAX-30 EUR ALEMANIA
SENSEX INR INDIA
Índice Divisa País
NIKKEI-225 JPY JAPON
RTS RUB RUSIA
IBEX-35 EUR ESPAÑA
FTSE-100 GBP REINO UNIDO
DOW JONES USD EE. UU.
S&P500 USD EE. UU.
NASDAQ USD EE. UU.
EUROSTOXX-50 EUR EUROPA
Leyenda
100%
12-11-2010 (puntos) Máximo Máximo (fecha)
20.157 21.005 05/11/2010
70.367 73.517 20/05/2008
5.797 6.798 09/04/2000
12.749 14.984 16/05/2008
6.735 8.106 16/07/2007
10.511 13.294 18/05/2008
11.193 14.165 09/10/2007
1.199 1.565 09/10/2007
24.223 31.638 30/10/2007
4.693 6.829 11/01/2007
10.227 15.824 02/11/2007
2.822 4.558 16/07/2007
3.831 6.922 09/04/2000
2.518 5.049 10/03/2000
9.725 38.916 29/12/1989
Distancia al máximo histórico (%) a 12 de noviembre 2010
96
96
85
85
83
79
79
77
77
69
65
62
55
50
25
SENSEX
BOVESPA
FTSE-100
TSX
DAX-30
RTS
DOW JONES
S&P500
HANG SENG
ASX-200
IBEX-35
EUROSTOXX-50
CAC-40
NASDAQ
NIKKEI-225
1,03
-0,29
-1,25 -1,34 -1,36 -1,86 -1,93 -2,17 -2,19 -2,20 -2,25 -2,36 -2,63 -3,08
-4,04
Unidad: Evolución semanal del Índice (%) en divisa local Período: del 8 de noviembre al 12 de noviembre de 2010
YTD1
-7,79 13,05 9,84 7,09 8,54 -4,92 -14,35 7,54 -2,67 7,33 -3,65 10,98 10,74 2,59 15,41
Índices
1) Evolución desde finales del año 2009 hasta el 12 de noviembre de 2010; Unidad: %
3. 3
Divisas
USD cotizado en distintas divisas
Acumulado
anual
-0,06
3,16
-8,83
4,97
-5,27
-11,32
-3,89
-7,64
0,32
Cotización EUR en distintas divisas
3,42
3,22
2,54
2,00
1,55
1,21
0,94
0,45
0,01
USDNOK
USDAUD
USDEUR
USDCHF
USDJPY
USDCAD
USDSGD
USDGBP
USDHKD
0,93
0,68
-0,37
-0,91
-1,23
-1,51
-2,01
-2,41
-2,47
EURNOK
EURAUD
EURCHF
EURJPY
EURCAD
EURSGD
EURGBP
EURHKD
EURUSD -4,47
-1,60
-12,86
-9,49
-15,18
-8,15
-11,72
-4,19
-4,49
Evolución semanal de la divisa contra el dólar americano entre el 8 de
noviembre y el 12 de noviembre 2010; %
Evolución semanal de la divisa contra el euro entre el 8 de noviembre y el
12 de noviembre 2010; %
Información semanal
La preocupación por los diferenciales de deuda de los países de la periferia, los cuales fueron en aumento desde el viernes
anterior, provocaron una fuerte depreciación del euro y la recuperación del dólar americano. Así, la sensación de peligro empujó
al dólar americano al alza, dónde su cruce con el euro pasó de cotizar 1,40 dólares a 1,36 dólares al final de la semana.
El euro se ha depreciado
un -2,47% frente al dólar
americano. Para
obtener ganancias en
este cruce hay que
utilizar una posición
corta (vender)
El euro se ha apreciado
un +0,93% frente a la
corona noruega. Para
obtener ganancias en
este cruce hay que
utilizar una posición
larga (comprar)
El dólar americano se ha
apreciado frente a todas
las monedas esta
semana. Para obtener
ganancias con el dólar
americano hay que
utilizar una posición
larga (comprar)
El dólar americano se ha
apreciado un +1,55%
contra el yen japonés. A
pesar de ello, el retorno
anual del cruce es
negativo en un -11,32%
Acumulado
anual
Cotización USD en distintas divisas
4. 4
Materias Primas
Información semanal
Tras saber que China aumentaría los requerimientos de capital exigidos a la banca y que la agencia de calificación crediticia,
Moody’s subiera el rating del gigante asiático, las bolsas asiáticas subieron, empujando a las materias primas ante las expectativas
de una mayor demanda procedente de estos mercados. En cuanto a los metales preciosos, el cobre es el único que consiguió una
variación semanal positiva, alcanzando, de nuevo, máximos históricos. Las energéticas obtuvieron ganancias generalizadas,
mientras las agrícolas fueron las que más descensos protagonizaron.
54,09
20,22
20,11
24,70
14,25
13,45
+20,94
-17,34
47,53
20,40
25,87
-11,57
1,78
-29,96
4,80
1,74
-0,24
-0,44
-1,05
-8,40
-8,99
-17,01
Ganado
Soja
Cacao
Café
Trigo
Maiz
Azúcar
3,34
-1,61
-1,76
-2,51
Cobre
Platino
Oro
Plata
Unidad: Variación semanal en dólar americano entre el 8 de noviembre
y el 12 de noviembre 2010; %
Unidad: Variación semanal en dólar americano entre el 8 de noviembre
y el 12 de noviembre 2010; %
Unidad: Variación semanal en dólar americano entre el 8 de noviembre
y el 12 de noviembre 2010; %
Metales Preciosos
Agrícolas
Energía
2,76
2,10
1,27
0,14
Gasolina
Gas Natural
Petróleo
Gasoil
El cobre, cotizado en
dólares, se ha
apreciado un +3,34%.
Con ello, acumula una
ganancia anual de
+20,22%
El metal precioso con
mejor rendimiento
anual es la plata, que
gana un +54,09%
anual, a pesar de bajar
un -2,51% esta
semana
El azúcar se ha
depreciado un
-17,01% esta semana.
A pesar de ello,
acumula una ganancia
anual de +14,25%
El ganado se ha
apreciado un +1,74%.
Para obtener
ganancias en este
activo hay que tomar
posiciones cortas
(vender)
El gas natural se ha
apreciado esta
semana un +2,10%. A
pesar de ello, acumula
una pérdida anual de -
29,96%.
La gasolina se ha
apreciado un +2,76%.
Para obtener
ganancias hay que
tomar posiciones
largas (comprar)
Acumulado
anual
Acumulado
anual
Acumulado
anual
