Årsresultat 2009 - SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen

Foreløpig regnskap 2009
Resultatfremleggelse
fra SpareBank 1 Gruppen

Kirsten Idebøen, adm. direktør

10. februar 2010

Hovedpunkter

• Historisk sterkt årsresultat før skatt for konsernet SpareBank 1 Gruppen, herunder
SpareBank 1 Livsforsikring, SpareBank 1 Skadeforsikring og Bank 1 Oslo

• Lønnsomhetsprosjektet Delta realiseres i henhold til plan

• SpareBank 1 Skadeforsikring AS har kjøpt den totale helseforsikringsvirksomheten til
Skandia Lifeline Norge fra Skandia Insurance Company Ltd. med 15 % markedsandel

• Bank 1 Oslo AS går ut av konsernet SpareBank 1 Gruppen og blir direkteeid av
SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %) med virkning fra 1. januar 2010

2
2

Historisk sterkt årsresultat før skatt

Resultat før skatt konsern per kvartal
• Resultat før skatt for året ble MNOK
500 441432 1.192 (-732). Resultat i 4. kvartal på
400 350 353
MNOK 218 (-1.046)
• Resultat etter skatt for 2009 ble
300
236 240 218 MNOK 881 (-858)
197
200 • EK-avkastning for 2009 på 17,1 %
MNOK

100 100 (-16,3 %)
100
17 • Forvaltningskapitalen var ved
0 utgangen av året NOK 61,4 mrd.,
2007 2008 2009 opp NOK 5,0 mrd. fra 31.12.08
-100
• Kjerne- og kapitaldekning er
-1-200
000 beregnet til 11,6 % og 16,1 % per
-1 200 -1 046 31.12.09, mot 9,4 % og 12,6 % ved
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
årsskiftet

3
3

Historisk sterkt resultat før skatt fra livsforsikring,
skadeforsikring og banken
Resultat før skatt i datterselskaper

• Samlet resultat før skatt for 800
datterselskapene ble for 2009 MNOK 621
600
1.243 (-637). Resultat i 4. kvartal på 392
MNOK 247 (-1.009) 400
197 218
• Sterkt rente- og risikoresultat i 200 115
3 42
livselskapet. Betydelig styrket 0

MNOK
bufferkapital. Meget sterk verdijustert

ODIN
Skadefors.
konsern
Bank 1

Livsfors.
-200

Oslo
og bokført avkastning

SB1
SB1
• Meget god finansavkastning og god -400
bestandvekst i skadeselskapet -600
• Økende forvaltningskapital i ODIN -800 -991
Forvaltning
-1 000
• Høye netto renteinntekter og Resultat før skatt per 4. kv 2008
betydelige finansinntekter i Bank 1 -1 200
Resultat før skatt per 4. kv 2009
Oslo

4
4

SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat for 2009
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2009 2008 2009 2008

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 81,0 81,2 205,6 24,4 -647,6 392,2 -990,5
- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 -42,0 42,0 -307,7 0,0 0,0
- SpareBank 1 Skadeforsikring 115,3 272,8 184,9 48,1 -19,3 621,1 217,7
- Bank 1 Oslo konsern 41,2 74,7 67,6 13,1 -57,1 196,6 3,1
- ODIN Forvaltning 24,0 16,0 9,6 -7,5 30,0 42,1 115,2
- Argo Securities -6,9 -14,6 -11,9 -12,9 -4,0 -46,3 -4,0
- SpareBank 1 Medlemskort 1,2 1,8 4,1 5,6 -0,3 12,6 12,1
- SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 1,8 3,9 11,0 5,3 4,7 22,1 15,4
- Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -10,6 12,0 -6,0 7,4 -7,4 2,8 -5,6
Sum resultat datterselskaper før skatt 247,0 447,8 423,0 125,4 -1 008,6 1 243,1 -636,6
Driftskostnader morselskap -15,5 -13,2 -12,1 -13,3 -16,3 -54,1 -47,8
Netto finans morselskap -10,5 -2,1 -7,0 -17,3 -15,4 -37,0 -67,8
Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 29,2 0,0 -0,6 29,2 21,1
Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet -2,8 0,0 8,4 5,1 -3,7 10,7 17,7
Resultat før avskrivninger merverdier 218,1 432,4 441,4 99,9 -1 044,6 1 191,9 -713,4
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,3 0,0 -18,2
Resultat før skatt 218,1 432,4 441,4 99,9 -1 046,0 1 191,9 -731,6
Skattekostnad -34,7 -30,9 -150,7 -94,8 -33,3 -311,1 -126,2
Resultat etter skatt 183,4 401,5 290,7 5,2 -1 079,3 880,7 -857,7

Majoritetens andel av resultat etter skatt 184,6 404,1 292,9 7,5 -1 078,9 889,1 -858,1
Minoritetens andel av resultat etter skatt -1,2 -2,6 -2,1 -2,3 -0,4 -8,3 0,4

5
5

Bank 1 Oslo
Historisk årsresultat med høye netto
renteinntekter og betydelige finansinntekter

6
6

Bank 1 Oslo (konsern)
Historisk årsresultat med høye netto renteinntekter og
betydelige finansinntekter
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt på MNOK 197
(3) i 2009. Resultat i 4. kvartal 100
var på MNOK 41 (-57) 80 68
75
• Resultatfremgangen skyldes 60
høye inntekter fra finansielle 39 41
33 32 32 34
investeringer, samt høyere 40 27
netto renteinntekter 13

