Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

0

Share

Download to read offline

المدفوعات الإلكترونية والعملات الرقمية

Download to read offline

يتناول الكتاب ‏المتغيرات التي فرضتها التكنولوجيات الحديثة على المفاهيم المرتبطة بالنقد، ودور العملات الرقمية في تشكيل مستقبل الأسواق العالمية.

ويتطرق أيضاً إلى التحولات الكبيرة في الاقتصاد العالمي الجديد، ودور العملة في الاقتصاد، والمشكلات التي تواجه العملات بشكل عام والورقية على الأخص، والمدفوعات والعملات الإلكترونية، ومفهوم العملات الرقمية الحكومية والتجارية والافتراضية والمشفرة والمستقرة، هذا بالإضافة إلى مميزات العملات المشفرة ومخاطرها، والقيم المتذبذبة للعملات التجارية، والترويج الذي يتم لها.

كما يستعرض الكتاب التجارب الدولية للعملات الرقمية، والتجارب العربية في هذا المجال، والمواقف الحكومية من العملات المشفرة، وعملة الـفيسبوك، ومستقبل العملات الرقمية والمدفوعات الرقمية، هذا بالإضافة إلى دور تكنولوجيا البلوك تشين في تأمين المعاملات المالية.

ويضع الكتاب النموذج المتوقع لعمل العملات الرقمية الحكومية، وذلك من خلال التطرق إلى 9 خصائص رئيسية مطلوبة لأي منظومة عملة ناجحة من العملات الرقمية، وكذلك 8 مكونات أساسية لنموذج عمل العملات الرقمية الحكومية، مع شرح آلية عمل النموذج.

ومن بين أهم التوصيات التي أوصى بها الكتاب هو ضرورة أن يتوحد العالم العربي لدراسة وتأسيس عملة رقمية وفق منهج علمي مدروس وجماعي، ‏تكون الأولوية الحاكمة فيه هي التوافق والتكامل.

