Analytikerpresentasjon. SpareBank 1 Gruppen3. kvartal 2017

1. SpareBank 1 Gruppen
3. kvartal 2017
1

2. Nok et godt kvartal for SpareBank 1 Gruppen
745
380
528 530
3. kv 20173. kv 20163. kv 20153. kv 2014
Resultat før skatt i 3. kvartal (MNOK)
Egenkapitalavkastning per 3. kvartal (%)
28,0
16,8 17,1
3. kv 20153. kv 2014 3. kv 2017
19,4
3. kv 2016
Solvensmargin (%)
(uten bruk av overgangsregler)
*
2
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 179 %
SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 217 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 175 %
2017
1.437
2016
1.439
2015
1.225
2014
1.753
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

3. God underliggende drift i alle selskaper.
Resultatfremgang i alle forretningsområdene.
484
787
7476
Fordringsadministrasjon
852
Livsforsikring
523
86
ODIN forvaltning
85
Skadeforsikring
2016 2017
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
3

4. Forretningsområde
Forsikring
4

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Resultatfremgang. Vesentlig bedre renteresultat, men noe svakere
risiko- og administrasjonsresultat.
Hovedtall per 3. kvartal 2017 (2016) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
164 145
177 200
33
2.kv 20171. kv 20174. kv 20163. kv 2016 3. kv 2017
486 466 451 484 523
20172016201520142013
 Brutto premieinntekter: 4.547 (3.695)
 Risikoresultat: 230 (260)
 Administrasjonsresultat: 5 (11)
 Renteresultat: 368 (239)
 Resultat før skatt: 523 (484)
 Solvensmargin: 175 % (156 %)
5

6. Hovedtall per 3. kvartal 2017 (2016) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Godt forsikringsresultat. Lavere naturskader og forbedret
skadeprosent innen både PM og BM.
 Brutto premieinntekter: 4.115 (3.999)
 Forsikringsresultat: 550 (569)
 Brutto avviklingsgevinster 205 (238)
 Netto finansresultat: 293 (292)
 Resultat før skatt: 852 (787)
 Solvensmargin: 217 % (233 %)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
346
660
282 273 296
3.kv 20172.kv 20171.kv 20174.kv 20163.kv 2016
814 897 787 852
2015
1.297
20142013 20172016
6

7. Forsikringsresultatet og combined ratio
• Lavere naturskader og forbedret skadeprosent innen
både PM og BM bidro til at samlet skadeprosent ble
redusert med 1,1 prosentpoeng.
• Det ble inntektsført 205 mill. kroner i
avviklingsgevinster per. 3 kvartal 2017. Dette er en
nedgang på 33 mill. kroner sammenlignet med
samme periode i fjor. Årets avviklingsgevinster
gjelder hovedsakelig produktgruppene Motor,
Ansvar og Yrkesskade.
• Økningen i kostnadsprosent skyldes hovedsakelig
økte personalkostnader, inklusiv avviklingstap i
forbindelse med endring av ansattes
pensjonsordninger. I tillegg har IKT- og
markedsføringskostnader økt sammenlignet med
fjoråret. Provisjonskostnadene har også økt som
følge av en økning i salget.
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdrift
Forsikringsresultat hittil i år (MNOK)
Combined ratio hittil i år (%)
21,6 24,4
61,8 60,7
2017
85,1
2016
83,4
KostnadsprosentSkadeprosent
569 550
429 397
2016 2017
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
7

8. ODIN Forvaltning AS
8

9. 28
9
25
29 31
2. kv 20171. kv 20174. kv 20163. kv 2016 3.kv 2017
Hovedtall per 3. kvartal 2017 (2016) i MNOK
ODIN Forvaltning
Resultatfremgang
Økte driftsinntekter som følge av høyere forvaltningskapital.
 Driftsinntekter: 289 (251)
 Driftskostnader: 206 (177)
 Resultat før skatt: 85 (76)
 Forvaltningskapital: 51.356 (41.189)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
9
68
82 76
85
2017201620152014
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

10. Fordringsadministrasjon
10

11. • Porteføljevirksomheten ble i 3.
kvartal 2017 fisjonert ut i et eget
selskap fra SpareBank 1 Gruppen
Finans AS. Sistnevnte skiftet
samtidig navn til SpareBank 1
Factoring. SpareBank 1 Portefølje,
som har sin virksomhet innen
porteføljekjøp og portefølje-
forvaltning, samarbeider med
Conecto som driver
inkassovirksomhet.
• Områdene factoring, portefølje og
inkasso (fordringsadministrasjon)
samarbeider for å tilby markedet et
komplett sett av tjenester innen
fordringsadministrasjon.
Fordringsadministrasjon
Resultatfremgang for alle forretningsområdene
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
32
15
74
37
29
19
86
27
Factoring TotaltConectoPortefølje
20172016
11