MNOK
20 -6
• Tap på utlån MNOK 123 (65) i 0
2009, hvorav MNOK 32 (50) i 4. 2007 2008 2009
kvartal -20

• Brutto misligholdte og -40
tapsutsatte lån utgjorde 2,1 % -60
(1,9 %) av brutto utlån per -56
31.12.09 -80

• Positivt resultat før skatt fra Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
EiendomsMegler 1 Oslo & Resultat før skatt 3. kvartal Resultat før skatt 4. kvartal
Akershus på MNOK 7 (-55)

7
7

Bank 1 Oslo (morbank)
Høyere netto renteinntekter i 2. halvår

Netto renteinntekter og rentenetto

140,0 2,0 %
119,0 1,9 %
• Utlånsvekst inkl. Boligkreditt på 120,0
105,3
110,6
1,8 %
11,6 % i 2009, hvorav PM økte med 100,0
96,7 95,9
89,9 88,8 89,9 1,7 %
15,3 % og BM med 2,6 % 1,6 %

MNOK
80,0
• Netto renteinntekter på MNOK 408 1,5 %
(388) i 2009. I 4. kvartal var netto 60,0 1,4 %
renteinntekter på MNOK 119 (90) 40,0 1,3 %
1,2 %
• Rentenetto per 31.12.09 på 20,0
1,1 %
1,59 % (1,71 %)
0,0 1,0 %
1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv
2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009

Netto renteinntekter Rentenetto i % av GFK

8
8

Bedret innskuddsmargin i 2. halvår

22 000
2,32 % 2,21 %2,31 % 2,50 %
2,09 %
20 000
2,00 %

1,49 %
MNOK

18 000 1,34 %1,36 % 1,50 %
1,35 %
1,23 % 1,22 % 1,42 %
16 000 0,91 % 1,00 %
1,10 % 1,05 % 0,68 %
0,88 %
0,86 %0,87 % 0,84 %
0,77 %
14 000 0,44 % 0,50 %

12 000 0,00 %
-0,35 % 0,11 %
-0,13 %
10 000 -0,50 %
1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv
2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009

Utlån Utlånsm argin Innskuddsm argin

Referanserenten som benyttes i marginberegningen er 3 mnd. NIBOR

9
9

Økte tap sammenlignet med fjoråret – tap i prosent av
brutto utlån utgjør 0,59 %

MNOK Gruppevise Netto konst. tap Sum Sum
Individuelle
nedskr. og inngang Tap på utlån Tap på utlån
nedskr.
tidl. tap 4. kv isolert
20,0
-16,3 -22,3 3,5 -35,0 -65,1 -123,2 -50,2 -32,3
-52,3 -65,9
0,0

-20,0

-40,0

-60,0

-80,0

-100,0
Året 2008 Året 2009
-120,0

10
10

Økte provisjons- og finansinntekter

Andre inntekter per kvartal
• Inntekter fra finansielle 140

investeringer var MNOK 137 (-66) i 120
2009 100
– Obligasjonsportefølje: MNOK 50 80
(-15)

MNOK
60
– Aksjer og grunnfondsbevis: MNOK 72
40
(-59)
• Netto provisjonsinntekter og andre 20

inntekter på MNOK 305 (255) for 0
2009 -20
2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009
– Provisjonsinntekter fra eiendoms- -40
megling var opp 34,6 % til MNOK Provisjon fra forsikring og sparing Betalingsformidling
127 (94) Innt. fra finansielle investeringer Eiendomsmegling
Garantiprovisjoner/øvrige

11
11

EiendomsMegler 1

Vekst i Markedsandel Markedsandel
prosentpoeng 2009 2008
PRIVATmegleren 3% 13 % 10 %
EiendomsMegler 1 2% 9% 7%
OBOS 2% 8% 6%
Ihus 1% 6% 5%
DnB NOR 1% 15 % 14 %
Fokus Krogsveen 0% 9% 9%
Ring 0% 4% 4%
Postbanken 0% 3% 3%
Nordvik og partn 0% 1% 1%
Aktiv -1 % 12 % 13 %

12
12 Kilde: Dagens Næringsliv tirsdag 26. januar

SpareBank 1
Livsforsikring
Historisk årsresultat med sterkt
rente- og risikoresultat

13
13

SpareBank 1 Livsforsikring
Historisk årsresultat med sterkt rente- og
risikoresultat

• Resultat før skatt var MNOK 392 300 206
(-1.039) for 2009. Resultat i 4. 200 129111
kvartal var på MNOK 81 (-696) 93
44
81 81
100 47 24
• Sterk utvikling i netto 0
risikoresultat; MNOK 352 (210)
hittil i år -100 2007 -52 2008 2009

MNOK
-200
• Renteresultatet var MNOK 557
(-906) i 2009. I 4. kvartal utgjorde -300
det MNOK 125 (-573) -400 -335
• Forvaltningskapitalen per 31.12.09 -500
var NOK 24,3 mrd., opp 14,5 % fra -600
31.12.08 -700 -648

14
14

Styrket bufferkapital i livselskapet

Utvikling i bufferkapital

16 %
• Kjerne- og kapitaldekning er 14 %
13,7 %

beregnet til 16,1 % og 19,0 % per 12 %
11,7 % 11,7 %
31.12.09, mot 11,2 % og 14,3 % 10 %
forrige år 5,8 %
8%