Related Books

Free with a 30 day trial from Scribd

See all

Related Audiobooks

Free with a 30 day trial from Scribd

See all
  • Be the first to like this

المدفوعات الإلكترونية والعملات الرقمية

  1. 1. ‫اإللكرتونيـة‬ ‫املدفوعات‬ ‫الرقميـة‬ ‫والعمالت‬ ‫التكنولوجيات‬ ‫فرضتها‬ ‫التي‬ ‫المتغيرات‬ ‫حول‬ ‫دراسة‬ ‫العمالت‬ ‫ودور‬ ‫بالنقد‬ ‫المرتبطة‬ ‫المفاهيم‬ ‫على‬ ‫الحديثة‬ ‫العالمية‬ ‫األسواق‬ ‫مستقبل‬ ‫تشكيل‬ ‫في‬ ‫الرقمية‬ ‫الخوري‬ ‫محمد‬ ‫علي‬ .‫د‬.‫أ‬
  2. 2. ‫اإللكرتونيـة‬ ‫املدفوعات‬ ‫الرقميـة‬ ‫والعمالت‬ ‫التكنولوجيات‬ ‫فرضتها‬ ‫التي‬ ‫المتغيرات‬ ‫حول‬ ‫دراسة‬ ‫العمالت‬ ‫ودور‬ ‫بالنقد‬ ‫المرتبطة‬ ‫المفاهيم‬ ‫على‬ ‫الحديثة‬ ‫العالمية‬ ‫األسواق‬ ‫مستقبل‬ ‫تشكيل‬ ‫في‬ ‫الرقمية‬ ‫الخوري‬ ‫محمد‬ ‫علي‬ .‫د‬.‫أ‬
  3. 3. ‫الرقمية‬ ‫والعمالت‬ ‫ونية‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫المدفوعات‬ :‫الكتاب‬ ‫عنوان‬ ‫الخوري‬ ‫محمد‬ ‫ي‬ ‫عل‬ .‫د‬.‫أ‬ :‫تأليف‬ 2021 © ‫ش‬ �‫والن‬ ‫الطبع‬ ‫حقوق‬ .‫العربية‬ ‫الدول‬ ‫بجامعة‬ ‫العربية‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫مجلس‬ ‫ـزء‬‫ـ‬‫ج‬ ‫أي‬ ‫ـاج‬‫ـ‬‫إنت‬ ‫ـادة‬‫ـ‬‫إع‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫يحظ‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫العربي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االقتصادي‬ ‫ـدة‬‫ـ‬‫الوح‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫لمجل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫محفوظ‬ ‫ش‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫والن‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الطب‬ ‫ـوق‬‫ـ‬‫حق‬ ‫ذلــك‬ ‫مــن‬ ‫ن‬ �‫ويســتث‬ . ‫ش‬ �‫النــا‬ ‫مــن‬ ‫مســبق‬ ‫ي‬ ‫ب‬ �‫كتــا‬ ‫إذن‬ ‫عــى‬ ‫الحصــول‬ ‫دون‬ ‫توزيعــه‬ ‫أو‬ ‫الكتــاب‬ ‫هــذا‬ ‫مــن‬ ‫ـتخدامات‬‫ـ‬‫االس‬ ‫ـض‬‫ـ‬‫وبع‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫اجع‬‫ر‬‫والم‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫اس‬‫ر‬‫والد‬ ‫ـوث‬‫ـ‬‫البح‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـا‬‫ـ‬‫تضمينه‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫يت‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـزة‬‫ـ‬‫الموج‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫االقتباس‬ . ‫ش‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الن‬ ‫ـوق‬‫ـ‬‫حق‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫قوان‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫بموج‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫به‬ ‫ـموح‬‫ـ‬‫المس‬ ‫ـرى‬‫ـ‬‫خ‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫التجاري‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫العربية‬ ‫االقتصادية‬ ‫الوحدة‬ ‫مجلس‬ ‫القاهرة‬ – ‫ي‬ ‫ق‬ �‫الد‬ - ‫المساحة‬ ‫ميدان‬ – ‫هارون‬ ‫شارع‬ 14 ‫العربية‬ ‫مرص‬ ‫جمهورية‬ - ‫القاهرة‬ – ‫فريد‬ ‫محمد‬ 1 : ‫ب‬ ‫ص‬ 0020237602459 - 002023702432 :‫هاتف‬ 0020237602698 :‫فاكس‬ info@caeu.org : ‫ي‬ ‫ن‬ �‫و‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫يد‬ ‫ب‬ �‫ال‬ ‫وىل‬‫أ‬‫ال‬ ‫الطبعة‬ ‫ـنة‬‫ـ‬‫لس‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫الثام‬ ‫ـدد‬‫ـ‬‫الع‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫العربي‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـا‬‫ـ‬‫م‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بدول‬ ‫ي‬ ‫ن‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫الوط‬ ‫ـاع‬‫ـ‬‫الدف‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫مجل‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـاب‬‫ـ‬‫الكت‬ ‫ـذا‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـزء‬‫ـ‬‫ج‬ ‫ش‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ن‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ت‬ .2021 ‫عالم‬‫إ‬‫لل‬ ‫ي‬ ‫ن‬ �‫الوط‬ ‫المجلس‬ ‫بموافقة‬ ‫المتحدة‬ ‫العربية‬ ‫ات‬‫ر‬‫ما‬‫إ‬‫ال‬ ‫بدولة‬ ‫الطباعة‬ ‫تمت‬ ) MC-03-01-2972317 ( 978-9948-19-037-0 :)ISBN( ‫للكتاب‬ ‫ي‬ ‫الدول‬ ‫قيم‬ ‫ت‬ �‫ال‬
  4. 4. ‫المحتويات‬ ‫جدول‬ .................................................... ‫الجديد‬ ‫العـالمي‬ ‫االقتصـاد‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ة‬ ‫ي‬ �‫الكب‬ ‫التحـوالت‬ .................................................................................................. ‫االقتصـاد‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫العملة‬ ‫دور‬ ...................................................... ‫العملـة‬ ‫مفهـوم‬ ‫لتطـور‬ ‫التاريخي‬ ‫السـياق‬ - ................... ‫خاص‬ ‫بشكل‬ ‫والورقية‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫العمالت‬ ‫تواجه‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ال‬ ‫المشكالت‬ - ................................................................................ ‫ونية‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫والعمالت‬ ‫المدفوعات‬ ................................................ ‫النقدية‬ ‫ي‬ �‫غ‬ ‫للمدفوعات‬ ‫العالمية‬ ‫االحصاءات‬ - ‫الممكنات‬ ‫أهـم‬ ‫كأحـد‬ )‫البنكية‬ ‫الحسـابات‬ ‫(امتالك‬ ‫ي‬ ‫المـال‬ ‫الشمـول‬ - ............................................................................... ‫الرقمية‬ ‫للمدفوعات‬ ‫للدخول‬ ............................................................................................... ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫مفهوم‬ ................................................................................... ‫الحكومية‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ - .................................................................................... ‫التجارية‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ - ............................................................................................... ‫اضية‬ ‫ت‬ �‫االف‬ ‫العمالت‬ - ..................................................................................................... ‫المشفرة‬ ‫العمالت‬ - ................................................................................................... ‫المستقرة‬ ‫العمالت‬ - ................................................................................. ‫المشفرة؟‬ ‫العمالت‬ ‫ات‬‫ز‬ ‫ي‬ �‫مم‬ - .................................................................................. ‫المشفرة؟‬ ‫العمالت‬ ‫مخاطر‬ - ............................................................... ‫التجارية‬ ‫للعمالت‬ ‫المتذبذة‬ »‫«القيمة‬ - 17 21 27 33 39 47 59 65 71 75 77 77 80 84 84 96 7 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  5. 5. ...................................................... ‫المشفرة‬ ‫الرقمية‬ ‫للعمالت‬ ‫ي‬ ‫ئ‬ �‫الدعا‬ ‫ويج‬ ‫ت‬ �‫ال‬ - .................................................................................................... ‫ن‬ ‫ي‬ �‫تش‬ ‫البلوك‬ ‫تكنولوجيا‬ ............................................................................. ‫الرقمية‬ ‫للعمالت‬ ‫الدولية‬ ‫التجارب‬ ............................................................................................. ‫الرقمية‬ ‫ليتوانيا‬ ‫عملة‬ - .............................................................................................. ‫الرقمية‬ ‫اليورو‬ ‫عملة‬ - ........................................................................................ ‫الصينية‬ ‫الرقمية‬ ‫العملة‬ - ...................................................... ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫لحوكمة‬ ‫العالمي‬ ‫المجلس‬ - ................................................................ ‫العالم‬ ‫مستوى‬ ‫عىل‬ ‫المركزية‬ ‫البنوك‬ - ............................................................. ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫مجال‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫العربية‬ ‫التجارب‬ .................................................. ‫العربية‬ ‫المركزية‬ ‫للمصارف‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ - ................... ) ‫ن‬ ‫ي‬ �‫تش‬ ‫(البلوك‬ 2021 ‫الرقمية‬ ‫للتعامالت‬ ‫ات‬‫ر‬‫ما‬‫إ‬‫ال‬ ‫اتيجية‬ ‫ت‬ �‫اس‬ - .......................................... ‫والسعودية‬ ‫ات‬‫ر‬‫ما‬‫إ‬‫ال‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ب‬ »‫«عابر‬ ‫الموحدة‬ ‫العملة‬ - ....................................................... ‫العربية‬ ‫مرص‬ ‫جمهورية‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫الرقمية‬ ‫العملة‬ - ................................................................. ‫المشفرة‬ ‫العمالت‬ ‫من‬ ‫الحكومية‬ ‫المواقف‬ ......................................................................................................................... ‫(آسـيا‬ - ....................................................................................................................... ‫أوروبـا‬ – .................................................................................................... ‫الشمـالية‬ ‫أمريكــا‬ – ....................................................................................................... ‫العـربية‬ ‫الـدول‬ – ........................................................................................................ ‫الالتينية‬ ‫أمريكا‬ - .......................................................................................................................... )‫إفريقيا‬ ..................................................................................................................... ‫فيسبوك‬ ‫عملة‬ ..................................................... ‫الرقمية‬ ‫والمدفوعات‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫مستقبل‬ ...................................................................................................... ‫ي‬ ‫ن‬ �‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫المشكل‬ - ................................................................................................. ‫االقتصادي‬ ‫المشكل‬ - ............................................................................................. ‫التكنولوجي‬ ‫المشكل‬ - .............................................. ‫الحكومية‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫لعمل‬ ‫المتوقع‬ ‫النموذج‬ ............................................ ‫الحكومية‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫عمل‬ ‫نموذج‬ ‫مكونات‬ - .......................................................................................... ‫النموذج‬ ‫عمل‬ ‫آلية‬ ‫ح‬ ‫ش‬ � - ......................................................................................................................... ‫ختامية‬ ‫كلمة‬ ................................................................................................................................ ‫اجع‬‫ر‬‫الم‬ ‫المحتويات‬ ‫جدول‬ ‫المحتويات‬ ‫جدول‬ 99 107 117 118 119 119 125 127 130 130 131 132 133 134 139 140 141 141 142 143 146 154 161 161 162 167 172 174 177 182 8 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ 9 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  6. 6. .......................................................................................... ‫العمـلة‬ ‫وظيفـة‬ :)1( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ............................. )2021 - 2013( ‫المشفرة‬ ‫للعمـالت‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ :)2( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ................................................................................ ‫المــال‬ ‫مفهـوم‬ ‫تطـور‬ :)3( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ............................................................ ‫الرقمية‬ ‫المدفوعات‬ ‫وسائل‬ ‫تطور‬ :)4( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ‫الرقمية‬ ‫مقـــابل‬ ‫النقـــدية‬ – ‫ن‬ ‫ي‬ �‫المستهـــلك‬ ‫مدفوعــات‬ ‫قيمــــة‬ :)5( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ........................................................................................... ‫مئويـة‬ ‫كنسـبة‬ ‫ة‬ ‫ت‬ �‫الفـــ‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫العـــالم‬ ‫أنحـاء‬ ‫جمــيع‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫النقـدية‬ ‫ي‬ �‫غ‬ ‫المعـــامالت‬ ‫عــدد‬ :)6( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ......‫المنطقة‬ ‫حسب‬ ،2023 - 2019 ‫ة‬ ‫ت‬ �‫الفــ‬ ‫توقعــــات‬ ‫مع‬ 2018 - 2014 ..................................................................... ‫الفساد‬ ‫ودرجة‬ ‫الظل‬ ‫اقتصاد‬ :)7( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ... 2017 - ‫ي‬ ‫جمال‬‫إ‬‫ال‬ ‫ي‬ ‫المحل‬ ‫بالناتج‬ ‫نة‬‫ر‬‫مقا‬ ،‫المتداولة‬ ‫الورقية‬ ‫العمالت‬ :)8( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ......... ‫الحجم‬ ‫حسب‬ - )2020 - 2010( ‫السويد‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫النقدية‬ ‫المدفوعات‬ :)9( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ......................................... ‫ادات‬‫ر‬‫ي‬‫إ‬‫ال‬ ‫نسب‬ ‫تفاع‬‫ر‬‫وا‬ ‫الرقمية‬ ‫المعامالت‬ :)10( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ..... ‫بنكية‬ ‫حسابات‬ ‫يمتلكون‬ ‫الذين‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫للبالغ‬ ‫السكانية‬ ‫النسب‬ ‫متوسط‬ :)11( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ............................. ‫العالمية‬ ‫للمعامالت‬ ‫المالية‬ ‫القيمة‬ ‫تفاع‬‫ر‬‫ا‬ ‫توقعات‬ :)12( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ .......... ‫المدفوعات‬ ‫ونظم‬ ‫للعمالت‬ ‫العامة‬ ‫والمصطلحات‬ ‫المفاهيم‬ :)13( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ............................................................. ‫المادية‬ ‫والعملة‬ ‫الرقمية‬ ‫العملة‬ :)14( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ... ‫المركزية‬ ‫البنوك‬ ‫لعمالت‬ ‫الالزمـة‬ ‫والمتطلبـات‬ ‫المتوقعــة‬ ‫ايا‬‫ز‬‫المــ‬ :)15( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ............................. ‫المستقرة‬ ‫المشفرة‬ ‫العمالت‬ ‫عدد‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ملحوظ‬ ‫تفاع‬‫ر‬‫ا‬ :)16( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ .. )2020 - 2015( ‫المشـفرة‬ ‫الرقمية‬ ‫العمـالت‬ ‫هـم‬‫أ‬‫ل‬ ‫السـوقية‬ ‫القيمـة‬ :)17( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ........................................................ ‫والرقمية‬ ‫الورقية‬ – ‫العمالت‬ ‫أنواع‬ :)18( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ................................................ ‫البيتكوين‬ ‫عملة‬ ‫لقيمة‬ ‫قياسية‬ ‫تفاعات‬‫ر‬‫ا‬ :)19( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ...................... )2021 ‫يناير‬ 8 - 2013 ‫(أكـتوبر‬ ‫بيتكوين‬ ‫عملـة‬ ‫قيمـــــة‬ :)20( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ )2022 - 2016( ‫ن‬ ‫ي‬ �‫تشـ‬ ‫البلـــوك‬ ‫حلول‬ ‫عىل‬ ‫العــــالمي‬ ‫نفــــاق‬‫إ‬‫ال‬ :)21( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ......................................................................................... ‫قاليم‬‫أ‬‫ال‬ ‫حسب‬ ‫حسب‬ ‫العـالم‬ ‫أنحـاء‬ ‫جميع‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ن‬ ‫ي‬ �‫تش‬ ‫البلوك‬ ‫تكنولوجيا‬ ‫نمو‬ ‫فرص‬ :)22( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ .......................................................................... )2021 - 2016( ‫القطاع‬ .................................................. ‫والخاصة‬ ‫العامة‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫تش‬ ‫البلوك‬ ‫شبكات‬ :)23( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ................................................ ‫المركزي‬ ‫للبنك‬ ‫الرقمية‬ ‫العملة‬ ‫خريطة‬ :)24( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ .............................. ‫العالم‬ ‫حول‬ ‫المشفرة‬ ‫للعمالت‬ ‫التنظيمية‬ ‫اللوائح‬ :)25( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ......................................................... ‫الرقمية‬ ‫للعمالت‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ :)26( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ‫التكنولوجيات‬ ‫بها‬ ‫تمر‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ال‬ ‫الخمسـة‬ ‫احـــل‬‫ر‬‫للم‬ ‫ن‬ �‫ت‬‫ر‬‫جــا‬ ‫نمــــوذج‬ :)27( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ..................................................................................................... ‫الحديثة‬ ................................... ‫الحكومي‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫أنظمة‬ ‫عمل‬ ‫نموذج‬ :)28( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ‫الجداول‬ ‫قائمة‬ ..................................... ‫المختلفة‬ ‫العمالت‬ ‫خصائص‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ب‬ ‫نة‬‫ر‬‫مقا‬ :)1( ‫رقم‬ ‫الجدول‬ ‫األشكال‬ ‫قائمة‬ ‫األشكال‬ ‫قائمة‬ 110 113 114 128 136 152 156 170 90 22 24 28 44 48 51 52 53 54 56 61 62 67 69 73 80 88 95 100 100 10 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ 11 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  7. 7. ‫تقــديم‬ ‫تتطرق‬ ‫واالقتصادية‬ ‫العربية‬ ‫للمكتبة‬ ‫جديدة‬ ‫اسة‬‫ر‬‫د‬ ‫الكتاب‬ ‫هذا‬ ‫يقدم‬ ‫التغافل‬ ‫الممكن‬ ‫ي‬ �‫غ‬ ‫من‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ال‬ ‫المواضيع‬ ‫من‬ ‫وأصبح‬ ‫بل‬ ‫همية‬‫أ‬‫ال‬ ‫غاية‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫لموضوع‬ ‫وما‬ ،‫الرقمية‬ ‫والعمالت‬ ‫الرقمية‬ ‫المدفوعات‬ ‫نظمة‬‫أ‬‫ل‬ ‫يتعرض‬ ‫فهو‬ ‫اليوم؛‬ ‫عنها‬ .‫الوقت‬ ‫بنفس‬ ‫ومخاوف‬ ‫وآمال‬ ‫وتحديات‬ ‫فرص‬ ‫من‬ ‫تقدمه‬ ‫العملة‬ ‫مفهوم‬ ‫لتبلور‬ ‫أدى‬ ‫الذي‬ ‫التاريخي‬ ‫للواقع‬ ‫بالتطرق‬ ‫الكتاب‬ ‫يبدأ‬ ‫ثم‬ ‫المعدنية‬ ‫العمالت‬ ‫من‬ ً‫ا‬‫بدء‬ ‫؛‬ ‫ي‬ ‫ب‬ �‫النس‬ ‫للتقييم‬ ‫الخاضعة‬ ‫القيمة‬ ‫عن‬ ّ‫ب‬ �‫ع‬ُ‫كم‬ ‫أفرزت‬ ‫تطورها‬ ‫ومع‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫وال‬ ،‫الرقمية‬ ‫المدفوعات‬ ‫أنظمة‬ ‫ثم‬ ‫الورقية‬ ‫العمالت‬ ‫ب‬ �‫ليع‬ ‫المشفرة‬ ‫الرقمية‬ ‫العمالت‬ ‫ظهور‬ ‫وجاء‬ .