[와디즈] 2019 상반기 스타트업 펀딩 동향 보고서

1. 스타트업 펀딩 동향 보고서
2019년 상반기 투자형 크라우드펀딩을 중심으로
본 보고서는 집필자의 분석 및 견해를 포함하며, 와디즈의 공식입장이 아닙니다.
외부 자료로 활용시에는 출처를 명확하게 밝히고 사용해 주시기 바랍니다.
research center

2. 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 2
들어가기에 앞서,
본 보고서에 사용된 투자형 크라우드펀딩 데이터는 예탁결제원의 크라우드넷 (www.crowdnet.or.kr)과 각 중개사에서 공개하고 있는 자료를 기반으로 합니다.
크라우드넷은 금융위원회에 등록된 온라인소액투자중개업자의 공식 데이터를 포괄하고 있는 웹사이트이지만, 본 사이트에서는 찾을 수 없는 개별 기업 데이터는
각 중개사 홈페이지를 참고하였습니다. 또한 아래의 기준에 따라 크라우드넷의 데이터와 일부 차이가 있을 수 있으며, 중개사가 오픈하지 않는 정보에 따라 오차가 발생할 수 있습니다.
본 보고서는 아래의 기준에 따라 정리되었습니다.
- 전체 데이터의 연도, 월, 상/하반기 구분은 청약 개시일을 기준으로 합니다.
- 모든 프로젝트는 발행한 증권 종류에 따라 크게 주식형과 채권형으로 구분됩니다.
- 채권의 경우 회사채와 문화 콘텐츠 투자로 구분되며 문화 콘텐츠 투자는 영화/공연/전시 분야가 포함됩니다.
- 기업가치는 주식을 발행한 기업을 기준으로 합니다.
- 업종은 보고서는 발행하는 주체인 와디즈㈜의 내부 기준에 따릅니다. 와디즈㈜의 업종은 벤처기업 업종 분류를 기준으로 하며 총 20가지로 구분되어 있습니다.
*업종 구분: F&B, 건축/건설, 게임, 결제/보안, 공연, 교육, 교통/차량, 금융/보험, 농축산어업, 데이터/솔루션, 라이프스타일, 미디어 콘텐츠, 생활가전, 여행/레져, 영화, 의료/바이오,
전시, 커머스/마케팅, 패션/뷰티, 환경/에너지
- 각 기업의 업력은 기업의 설립일부터 청약 개시일까지로 산정합니다.
- 업력은 벤처기업 분류 방식인 초기 (창업 3년 이내), 중기(3~7년), 후기 (7년 초과)로 구분합니다.
- 모집 금액과 모집 기업수, 그리고 참여 투자자수는 프로젝트의 성공과 실패에 상관없이 투자형 크라우드 펀딩에 참여한 기업을 기준으로 합니다.
- 투자 규모와 성공 기업 수는 목표금액의 80~100%를 달성하여 투자 유치에 성공한 기업을 기준으로 합니다.
Index 스타트업 자금조달 1. 스타트업 소개
2. 스타트업 자금조달
3. 주요 투자 기관
투자형 크라우드펀딩 1. 전체 동향
2. 2019년 상반기 동향
3. 크라우드펀딩 이후

3. 스타트업 자금조달 현황
・ 스타트업 소개 ・ 스타트업 자금조달 ・ 주요 투자 기관

4. 스타트업 소개
● 스타트업(Start-up)이란, 혁신적인 아이디어와 기술을 기반으로 급격한 성장을 성취해 나가는 기업
・ 한국에서 스타트업의 법적 의미는 창업 7년 이내 기업으로 규정되나 통상적으로는 ‘혁신적인 아이디어’와 ‘기술’을 기반으로 문제를 해결해 나가는 신생기업을 포괄적으로 의미
・ 2008년과 2018년 가장 높은 기업가치를 가진 기업을 비교 시 2008년은 정유, 자동차, 통신 등 인프라와 제조 기반의 기업이 주를 이루고 있는 반면 2018년은 모바일, 인공지능, 클라우드 등
4차 산업혁명을 이끄는 IT 기술 기업이 산업을 주도
ㅣ정의
2018
Apple
Google
Microsoft
Amazon
Facebook
Tencent
Berkshire
Alibaba
J&J
JP Morgan
1976
1998
1975
1994
2004
1998
1955
1999
1886
1871
890
768
680
592
545
526
496
488
380
375
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
< 출처 : GlobalStartupEcosystemReport 2019 >
순위 기업명 설립일 기업가치
(단위 :10억달러)
2008
Petro China
Exxon
General Electric
China Mobile
ICBC
Gazprom
Microsoft
Royal Dutch Shell
Sinopec
AT&T
1999
1870
1892
1997
1984
1989
1975
1907
2000
1885
728
492
358
344
336
332
313
266
257
238
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
순위 기업명 설립일 기업가치
(단위 :10억달러)
* 2018년 전세계에서 가장 높은 기업 가치가 높은 기업을 비교해 보았을 때 Berkshire(금융)와 J&J(제약), JP Morgan (금융)을
제외한 7개 기업이 모두 4차 산업혁명을 이끄는 기술 기업
- 기업가치가 높은 Top 10 기업 (2018년 vs 2008년) -
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 4