Prosent
• Bufferkapitalen etter disponering 5,8 % 6,0 %
6%
av resultatet var 11,7 % (5,8 %)*
4%
per 31.12.09
2%
• Estimert solvensmargin ved
utgangen 2009 var 264 % (223 %) 0%
3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv
• Tilleggsavsetninger utgjorde MNOK -2 %
2008 2008 2009 2009 2009 2009
289 (172) ved utgangen av 2009 -4 %
• Kursreguleringsfondet utgjorde Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat
MNOK 327 (null) per 31.12.09 Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

*) Bufferkapitalen inkl. året resultat var 15,1 % (5,8 %)

15
15

Stigende aksjeandel i kollektivporteføljen
Per 31.12.2009 *)

Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen

34,2 (31,4) % 14,5 (12,4) % 0,1 (7,3) % 19,4 (1,0) % 31,5 (28,9) %
61,4 (54,4) %
5,2 (3,0) % 17,0 (32,2) %

21,7 (22,9) % 48,7 (26,9) % 14,7 (32,6) % 7,1 (16,7) %
24,3 (30,3) %

Aksjer Annet Aksjer Annet
Eiendom Hold til forfall Aksjer Annet Obligasjoner
Eiendom Hold til forfall
Obligasjoner Obligasjoner

NOK 15,5 (14,7) mrd. NOK 2,5 (1,3) mrd. NOK 5,6 (4,0) mrd.

* Tall i parentes er per 31.12.08

16
16

Sterk verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti
(ekskl. verdiendring anlegg)

2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009
12
11
10 9,5
9
8 7,1
Prosent

7
6
4,7
5
4 3,5
3,1
3
2
1
NA NA NA
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea

17
17 Kilde: selskapspresentasjoner

SpareBank 1
Skadeforsikring
Historisk resultat med høye finansinntekter
og god bestandvekst

18
18

SpareBank 1 Skadeforsikring
Historisk resultat med høye finansinntekter og god
bestandvekst

• Resultat før skatt var MNOK 621 300 273
(218) for 2009. Resultat i 4. kvartal 250
var på MNOK 115 (-19) 185
200
• Netto finansinntekter i 2009 ble
139
MNOK 535 (37). Finansavkastningen 134

MNOK
150 121 125 115
per 31.12.09 var 6,6 % (0,5 %),
100
66
• Forsikringsresultat i 2009 var på 54 58
48
MNOK 114 (216). I 4. kvartal var 50
dette på MNOK -2 (72) 0
-19

• Skadeprosent f.e.r. utgjorde 73,8 % 2007 2008 2009
-50
(72,1 %) og combined ratio f.e.r.
96,2 % (94,0 %) per 31.12.09 Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
• God bestandvekst på 6,7 % (2,9 %)

19
19

Storskader i 1. og 4. kvartal trekker opp combined ratio
for egen regning

Combined ratio f.e.r vist kvartalsvis Combined ratio f.e.r per år

100,6 % 99,6 % 96,2 %
100 % 95,9 % 93,9 % 95,1 % 93,1 % 95,6 % 100 % 94,6 % 94,0 %
93,8 % 89,9 %
89,3 % 87,2 %
21,1 %
21,8 % 24,8 % 22,5 %
19,7 % 20,9 % 22,1 % 20,7 %
80 % 23,5 % 23,3 % 80 % 21,9 %
21,9 % 20,5 % 20,6 %

60 % 60 %

40 % 74,2 % 79,5 % 40 %
74,0 % 74,1 % 73,5 % 74,8 % 73,9 % 72,1 % 73,8 %
70,3 % 69,7 % 67,5 % 66,7 % 69,3 %

20 % 20 %

0% 0%
4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 2005 2006 2007 2008 2009
2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 Skadeprosent Kostnadsprosent

Skadeprosent Kostnadsprosent

20
20

SpareBank 1 Skadeforsikring har kjøpt Skandia Lifeline
Norge og posisjonerer seg innen helseforsikring

• SpareBank 1 Skadeforsikring AS signerte
den 23.12.09 kjøpsavtale for den totale
helseforsikringsvirksomheten til Skandia
Lifeline Norge fra Skandia Insurance
Company Ltd.
• Skadeselskapet får med dette 20 000 nye
forsikrede og en markedsandel på 15 % i
det norske markedet for helseforsikring
• Markedet for helseforsikring har hatt en
årlig vekst på 46 % fra 2003 til 2008, og
det forventes fortsatt vekst i årene som
kommer
• Transaksjonen forutsettes godkjent av
norske og svenske myndigheter

21
21

ODIN Forvaltning
Fjerner tegnings- og innløsningsgebyrene

22
22

ODIN Forvaltning
Fjerner tegnings- og innløsningsgebyrene

100
• Resultat før skatt var MNOK 42 (115) 85
for 2009. Resultat i 4. kvartal var på 74 74
80
MNOK 24 (30) 67
• Forvaltningskapitalen økte i 2009 med 60
NOK 8,8 mrd. til NOK 28,0 mrd.