12. 12

13. Vedlegg
13

14. SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 Forsikring AS
Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
Fondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort AS
Forvaltning av LOfavør
Conecto AS
Inkasso
SpareBank 1 Factoring AS
SpareBank 1 Portefølje AS
SpareBank 1
Banksamarbeidet DA
EiendomsMegler 1
Norge AS
SpareBank 1
Kundesenter AS
SpareBank 1
Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Betaling AS
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1-alliansen
Selskaper som er direkte eiet av de fleste
alliansepartnerne - med ulike eierandeler
Felleseid konsern med heleide
produktselskaper
Eiet av regionbankene, SamSpar og
SpareBank 1 Gruppen AS.
Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-
og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-
konsepter, forretningskonsepter, produkter og
tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste
praksis og innkjøp.
14

15. SpareBank 1 Gruppen konsern
15
Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2016
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 522,5 484,0 516,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 851,6 787,0 1 447,1
- ODIN Forvaltning 85,4 75,6 84,6
- SpareBank 1 Medlemskort 4,1 6,3 5,4
- SpareBank 1 Factorings AS 37,0 32,4 43,8
- SpareBank 1 Portefølje AS 29,3 26,8 37,9
- Conecto AS 19,1 15,1 19,2
- Konsernjusteringer -23,2 102,8 -11,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 1 525,8 1 530,1 2 142,8
Driftskostnader morselskap -54,7 -56,9 -74,4
Netto finans morselskap -34,1 -34,1 -49,7
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,7
RESULTAT FØR SKATT 1 437,0 1 439,2 2 019,4
Skattekostnad -314,4 -345,5 -444,0
RESULTAT ETTER SKATT 1 122,6 1 093,7 1 575,4
Per 3. kvartal

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
Mill. kroner 3.kv. 2017 2.kv. 2017 1.kv. 2017 4.kv. 2016 3.kv. 2016
Året
2016
Konsern
Resultat etter skatt 411,5 337,5 373,7 481,7 399,8 1 575,4
Egenkapitalavkastning (%) 19,4 % 19,0 % 18,9 % 19,1 % 17,8 % 19,1 %
SpareBank 1 Forsikring
Risikoresultat 70,7 103 57 98,4 81,9 358,1
Administrasjonsresultat 21,2 -18,4 2,4 -82 8,4 -71,3
Renteresultat 200,6 70 97,2 48,2 92,2 -286,6
Resultat etter skatt 148,7 113 133,3 32,2 131,1 403,8
SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten 208,6 171 170 478 218,6 1 046,9
Netto finansinntekter 87,7 96 109,6 111 121,8 402,6
Resultat etter skatt 238,2 227 232,6 540,6 260,2 1 138,8
Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 62,6 % 59,9 % 63,5 % 43,0 % 61,8 % 57,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 22,7 % 26,7 % 23,7 % 19,2 % 21,8 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 85,3 % 86,6 % 87,2 % 62,2 % 83,6 % 79,0 %
Bestandspremie 5 480 5 400 5 324 5 283 5 274 5 283
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar 99,7 101,2 88,3 87,5 88,4 338,1
Resultat etter skatt 23,4 22 19 3,6 20,8 60,6
Forvaltningskapital per kvartal 51 356 49 937 46 745 44 447 41 189 44 447
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,6 % 7,8 % 7,6 % 7,9 % 8,0 % 7,9 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 8,6 % 8,4 % 8,1 % 7,8 % 7,7 % 7,8 %