5. 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 5
● 한국 유니콘 기업은 총 9개로, 유니콘 기업 보유 수로 전 세계 5위
・ 유니콘 기업이란, 기업가치 10억 달러가 넘고, 창업 10년 이하의 비상장 기업을 의미 (Aileen Lee 2013년에 최초 사용)
・ 한국 유니콘 기업 보유건수는 미국(177개), 중국(94개), 영국(19개), 인도(17개) 다음으로 가장 높은 수준인 9개로 독일(9개)과 동일한 순위로 나타남
ㅣ한국의 유니콘 기업
- 유니콘 기업 현황 -
스타트업 소개
* 한국의 유니콘 기업은 한국의 선구적인 모바일 생태계를 기반으로 빠르게 성장한 배송, O2O, 핀테크 기업이거나, 해외 시장에서 각광받는 게임, 패션&뷰티 기업으로 구성되어 있음. (옐로우 모바일은 제외)
유니콘 기업 추정 근거
2조 2,500억원 투자 유치, 기업가치 10조원+(소프트뱅크, 2018)
1,100억원 투자유치, 기업가치 1조원 내외 (넥슨 지주사, 2015)
3,600억원 투자 유치, 기업가치 3조원(힐하우스캐피털, 세쿼이아캐피털, 싱가포르투자청(GIC) 등, 2018)
2,000억원 투자 유치, 기업가치 1조원 이상(싱가포르투자청(GIC), 2018)
900억원 투자유치, 기업가치 1조 3000억원(클라이너퍼킨스, 리빗캐피털, 2018)
5,600억원 투자유치, 기업가치 1조 5천억원 이상 추정 (텐센트 홀딩스, 2018)
400억원 투자유치, 기업가치 1조 2천억원(크레디트스위스(CS), 2018)
765억원 투자, 기업가치 1조 5천억원+(골드만삭스, 2018)
총 투자금액(원)유니콘 편입 연도
2014 3조 9586억
기업명
쿠팡
2015 1,100억위메프
2018 5,063억우아한 형제들 (배달의 민족)
2019 3,790억야놀자
2018 2,970억비바리퍼블리카 (Toss)
2018 6,050억크래프톤 (구 블루홀)
2017 691억L&P Cosmetics (메디힐)
2018 750억지피클럽 (제이엠솔루션)
온라인 배송
O2O
핀테크
콘텐츠(게임)
패션&뷰티
업종
< 출처 : 1. CB Insights, The World’s 360 Unicorn Companies In One Infographic (2019년 6월) / 2. 매일경제, 척박한 토양서 빛난 한국 유니콘 6개 전 세계 326개 (2019년 4월) / 3. The VC 홈페이지 (thevc.kr) >