MNOK
• 9 av 11 egenforvaltede aksjefond med 40 30 29 30
26 24
bedre avkastning enn referanseindeks 16
20
per 31.12.09 -7
10

• Fra og med 21.12.09 har ODIN fjernet 0
tegnings- og innløsningsgebyrene. Det 2007 2008 2009
vil kun være et årlig forvaltnings- -20
honorar Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal

23
23

Argo Securities
Grunnmuren er nå på plass

24
24

Argo Securities:
Grunnmuren på plass
• Argo Securities (73,25 %) har i 2009 utvidet
staben fra 37 til 70 ansatte, og er nå et
fullverdig meglerhus
• Et selskap rigget for vekst tar nå
markedsandeler på flere områder, bl.a. vist i
meglerstatistikken for januar
• Resultatet for 2009 bærer preg av ønsket
ekspansjon og kompetanseløft
– Resultat før skatt på MNOK –46,3
• Eier og selskap har klare krav til positivt
resultatløft i 2010

25
25 Kilde: Finansavisen mandag 1. februar

SpareBank 1 Gruppen
SpareBank 1
Gruppen Finans
Holding AS
(100%)

Finans Holding konsern SpareBank 1
Factoring
(100%)
Actor Fordrings-
forvaltning
(100%)
Actor Portefølje
(100%)

Solid resultat i første driftsår for
Actor
fordringsadministrasjon Verdigjenvinning
(100%)

26
26

SpareBank 1 Gruppen Finans Holding konsern
Solid resultat i første driftsår for fordringsadministrasjon

Resultat før skatt for 2009 • Samlet fikk SpareBank 1 Gruppen Finans
Holding konsern et resultat før skatt på
MNOK MNOK 22
30
25,8
• Actor Fordringsforvaltning (inkasso) fikk et
25 22,1 resultat før skatt på MNOK 26 (15)
20
15 • SpareBank 1 Factoring hadde et resultat før
8,9 skatt på MNOK 9 i 2009
10
– Selskapet økte sin markedsandel med
5 1,4 % til 9,1 %.
-1,9 -1,0
– Totalt gikk factoringmarkedet tilbake
0
med 13,6 %
gjenvinning
Actor Verdi-
SpareBank 1
forvaltning

Portefølje

Konsern
Fordrings-

-5
Factoring

Actor
Actor

• Actor Portefølje (porteføljekjøp) og
datterselskapet Actor Verdigjenvinning
(overvåksinkasso) hadde samlet et negativt
resultat på MNOK 3 i 2009
*)
– kjøpte i 4. kvartal flere porteføljer som
*) I konsernresultatet er resultatet for de tre første månedene, MNOK 3,2,
gir begge selskaper positive utsikter for
ført direkte mot egenkapitalen 2010

27
27

Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger foran plan mht. realisering av
både lønnsomhetseffekter og reduksjon i bemanningen.
- Regnskapet er i 2009 belastet med omstillingskostnader på MNOK 70
REALISERTE EFFEKTER PER 31. DESEMBER 2009

Realisering av lønnsomhetseffekter over tid Realisering av bemanningskonsekvenser over tid
(MNOK, akkumulert årstakt) (Årsverk, akkumulert)
450 177
Plan Plan
Hittil realisert Hittil realisert

135
332

105

82
182

125
36
31

29 35

1H 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010 1H 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010

• Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring
• Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer
• Bank1 er fortsatt inkludert i tallene. For tall eksklusiv Bank1 henvises til appendiks

28
28

SpareBank 1 Gruppen
- godt rustet for videre vekst

29
29

Bank. Forsikring. Og deg.
30
30

SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende LO
SR-Bank SMN Nord-Norge Hedmark Sparebanker
(19,5 %) (19,5 %) (19,5 %) (12 %) (19,5 %) (10 %)

SpareBank 1 Gruppen AS

Bankeid virksomhet:
SpareBank 1 ODIN Alliansesamarbeidet
Skadeforsikring AS Forvaltning AS
(100%) (100%)
Bredt samarbeid
SpareBank 1 - Merkevare/kommunikasjon
Boligkreditt AS - Teknologi
Argo SpareBank 1
Securities AS Livsforsikring AS - Kompetanse
EiendomsMegler 1 - Felles prosesser og beste praksis
(73,25%) (100%)
- Innkjøp
BNbank ASA
Regionale kompetansesentra
SpareBank 1 - Betalingsområdet: Trondheim
SpareBank 1 SpareBank 1
Gruppen Finans - Kreditt: Stavanger
Oslo og Akershus Medlemskort AS
Holding AS - Læring: Tromsø
(100%)
(100%)
SpareBank 1
Factoring AS
(100 %)
Actor Fordrings-
forvaltning AS
(100 %)
Actor
Portefølje AS
(100 %)
Actor
Verdigjenvinning AS
(100 %)

32
32

Bank 1 Oslo skilt ut fra SpareBank 1 Gruppen
med virkning fra 01.01.10

• Bank 1 Oslo blir direkte eid av SpareBank 1- SpareBank 1-
LO
bankene (90 %) og LO (10 %) med samme bankene
eierandel som i SpareBank 1 Gruppen AS
90 % 10 %
• Hensynet til å etablere et klarere skille
mellom produksjon og distribusjon i
SpareBank 1 Alliansen har vært en viktig SpareBank 1 Bank 1 Oslo
faktor i beslutningen om å endre Gruppen AS AS
eiermodellen for Bank 1 Oslo
Produkter: - Bankvirksomhet
• Bank 1 Oslo vil fortsatt være en del av - Livsforsikring - Eiendomsmegling
SpareBank 1 Alliansen, som innebærer en - Skadeforsikring - Distribusjon av
enda sterkere satsing på markedet i Oslo og - Aksjefond produkter
Akershus - Verdipapirhandel
• Beregnede effekter for SpareBank 1 - Fordringsforvaltning
- Factoring
Gruppen per 31.12.09
- Medlemskort
– Kjernekapitaldekning: +3,3 prosentpoeng - etc.
– Kapitaldekning: + 4,1 prosentpoeng
– Forvaltningskapital: NOK -25,6 mrd.

