스타트업 얼라이언스 40번째 테헤란로 커피클럽 '크라우드펀딩 플랫폼' 인크(yinc) 발표자료입니다.

1. 투자형
크라우드펀딩
인크�사업개발팀�염태균

2. 크라우드펀딩?
CROWD + FUNDING
“대중들로부터�자금을�조달”

3. 크라우드펀딩은�대중으로부터�자금을�모으는�방법으로, 크게 4가지로�분류
크라우드펀딩이란?
대중의�지지와�후원
크라우드펀딩
투자형
후원형
지분형
대출형
보상형
기부형
배당/자본수익
이자
보상
보람
* 크라우드펀딩은�대중의�자금과�아이디어를�모아, 투자금의�합�이상의�가치를�창출하는�것을�지향
투자, 대출, 기부�등
사업/프로젝트대중(Crowd) 성공
운영
배당�또는�자본수익, 이자, 보상, 보람
국내는�보상형�및�기부형이�중심이었으나, 2016년 1월 25일부터�투자형�크라우드펀딩�시행
$

4. 글로벌�시장규모
글로벌�시장규모 162억�달러(‘14), 344억�달러(‘15)
북미�및�유럽의�비중이 79%이나�아시아의�경우
각국의�법제화�및�크라우드펀딩�도입으로�인해
높은�성장률�기록 (‘14년 320% 성장)
대출형�크라우드펀딩을�중심으로�지분투자형�및
기타�유형�역시�높은�성장성을�보여주고�있음
국내의�경우�지분투자형�크라우드펀딩의�법제화에
따라�시장의�성장�기대
유형별�시장규모
글로벌�크라우드펀딩�시장�동향
$3.86
$0.80
$1.32
$9.46
$3.40 $3.26
$0.00
$2.00
$4.00
$6.00
$8.00
$10.00
북미 아시아 유럽
(in$Billions)
2013 2014
$0.00
$2.00
$4.00
$6.00
$8.00
$10.00
$12.00
대출형 지분투자형 복합형 로얄티형
(in$Billions)
2013 2014
글로벌�크라우드펀딩은�높은�성장률을�보이며, 2016년 VC보다�큰�자금을�조달할�것으로�예상

5. * 대중들은�투자를�통해�발행기업의�증권(지분)을�취득해, 주주�또는�채권자로서�기업의�성장에�따른�수익을�얻음
* 투자형�크라우드펀딩은�영국�및�미국에서�급격한�성장세를�보이고�있으며, 한국에서는 1월 25일부터�시행
투자형�크라우드펀딩이란?
스타트업/창업초기기업
① 투자유치(신청)/심사 ② 증권발행 홍보
④ 투자금 전달 ③ 투자
투자자
일반투자자
(Crowd)
기업 당 200만원
기업 당 1,000만원
한도 제한 없음
전문투자자
(엔젤 등)
소득요건 구비
투자자
$
$$
투자형�크라우드펀딩은�대중들로부터�사업자금을�조달하는�새로운�형태의�펀딩�방법
대중들이게 ‘증권’을�발행해�기업의�자금을�조달하는�크라우드펀딩

6. 투자형�크라우드펀딩�동향
2016년 1월 25일, 5개의�중개업체가�등록되어�크라우드펀딩�진행중
* 투자형�크라우드펀딩은�등록된 5개�중개업체를�통해서만�모집이�가능 (* crowdnet.or.kr 참고)
* 1월 28일�현재 4개�기업이�투자형�크라우드펀딩을�통해�모집�목표금액을�모집하는데�성공
* 26일까지�이틀간�총 4억원의�투자�및 7만건의�접속�발생하며�순항중

7. 중개업자의�역할
중개업자는�증권발행�홍보�및�투자자�모집, 투자�절차와�사후관리의�지원과�편의를�제공
스타트업/창업초기기업
① 투자유치(신청)/심사 ② 증권발행 홍보
④ 투자금 전달 ③ 투자
투자자
$
* YINC는�증권발행�홍보�및�투자자를�모집함과�동시에,
* 증권�발행에�대한�일체의�절차를�지원해�가장�쉽고�빠른�크라우드�펀딩�플랫폼이�되고자�함

8. 투자형�크라우드펀딩�프로세스
투자형�크라우드펀딩�모집�프로세스는�위와�같음 (* YINC의�프로세스�예시)

9. 발행기업�및�투자자�혜택
발행기업�측�혜택 투자자�측�혜택
$
쉽고�빠른�자금�조달
- 신속하고�간편한�절차로�공개IR 가능
- 집단지성을�활용한�사업�검증
높은�마케팅�효과
- 다수의�잠재적�고객에게�서비스/제품�노출�효과
- 충성고객이�주주로�전환, 해당�주주는�장기적인
사업�서포터로�활용
마일스톤을�중시하는�기관�투자(VC), 소액투자를
선호하는�엔젤투자의�보완�방안
고수익�투자�가능
- 기존에�제한된�초기기업�투자기회�제공
투자결정�지원
- 타투자자의�투자결정을�관찰, 투자결정에�도움
성장�사업에�간접�참여
소득공제�혜택
- 벤처기업�또는�창업3년�이내�기술성�우수기업�투자�시
소득공제�혜택 (1,500만원�이하 100%, 5,000만원�이하 50%)