6. 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 6
● 예비 유니콘 기업으로 각광받는 기업은 이미 유니콘 기업을 배출한 온라인 배송, O2O, 핀테크, 콘텐츠 산업에 다수 존재
・ 정부는 2022년까지 신규 벤처투자규모를 5억으로 늘리고, 유니콘 기업 수를 연간 20개씩 창출하겠다는 목표를 발표 (2019년 3월)
・ 중소벤처기업부와 기술보증기금은 ‘예비 유니콘 특별보증’제도를 신설하여 2019년 7월 13개 예비 유니콘 기업을 선정
ㅣ한국의 예비 유니콘 기업
- 예비 유니콘 기업 현황 -
스타트업 소개
* 선정된 13개 예비 유니콘 기업 중 총 투자금액이 300억원이 넘는 7개 기업만 표기 / 쏘카, 직방은 출처 2) 기사 중 예비 유니콘 기업으로 선정된 기업으로 포함
< 출처 : 1. 중소벤처기업부와 기술보증기금 ‘예비유니콘 특별보증’ 대상 기관 / 2. 매일경제, 척박한 토양서 빛난 한국 유니콘 6개 전 세계 326개 (2019년 4월) / 3. The VC 홈페이지 (thevc.kr) >
예비 유니콘 추정 근거 (가장 최근 투자 유치 현황 표기)
유기농 신선제품 배송판매 서비스
350억원 투자유치, 기업가치 6천억원 이상 (힐하우스캐피탈그룹, 2019)
음식, 주문 배달 서비스
275억원 투자 유치( 현대자동차, 미래에셋캐피탈, 2018)
자동차 렌탈 서비스
500억원 투자 유치, 기업가치 7천억원 추정 (KB인베스트먼트 외 3개사, 2019)
부동산 정보 검색 서비스
1,600억원 투자 유치,기업가치 7.2천억원 추정 (알토스벤처스 외 4개사 , 2019.6)
리워드형, 투자형 크라우드펀딩 플랫폼
310억원 투자 (네오플럭스 외 5개사, 2019)
모바일 전자책 뷰 서비스 리디북스 운영
200억원 투자 (프리미어파트너스 외 3개사, 2016)
SNS 바이럴 영상제작 기반 남성 화장품 브랜드
65억원 투자 (소프트뱅크벤처스, 2018)
총 투자금액(원)시리즈 단계
Series D 2,228억
기업명
마켓컬리
Series D 760억메쉬코리아
Series D 1,930억쏘카
Series D 2,265억직방
Series C 475억와디즈
Series D 325억리디
Series B 315억블랭크코퍼레이션
업력
4.7년
6.6년
7.8년
8.7년
7.3년
11.4년
3.5년
온라인 배송
O2O
핀테크
콘텐츠
(서적, 음악, 영상)
패션&뷰티
업종

7. ● 스타트업은 성장 단계에 맞는 투자 유치 필요.
스타트업 투자유치ㅣ성장 단계별 투자 유치
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 7
・ 투자 유치 단계는 크게 초기, 중기, 후기로 나누어지며, 투자 단계에 따른 투자 규모는 기관별 상이
* 투자 단계는 업계에서 통상적으로 사용되는 기준 활용, 단계 구분은 주관에 따라 변동 가능.
창업을 준비하는 기간. 시장 조사, 입주사 선택 제품/서비스 출시. 사업모델 발전
투자형 크라우드펀딩,
정부 지원사업, 엑셀러레이터
리워드 크라우드펀딩,
정부지원 사업
투자형 크라우드펀딩, VC 투자, M&A,
기업형 벤처캐피털 (CVC)
VC 투자, 사모펀드,
투자은행, 헤지펀드
사업모델 검증 완료. 마케팅, 영업, 채용 증가 시장 점유율 확대. 스케일업 가속화
창업 지원 및 교육
예비창업자 창업 시드투자 엔젤투자 Series A Series B Series C
초기 투자 중기 투자 후기 투자
50억
300억
1000억
1조원 이상
(유니콘 기업)
기업가치 (단위: 원)
Series C : 200억원 이상
기업가치 1000억원 이상
기업가치 50억 이상
300억 미만
Series A : 10~60억원
기업가치 300억 이상
1000억 미만
Series B : 30~200억원
1억원 미만의 소규모 투자
기업가치 50억 미만

8. ● 스타트업의 생존율은 Death Valley로 불리는 자금 고갈 시기의 극복 여부에 따라 결정
・ Death Valley가 주로 찾아오는 창업 3년- 7년 기업의 경우 제품・서비스 연구개발(R&D)에는 성공했지만 사업화, 생산 능력 확충 등에 어려움을 겪는 기업이 다수
・ 기술 개발은 성공했지만, 자산의 대부분이 담보로 잡혀 있어 금융권 대출 혹은 회사채 발행의 어려움을 겪는 시기로 적절한 자금 조달이 기업의 생존에 결정적인 역할
스타트업 투자유치ㅣDeath Valley
< 출처: 통계청(2018) >
창업
3년
22%
5년
11%
7년
1년
-37%
초기 투자 중기 투자
Death Valley시기
3년 - 7년 차 시기
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 8