33
33

SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2009 2008 2008

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 81,0 81,2 205,6 24,4 -647,6 -334,9
- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 -42,0 42,0 -307,7 286,8
- SpareBank 1 Skadeforsikring 115,3 272,8 184,9 48,1 -19,3 58,0
- Bank 1 Oslo konsern 41,2 74,7 67,6 13,1 -57,1 -6,2
- ODIN Forvaltning 24,0 16,0 9,6 -7,5 30,0 25,7
- Argo Securities -6,9 -14,6 -11,9 -12,9 -4,0 0,0
- SpareBank 1 Medlemskort 1,2 1,8 4,1 5,6 -0,3 4,2
- SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 1,8 3,9 11,0 5,3 4,7 3,6
- Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS -10,6 12,0 -6,0 7,4 -7,4 -3,3
Sum resultat datterselskaper før skatt 247,0 447,8 423,0 125,4 -1 008,6 33,8
Driftskostnader holding -15,5 -13,2 -12,1 -13,2 -16,3 -8,8
Netto finans holding -10,5 -2,1 -7,0 -17,4 -15,4 -15,9
Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 29,2 0,0 -0,6 21,7
Andel tilknyttede selskap - First Securities -2,8 0,0 8,4 5,1 -3,7 0,9
Resultat før avskrivninger merverdier 218,1 432,4 441,4 99,9 -1 044,6 31,6
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,3 -14,2
Resultat før skatt 218,1 432,4 441,4 99,9 -1 046,0 17,4
Skattekostnad -34,7 -30,9 -150,7 -94,8 -33,3 -7,0
Resultat etter skatt 183,4 401,5 290,7 5,2 -1 079,3 10,4

Majoritetens andel av resultat etter skatt 184,6 404,1 292,9 7,5 -1 078,9 10,2
Minoritetens andel av resultat etter skatt -1,2 -2,6 -2,1 -2,3 -0,4 0,3

34
34

Resultat for 2009


Netto renteinntekter 119,5 110,2 89,7 88,5 91,6 407,9 391,7
Andre inntekter 99,7 130,7 125,8 87,0 43,4 443,2 188,4
Driftskostnader 145,7 135,3 123,0 127,4 141,9 531,4 511,9
Driftsresultat 73,5 105,6 92,6 48,0 -6,9 319,8 68,1
Tap på utlån 32,3 30,9 25,0 34,9 50,2 123,2 65,1
Resultat før skatt 41,2 74,7 67,6 13,1 -57,1 196,6 3,1
Skattekostnad 5,9 14,1 8,9 2,2 -1,5 31,1 15,4
Resultat etter skatt 35,3 60,6 58,7 10,9 -55,6 165,5 -12,3

Nøkkeltall 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året
Tall i prosent 2009 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Rentenetto 1,82 % 1,71 % 1,41 % 1,41 % 1,48 % 1,59 % 1,73 %
Kostnadsprosent ekskl. verdiendr. verdipapirer (mor) 63,5 % 65,1 % 74,5 % 70,9 % 79,3 % 68,1 % 70,2 %
Kostnadsprosent inkl. verdiendr. verdipapirer (konsern) 66,5 % 56,2 % 57,0 % 72,6 % 104,5 % 62,4 % 88,3 %
Egenkapitalavkastning (mor) 14,7 % 0,2 %
Egenkapitalavkastning (konsern) 15,7 % -1,5 %
Innskuddsdekning (konsern) 69,8 % 77,0 %
Kapitaldekning (mor) 12,1 % 8,0 %
Kjernekapitaldekning (mor) 9,1 % 7,9 %

35
35

Stabil utvikling i mislighold i 2009, men på et høyere nivå
enn i 2008
MNOK 1. kv 2008 Prosent
%

500,0 2,5
450,0
400,0 2,0
350,0
300,0 1,5
250,0
459,2
200,0 400,6 416,7 439,6 1,0
358,0
150,0
246,1
100,0 214,0 0,5
165,8 162,7
50,0 113,1
0,0 -
3. kv 2007

4. kv 2007

1. kv 2008

2. kv 2008

3. kv 2008

4. kv 2008

1. kv 2009

2. kv 2009

3. kv 2009

4. kv 2009
Sum mislighold % av brutto utlån
Mislighold = Sum av forfalte krav over 90 dager og tapsutsatte ikke forfalte krav over 90 dager

36
36

Stabil utvikling på mislighold

500,0
450,0
400,0 109,8
350,0 108,0 136,6
117,5
300,0
MNOK

124,1
250,0
200,0 67,4
57,0 349,4
150,0 283,1 308,7 303,0
63,6 58,0 233,9
100,0 49,3 178,7
157,1
50,0 102,3 104,7
63,8
0,0
3. kv 2007