17. SpareBank 1 Forsikring AS
17
3. kv 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2017 2017 2016 2017 2016 2016
Risikoinntekter 549,8 542,7 533,6 518,0 1 626,1 1 555,5 2 079,9
Risikokostnader -463,5 -413,2 -462,7 -419,9 -1 339,4 -1 254,5 -1 680,1
Risikoresultat brutto 86,4 129,5 70,9 98,1 286,8 301,0 399,8
Reassuranse og sikkerhetsavsetning -15,7 -27,0 -13,9 -16,1 -56,6 -41,0 -28,0
Risikoresultat netto 70,7 102,5 57,0 82,1 230,1 259,9 371,9
Oppreservering fra risikoresultat 0,0 0,0 0,0 -0,2 0,0 -0,2 -13,7
Risikoresultat netto etter oppreservering 70,7 102,5 57,0 81,9 230,1 259,7 358,1
Gebyrer 248,4 259,9 249,0 237,6 757,3 717,1 967,3
Øvrige omkostningsrelaterte poster 8,8 -1,0 0,0 0,0 7,8 0,0 -73,1
Driftskostnader ekskl. provisjoner -154,9 -194,4 -164,5 -150,5 -513,7 -462,8 -634,1
Provisjoner -95,0 -93,7 -91,6 -88,5 -280,3 -266,5 -357,0
Administrasjonsresultat brutto 7,3 -29,2 -7,1 -1,4 -29,0 -12,2 -96,9
Reassuransens effekt på admin. resultatet 13,9 10,9 9,5 9,8 34,3 22,8 25,6
Administrasjonsresultat netto 21,2 -18,4 2,4 8,4 5,2 10,6 -71,3
Netto finansinntekter 320,2 199,1 206,1 218,9 725,4 613,2 785,8
Øvrige renterelaterte poster -0,1 0,0 -0,1 -10,7 -0,2 -27,2 -36,1
Garantert rente -119,5 -129,1 -108,9 -115,1 -357,5 -347,5 -463,1
Renteresultat 200,6 70,0 97,2 93,2 367,8 238,5 286,6
Oppreservering fra renteresultat 0,0 0,0 0,0 -0,9 0,0 -2,4 -30,6
Renteresultat etter oppreservering 200,6 70,0 97,2 92,2 367,8 236,0 256,0
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 0,0 0,0 -0,8 0,0 -1,9 -82,7
Vederlag for rentegaranti 8,6 8,9 7,0 2,1 24,5 21,9 36,8
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 301,1 163,0 163,6 183,8 627,7 526,4 496,9
Avsetning til tilleggsavsetninger -91,1 -13,2 -27,4 -21,3 -131,7 -65,4 -83,4
Resultat til kunder -44,3 -30,9 -35,8 -52,8 -111,0 -131,8 -108,7
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 46,0 66,3 59,9 51,1 172,2 171,6 193,1
Andre inntekter og kostnader til selskapet -11,6 -8,3 -14,8 2,9 -34,7 -16,7 18,8
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 200,1 177,0 145,4 163,7 522,5 484,0 516,7
Skattekostnad -51,4 -64,3 -12,1 -32,6 -127,8 -112,4 -112,9
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 148,7 112,7 133,3 131,1 394,7 371,6 403,8
Per 3. kvartal

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje per 3. kvartal
18
Beløp i mill. kroner
2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016
Risikoresultat 290,3 305,8 -3,5 -4,8 0,0 0,0 286,8 301,0
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat -32,8 -14,1 3,9 2,0 0,0 0,0 -29,0 -12,2
Renteresultat 356,0 230,8 10,7 7,4 1,1 0,3 367,8 238,5
Tekniske avsetninger -22,4 -18,2 0,0 0,0 0,0 0,0 -22,4 -18,2
Oppreservering 0,0 -2,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,7
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 -1,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,9
Vederlag for rentegaranti 24,5 21,9 0,0 0,0 0,0 0,0 24,5 21,9
Resultat til kunde -242,7 -197,2 0,0 0,0 0,0 0,0 -242,7 -197,2
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 137,5 154,8 137,5 154,8
Sum 372,9 324,4 11,0 4,5 138,5 155,1 522,5 484,0
Kollektiv-
porteføljen
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Premieinntekter
19
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2017 2017 2016 2017 2016 2016
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 134,4 124,8 121,9 114,1 381,1 330,7 449,9
Individuelle kapitalforsikringer 197,8 197,0 194,1 188,9 589,0 561,4 753,3
Kollektive pensjonsforsikringer 151,1 212,0 236,5 108,2 599,6 453,5 550,8
Ulykkesforsikringer 81,5 81,6 80,2 76,9 243,3 225,4 304,1
Gruppelivsforsikringer 174,9 171,5 230,5 174,8 577,0 588,1 751,6
Unit Link - Renteforsikringer 5,5 15,5 4,6 5,8 25,6 17,6 23,9
Unit Link - Kapitalforsikringer 76,0 70,1 57,7 36,5 203,8 113,4 176,0
Innskuddstjenestepensjon 662,4 630,6 635,2 482,4 1 928,1 1 404,9 1 977,2
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 483,5 1 503,1 1 560,6 1 187,7 4 547,3 3 694,9 4 986,8
Overførte premiereserver fra andre selskaper 515,7 309,0 582,2 312,5 1 406,9 1 189,2 1 658,8
Avgitt gjenforsikringspremie -51,6 -50,5 -55,1 -53,9 -157,2 -158,8 -202,0
Premieinntekter for egen regning 1 947,7 1 761,6 2 087,8 1 446,4 5 797,0 4 725,3 6 443,6
Per 3. kvartal