9. ● 스타트업 투자 건수는 벤처캐피털이 가장 높으며, 그 뒤로는 투자형 크라우드펀딩, 일반기업, 금융회사 순으로 나타남
・ 2018년 기준 투자건수 기준 가장 많은 투자가 이루어진 곳은 벤처캐피털이며(148건)이며 투자형 크라우드펀딩(129건), 일반기업(60건), 금융회사(50건)순으로 집계
・ 각 투자기관은 상이한 투자 목적과 원칙에 따라 투자를 결정하며 일반적으로 전문 투자 기관 ( VC, 금융기관)은 수익성, 대기업은 신성장 동력 확보, 정부기관은 창업 생태계 활성화를
목적으로 투자
주요 투자기관ㅣ투자건수
- 2018년 투자사별 투자 건수 (국내) -
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 9< 출처 : 벤처스퀘어, 2018스타트업 투자리포트 >
“ 투자형 크라우드펀딩은 개인 엔젤 투자자가 직접 기업에 투자하고, 기업 성장에 따른 수익을 공유할 수 있는 기회를 제공”
148건
벤처캐피탈
129건
투자형 크라우드펀딩
60건
일반기업
50건
금융회사
15건
엑셀러레이터
13건
정부기관/재단/기술지주사
엔젤투자조합 기타
2건 2건
벤처캐피털 투자건수는 뉴스매체를 통해 투자 소식을 공개한 건을
기반으로 산정했으며, 해외 투자건수 28건은 제외
투자형 크라우드펀딩은 2018년 주식을 발행한 기업 중
성공한 기업 개수만을 포함

10. ● 스타트업 투자는 지속적으로 증가 추세이며, 투자형 크라우드펀딩은 많은 기업에 자금 조달 기회를 제공한다는 점에서 의의
주요 투자기관ㅣ크라우드펀딩 자금조달 현황
- 연도별 스타트업 투자건수 -
2107 2108
0
350
700
1,050
1,400
기업수
벤처투자기업
크라우드펀딩 기업
2016
1,266
1,399
1,191
296 285
250
(23%) (20%)
(21%)
- 연도별 스타트업 투자 금액 -
< 출처 : 중소벤처기업부 2018년 벤처투자 동향 / 크라우드넷 > 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 10
・ 스타트업 투자는 투자금액과, 투자 건수 모두 지속적으로 상승
・ 투자형 크라우드펀딩은 2016년 이후 투자 건수로는 20%를 차지하며 상당 부분을 차지하고 있지만, 투자금액에서는 1% 내외로 머무르는 수준
2107 2108
0
10,000
20,000
30,000
40,000
억원
벤처투자기업
크라우드펀딩 기업
2016
23,803
34,249
21,503
198억원
자금조달
327억원
자금조달
325억원
자금조달
* 참고: 투자형 크라우드펀딩은 기업당 연간 발행한도가 15억원으로 제한, 일반 투자자는 연간 투자금액 1,000만원으로 제한

11. ● 투자형 크라우드펀딩은 접근성, 공개성이 높아 대중과의 접점이 높은 기업에게 유리
● 독소 조항 및 경영 개입 면에서 상대적으로 기업측에 유리한 측면이 많은 만큼 독립적으로 경영을 유지하고 싶은 기업에게 적합한 투자 방식
주요 투자기관ㅣ투자형 크라우드펀딩
투자금액
접근성
공개성
독소소항
위험
경영개입
가능성
정부
낮음 - 중간
높음
낮음
낮음
낮음
투자형 크라우드펀딩
낮음 - 중간
높음
높음
낮음
낮음
벤처캐피탈
낮음 - 높음
낮음
낮음
높음
높음
엑셀러레이터
낮음
낮음
높음
중간
높음
엔젤투자
낮음 - 중간
낮음
낮음
중간
중간
필요인식
접촉
투자결정
계약
운용
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 11
스타트업
자금조달 단계 - 투자기관별 자금조달 특징 비교 -

12. 투자형 크라우드펀딩
・ 전체 동향 ・ 2019년 상반기 동향 ・ 크라우드펀딩 이후
* 이후에 사용된 그래프는 모두 예탁결제원 크라우드넷 (www.crowdnet.or.kr) 공시 데이터를 기반으로 작성되었습니다.