4. kv 2007

1. kv 2008

2. kv 2008

3. kv 2008

4. kv 2008

1. kv 2009

2. kv 2009

3. kv 2009

4. kv 2009
Bedriftsmarked Personmarked

37
37

Resultat for 2009
Risikoinntekter 301,6 303,9 304,7 310,4 290,8 1 220,6 1 159,5
Risikokostnader -218,9 -208,0 -190,7 -211,8 -207,5 -829,4 -895,7
Risikoresultat 82,7 95,9 114,0 98,6 83,3 391,2 263,9
Tekniske avsetninger -7,8 -8,5 -10,9 -11,7 -2,8 -38,9 -53,6
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 74,9 87,4 103,2 86,9 80,5 352,3 210,2
Gebyrer 140,1 148,2 128,9 146,0 134,3 563,2 559,3
Driftskostnader ekskl. provisjoner -150,0 -132,7 -132,2 -139,8 -113,6 -554,7 -511,8
Provisjoner -57,3 -49,7 -47,6 -47,0 -93,8 -201,6 -255,3
Administrasjonsresultat -67,2 -34,2 -50,8 -40,9 -73,0 -193,1 -207,8
Netto finansinntekter 237,0 241,8 464,4 59,3 -463,2 1 002,4 -468,6
Garantert rente -111,8 -110,3 -112,9 -110,1 -109,8 -445,0 -436,9
Renteresultat 125,2 131,5 351,5 -50,8 -573,0 557,4 -905,6
Samlet resultat før fordeling 58,4 184,7 403,8 -4,7 -565,6 642,1 -903,1
Avsetning til tilleggsavsetninger 28,9 -88,6 -68,2 0,0 345,1 -127,9 345,1
Vederlag for rentegaranti 3,7 3,7 3,6 3,6 3,8 14,6 13,3
Resultat til kunder -50,2 -5,1 -145,4 -8,9 7,3 -209,5 5,4
Avkastning på selskapets midler 40,3 -13,4 11,7 34,4 -486,6 73,0 -499,7
Resultat til eier før skatt 81,0 81,2 205,6 24,4 -696,0 392,2 -1 038,9
Skattekostnad * 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat til eier 81,0 81,2 205,6 24,4 -696,0 392,2 -1 038,9

Nøkkeltall 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året
2009 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Kapitaldekning 19,0 % 14,3 %
Bufferkapital i % etter disponering av resultatet 11,7 % 5,8 %
Bufferkapital i % inkl. årets resultat 15,1 % 5,8 %

* Selskapets regnskap viser ikke skattekostnaden ettersom utsatt skattefordel ikke er innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets
skattekostnad på MNOK 158 hittil i år, er inkludert i SpareBank 1 Gruppens konsernskatt

38
38

Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 31.12.09

Prosent

Aksjer Norge 70,2

Aksjer utland 30,2

Pengemarked 4,7

Obligasjon Norge 6,6

Obligasjon utland 7,5

Hold til forfall 5,2

Eiendom 6,9

0 20 40 60 80

39
39

Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år

2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009

8
7,1
7

6 5,4
5
Prosent

3,8
4
3,1 3,2
3

2

1
NA NA NA
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea

40
40 Kilde: selskapspresentasjoner

Balanse for 2009

Året
Beløp i mill. kroner 2009 2008
Immaterielle eiendeler 38 78
Investeringer 2 498 1 359
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 221 211
Fordringer 90 394
Andre eiendeler 241 322
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 3
Investeringer i kollektivporteføljen 15 629 14 808
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 5 576 4 041
SUM EIENDELER 24 294 21 217
Innskutt egenkapital 1 243 1 204
Opptjent egenkapital 397 -67
Ansvarlig lånekapital 525 525
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 513 14 813
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 5 658 4 080
Avsetning for forpliktelser 88 98
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 129 117
Forpliktelser 658 372
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 83 76
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 24 294 21 217

41
41

Utvikling i premieinntekter

Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 77,5 64,1 65,3 62,8 61,4 269,6 224,7
Individuelle kapitalforsikringer 125,5 121,7 120,3 119,2 116,6 486,7 462,4
Kollektive pensjonsforsikringer 87,2 109,4 94,1 273,4 125,9 564,1 771,8
Ulykkesforsikringer 43,9 43,1 42,3 41,7 41,3 171,0 163,0
Gruppelivsforsikringer 118,1 128,7 116,1 212,1 122,1 575,0 572,4
Unit Link - Renteforsikringer 14,0 11,2 10,8 11,8 19,3 47,9 47,7
Unit Link - Kapitalforsikringer 69,6 67,8 76,4 44,6 47,0 258,3 225,7
Innskuddstjenestepensjon 184,7 185,2 193,0 190,9 171,2 753,7 674,6
Sum brutto forfalte premieinntekter 720,5 731,1 718,3 956,5 704,7 3 126,4 3 142,3
Overførte premiereserver fra andre selskaper 45,0 90,9 83,8 65,7 77,7 285,4 469,9
Avgitt gjenforsikringspremie -39,0 -39,0 -40,0 -39,7 -39,8 -157,7 -238,6
Premieinntekter for egen regning 726,5 783,0 762,1 982,4 742,6 3 254,1 3 373,6

42
42

Resultat per portefølje for 2009

Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps-
Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt
Risikoresultat 359,7 -6,0 -1,4 0,0 352,3
Administrasjonsresultat 0,0 -49,7 -143,4 0,0 -193,1
Renteresultat 331,3 224,2 0,0 1,9 557,4
Oppreservering 0,0 -74,5 0,0 0,0 -74,5
Vederlag for rentegaranti 14,6 0,0 0,0 0,0 14,6
Resultat til kunde -267,3 -70,1 0,0 0,0 -337,4
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 73,0 73,0
Sum 438,2 23,9 -144,7 74,9 392,2