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):
3.6
4.7
3.kv. 2016 3.kv 2017
3.1
3.5
3.kv 2016 3.kv 2017

21. 13.9
5.3
3.1
2.8
Aksjer
Eiendom
Omløpsrenter
Hold til forfall
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen per
3. kvartal 2017
Prosent

22. Aktivaallokering per portefølje per 3. kvartal 2017
SB1 ForsikringAS SB1 Skadeforsikring
NOK 23,5 (17,9) mrd. NOK 21,8 (20,5) mrd. NOK 5,7 (4,8) mrd. NOK 9,7(11,1) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
0,5%
41,2%
58,3%
Annet
Rentefond
Aksjefond
1,0%
16,6%
36,6%
32,6%
13,2%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
17,3%
19,3% 60,5%
0,0%
2,9%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
13,7%
17,5%
58,6%
10,2%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
22

23. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse
23
Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2016
Immaterielle eiendeler 143 156 154
Investeringer 5 774 4 870 5 822
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 429 390 415
Fordringer 146 151 107
Andre eiendeler 270 278 340
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 7
Investeringer i kollektivporteføljen 21 921 20 482 20 925
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 23 611 17 939 19 263
SUM EIENDELER 52 296 44 266 47 033
Innskutt egenkapital 2 491 2 491 2 491
Opptjent egenkapital 1 478 1 455 1 083
Ansvarlig lånekapital 1 000 0 1 000
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 22 336 20 645 21 253
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 23 505 18 159 19 156
Avsetning for forpliktelser 753 819 715
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 264 243 251
Forpliktelser 357 326 939
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 112 128 145
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 52 296 44 266 47 033
Per 3. kvartal

24. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat
24
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2017 2017 2016 2017 2016 2016
Opptjente premier f.e.r. 1 396,4 1 356,9 1 330,0 1 341,0 4 083,3 3 955,6 5 302,4
Påløpne erstatninger f.e.r. -874,2 -812,7 -845,2 -828,3 -2 532,1 -2 488,1 -3 066,7
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -317,6 -362,9 -315,0 -292,4 -995,5 -863,5 -1 122,3
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,5 2,0 1,1 0,2 3,6 1,3 3,4
Andre tekniske avsetninger 3,5 -11,9 -0,9 -1,9 -9,3 -36,4 -69,8
Forsikringsresultat 208,6 171,3 170,0 218,6 550,0 568,9 1 046,9
Netto finansinntekter 87,7 95,5 109,6 121,8 292,8 291,6 402,6
Andre kostnader 0,0 6,6 2,3 5,3 8,9 -73,5 -2,4
Resultat før sikkerhetsavsetninger 296,3 273,4 282,0 345,7 851,6 787,0 1 447,1
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 296,3 273,4 282,0 345,7 851,6 787,0 1 447,1
Skattekostnad -58,1 -46,3 -49,3 -85,4 -153,7 -188,8 -308,2
Resultat etter skatt 238,2 227,1 232,6 260,2 698,0 598,2 1 138,8
Per 3. kvartal

25. ODIN Forvaltning
Resultat
25
3. kv 3. kv Året
Beløp i mill. kroner 2017 2016 2017 2016 2016
Forvaltningshonorarer 99,7 88,4 289,2 250,6 338,1
Sum driftsinntekter 99,7 88,4 289,2 250,6 338,1
Lønnskostnader -38,9 -33,8 -114,2 -91,4 -134,9
Avskrivninger -3,0 -3,6 -9,1 -10,6 -14,0
Andre driftskostnader -27,0 -23,9 -82,2 -75,1 -98,4
Sum driftskostnader -68,9 -61,2 -205,5 -177,0 -247,3
Driftsresultat 30,8 27,2 83,7 73,5 90,8
Finanskostnader 0,3 0,4 1,7 2,1 -6,2
Resultat før skatt 31,1 27,6 85,4 75,6 84,6
Skattekostnad -7,7 -6,8 -21,0 -18,7 -24,0
Resultat etter skatt 23,4 20,8 64,4 57,0 60,6
Per 3. kvartal