13. ● 투자형 크라우드펀딩의 성공률 및 기업당 모집금액 지속 증가로 모집금액은 연평균 35% 성장 추세
・ 투자형 크라우드펀딩 모집금액은 2016년 198억원부터 2019년 492억원(예상)으로 약 2.5배, 연평균(CAGR) 35%씩 성장
・ 펀딩 성공률 증가 및 기업당 모집금액의 증가와 같은 질적인 성장이 전체 모집금액 성장으로 나타났음을 의미
・ 특히 2019년에는 연간 발행한도가 기업 당 7억원에서 15억원으로 확대 시행됨에 따라 기업당 평균 모집금액이 2018년 1억 7천만원에서 2019년 2억 7천만원으로 1.5배 증가
전체 동향 ㅣ모집금액
- 반기별 모집금액 및 1기업당 평균 모집 금액 (성공기업 기준) -
0 0
100
200
300
400
600
500
억 원 %
30
20
10
40
50
51%
70%
67%
77%
70
60
90
80
모집 금액
평균 성공률
2019 (예상)201820172016
492328333198
- 연도별 모집금액 및 펀딩 성공률 -
* 2019 (예상) 모집금액은 2019년도 상반기를 기준으로 하반기 모집금액을 상반기와 동일하게 가정하여 계산
0 0
50
100
150
200
300
250
50
100
150
200
300
250
억 원 백만 원
183
166
274
모집 금액
1 기업당 모집금액
2019 1H2018 2H
2018 2019
2018 1H
・ 2016년 157,268,249원
・ 2017년 167,365,522원
・ 2018년 173,470,798원
・ 2019년 273,767,891원
241151162
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 13< 출처 : 크라우드넷 >

14. ● 주식 발행기업은 투자자 수, 채권 발행 기업은 모집금액에서 성과를 보임
・ 주식 발행 기업은 2016년 이후 투자자 수가 연평균 (CAGR) 42%씩 성장하여, 2019년 처음으로 채권현 펀딩보다 높은 투자자 수를 기록
・ 채권발행 기업은 2016년 대비 평균 모집금액이 2.5배 성장한 2억 2천만원으로 꾸준한 인기를 보이고 있음
전체 동향 ㅣ주식과 채권
- 평균 모집금액 -- 참여 투자자 수 -
0
6,000
4,000
2,000
8,000
10,000
12,000
16,000
14,000
명
주식
채권
2019 (예상)201820172016
14,698
9,602
8,495
5,099
10,554
9,896
11,634
2,923
0
100
50
150
200
250
백만 원
주식
채권
2019 (예상)
167
225
2018
101
152
2017
115 103
2016
76
91
* 2019 (예상) 참여 투자자수는 2019년 상반기 기준으로 하반기도 동일하게 계산
< 출처 : 크라우드넷 > 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 14

15. ● 2019년 상반기 가장 많은 투자자가 참여한 주식형 크라우드펀딩 Top 5 업종은 환경/에너지(37%), 금융/보험(13%), F&B(9%), 의료/바이오( 7%),
데이터/솔루션(5%)으로 투자 영역이 다변화되고 있음을 확인
・ 2019년 상반기에 뽑힌 Top 5 업종 중 F&B와 데이터/솔루션을 제외한, 환경/에너지, 금융/보험, 의료/바이오는 모두 2019년에 새롭게 추가된 인기 업종으로 주식의 펀딩 트렌드가
빠르게 변화하고 있음을 확인 (참고: 18년도 TOP5 F&B(26%), 교통/차량(13%), 생활가전(10%), 라이프스타일(9%), 데이터/솔루션(7%))
・ 상위 Top 5 업종 중 가장 많은 투자자수를 모집한 기업 중 인진과, 두물머리는 2019년 발행한도 확대로 인해 7억 원 이상을 모집한 기업
2019년 상반기 동향ㅣ업종 (주식형)
참여 투자자수(명)
701
248
162
309
1,066
중개업자
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
발행금액(원)
1,499,912,750
750,000,000
360,360,000
300,000,000
933,244,400
1,575,931,300
372,840,000
339,200,000
938,242,800
모집금액(원)
2,533,890,000
기업명
인진
두물머리
세븐비어
휴바이오
타임기술
환경/에너지
금융/보험
F&B
의료/바이오
군수산업
업종
* 인진은 'SV2 임팩트 파트너링 모델 협약'을 맺은 기업으로 SK이노베이션 및 SKI계열의 임직원에게 우선배정권이 주어진 기업
*
2,695개
37%
981개
13%679개
841개
535개
386개
312개
217개
9%
7%
5%
4%
3%
11%
5% / 364개
0% / 6개
5% / 339개
< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 >
단위 : 비중 (%) / 참여 투자자수(명)
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 15
라이프스타일
교통/차량
금융/보험
기타
결제/보안
F&B
환경/에너지
여행/레져
의료/바이오
데이터/솔루션