‫المالية‬ ‫نظمة‬‫أ‬‫ال‬ ‫من‬ ‫جديدة‬ً‫ال‬‫أشكا‬ ‫وال‬ ‫المركزية‬ ‫المصارف‬ ‫عن‬ ‫تصدر‬ ‫ال‬ ‫وكعمالت‬ ‫القيمة؛‬ ‫واقع‬ ‫عن‬ ‫جديد‬ ‫بشكل‬ .‫الحديث‬ ‫العرص‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫للعمالت‬ ‫ي‬ ‫ن‬ �‫القانو‬ ‫السياق‬ ‫مع‬ ‫تتطابق‬ ‫ي‬ �‫معاي‬ ‫ية‬‫أ‬‫ل‬ ‫تخضع‬ ‫كات‬ ‫ش‬ �‫لل‬ ‫المالية‬ ‫والحلول‬ ‫المشفرة‬ ‫العمالت‬ ‫أن‬ ‫كيف‬ ‫اسة‬‫ر‬‫الد‬ ‫وتظهر‬ ‫اسمي‬‫ر‬‫عىل‬‫وتضغط‬‫ة‬ ‫ي‬ �‫كب‬‫تحديات‬‫تشكل‬‫باتت‬‫الناشئة‬ ‫ت‬ �‫وح‬‫ة‬ ‫ي‬ �‫الكب‬‫التكنولوجية‬ ‫مثل‬‫واخضاع‬‫وتنظيمية‬‫يعية‬ ‫ش‬ �‫ت‬‫هياكل‬‫إيجاد‬‫باتجاه‬‫ار‬‫ر‬‫الق‬‫ومتخذي‬‫السياسات‬ .‫والمجتمع‬ ‫باالقتصاد‬ ‫�ض‬‫ت‬ ‫ال‬ ‫أنشطتها‬ ‫أن‬ ‫من‬ ‫والتأكد‬ ‫للقانون‬ ‫المنظومات‬ ‫تلك‬ 13 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  8. 8. ،‫المركزية‬‫البنوك‬‫من‬‫الصادرة‬‫الرقمية‬‫العمالت‬‫عىل‬‫الضوء‬‫الكتاب‬‫يسلط‬‫كما‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ، ‫ن‬ ‫ي‬ �‫البنكي‬ ‫الوسطاء‬ ‫دور‬ ‫تلغي‬ ‫قد‬ ‫نية‬‫آ‬‫ال‬ ‫التسويات‬ ‫منظومات‬ ‫أن‬ ‫وكيف‬ ‫ي‬ ‫ويوص‬ .‫الجديد‬ ‫العالمي‬ ‫االقتصاد‬ ‫عمل‬ ‫آليات‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫مسبوق‬ ‫ي‬ �‫غ‬ ً‫ال‬‫تحو‬ ‫ي‬ ‫ن‬ �‫يع‬ ‫قد‬ ‫وتأسيس‬ ‫اسة‬‫ر‬‫لد‬ ‫ي‬ ‫ب‬ �‫العر‬ ‫العالم‬ ‫يتوحد‬ ‫أن‬ ‫أهمية‬ ‫إىل‬ ‫السياق‬ ‫هذا‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫الكتاب‬ .‫وجماعي‬ ‫مدروس‬ ‫علمي‬ ‫نهج‬ ‫وفق‬ ‫رقمية‬ ‫عملة‬ ‫بالشأن‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫والمهتم‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫والباحث‬ ‫المالية‬ ‫والشؤون‬ ‫باالقتصاد‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫المتخصص‬ ‫ندعو‬ ‫حتمية‬ ‫يظهر‬ ً‫ا‬‫اتيجي‬ ‫ت‬ �‫اس‬ ً‫ا‬‫موضوع‬ ‫يلخص‬ ‫فهو‬ ،‫الكتاب‬ ‫هذا‬ ‫عىل‬ ‫لالطالع‬ ‫العام‬ .‫القريب‬ ‫المستقبل‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫العالمية‬ ‫النقد‬ ‫أنظمة‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ي‬ �‫التغي‬ ً‫موضوعــا‬ ‫باتــت‬ ‫الرقميــة‬ ‫العملــة‬ ‫الحكومــات‬ ‫بيــن‬ ً‫مستمـــرا‬ ً‫نقاشــيا‬ .‫العالميــة‬ ‫االقتصــادات‬ ‫وبيــن‬ 15 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ 14 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬
  9. 9. ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫الكبيرة‬ ‫التحوالت‬ ‫الجديد‬ ‫العالمي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـة‬‫ـ‬‫جذري‬ ‫ات‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫تغي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫الي‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫العال‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬ ّ‫ـر‬‫ـ‬ُ‫م‬َ‫ي‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـظ‬‫ـ‬‫يلح‬ ‫أن‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫للمتاب‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫يمك‬ ،‫ـية‬‫ـ‬‫والسياس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫والثقافي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫واالجتماعي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫واالقتصادي‬ ‫ـلوكية‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـاة‬‫ـ‬‫الحي‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫مناح‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫كاف‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بداي‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫المجتمع‬ ‫ـاة‬‫ـ‬‫بحي‬ ‫ـت‬‫ـ‬ّ‫ألم‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ات‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫المتغ‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـابه‬‫ـ‬‫تتش‬ ‫ـكاد‬‫ـ‬‫ت‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫وال‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫التنمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫آلي‬ ‫ـول‬‫ـ‬‫ح‬ ‫ـانية‬‫ـ‬‫نس‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫المفاهي‬ ‫ت‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫وال‬ ‫وىل‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الصناعي‬ ‫ـورة‬‫ـ‬‫الث‬ 17 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  10. 10. ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ،2016 ‫ـام‬‫ـ‬‫ع‬ ‫يف‬ ،‫ا‬‫رس‬‫ـوي‬‫ـ‬‫س‬ ،‫ـوس‬‫ـ‬‫داف‬ ‫يف‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫العامل‬ ‫ـادي‬‫ـ‬‫االقتص‬ ‫ـدى‬‫ـ‬‫املنت‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫أطلقه‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫الت‬ ‫ـمية‬‫ـ‬‫التس‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫ه‬ ”‫ـة‬‫ـ‬‫ابع‬‫ر‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الصناعي‬ ‫ـورة‬‫ـ‬‫“الث‬ )1( ‫ـا‬‫ـ‬‫ع‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫مختلف‬ ‫ـيكون‬‫ـ‬‫س‬ ،‫ـه‬‫ـ‬‫وتعقيدات‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫ونطاق‬ ‫ل‬ُّ‫و‬‫ـ‬‫ـ‬‫التح‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫“حج‬ :‫ـأن‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫وصف‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫والت‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الصناعي‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـو‬‫ـ‬‫الث‬ ‫ـلة‬‫ـ‬‫سلس‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـرة‬‫ـ‬‫األخ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحلق‬ ”.‫ـبوق‬‫ـ‬‫مس‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫وغ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫البرشي‬ ‫ـهدته‬‫ـ‬‫ش‬ ‫للقيمــة‬ ‫العملــي‬ ‫الممثــل‬ ‫هــي‬ ‫العملــة‬ ‫مــن‬ ‫يعبــر‬ ‫التــي‬ ‫واألساســية‬ ‫المحوريــة‬ ‫مــن‬ ‫وتتــم‬ ،‫نفســه‬ ‫عــن‬ ‫االقتصــاد‬ ‫خاللهــا‬ ‫وتختــزن‬ ‫والشــراء‬ ‫والبيــع‬ ‫التجــارة‬ ‫خاللهــا‬ ‫لإلنتــاج‬ ‫المضافــة‬ ‫القيمــة‬ ‫هــا‬ ِّ ‫م‬ َ ‫ك‬ ‫فــي‬ .‫واالدخــار‬ 19 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ ‫ش‬ �‫مبــا‬ ‫كأثــر‬ ‫تاريخنــا‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫حاســمة‬ ‫انتقاليــة‬ ‫مرحلــة‬ ‫ب‬ ‫عــر‬ ‫اليــوم‬ ‫نمــر‬ ‫نحــن‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫الرقم‬ ‫ـاد‬‫ـ‬‫االقتص‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫مفاهي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫وضم‬ ،‫ـول‬‫ـ‬‫الحق‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫كاف‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـات‬‫ـ‬‫والممارس‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـو‬‫ـ‬‫للتط‬ ،‫ـب‬‫ـ‬‫فحس‬ ‫ـذا‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫لي‬ .)1( ‫ـة‬‫ـ‬‫ابع‬‫ر‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الصناعي‬ ‫ـورة‬‫ـ‬‫الث‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫تكنولوجي‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـز‬‫ـ‬‫تك‬‫ر‬‫الم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وطريق‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫العال‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫وج‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫تغي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ن‬‫آ‬‫ال‬ ‫ـاهم‬‫ـ‬‫تس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫كورون‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫جائح‬ ‫أن‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫نج‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫قب‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـناه‬‫ـ‬‫عايش‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫ـاة‬‫ـ‬‫للحي‬ ً‫ا‬‫ـد‬‫ـ‬‫جدي‬ً‫ال‬‫ـك‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫وفرض‬ ، ‫ش‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫معيش‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫والتعام‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫العم‬ ‫وأدوات‬ ‫ـاليب‬‫ـ‬‫وأس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االجتماعي‬ ‫ـادات‬‫ـ‬‫الع‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـك‬‫ـ‬‫ذل‬ ‫كان‬ ‫ـواء‬‫ـ‬‫س‬ .‫ـال‬‫ـ‬‫عم‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫وقطاع‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫والمؤسس‬ ‫اد‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ف‬‫أ‬‫ال‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ ،‫ـتقبلية‬‫ـ‬‫المس‬ ‫التكنولوجيات‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫لكث‬ ‫ـدت‬‫ـ‬‫أوج‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحالي‬ ‫ات‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫المتغ‬ ‫أن‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫كم‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫التكنولوجي‬ ‫ـذه‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـرز‬‫ـ‬‫أب‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫ولع‬ .‫ـوم‬‫ـ‬‫الي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫مجتمع‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـا‬‫ـ‬‫له‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫مكان‬ ‫الرقميــة‬ ‫والعمــات‬ ‫المدفوعــات‬ ‫مجــال‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫الثوريــة‬ ‫الرقميــة‬ ‫التكنولوجيــات‬ ‫للسياســات‬ ‫التقليديــة‬ ‫المفاهيــم‬ ‫مــن‬ ‫ي‬ ‫يغــر‬ ً‫ا‬‫محوريــ‬ ً‫ا‬‫عامــ‬ ‫غــدت‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫والــ‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـدة‬‫ـ‬‫المعتم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االقتصادي‬ 18 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫الجديد‬ ‫العالمي‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫الكبيرة‬ ‫التحوالت‬
