5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Stabil og god inntjening. Sterk vekst innenfor pensjonsområdet.
Svakere risikoresultat og administrasjonsresultat som følge av økte forsikringsmessige avsetninger.
Hovedtall per 4. kvartal 2018 (2017) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt for året (MNOK)
313
132
189
153 172
4. kv 2017 4.kv 20181. kv 2018 2. kv 2018 3.kv 2018
506 454 517
836
645
20162014 2015 2017 2018
Brutto premieinntekter: 7.017 (6.237)
Risikoresultat, netto: 224 (334)
Brutto administrasjonsresultat: -96 (-35)
Renteresultat: 750 (753)
Resultat før skatt: 645 (836)
Solvensmargin: 166 %1) (167 %)
5
1) Per 30.09.18
6. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
• Svekket risikoresultatet skyldes i all hovedsak økte forsikringsmessige avsetninger, blant annet på grunn
av oppdaterte parametere og forutsetninger i avsetningsmodellene.
• Administrasjonsresultatet var 61 mill. kroner svakere enn i 2018. Dette skyldes at det har blitt foretatt en
styrking av administrasjonsavsetningene innen fripoliser og hybridpensjon med til sammen 90 mill.
kroner. Driftskostnadene var 790 mill. kroner i 2018. Dette er en økning på 55 mill. kroner sammenlignet
med 2017.
• Netto finansresultat til eier fra kollektivporteføljene ble 414 mill. kroner. Tilsvarende beløp i 2017 var 231
mill. kroner. Bokført avkastning i 2018 og selskapets andel ble sterkt påvirket av realiseringen av reserver
i kollektivporteføljen til risikoproduktene.
• Finansavkastningen i selskapsporteføljen var 169 mill. kroner, noe som var 141 mill. kroner lavere enn i
2017. Avkastningen i porteføljen var 2,8 %, mot 5,4 % i 2017. Selskapsporteføljen består av rentepapirer
og eiendom.
• Selskapet fortsatte sin sterke vekst innenfor pensjonsområdet i 2018. Ved utgangen av 3. kvartal hadde
selskapet en markedsandel på 12,2 % i markedet for innskudds- og hybridpensjon. I 2018 ble selskapet
kåret til det beste pensjonsselskapet i storkundesegmentet i Aalunds årlige kundeundersøkelse.
7. Hovedtall per 4. kvartal 2018 (2017) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Svakere forsikringsresultat som følge av en kald og snørik vinter.
Betydelig lavere finansinntekter.
Brutto premieinntekter: 5.803 (5.488)
Forsikringsresultat: 593 (776)
Brutto avviklingsgevinster 361 (434)
Netto finansresultat: 127 (526)
Resultat før skatt: 716 (1.311)
Solvensmargin: 234 % (192 %)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt for året (MNOK)
460
121
265 297
33
4. kv 2017 1. kv 2018 3.kv 20182.kv 2018 4.kv 2018
1,829
1,279 1,447 1,311
716
2017201620152014 2018
7
8. Forsikringsresultatet
• Brutto erstatningskostnader, som er summen av
årets erstatninger og avviklingsgevinster, var 3.713
mill. kroner per utgangen av 4. kvartal. Dette var en
økning på 467 mill. kroner sammenlignet med
tilsvarende periode i fjor.
• Økt skadeprosent i Personmarkedet har
sammenheng med vinterrelaterte skader og
vannskader. Økt skadeprosent i Bedriftsmarkedet
skyldes blant annet et noe høyere storskadenivå.
• Det ble inntektsført 361 mill. kroner i brutto
avviklingsgevinster per 4. kvartal 2018. Dette er 73
mill. lavere enn i samme periode i fjor. Av samlede
avviklingsgevinster på 361 mill. kroner var 230 mill.
kroner del av planlagt nedtrapping.
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Økt skadeprosent.
Forsikringsresultat (MNOK)
Brutto combined ratio hittil i år (%)
776
593474 375
2017 2018
Forsikringsresultat
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
8
21.6 24.3 24.2
56.3 58.7 63.5
83,0
77,9
2016 2017
87,7
2018
Skadeprosent
Kostnadsprosent
12. • Fordringsadministrasjon består av
SpareBank 1 Factoring AS, SpareBank
1 Portefølje AS og Conecto AS.
• Factoring tilbyr administrasjon,
finansiering og kredittsikring av
kundefordringer, og har hatt sterk
vekst de siste årene. Portefølje har
sin virksomhet innen porteføljekjøp
og porteføljeforvaltning. Conecto
leverer inkassotjenester til et bredt
spekter av bedrifter, organisasjoner,
banker og finansinstitusjoner.
• Selskapene samarbeider for å tilby
markedet et komplett sett av
tjenester innen fordrings-
administrasjon.
Fordringsadministrasjon
Lønnsom vekst i både Factoring og Portefølje
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
59
40
23
121
64
82
19
165
ConectoFactoring Portefølje Totalt
2017 2018
12
14. SpareBank 1-alliansen
14
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Betaling AS
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SAMSPAR
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 Forsikring AS
(Livsforsikring)
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
(Fondsforvaltning)
LOfavør AS
(Forvaltning av LOfavør)
Conecto AS
(Inkasso)
SpareBank 1 Factoring AS
SpareBank 1 Portefølje AS
(Porteføljekjøp og -forvaltning)
SpareBank 1 Spleis AS
(Folkefinansiering)
Banksamarbeidet DA
EiendomsMegler 1 Norge AS
SpareBank 1 Kundesenter AS
SpareBank 1 Verdipapirservice AS
*)
*) SpareBank 1 Skadeforsikring AS fusjonerte
med DNB Forsikring AS i januar 2019 og endret
navn til Fremtind Forsikring AS. DNB ASA eier
35 % i Fremtind Forsikring AS.
20. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):
8.0
2.3
Per 4.kvartal
2017
Per 4.kvartal
2018
6.1
5.8
Per 4.kvartal
2017
Per 4.kvartal
2018
21. Aktivaallokering per portefølje per 31. desember 2018
SB1 ForsikringAS SB1 Skadeforsikring
NOK 27,8 (25,0) mrd. NOK 22,9(22,4) mrd. NOK 6,0(6,1) mrd.
NOK 10,3 (10,1) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
58.3%
40.8%
0,9%
Aksjefond
Annet
Rentefond
10.6%
34.8%
37.3%
15.8%
1,4%
Aksjer
Eiendom
Obligasjoner - markedsverdi
Obligasjoner - amortisert kost
Annet
32.2%
20.4%
35.7%
11.7%
0,0%
Aksjer
Eiendom
Annet
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
10.1%
54.5%
19.1%
16.4%
Aksjer
Obligasjoner - markedsverdi
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
21
22. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse 31.12.
22
Beløp i mill. kroner 2018 2017
Immaterielle eiendeler 95 137
Investeringer 6.088 6.139
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 452 443
Fordringer 152 127
Andre eiendeler 384 381
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 25 21
Investeringer i kollektivporteføljen 23.099 22.439
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 28.266 25.000
SUM EIENDELER 58.561 54.688
Innskutt egenkapital 2.703 2.491
Opptjent egenkapital 1.561 1.083
Ansvarlig lånekapital 1.000 1.000
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 23.206 22.864
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 27.669 24.894
Avsetning for forpliktelser 796 787
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 286 261
Forpliktelser 1.155 1.168
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 185 140
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 58.561 54.688