16. ● 2019년 상반기 가장 많은 투자자가 참여한 채권형 크라우드펀딩 Top 5 업종은 전시(35%), 공연(22%), F&B(17%), 라이프스타일(12%),
농축산어업(8%)으로 문화콘텐츠의 강세가 이어지고 있음
・ 문화콘텐츠 중 전시와 공연은 전시와 공연과 같은 문화콘텐츠 투자는 좋아하는 것을 투자로 연결하는 새로운 문화를 즐기는 하나의 방법으로 자리잡음
・ 실제로 지피페스트 <그린플러그드>는 5개월만에 14% 고수익 달성했으며, 예술의 전당에서 전시 중/예정인 <에릭요한슨>과, <매그넘인 파리> 역시 기대 수익률이 20% 이상의 고수익 상품으로
가시적인 성과 기대
2019년 상반기 동향ㅣ업종 (채권형)
라이프스타일
F&B
공연
기타
농축산어업
전시
8% / 421개
6% / 339개
< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 >
1,856개
35%
22%
1,142개
17%
886개
633개
12%
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 16
발행금액(원)모집금액(원)
단위 : 비중 (%) / 참여 투자자수(명)
555
438
260
178
661
중개업자
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
800,000,000
300,000,000
500,000,000
320,000,000
200,000,000
969,300,000
566,100,000
353,100,000
248,300,000
913,000,000
기업명
에릭요한슨
그린플러그드
티비엠
라이또에프앤씨
한솔양계
전시
공연
F&B
라이프스타일
농축산어업
업종 참여 투자자수(명)

17. ● 투자형 크라우드펀딩에 참가하는 기업 중 20억 이상 기업의 비중이 지속적으로 증가
・ 2016년 20억 미만의 초기 기업의 참여 비중은 44%로 가장 높은 비중을 차지하였으나, 2019년에는 50억 이상 100억 미만의 기업이 42%로 가장 높은 비중을 차지
・ 특히 2019년 상반기에는 100억 이상의 기업이 32%로 18년 20%보다 12%p 증가하여 크라우드 펀딩으로 자금을 모집하는 기업의 성숙도가 높아지고 있음을 보여줌
2019년 상반기 동향ㅣ기업가치
- 기업가치별 모집 기업 수 -
0
10
20
30
40
60
70
80
90
100
50
%
2019 상201820172016
26%38%31%
44%
42%
42%
41%
28%
19%
8%
14%
5%
16%
8%
20%
6%
5%3%
20억 이상 50억 미만
50억 이상 100억 미만
100억 이상 200억 미만
200억 이상
20억 미만
< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 > 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 17

18. ● 투자형 크라우드펀딩에서 중기(3년 이상 7년 미만)부터 후기(7년 이상) 기업의 비중이 증가
・ 투자형 크라우드펀딩은 창업 후 7년 이하의 기업만 참여가 가능한 제도, 단 벤처기업 혹은 이노비즈 인증을 받은 기업은 7년을 초과하여도 참여 가능
・ 2019년 상반기에는 7년 이상의 후기 기업의 참여가 가장 높았던 시기로, 향후 크라우드펀딩이 모든 중소기업( 창업 7년 이하 기준 폐지)에 확대될 경우 더욱 다양한 기업 참여가
증가할 것으로 기대
2019년 상반기 동향ㅣ업력
7년 이상 사유청약금액(원)업력
18
13
9
9
9
7
7
7
70,518,000
41,067,000
339,200,000
149,802,000
80,505,000
2,533,890,000
563,850,000
235,260,000
벤처기업
벤처기업
벤처기업
벤처기업, 이노비즈
벤처기업, 이노비즈
벤처기업, 이노비즈
벤처기업
벤처기업, 이노비즈
중개업자
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
와디즈
제이스
티앤씨코리아
휴바이오
지티이노베이션
젬
인진
뉴지스탁
케어슨 7 96,480,000 벤처기업 펀딩포유
사랑과선행
기업명
0
10
20
30
40
60
70
80
90
100
50
%
2019201820172016
47%
59%55%
61%
38%
31%
34%
31%
14%10%10%8%
7년 이상
3년 이상 7년 미만
중기기업
3년 미만 초기 기업
< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 > 스타트업 펀딩 동향 보고서 — 18