  11. 11. ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫ك‬ ‫ت‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫مش‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫عام‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫ته‬‫ر‬‫وإدا‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫للدول‬ ‫ـيادة‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫عالم‬ ‫ـدى‬‫ـ‬‫إح‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫فئ‬ �‫ـكا‬‫ـ‬‫الم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫بصفته‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫عليه‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الدولي‬ ‫ـارة‬‫ـ‬‫التج‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫تعتم‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫حي‬ ،‫ـم‬‫ـ‬‫العال‬ ‫دول‬ ‫كل‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بالعمل‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫ذل‬ ‫كان‬ ‫ـواء‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـتوردة‬‫ـ‬‫والمس‬ ‫ـدرة‬‫ـ‬‫المص‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫والخدم‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫للبضائ‬ ‫ي‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫الم‬ ‫أي‬ .‫ـوان‬‫ـ‬‫والي‬ ‫ـورو‬‫ـ‬‫والي‬ ‫ـدوالر‬‫ـ‬‫ال‬ ‫مثل‬ - ‫ـرى‬‫ـ‬‫أخ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫دولي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫عمل‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫أو‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المحلي‬ .‫وة‬ ‫ث‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫لل‬ ‫ـا‬‫ـ‬ً‫ن‬‫ز‬‫ومخ‬ ‫ـادل‬‫ـ‬‫للتب‬ ‫ـيلة‬‫ـ‬‫ووس‬ ‫ـابية‬‫ـ‬‫حس‬ ‫ـدة‬‫ـ‬‫كوح‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫تعريفه‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫يمك‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫أن‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـؤولة‬‫ـ‬‫مس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫بصفته‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫للحكوم‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫تنتم‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫كان‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫قري‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫أج‬ ‫ـذ‬‫ـ‬‫ومن‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫فظه‬ .ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫تمام‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫كذل‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫يع‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ل‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ولك‬ .‫ـا‬‫ـ‬‫وتوجيهه‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫اقبته‬‫ر‬‫وم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫إصداره‬ ‫ـدر‬‫ـ‬‫تص‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫بات‬ ،‫ـه‬‫ـ‬‫نفس‬ ‫ـرض‬‫ـ‬‫يف‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫ب‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫واقع‬ ‫ـح‬‫ـ‬‫أصب‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫وال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫تبط‬‫ر‬‫م‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫مركزي‬ ‫ال‬ ‫ـاكل‬‫ـ‬‫بهي‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫وتعم‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫تكنولوجي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫ومجموع‬ ‫كات‬ ‫ش‬ � ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ .‫ـات‬‫ـ‬‫بالحكوم‬ 21 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  12. 12. ‫العملة‬ ‫وظيفة‬ :)1( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻝ‬ ‫ﺩﻭﺭ‬ ‫ﻭﺳﻴﻂ‬ ‫ﺗﺒﺎﺩﻝ‬ ‫ﻭﺣﺪﺓ‬ ‫ﺣﺴﺎﺏ‬ ‫ﻣﻘﻴﺎﺱ‬ ‫ﻟﻠﺘﺴﻮﻳﺎﺕ‬ ‫)ﺍﻟﺪﻓﻊ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ (‫ﺍﻟﻤﺆﺟﻞ‬ ‫ﺣﻔﻆ‬ (‫)ﻣﺨﺰﻥ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﺗﺤﻮﻳﻞ‬ ‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫ﺍﻟﺪﺧﻞ‬ ‫ﺗﻮﺯﻳﻊ‬ ‫ﺍﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻲ‬ ‫ﺍﻟﺸﻜﻞ‬ ‫ﻟﺮﺃﺱ‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻡ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻝ‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﺭﺑﺤﻴﺔ‬ ‫ﺃﺳﺎﺱ‬ ‫ﻟﻼﺋﺘﻤﺎﻥ‬ (‫)ﺍﻹﻗﺮﺍﺽ‬ ‫ﺭﺋﻴﺴﻴﺔ‬ ‫ﺃﺩﻭﺍﺭ‬ ‫ﺛﺎﻧﻮﻳﺔ‬ ‫ﺃﺩﻭﺍﺭ‬ ‫ﻣﺤﺘﻤﻠﺔ‬ ‫ﺃﺧﺮﻯ‬ ‫ﺃﺩﻭﺍﺭ‬ 23 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ 22 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬
  13. 13. ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ )2021 - 2013( ‫المشفرة‬ ‫للعمالت‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬ :)2( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ‫مهد‬ُ‫ت‬‫و‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫اح‬‫ز‬ُ‫ت‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫أصبح‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ ‫أن‬ ‫ـو‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـاه‬‫ـ‬‫نتب‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫يش‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫ولع‬ ‫ـتقبل‬‫ـ‬‫والمس‬ ‫ـارص‬‫ـ‬‫المع‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫عالمن‬ ‫كات‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ومح‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫مكون‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـون‬‫ـ‬‫تك‬ ‫ن‬‫أ‬‫ل‬ ‫ـها‬‫ـ‬‫نفس‬ ‫التحتيــة‬ ‫ن‬ ‫البــى‬ ‫ومشــاريع‬ ‫أســواقها‬ ‫ونمــو‬ ‫المســتثمرين‬ ‫أعــداد‬ ‫ايــد‬‫ز‬‫ت‬ ‫ظــل‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـب‬‫ـ‬‫وبحس‬ .‫دخار‬‫إ‬‫وال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫والتحوي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫للمدفوع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بديل‬ ‫ـيلة‬‫ـ‬‫وس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫وباعتباره‬ ‫ـكل‬‫ـ‬‫بش‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫تف‬‫ر‬‫ا‬ ‫ـفرة‬‫ـ‬‫المش‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫للعم‬ ‫ـوقية‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫القيم‬ ‫ـإن‬‫ـ‬‫ف‬ ،‫ـاءات‬‫ـ‬‫االحص‬ ‫تريليــون‬ 1.5 ‫لتتجــاوز‬ 2013 ‫عــام‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫دوالر‬ ‫مليــار‬ 11 ‫مــن‬ ‫أقــل‬ ‫مــن‬ ‫مذهــل‬ .2021 ‫ـام‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ول‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الرب‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫دوالر‬ 1000 800 600 400 200 0 2013 10.62 5.54 7.09 17.7 566.26 128.78 237.1 758.06 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (‫دوﻻر‬ ‫)ﻣﻠﻴﺎر‬ ‫اﻟﺴﻮﻗﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻴﻤﺔ‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫جوانب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫كاف‬ ‫اســة‬‫ر‬‫ود‬ ،‫ـه‬‫ـ‬‫وبحث‬ ،‫ـده‬‫ـ‬‫عن‬ ‫التوقــف‬ ‫يســتدعي‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫المتغ‬ ‫ـذا‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫كمتغ‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫مع‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫والتعام‬ ،‫ـادي‬‫ـ‬‫االقتص‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫الجان‬ ‫ـيما‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫مجتمعاتن‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـاره‬‫ـ‬‫وآث‬ ‫ي‬ ‫ن‬ �‫الوطــ‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫المســتوي‬ ‫عــى‬ ‫اتيجي‬ ‫ت‬ ‫االســر‬ ‫التحديــث‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫محــوري‬ ‫ومدخــل‬ ‫ـدم‬‫ـ‬‫للتق‬ ‫ـدة‬‫ـ‬‫جدي‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫أس‬ ‫ـاء‬‫ـ‬‫بن‬ ‫اتيجي‬ ‫ت‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫االس‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫بالتحدي‬ ‫ـود‬‫ـ‬‫والمقص‬ .‫ـي‬‫ـ‬‫والعالم‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـن‬‫ـ‬‫يتضم‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫وال‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫والعالمي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫قليمي‬‫إ‬‫وال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المحلي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الوطني‬ ‫ـاده‬‫ـ‬‫بأبع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫والتنمي‬ .‫ـاد‬‫ـ‬‫واالقتص‬ ‫ـون‬‫ـ‬‫القان‬ ‫ي‬ ‫ب‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫جان‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـره‬‫ـ‬‫جوه‬ ‫ـتعرض‬‫ـ‬‫نس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫دعون‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ماهي‬ ‫ـح‬‫ـ‬‫توضي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـوض‬‫ـ‬‫الخ‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫وقب‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫بالعمل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫تبط‬‫ر‬‫الم‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫المفاهي‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫لتط‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫التاريخ‬ ‫ـياق‬‫ـ‬‫الس‬ 25 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ 24 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬
  14. 14. ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫ـرة‬ ‫ـ‬‫كبي‬ ‫ـات‬ ‫ـ‬‫تحدي‬ ‫ـام‬ ‫ـ‬‫أم‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬‫العالمي‬ ‫ـات‬ ‫ـ‬‫الحكوم‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬‫أنظمته‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬‫وحماي‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬‫دوره‬ ‫ـم‬ ‫ـ‬‫لفه‬ ‫المحتملــة‬ ‫المخاطــر‬ ‫مــن‬ ‫واالقتصاديــة‬ .‫الرقميــة‬ ‫للعمــات‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫العملة‬ ‫مفهوم‬ ‫لتطور‬ ‫التاريخي‬ ‫السياق‬ ‫العمــات‬ ‫مــع‬ ‫التعامــل‬ ‫وآليــات‬ ‫ي‬ ‫الحــال‬ ‫للواقــع‬ ‫دقيــق‬ ‫فهــم‬ ‫لتكويــن‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫التاريخ‬ ‫ـياق‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫اج‬‫ر‬‫ن‬ ‫أن‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫فيج‬ ،‫ـاكلها‬‫ـ‬‫ومش‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫اياه‬‫ز‬‫وم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫وأنواعه‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ً‫ا‬‫ر‬‫ـو‬‫ـ‬‫تط‬ ‫كان‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫بأن‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫وصف‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫يمك‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫وال‬ ،‫ـوم‬‫ـ‬‫الي‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫علي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫نح‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫لم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫أوصلن‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫التكنولوجي‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـد‬‫ـ‬‫والق‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫المفاهي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫تاريخي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫مرحل‬ ‫كل‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـس‬‫ـ‬‫يعك‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫طبيعي‬ .‫ـان‬‫ـ‬‫نس‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫ويتقنه‬ ‫ـبها‬‫ـ‬‫يكتس‬ .)3( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ً‫ا‬‫أيض‬ ‫أنظر‬ :)‫(المقايضة‬ ‫العملة‬ ‫قبل‬ ‫ما‬ ‫عصر‬ ‫ضافة‬‫إ‬‫بال‬ ‫ـده‬‫ـ‬‫وجه‬ ‫ـده‬‫ـ‬‫ي‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫ك‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫حيات‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـد‬‫ـ‬‫اعتم‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫اجتماع‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫وككائ‬ ‫ـان‬‫ـ‬‫نس‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫دع‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـتقالل‬‫ـ‬‫االس‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫يمكن‬ ‫ال‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫وبطبيعت‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫أن‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫كم‬ .ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫أيض‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫خري‬‫آ‬‫ال‬ ‫ـود‬‫ـ‬‫لجه‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـة‬‫ـ‬‫ملح‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ي‬ ‫ش‬ �‫الب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الجماع‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫لتكام‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحاج‬ ‫ـاءت‬‫ـ‬‫فج‬ .‫ـه‬‫ـ‬‫ل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ي‬ ‫ش‬ �‫الب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الجماع‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫والملب‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫الطع‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـاة‬‫ـ‬‫الحي‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫قي‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـاء‬‫ـ‬‫للبق‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الفردي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫االحتياج‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫أه‬ .‫ـن‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫وال‬ ‫ـكن‬‫ـ‬‫والمس‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫المــال‬ ‫مفهــوم‬ ‫بــدأ‬ ،‫والخدمــات‬ ‫المــواد‬ ‫لتبــادل‬ ‫للحاجــة‬ ‫وكنتيجــة‬ ‫التبــادل‬ ‫عمليــات‬ ‫خــال‬ ‫مــن‬ ‫عنهــا‬ ‫ي‬ ‫التعبــر‬ ‫ليتــم‬ ‫التاريــخ‬ ‫قبــل‬ ‫مــا‬ ‫عصــور‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫البعــض‬ ‫تخصــص‬ ‫أن‬ ‫نجــد‬ ‫حيــث‬ ، ‫ن‬ ‫ي‬ �‫المنتجــ‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫بــ‬ ‫للبضائــع‬ ‫التجــاري‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـكل‬‫ـ‬‫بش‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الصناع‬ ‫أو‬ ‫ـيج‬‫ـ‬‫والنس‬ ‫ـزل‬‫ـ‬‫الغ‬ ‫أو‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫الرع‬ ‫أو‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫اع‬‫ر‬‫الز‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫عم‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـق‬‫ـ‬‫لتحقي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫والمجموع‬ ‫اد‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ف‬‫أ‬‫ال‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫فيم‬ ‫ـاري‬‫ـ‬‫التج‬ ‫ـادل‬‫ـ‬‫التب‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ً‫ال‬‫ـك‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ـرض‬‫ـ‬‫ف‬ .‫بالمجتمــع‬ ‫فــرد‬ ‫لــكل‬ ‫والكفايــة‬ ‫التكامــل‬ 26 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ 27 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  15. 15. ‫المال‬ ‫مفهوم‬ ‫تطور‬ :)3( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ ‫ﻛﻨﻮع‬ ‫ﻇﻬﺮت‬ ‫اﳌﺸﻔﺮة‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﺔ‬ ‫وﻟﻜﻦ‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﻮد‬ ‫وﺛﻮري‬ ‫ﺟﺪﻳﺪ‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﺗﻌﺘﻤﺪ‬ .‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻼت‬ ‫اﻟﻔﻨﻴﺔ‬ ‫اﳌﻨﻈﻮﻣﺔ‬ ‫أي‬ ‫اﻟﻮﺳﻴﻂ‬ ‫دور‬ ‫ﺗﻠﻐﻲ‬ ‫اﳌﺸﻔﺮة‬ ‫ﻻ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫وﺗﻌﻤﻞ‬ ،‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫رﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ﺑﺪون‬ ‫أي‬ ‫ﻣﺮﻛﺰي‬ ‫ﰲ‬ ‫ﻳﺴﺎﻫﻢ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وﻫﻮ‬ ،‫اﳌﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫وﻗﺖ‬ ‫وﺗﴪﻳﻊ‬ ‫اﻟﺮﺳﻮم‬ ‫ﺗﻘﻠﻴﻞ‬ .‫اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫إﻧﺠﺎز‬ ‫ﺗﺸﻜﻞ‬ ‫ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫اﳌﻌﺪﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻼت‬ ‫ﴎﻗﺘﻬﺎ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻺﻧﺴﺎن‬ ً‫ا‬‫ﺮ‬‫ﺧﻄ‬ ‫وﻫﻮ‬.‫وزﻧﻬﺎ‬‫ﻟﺜﻘﻞ‬‫ﺣﻤﻠﻬﺎ‬‫وﺻﻌﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اق‬‫ر‬‫اﻷو‬ ‫اﺑﺘﻜﺎر‬ ‫أوﺟﺪ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﺗﺤﻮل‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﺔ‬ ‫ﺷﻜﻠﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬‫و‬ .‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﺗﻄﻮر‬ ‫اﺣﻞ‬‫ﺮ‬‫ﻣ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻫﺎﻣﺔ‬ ‫ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮك‬ ‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‬ ‫أﻧﺸﺄت‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫مبﺴﺆوﻟﻴﺔ‬ ‫ﺗﻌﻨﻰ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﻛﻤﻴﺔ‬ ‫وﺗﻨﻈﻴﻢ‬ ،‫اﻟﻌﻤﻠﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اﻟﺤﻔﺎظ‬ ‫و‬ ‫اﳌﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫ورﺳﻢ‬ .