43
43

Resultat for 2009

Forfalt brutto premie 1 004,4 995,1 1 033,7 1 237,9 917,8 4 271,2 4 044,0
Opptjente premier f.e.r. 983,1 971,8 940,2 919,2 935,0 3 814,3 3 677,6
Påløpne erstatninger f.e.r. -735,8 -655,6 -691,2 -730,5 -652,1 -2 813,1 -2 651,3
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -243,8 -212,5 -207,6 -194,2 -218,0 -858,0 -804,2
Andre forsikringstekniske inntekter/kostnader 0,5 -4,2 5,7 -3,4 4,4 -1,4 7,5
Andre tekniske avsetninger -6,3 0,1 -13,4 -7,9 2,2 -27,5 -13,9
Forsikringsresultat -2,3 99,7 33,7 -16,7 71,5 114,3 215,8
Netto finansinntekter 128,6 177,8 158,3 70,1 -74,7 534,8 36,9
Andre kostnader -1,1 -1,1 -2,3 -1,3 -1,7 -5,8 -7,2
Resultat før sikkerhetsavsetninger 125,1 276,4 189,6 52,2 -5,0 643,3 245,5
Endring av sikkerhetsavsetning -9,8 -3,6 -4,7 -4,1 -14,4 -22,2 -27,8
Resultat før skatt 115,3 272,8 184,9 48,1 -19,3 621,1 217,7
Skattekostnad -20,7 -59,2 -51,8 -13,5 -25,4 -145,2 -91,8
Resultat etter skatt 94,6 213,5 133,2 34,6 -44,7 475,9 125,9

Nøkkeltall 2009 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Skadeprosent f.e.r. 74,8 % 67,5 % 73,5 % 79,5 % 69,7 % 73,8 % 72,1 %
Kostnadsprosent f.e.r. 24,8 % 21,9 % 22,1 % 21,1 % 23,3 % 22,5 % 21,9 %
Combined ratio f.e.r. 99,6 % 89,3 % 95,6 % 100,6 % 93,1 % 96,2 % 94,0 %
Kapitaldekning 26,5 % 29,2 %

44
44

God total bestandvekst i 2009 på 6,7 %

Bestand BM Bestand PM Total bestand

+10,9 % +5,8 %
3 377 +6,7 %
750 +7,9 % 704 3 400 +2,0 % 4 200 4 080
700 4 100 +2,9 %
3 300 4 000
634 3 191
650 3 900 3 825
588 3 200 3 128 3 716
600 3 800
3 100 3 700
550 3 600
500 3 000 3 500
2007 2008 2009 2007 2008 2009 2007 2008 2009

45
45

ODIN Forvaltning
Resultat for 2009

Forvaltningshonorar 74,5 66,9 57,0 46,3 50,4 244,8 293,6
Tegnings- og innløsningshonorar 6,8 6,1 6,7 6,2 9,2 25,9 42,3
Sum driftsinntekter 81,4 73,0 63,8 52,5 59,6 270,7 336,0
Lønnskostnad 27,0 23,4 18,5 19,2 23,0 88,1 101,6
Avskrivninger 4,0 4,0 3,9 4,1 3,8 16,0 14,5
Annen driftskostnad 33,6 28,0 30,9 31,7 23,2 124,2 134,8
Sum driftskostnader 64,6 55,4 53,4 55,0 50,0 228,3 250,9
Driftsresultat 16,8 17,6 10,4 -2,5 9,7 42,4 85,1
Finanskostnader 7,2 -1,7 -0,8 -5,0 20,4 -0,3 30,1
Resultat før skatt 24,0 16,0 9,6 -7,5 30,0 42,1 115,2
Skattekostnad 4,5 4,4 0,4 0,2 3,8 9,5 27,7
Resultat 19,5 11,5 9,2 -7,7 26,2 32,6 87,5

46
46

EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO 01.02.2010

Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)

84 49 49
Plan 79 Plan
Faktisk realisert Faktisk

47

37

15 15
22
16 10
9

7 4
2 2

Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10

47
47

DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO 01.02.2010

(MNOK) (Årsverk)

191 101
Plan Plan 94 94
162
150 79

68 68
119

50
81

62

25 24
43
20

18 18
13

Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10

48
48

DELPROSJEKT Bank 1 Oslo RAPPORTDATO 01.02.2010

(MNOK) (Årsverk)

89 21
Plan Plan
19 19

71 71

59

12
46
44 10
9

29 7 7 7 7
25

14 14

Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10

49
49

Fremdriften i gjennomføringen av tiltakene i lønnsomhetsprosjektet er
god, også dersom man trekker ut effektene i Bank 1 Oslo, som nå er
utfisjonert

REALISERTE EFFEKTER PER 31. DESEMBER 2009 – UTEN BANK 1 OSLO

Realisering av lønnsomhetseffekter over tid Realisering av bemanningskonsekvenser over tid
(MNOK, akkumulert årstakt) (Årsverk, akkumulert)

361 157
Plan Plan
Hittil realisert Hittil realisert

262 116

92

76

138

79
29
24

16 21

1H 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010 1H 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010

50
50

Lønnsomhetsprosjektet Delta har i 2009 belastet
regnskapet med MNOK 70

MNOK
80 70,0
70 • Så langt i prosjektet er det gitt
60 24 sluttpakker med en verdi på
50 MNOK 9,5
39,0
40 • Totalt belaster sluttpakker
30 26,0 regnskapet i 2009 med MNOK
20 30
10 3,7 2,0
0
Livsfors.