19. ● 2019년 상반기에는 크라우드펀딩에 참가하는 기업 중 서울 외 지역이 차지하는 비중이 50%까지 확대되며,
지역 스타트업 생태계 활성화에 기여하고 있음
・ 크라우드펀딩은 ‘온라인’으로 자금을 조달하는 방식으로 공간적 제약을 극복할 수 있다는 장점 존재
・ 실제 크라우드펀딩의 참여한 기업 중 서울 외 지역 비중이 꾸준히 높아지고 있으며, 이는 상대적으로 창업 인프라가 부족한 지역 스타트업에게 폭넓은 자금 조달 기회를 제공
2019년 상반기 동향ㅣ지역
0
10
20
30
40
60
70
80
90
100
50
%
2019 상
50
23
27
2018
60
22
18
2017
71
12
17
경기
수도권 외 지역
서울
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 19
29%
40%
50%
* 데이터 확보 이슈로 와디즈 참가 기업 388개 대상으로 집계< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 >

20. ● 2019년 상반기 지역별 대표 프로젝트
2019년 상반기 동향ㅣ지역
오렌슈츠(주식, 1억)
두물머리(주식, 15억) / 인진(주식, 25억) / 오투엠(주식, 11억)
올스웰(주식, 3억 2천) 인천
지티이노베이션( 주식, 1억 4천) 전남
광주
팬포머(주식, 8천) 전북
이노티엠(주식, 4억 3천) 대전
테바(주식, 2억 2천) 충남
지피지(채권, 6억 7천) / 티비엠(채권, 5억 6천) / 마이셰프(주식, 4억) 경기
부산
타임기술(주식, 9억 3천)경남
제주외해양식1(채권, 1억)제주특별자치도
무지개연구소(주식, 6천)대구
경북
젬(주식, 8천)충북
세븐비어(주식, 3억 7천)강원
마린이노베이션(주식, 8억 6천)울산
서울
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 20< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 > * 데이터 확보 이슈로 와디즈 참가 기업 388개 대상으로 집계

21. ● 투자형 크라우드펀딩에서 와디즈 쏠림 현상이 더욱 심화
・ 2019년 와디즈 시장 점유율은 참여기업수 기준 67%, 모집금액 87%, 청약자수 96%로 2018년 대비 모든 부분에서 점유율 확대
・ 2019년 상반기 5개 이상 투자를 진행한 중개업자는 와디즈(51), 오픈트레이드(12), 오마이컴퍼니(9), 크라우디(9), 네오스프링(5)
2019년 상반기 동향ㅣ중개업자 현황
* 2018년: 참여 기업 수, 모집금액, 청약자수 점유율은 각각 58%, 68%, 89%
크라우디
오마이컴퍼니
오픈트레이드
IBK투자증권
펀딩포유
네오스프링
와디즈플랫폼
우리종합금융
아시아크라우드펀딩
오마이컴퍼니
크라우디
오픈트레이드
IBK투자증권
유진투자증권
펀딩포유
와디즈플랫폼
네오스프링
우리종합금융
오픈트레이드
크라우디
오마이컴퍼니
우리종합금융
IBK투자증권
펀딩포유
와디즈플랫폼
아시아크라우드펀딩
네오스프링
67% 87% 96%
- 모집금액 -- 참여 기업 수 - - 청약자수 -
9%
6%
6%
4%
3%
5%
3%
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 21< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 >