‫ﺗﻨﻔﻴﺬﻫﺎ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اف‬‫ﴍ‬‫اﻹ‬‫و‬ ‫اﻹﻧﺴﺎﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﺤﻀﺎرة‬ ‫ﺗﻄﻮر‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫إﱃ‬ ‫اﳌﻘﺎﻳﻀﺔ‬ ‫ﻧﻈﺎم‬ ‫ﺗﺤﻮل‬ .‫اﳌﻌﺪﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻼت‬ ،‫اﻟﻔﻀﺔ‬ ،‫اﻟﺬﻫﺐ‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﳌﻌﺎدن‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫وﻏريﻫﺎ‬ ‫اﻟﻨﻴﻜﻞ‬ ،‫اﻟﻨﺤﺎس‬ ‫اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﰲ‬ ‫اﻻﻧﺴﺎن‬ ‫اﺳﺘﺨﺪﻣﻬﺎ‬ .‫ﻫﺎ‬ّ‫ﺪ‬‫وﻋ‬ ‫ﺣﻤﻠﻬﺎ‬ ‫ﻟﺴﻬﻮﻟﺔ‬ ‫اﳌﺒﺎدﻟﺔ‬ ‫أﺷﻜﺎل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫أول‬ ‫ﰲ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬‫و‬ ‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‬‫و‬ ‫ﻟﻠﺴﻠﻊ‬ ‫)دون‬ ‫اﻷوﱃ‬ ‫اﻹﻧﺴﺎﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﺤﻀﺎرة‬ (‫ﻧﻘﺪي‬ ‫ﻧﻈري‬ ،‫اﻷرز‬ :‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬ ‫ﺗﺒﺎدل‬ .‫إﻟﺦ‬ ،‫اﳌﺎﺷﻴﺔ‬ ،‫اﻷﺳﻠﺤﺔ‬ ،‫اﻟﻘﻤﺢ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اﻟﺒﻼﺳﺘﻴﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﻇﻬﺮت‬ ‫ﺑﻄﺎﻗﺎت‬ ‫و‬ ‫اﻻﺋﺘامن‬ ‫ﺑﻄﺎﻗﺎت‬ ‫إﻟﻐﺎء‬ ‫ﺑﻬﺪف‬ ،‫اﳌﺒﺎﴍ‬ ‫اﻟﺨﺼﻢ‬ ‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﺣﻤﻞ‬ ‫إﱃ‬ ‫اﻟﺤﺎﺟﺔ‬ .‫اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻻمتﺎم‬ ‫وﻛﻮﺳﻴﻠﺔ‬ ‫إﻣﺎ‬ ‫اﻟﺒﻄﺎت‬ ‫ﻫﺬه‬ ‫اﻋﺘﻤﺪت‬‫و‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﻮد‬ ‫اﳌﺒﺎﴍ‬ ‫ﺑﺎﻟﺨﺼﻢ‬ .‫اﳌﴫﻓﻴﺔ‬ ‫اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‬ ‫اﳌﺸﻔﺮة‬ ‫اﻟﺒﻼﺳﺘﻴﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻮرﻗﻴﺔ‬ ‫اﳌﻌﺪﻧﻴﺔ‬ ‫اﳌﻘﺎﻳﻀﺔ‬ 28 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ 29 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ ‫ﻛﻨﻮع‬ ‫ﻇﻬﺮت‬ ‫اﳌﺸﻔﺮة‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﺔ‬ ‫وﻟﻜﻦ‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﻮد‬ ‫وﺛﻮري‬ ‫ﺟﺪﻳﺪ‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﺗﻌﺘﻤﺪ‬ .‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻼت‬ ‫اﻟﻔﻨﻴﺔ‬ ‫اﳌﻨﻈﻮﻣﺔ‬ ‫أي‬ ‫اﻟﻮﺳﻴﻂ‬ ‫دور‬ ‫ﺗﻠﻐﻲ‬ ‫اﳌﺸﻔﺮة‬ ‫ﻻ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫وﺗﻌﻤﻞ‬ ،‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫رﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ﺑﺪون‬ ‫أي‬ ‫ﻣﺮﻛﺰي‬ ‫ﰲ‬ ‫ﻳﺴﺎﻫﻢ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وﻫﻮ‬ ،‫اﳌﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫وﻗﺖ‬ ‫وﺗﴪﻳﻊ‬ ‫اﻟﺮﺳﻮم‬ ‫ﺗﻘﻠﻴﻞ‬ .‫اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫إﻧﺠﺎز‬ ‫ﺗﺸﻜﻞ‬ ‫ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫اﳌﻌﺪﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻼت‬ ‫ﴎﻗﺘﻬﺎ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻺﻧﺴﺎن‬ ً‫ا‬‫ﺮ‬‫ﺧﻄ‬ ‫وﻫﻮ‬.‫وزﻧﻬﺎ‬‫ﻟﺜﻘﻞ‬‫ﺣﻤﻠﻬﺎ‬‫وﺻﻌﻮﺑﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اق‬‫ر‬‫اﻷو‬ ‫اﺑﺘﻜﺎر‬ ‫أوﺟﺪ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﺗﺤﻮل‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﺔ‬ ‫ﺷﻜﻠﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬‫و‬ .‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﺗﻄﻮر‬ ‫اﺣﻞ‬‫ﺮ‬‫ﻣ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻫﺎﻣﺔ‬ ‫ﻣﺮﻛﺰﻳﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮك‬ ‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‬ ‫أﻧﺸﺄت‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫مبﺴﺆوﻟﻴﺔ‬ ‫ﺗﻌﻨﻰ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﻛﻤﻴﺔ‬ ‫وﺗﻨﻈﻴﻢ‬ ،‫اﻟﻌﻤﻠﺔ‬ ‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اﻟﺤﻔﺎظ‬ ‫و‬ ‫اﳌﺘﺪاوﻟﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫ورﺳﻢ‬ .‫ﺗﻨﻔﻴﺬﻫﺎ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اف‬‫ﴍ‬‫اﻹ‬‫و‬ ‫اﻹﻧﺴﺎﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﺤﻀﺎرة‬ ‫ﺗﻄﻮر‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫إﱃ‬ ‫اﳌﻘﺎﻳﻀﺔ‬ ‫ﻧﻈﺎم‬ ‫ﺗﺤﻮل‬ .‫اﳌﻌﺪﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻼت‬ ،‫اﻟﻔﻀﺔ‬ ،‫اﻟﺬﻫﺐ‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﳌﻌﺎدن‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫وﻏريﻫﺎ‬ ‫اﻟﻨﻴﻜﻞ‬ ،‫اﻟﻨﺤﺎس‬ ‫اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﰲ‬ ‫اﻻﻧﺴﺎن‬ ‫اﺳﺘﺨﺪﻣﻬﺎ‬ .‫ﻫﺎ‬ّ‫ﺪ‬‫وﻋ‬ ‫ﺣﻤﻠﻬﺎ‬ ‫ﻟﺴﻬﻮﻟﺔ‬ ‫اﳌﺒﺎدﻟﺔ‬ ‫أﺷﻜﺎل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺷﻜﻞ‬ ‫أول‬ ‫ﰲ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬‫و‬ ‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‬‫و‬ ‫ﻟﻠﺴﻠﻊ‬ ‫)دون‬ ‫اﻷوﱃ‬ ‫اﻹﻧﺴﺎﻧﻴﺔ‬ ‫اﻟﺤﻀﺎرة‬ (‫ﻧﻘﺪي‬ ‫ﻧﻈري‬ ،‫اﻷرز‬ :‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺒﻀﺎﺋﻊ‬ ‫ﺗﺒﺎدل‬ .‫إﻟﺦ‬ ،‫اﳌﺎﺷﻴﺔ‬ ،‫اﻷﺳﻠﺤﺔ‬ ،‫اﻟﻘﻤﺢ‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اﻟﺒﻼﺳﺘﻴﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﻇﻬﺮت‬ ‫ﺑﻄﺎﻗﺎت‬ ‫و‬ ‫اﻻﺋﺘامن‬ ‫ﺑﻄﺎﻗﺎت‬ ‫إﻟﻐﺎء‬ ‫ﺑﻬﺪف‬ ،‫اﳌﺒﺎﴍ‬ ‫اﻟﺨﺼﻢ‬ ‫اﻟﻨﻘﻮد‬ ‫ﺣﻤﻞ‬ ‫إﱃ‬ ‫اﻟﺤﺎﺟﺔ‬ .‫اﳌﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻻمتﺎم‬ ‫وﻛﻮﺳﻴﻠﺔ‬ ‫إﻣﺎ‬ ‫اﻟﺒﻄﺎت‬ ‫ﻫﺬه‬ ‫اﻋﺘﻤﺪت‬‫و‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻠﻨﻘﻮد‬ ‫اﳌﺒﺎﴍ‬ ‫ﺑﺎﻟﺨﺼﻢ‬ .‫اﳌﴫﻓﻴﺔ‬ ‫اﻟﺤﺴﺎﺑﺎت‬ ‫اﳌﺸﻔﺮة‬ ‫اﻟﺒﻼﺳﺘﻴﻜﻴﺔ‬ ‫اﻟﻮرﻗﻴﺔ‬ ‫اﳌﻌﺪﻧﻴﺔ‬ ‫اﳌﻘﺎﻳﻀﺔ‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬
  16. 16. :‫المعدنية‬ ‫العمالت‬ ‫عصر‬ ‫المعــادن‬ ‫واســتخالص‬ )2( ‫ونــز‬ ‫ب‬ �‫ال‬ ‫عــر‬ ‫ودخــول‬ ‫والتقــدم‬ ‫الوقــت‬ ‫مــع‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫نظ‬ ‫ـتبدال‬‫ـ‬‫اس‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ت‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫والفض‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫الذه‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الثمين‬ ‫ـادن‬‫ـ‬‫المع‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫اي‬‫ز‬‫م‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫وظه‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫له‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫كعمل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫والفض‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫بالذه‬ ‫ـون‬‫ـ‬‫ليك‬ ‫ـاري‬‫ـ‬‫التج‬ ‫ـادل‬‫ـ‬‫التب‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المقايض‬ .‫ـعوب‬‫ـ‬‫والش‬ ‫اد‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ف‬‫أ‬‫ال‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـادل‬‫ـ‬‫للتب‬ ‫ـيلة‬‫ـ‬‫ووس‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫وعالم‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫مح‬ ‫ـول‬‫ـ‬‫قب‬ ‫ســاهمت‬ ‫قــد‬ ‫العملــة‬ ‫أن‬ ‫فنجــد‬ ،‫التجــارة‬ ‫قوافــل‬ ‫تحركــت‬ ‫المبــدأ‬ ‫بهــذا‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫يت‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫القيم‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ثم‬ ‫ـداد‬‫ـ‬‫لس‬ ‫ـيلة‬‫ـ‬‫كوس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫البضاع‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫تقيي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـل‬‫ـ‬‫أفض‬ ‫ـكل‬‫ـ‬‫بش‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـو‬‫ـ‬‫وه‬ ،ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫وعددي‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫كمي‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫مكافئ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫أصبح‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫أيض‬ ‫ـق‬‫ـ‬‫المنط‬ ‫ـذا‬‫ـ‬‫وبه‬ .‫ـا‬‫ـ‬‫ائه‬ ‫ش‬ � .‫ـات‬‫ـ‬‫والرياضي‬ ‫ـاب‬‫ـ‬‫الحس‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫عل‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫تط‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـاهم‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـون‬‫ـ‬‫كقان‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫والطل‬ ‫ـرض‬‫ـ‬‫الع‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫مفه‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ظه‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫التجاري‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحرك‬ ‫ـذر‬‫ـ‬‫تج‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫وم‬ .ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫وضوح‬ ‫ث‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫أك‬ ‫ـورة‬‫ـ‬‫بص‬ )‫ـن‬‫ـ‬‫(الثم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫القيم‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫ويعك‬ ‫ـادي‬‫ـ‬‫اقتص‬ :‫الورقية‬ ‫العملة‬ ‫مــن‬ ‫آالف‬ ‫لعــدة‬ ‫المعدنيــة‬ ‫العمــات‬ ‫عــى‬ ‫واالعتمــاد‬ ‫الحــال‬ ‫اســتمر‬ ‫خــال‬ ‫وخاصــة‬ ً‫ا‬‫حديثــ‬ ‫الصناعــة‬ ‫وتطــورت‬ ‫الطباعــة‬ ‫بــرزت‬ ‫ت‬ ‫حــى‬ ‫الســنوات‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫كبدي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫طباع‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫مفه‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫أدخ‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـو‬‫ـ‬‫وه‬ ،‫ـن‬‫ـ‬‫ي‬ ‫ي‬ �‫خ‬‫أ‬‫ال‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ن‬‫ر‬‫الق‬ .