5 апреля 2017 года от Инвестиционного Агентства "Высота" при поддержке ГК "Русские Инвестиции" и экосистемы "Территория" была проведена лекция по привлечению денег в hardware продукт. Основные полезные слайды представлены в данной презентации. Более подробно о компании можно узнать на сайте invest.theterritory.ru

1. Территория инвестиций:
карта привлечения
финансирования для Hardware
ПОДГОТОВЛЕНО ИНВЕСТИЦИОННЫМ АГЕНТСТВОМ «ВЫСОТА»
2017

2. Преамбула
План выступления:
- Особенности привлечения
финансирования в Hardware
- Инвестиционная стратегия
- Федеральные и региональные
источники поддержки
- Частные и смешанные источники
поддержки
- Подготовка к финансированию
проекта
- Основные онлайн-источники для
самостоятельного поиска систем
поддержки
Чем я могу быть полезен:
- Узнать всю картину
поддержек целиком
- Особенности принятия
решений в фондах о
финансировании
- Повышение инвестиционной
и грантовой
привлекательности
- Знание рынка в лицах

3. Определение
Под «Железячным» (Hardware) проектом мы пониманием:
- Технологический стартап с инновационной компонентой
(без нее), который создает продукт и выходит на рынок
- Промышленное предприятие, которое
расширяет/модифицирует собственное производство для
увеличения выпуска основного продукта или создания нового
- Научную/сервисную организацию, которая создает
оборудование для промышленных компаний или выводит
продукт на рынок
- Торговую компанию, которая выпускает новый продукт
и создает производство под его выпуск

4. Особенности Hardware
Проблемы Hardware:
- Цикл выхода на рынок – от 1,5 лет
- Высокая цена ошибки
- Смесь прямых и венчурных
инвестиций
- Иностранный рынок приоритетный
- наличие собственных
технологически-инженерных
компетенций
- Важно наличие собственной
научной команды
- Собранная технологическая
кооперация под проект
- Выход 3х вместо 10х
Сложности рынка:
- Очень мало фондов дают денег
на создание продукта и
тестирование гипотез
- Обязательно иметь
инновационную составляющую в
продукте: либо компонентную
базу, либо НИОКР внутри
- Нужно соответствовать
приоритетным направлениям
НТИ
- Никто не даст денег на
строительство завода под
прототип

5. Создание инвестиционной стратегии
ТЕХ.
ПРОТОТИП
ПРОТОТИП MVP
1-Я СЕРИЯ,
АУТСОРСИНГ
2-Я СЕРИЯ,
СВОЯ СБОРКА
3-Я СЕРИЯ,
СОБСТВЕННОЕ
ПРОИЗВОДСТВО
Прибыль
СТАДИЯ:
Время
Посев Стартап Ранний рост Расширение Стабильность

6. Инвестиционная стратегия: какие деньги
бывают
Самая главная миссия генерального директора
– научиться правильно и последовательно использовать
различные формы денег для своей компании,
минимизируя финансовые риски и издержки.
1. Гранты
2. Субсидии/гарантии
3. Субсидируемые займы
4. Субсидируемые кредиты
5. Субсидируемый лизинг
6. Private Equity
– конвертируемый займ
7. Кредитование
8. Факторинг
9. Лизинг
10. Венчурное финансирование
– покупка доли бизнеса

8. Инвестиционная стратегия: принципы
- 1 -
Оценка всех активов компании и активов
партнеров для привлечения частных и
государственных инвестиций
- 2 -
Подготовка одного «максимального»
проекта для работы с частными и
государственными системами
поддержки
- 3 -
Формирование инвестиционной воронки
- 4 -
Формирование списка государственных
систем поддержки и подход, как при
формировании инвестиционной воронки
- 5 -
Работа с рынком и продуктом,
а не с технологией и отраслью
- 6 -
Корректировка видов деятельности
внутри компании относительно
потенциальных систем поддержек
- 7 -
Постоянный поиск промышленных
партнеров для расширения
собственных «границ»

9. Инвестиционная стратегия:
на что выдают деньги?
1. Вывод на рынок – частное финансирование
2. Расширение производства – заемное финансирование
(гранты)
3. Создание продукта, исследования и сертификация – гранты
4. Первое тестирование продукта рынков – гранты, частные
инвестиции
5. Увеличение оборота компании – субсидируемые формы
поддержки и факторинг
6. Увеличение объемов действующего бизнеса в направлении
нового продукта (промышленный партнер и стартап) – займы
и кредиты

10. Карта поддержек РФ

11. Частные фонды Hardware: важное
1. Профессиональная команда
2. Постоянное увеличение стоимости компании
3. Привлечение – вхождение в уставной капитал
или конвертируемый займ
4. Структурирование компании с учетом инвесторов
будущих раундов
5. Автономность управления
6. У сделок нет единого стандартного параметра:
Hardware инвестиции не приобрели единый стандарт

12. Подготовка предприятия к финансированию
1. Определить все параметры партнеров, все активы на руках
и стадию развития бизнесов
2. Определить основные направления работы
3. Определить основные проекты в рамках каждого
направления
4. Определить сумму необходимых инвестиций и направления
затрат
5. Подобрать системы поддержки по каждой затрате
6. Сформировать воронку потенциального финансирования и
требования к заявкам
7. Прописать заявки
8. Работать с инвестиционной воронкой как с воронкой продаж

13. На какие параметры обращать внимание
- Оборот компании или группы
компаний
- Среднесписочная численность
- Количество лет на рынке
- Аффилированность организации
- Рентабельность организации
(прирост рентабельности)
- Коэффициент автономности
(соотношение заемных средств к
основным средствам)
- Команда проекта и наличие
ученых в команде проекта
- Наличие специализированных
ОКВЭД компании
- Опыт руководителя в построении
бизнеса с подобными клиентами
(знание рынка в лицо)
- Понимание уровня юридических
и фактических рисков проекта
- Понимание технологии
производства
- План масштабирования

14. Где искать самостоятельно
http://invest.theterritory.ru
http://investinregions.ru/incentives
http://проммонитор.рф/support-measures
http://xpir.fcntp.ru/finsources
http://engpromdesign.ru
http://fcp.economy.gov.ru/cgi-bin/cis/fcp.cgi/Fcp/Title
http://programs.gov.ru/Portal/site/index
http://fano.gov.ru/ru/activity/competitions/selection
http://rb.ru – RUSBASE - база частных инвесторов

15. 15
Спасибо за внимание!
a.morozov@theterritory.ru
8 (965) 434-39-34
Александр Морозов