22. ● 투자형 크라우드펀딩 성공기업은 KSM( KRX Startup Market) 시장의 70%를 차지하는 의미있는 비상장주식 공급처
・ 2016년부터 2019년까지 크라우드펀딩 이후 KSM( KRX Startup Market) 시장에 등록한 기업 총 75개, 이는 전체 KSM 시장의 70% 를 차지
・ 중개사별로는 와디즈가 32%로 가장 높고, 오픈트레이드, 코리아에셋투자 증권이 14%로 두번째, IBK 투자증권이 10%로 3번째를 차지
・ 실제 크라우드펀딩 특례 상장제도로 코넥스 특례 상장이 완료된 사례가 존재하며 많은 크라우드펀딩 진행 기업들이 크라우드펀딩 제도를 선택하는 주요한 요인으로 작용
크라우드펀딩 이후ㅣKSM 등록
현재까지 크라우드펀딩을 통해
주식 발행에 성공한 기업 수 총 398개
75개 기업 등록 약 18%
・ 젬 (2020년 코스닥 상장 목표, 하나금융투자)
・ 타임기술 (2022년 코스닥 상장 목표, SK증권)
・ 지티이노베이션 (2020년 코넥스 상장 목표, 한국투자증권)
・ 이노티엠 (2020년 코넥스 상장 목표, SK 증권)
・ 휴바이오 (2022년 코스닥 상장 목표, 미래에셋대우) - KSM 등록 완료
・ 스마트골프 (2020년 코스닥 상장 목표, IBK 투자증권) - KSM 등록 완료
코넥스 특례상장은 크라우드펀딩 진행 기업 에스제이켐
- 중개업자, 이안로드에서 펀딩 마감
- 2018년 4월 코넥스 상장완료
크라우드펀딩 KSM 등록 코넥스 특례 상장 준비 기업 코넥스 상장
398개 75개 다수 기업이 코넥스 특례상장 준비 1개
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 22< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 > * 데이터 확보 이슈로 와디즈 참가 기업 388개 대상으로 집계

23. ● 2019년 상반기에는 2018년 와디즈를 통해 펀딩 모집에 성공한 7개 기업 후속투자 유치 성공
・ 현재까지 와디즈 크라우드펀딩(리워드형과 투자형 포함)이후 총 27개의 기업이 후속 투자를 받았으며 누적 투자금액은 637억 원
・ 이 중 투자형 크라우드펀딩에 성공한 기업의 후속투자금액은 268억 원
크라우드펀딩 이후ㅣ후속투자
60억 원 투자
2018년 기준
8퍼센트
18억 원 투자
2018년 기준
비주얼캠프
10억 원 투자
2019년 기준
트렌비 (2차)
26억 원 투자
2019년 기준
어반플레이
15억 원 투자
2019년 기준
사랑과선행
3억 원 투자
2018년 기준
21그램
2019년 기준
인진
15억 원 투자
2019년 기준
마이셰프
2억 4천만 원 투자
2019년 기준
올스웰
20억원 투자
와디즈 앵콜펀딩 : 10억 원
2019년 기준
세븐브로이
10억 원 투자
2018년 기준
엠에스라인이엔지
2억 원 투자
2018년 기준
엔브로스
20억 원 투자
2019년 기준
트렌비
10억 원 투자
2018년 기준
다이닝코드
10억 원 투자
와디즈 앵콜 투자 : 7억 원
2019년 기준
뉴지스탁
20억 원 투자
2019년 기준
클리버(삼정하누)
10억 원 투자
와디즈 앵콜펀딩 : 7억 원
2019년 기준
모헤닉게라지스
3천만 원 투자
와디즈 앵콜펀딩 : 2억 1천만 원
2018년 기준
다자요
스타트업 펀딩 동향 보고서 — 23
더 많은 크라우드펀딩 성공 사례를 보고 싶다면 → https://www.wadiz.kr/web/winvest/main
* 참고: 표 안의 금액은 후속투자금액, 연도는 후속투자 받은 연도를 의미
* 와디즈 앵콜펀딩 투자금액은 제외 으로 작게 옆에 써주세요
< 출처 : 크라우드넷, 중개업자 공식 홈페이지 >
25억 원 투자
와디즈 앵콜펀딩 : 7억 5천만 원

24. 발행일
Tel
E-mail
2019년 8월 29일
1661-9056
dep.invest@wadiz.kr
Web www.wadiz.com
작성 최지연
디자인 채경희
research center