10. 발행기업�및�투자자�고려사항
발행기업�측�고려사항 투자자�측�고려사항
발행기업�대상 :
창업�후 7년�이내�비상장�중소기업�또는
벤처기업/이노비즈기업
단, 일부�업종(금융/보험업, 부동산업�등) 제한
모집�한도 : 기업당�연간 7억원
성공요건 : 모집예정금액�대비 80% 이상�달성
미달성�시�크라우드펀딩�취소�및�환불조치
기타�제한사항
대주주 1년간�매도금지
사업보고서�게재�의무
명의개서대리�및�주식관련사무�대리 (예탁결제원)
투자한도�제한
- 일반투자자 : 기업당 2백만원, 연간 5백만원
- 금융소득�종합과세자 : 기업당 1천만원, 연간 2천만원
- 전문투자자 : 한도제한없음
높은�투자�리스크�고려
유동성�한계, 회수까지�기간�필요
기타�제한사항
1년간�전매제한�조건
증권계좌�필요 (해당�계좌에�증권�입고)

11. 크라우드펀딩�모집�가능�기업인지�확인
크라우드펀딩을�통한�홍보/마케팅�효과 vs 실패�시�리스크�고려
신규�주주관리�리스크 vs 신규�주주의�바이럴�효과�고려
기존�주주들의�동의�획득
공개 IR 준비
발행기업�사전�고려사항

12. 발행기업�사전�고려사항 - 참고사례1
YINC의�소액공모(2015.12.15 - 2016.01.06) 당시�투자자�구성
30-40대가�중심이나
20대의�비중도�상당함 (19%)
전체�금액�중�지인의�비중이 49%로,
지인들의�참여가�중요

13. 발행기업�사전�고려사항 - 참고사례2
크라우드펀딩�발행기업의�성공사례
블로그�마케팅 플랫폼인
위드블로그를�운영하던�기업
2012년 12월, 오픈트레이드를�통해
5억원�투자 유치
옐로디지털마케팅에�의해�피인수되어
투자자들은 14배의�가치�상승
하체�불구자�보행�보조�기계및 솔루션을
생산�기업
2013년 5월, 2014년 6월 Ourcrowd를
통해 2회에�걸쳐�총 330만�달러의�투자 유치
2014년, NASDAQ 상장, 상장�당시
크라우드펀딩�투자자들은 5.5배�가치�상승
투자수익률 : 1,400%
BCNX
투자수익률 : 550%
Rewalk Robotics
투자수익률 : 비공개
E-car Club
영국 전기자동차�카셰어링�업체
2013 CrowdCube를�통해
10만�파운드의�투자 유치
2015 6월, EuropCar Lab에�의해
피인수(영국�최초의�엑싯�사례)

14. Why YINC
스타트업�업계의�폭넓은�네트워크를�통해�기업의�장기적�성장을�지원하는�파이프라인�제공
옐로금융그룹�내 30여개�핀테크�업체들과
협업기회와�솔루션�제공
투자자/투자기관�및
엑셀러레이터/임주공간�등
스타트업�지원�생태계�조성
스타트업
인크의�파트너사

15. 효과적인�사후관리�채널�제공
마케팅�효과�극대화�지원
신속하고�쉬운�투자자(스폰서) 모집
Why YINC
YINC는�금융�및�투자�업계�전문가들로�구성, 모든�제반�지원과�편의를�제공
투자�유치를�위한
제반�요건�가이드�제공
DEV Korea 투자심사역
노무라종합연구소(뉴욕)
뉴욕대학교 경영학과
Stonebridge Capital PE본부
노무라증권 리서치센터
듀크대학교 경제학과
Youf/Depark Music Producer
염 태 균_사업개발 박 일 헌_전략기획
미래에셋자산운용
송 영 욱_운영기획차장/IT
박 기 석_콘텐츠디자이너
고 훈_대표이사
미래에셋증권 애널리스트
대신증권 애널리스트
고려대학교 영어영문학과
솔본인베스트먼트 투자심사역
서울대학교 전기공학 석사
연세대학교 전기전자공학
사회적경제법센터 더함
충남대학교 법학전문대학원
숭실대학교 컴퓨터학부
옐로금융그룹 커뮤니케이션실
플래텀 기자
숙명여자대학교 미디어학
임 장 혁_사업개발팀장 강 윤 구_운영기획팀장/변호사
이 가 은_커뮤티케이션팀장

16. Q&A
taekyun.yeom@yinc.kr