Skadefors.
Bank 1 Oslo

Sum
Gruppen
SB1

SB1

51
51

Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen i
SpareBank 1 Gruppen

• SpareBank 1 Gruppen viser til 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007

enhver tid markedsverdien av
Diskonteringsrente 4,40 % 3,80 % 4,80 %
G-regulering 4,25 % 3,75 % 4,25 %
pensjonsforpliktelsen i balansen Lønnsregulering 4,50 % 4,00 % 4,25 %
• SpareBank 1 Gruppen benytter ny Avkastning 5,80 % 5,80 % 5,80 %

tariff K2005 AFP uttak 40 % 40 % 40 %
Pensjonsregulering 2,50 % 1,50 % 2,30 %

Dødelighet K2005 K2005 K2005
Uførhet IR2003 IR2003 IR2003

4% under 50 år og 4% under 50 år og 4% under 50 år og
Avgang
2 % over 50 år 2 % over 50 år 2 % over 50 år

52
52

Nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen med datterselskaper
4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv.
Mill. kroner 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2007
Konsern
Kapitaldekning 16,1 % 13,9 % 14,6 % 14,5 % 12,6 % 12,0 % 13,0 % 12,6 % 13,1 %
Kjernekapitaldekning 11,6 % 9,3 % 9,9 % 9,8 % 9,4 % 9,0 % 9,0 % 9,2 % 9,6 %
Resultat e.skatt akk. 880,7 697,3 295,9 5,2 -857,7 221,5 211,1 63,7 1219,8
EK-avkastning p.a. 17,1 % 18,6 % 12,3 % 0,6 % -16,1 % 5,8 % 7,9 % 4,7 % 26,2 %

Livsforsikring
Brutto forfalt premie 720,5 731,1 718,3 956,5 704,7 697,2 721,0 1 019,4 822,9
Privat 330,5 307,9 315,2 280,1 285,5 267,5 283,1 287,4 413,0
Bedrift 390,0 423,2 403,1 676,4 419,2 429,7 437,9 732,0 410,0
Forvaltningskapital 24 294 23 783 22 934 21 237 21 217 22 287 23 059 22 909 23 998
Kapitaldekning 19,0 % 18,3 % 18,7 % 15,1 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 12,5 % 12,5 %

Skadeforsikring
Opptjent premie f.e.r 983,1 971,8 940,2 919,2 935,0 931,5 908,5 902,6 900,0
Privat 857,2 847,3 821,8 804,2 822,8 815,5 798,7 791,2 791,0
Bedrift 100,2 99,3 93,7 91,0 89,9 90,5 85,0 87,6 88,0
div. reass. og pooler 25,7 25,3 24,7 24,0 22,3 25,5 24,7 23,8 20,0
Netto finansinntekter 128,6 177,8 158,3 70,1 -74,7 10,5 92,0 9,1 97,5
Finansavkastning 6,60 % 5,26 % 3,07 % 0,70 % -0,97 % 0,12 % 1,27 % 0,11 % 1,41 %
Skadeprosent f.e.r 74,8 % 67,5 % 73,5 % 79,5 % 69,7 % 74,1 % 70,3 % 74,2 % 74,0 %
Kostnadsprosent f.e.r 24,8 % 21,9 % 22,1 % 21,1 % 23,3 % 20,9 % 23,5 % 19,7 % 21,8 %

Bank 1 Oslo (mor)
Netto renteinntekter 119,0 110,6 89,9 88,8 89,871 105,3 95,9 96,7 97
Tap på utlån 32,3 30,9 25,0 34,9 50,2 31,8 -13,2 -3,8 -3,0
Utlån 20 926 21 247 21 392 21 030 20 688 20 261 19 574 18 844 18 089
Privat 14 407 14 396 14 630 14 655 14 340 13 983 13 574 12 745 12 415
Bedrift 6 519 6 851 6 762 6 376 6 348 6 279 6 000 6 098 5 674
Innskudd 14 596 15 490 15 786 15 914 15 925 14 122 14 681 13 578 13 378
Kapitaldekning 12,1 % 11,0 % 11,7 % 11,6 % 8,0 % 9,3 % 9,9 % 11,4 % 10,0 %
Rentenetto/Gj.sn forv.kap 1,82 % 1,71 % 1,40 % 1,41 % 1,48 % 1,82 % 1,81 % 1,86 % 1,92 %
EK-avkastning 14,7 % 16,0 % 13,2 % 4,7 % 1,7 % 6,7 % 10,1 % 9,5 % 9,3 %
EK-avkastning konsern 15,7 % 17,0 % 23,2 % 4,4 % -1,2 % 5,3 % 8,7 % 8,1 % 8,1 %

ODIN
Forvaltningskapital 27 981 25 388 22 347 17 431 19 163 23 581 30 508 31 400 37 800
Markedsandel aksjefond 11,6 % 12,4 % 12,8 % 13,1 % 13,8 % 13,7 % 14,6 % 15,6 % 15,9 %

53
53

Årsresultat 2009 - SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (12)

Viewers also liked

Viewers also liked (7)

More from SpareBank 1 Gruppen AS

More from SpareBank 1 Gruppen AS (20)

Årsresultat 2009 - SpareBank 1 Gruppen presentert av adm. direktør Kirsten Idebøen