‫خاصــة‬ ‫والذهبيــة‬ ‫المعدنيــة‬ ‫للعمــات‬ ‫بالبدايــة‬ ‫فئ‬ �‫مــكا‬ 30 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫ان‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫واألف‬ ‫ـق‬‫ـ‬‫البوات‬ ‫يف‬ ‫ـاس‬‫ـ‬‫النح‬ ‫ـاح‬‫ـ‬‫أم‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫يصه‬ ‫ـف‬‫ـ‬‫كي‬ ‫ـان‬‫ـ‬‫اإلنس‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫في‬ ‫ـرف‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الع‬ ‫ـو‬‫ـ‬‫ه‬ )Bronze Age( ‫ـزي‬‫ـ‬‫الربون‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الع‬ )2( .‫ـكاكني‬‫ـ‬‫والس‬ ‫ـارف‬‫ـ‬‫واملج‬ ‫ـازق‬‫ـ‬‫واملع‬ ‫األدوات‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫صناع‬ ‫يف‬ ‫ـز‬‫ـ‬‫الربون‬ ‫ـتخدم‬‫ـ‬‫واس‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫قيم‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫أصبح‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ار‬‫ر‬‫ـتق‬‫ـ‬‫واس‬ ‫ـرة‬‫ـ‬‫الفك‬ ‫ـادم‬‫ـ‬‫تق‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫وم‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫ان‬ ‫إال‬ ‫ي‬ ‫أســاس‬ ‫بشــكل‬ ‫والتصديريــة‬ ‫التجاريــة‬ ‫ات‬‫ر‬‫بالقــد‬ ‫تبطــة‬‫ر‬‫م‬ ‫الورقيــة‬ ‫العملــة‬ ‫والســيطرة‬ ‫الحوكمــة‬ ‫لضمــان‬ ‫المركزيــة‬ ‫المصــارف‬ ‫دور‬ ‫معــه‬ ‫وبــرز‬ ،‫للدولــة‬ .‫وإصدارهــا‬ ‫العملــة‬ ‫طباعــة‬ ‫عمليــات‬ ‫عــى‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫فأصبح‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫لمفه‬ ً‫ا‬‫ـد‬‫ـ‬‫جدي‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫وثق‬ ً‫ال‬‫ـك‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫المتغ‬ ‫ـذا‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـدث‬‫ـ‬‫أح‬ ‫والعســكرية‬ ‫االقتصاديــة‬ ‫الدولــة‬ ‫ات‬‫ر‬‫قــد‬ ‫عــن‬ ً‫ا‬ ‫ب‬ ‫معــر‬ ً‫ا‬‫طبيعيــ‬ ً‫ا‬‫ناتجــ‬ ‫قيمتهــا‬ .‫ـا‬‫ـ‬‫منه‬ ‫اء‬ ‫ش‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ولل‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫له‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫العال‬ ‫ـاج‬‫ـ‬‫احتي‬ ‫ـدى‬‫ـ‬‫وم‬ ،‫ـية‬‫ـ‬‫والسياس‬ ‫ّــدر‬‫ق‬ُ‫ي‬ ‫كان‬ ‫الــذي‬ ‫القديــم‬ ‫ي‬ ‫المــال‬ ‫النظــام‬ ‫مفهــوم‬ ‫ي‬ ‫تغــر‬ ،‫أخــرى‬ ‫بلغــة‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫تبط‬‫ر‬‫م‬ ‫ـح‬‫ـ‬‫وأصب‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الفضي‬ ‫أو‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الذهبي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫وحج‬ ‫ـوزن‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫قيم‬ .‫ـام‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـكل‬‫ـ‬‫بش‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫والمادي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫نتاجي‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االقتصادي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الدول‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـد‬‫ـ‬‫بق‬ 31 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬
  17. 17. ‫والحضــارات‬ ‫اللغــات‬ ‫اختــاف‬ ‫مــن‬ ‫وبالرغــم‬ ،‫البشــرية‬ ‫مســيرة‬ ‫عبــر‬ ً‫ـدأ‬ ‫ـ‬‫مب‬ ‫ـل‬ ‫ـ‬‫ظ‬ ‫ـال‬ ‫ـ‬‫والم‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـتخدام‬ ‫ـ‬‫اس‬ ‫أن‬ ‫إال‬ ،‫ـة‬ ‫ـ‬‫الموضوعي‬ ‫ـروف‬ ‫ـ‬‫والظ‬ ‫والطريقــة‬ ‫الشــكل‬ ‫اختــاف‬ ‫ورغــم‬ ‫أنــه‬ ‫كمــا‬ .ً‫ومســتمرا‬ ً‫أساســيا‬ ‫ـر؛‬ ‫ـ‬‫تغيي‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬‫ب‬ ‫ـل‬ ‫ـ‬‫ظ‬ ‫ـون‬ ‫ـ‬‫المضم‬ ‫أن‬ ‫إال‬ ،‫ـة‬ ‫ـ‬‫للعمل‬ ‫ـي‬ ‫ـ‬‫والمال‬ ‫اإلداري‬ ‫ـام‬ ‫ـ‬‫والنظ‬ ‫للفــرد‬ ‫االقتصاديــة‬ ‫القــدرة‬ ‫عــن‬ ‫العملــة‬ ‫عبــر‬ ً‫ت‬ ‫أن‬ ‫وجوبيــة‬ ‫فــي‬ ‫أي‬ ‫للتعبيــر‬ ‫ذلــك‬ ‫وامتــد‬ .‫الدولــة‬ ‫أو‬ ‫المؤسســة‬ ‫أو‬ ‫يمتلكهــا‬ ‫الــذي‬ ‫قيــد‬ ‫كانــت‬ ‫ســواء‬ ‫المنقولــة‬ ‫وغيــر‬ ‫المنقولــة‬ ‫األصــول‬ ‫قيمــة‬ ‫عــن‬ .‫ذلــك‬ ‫غيــر‬ ‫أو‬ ‫والصالحيــة‬ ‫االســتخدام‬ ‫هذا‬ ‫سيستمر‬ ‫فهل‬ ‫بعصـر‬ ً‫مستمـرا‬ ‫المبـدأ‬ ‫الرقميـة‬ ‫العمـالت‬ 32 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫معدني‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫كان‬ ‫ـواء‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫ص‬ ‫ـرد‬‫ـ‬‫وبمج‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫بأن‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫لتس‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫تك‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ل‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫يقت‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ل‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫فال‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫دول‬ ‫أو‬ ‫ـان‬‫ـ‬‫كي‬ ‫ي‬‫أ‬‫ل‬ ‫ـهل‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـادي‬‫ـ‬‫االقتص‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫بالح‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ورقي‬ ‫أو‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫لعملي‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫لتخض‬ ‫ـاءت‬‫ـ‬‫ج‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫أنه‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫ب‬ ،‫ـا‬‫ـ‬‫وإصداره‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫ص‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـد‬‫ـ‬‫ق‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫العملة‬ ‫ـار‬‫ـ‬‫انهي‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـبب‬‫ـ‬‫تتس‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫ق‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫أنه‬ ‫وإال‬ ،‫ـا‬‫ـ‬‫به‬ ‫ام‬‫ز‬ ‫ت‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫االل‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫يج‬ ‫ـدة‬‫ـ‬‫معق‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫اقتصادي‬ .‫ككل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الدول‬ ‫ـاد‬‫ـ‬‫اقتص‬ ‫ـار‬‫ـ‬‫وانهي‬ ‫اط‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫ف‬‫إ‬‫لل‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫قيمته‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـدت‬‫ـ‬‫فق‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫حي‬ ،‫ـدة‬‫ـ‬‫ببعي‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫ليس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫وي‬‫ز‬ ‫ن‬ �‫ف‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫فتجرب‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫الــ‬ ‫والعقوبــات‬ ‫عليهــا‬ ‫المفــروض‬ ‫الحصــار‬ ‫مــع‬ ‫امــن‬‫ز‬‫ت‬ ‫والــذي‬ ،‫بالطباعــة‬ ‫واقتصادهــا‬ ‫عملتهــا‬ ‫انهيــار‬ ‫إىل‬ ‫أدى‬ ‫مــا‬ ‫وهــو‬ ،‫نفطهــا‬ ‫تســويق‬ ‫مــن‬ ‫منعتهــا‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫وذل‬ ،‫ـورة‬‫ـ‬‫متده‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫واجتماعي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫اقتصادي‬ ‫ـروف‬‫ـ‬‫ظ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫الي‬ ‫ن‬ ‫ئ‬‫ـ‬‫ـ‬‫ي‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫ال‬ .‫ـم‬‫ـ‬‫العال‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـط‬‫ـ‬‫للنف‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫مؤك‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫احتياط‬ ‫ب‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫أك‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫تمتل‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫وي‬‫ز‬ ‫ن‬ �‫ف‬ ‫أن‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫الرغ‬ ‫العمــات‬ ‫تواجههــا‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫الــ‬ ‫التحديــات‬ ‫بــأن‬ ‫اليــوم‬ ‫االقتصاديــون‬ ‫ويتفــق‬ ‫االجتماعــي‬ ‫مــن‬‫أ‬‫ال‬ ‫كائــز‬‫ر‬‫ل‬ ً‫ا‬‫رصيحــ‬ ً‫ا‬‫تهديــد‬ ‫تمثــل‬ ‫باتــت‬ ‫التقليديــة‬ ‫الماديــة‬ .‫اليــوم‬ ‫العالمــي‬ ‫االقتصــاد‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ي‬ ‫ن‬ �‫والوطــ‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫العمالت‬ ‫تواجه‬ ‫التي‬ ‫المشكالت‬ ‫خاص‬ ‫بشكل‬ ‫والورقية‬ 33 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬
  18. 18. 34 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫والمعامــات‬ ‫النقديــة‬ ‫المدفوعــات‬ ‫ـا‬ ‫ـ‬‫له‬ ‫ـد‬ ‫ـ‬‫تج‬ ‫أن‬ ‫ـى‬ ‫ـ‬‫عل‬ ‫ـادرة‬ ‫ـ‬‫ق‬ ‫ـر‬ ‫ـ‬‫غي‬ ‫ـت‬ ‫ـ‬‫بات‬ ‫ـة‬ ‫ـ‬‫الورقي‬ ‫المســاحات‬ ‫تعمــه‬ ‫عالــم‬ ‫فــي‬ ً‫مكانــا‬ .‫االفتراضية‬ :‫التقليدية‬ ‫العمالت‬ ‫تواجه‬ ‫التي‬ ‫التحديات‬ ‫هذه‬ ‫أهم‬ ‫بين‬ ‫من‬ 1. ‫ضمــن‬ ‫وضخهــا‬ ‫ويجهــا‬ ‫ت‬ �‫ل‬ ‫المنظمــة‬ ‫والمحــاوالت‬ ‫ويــر‬‫ز‬ ‫ت‬ �‫ال‬ ‫ســهولة‬ ‫حقيقيــة‬ ‫مضافــة‬ ‫قيمــة‬ ‫تعكــس‬ ‫ال‬ ‫كأمــوال‬ ،‫االقتصاديــة‬ ‫المنظومــة‬ .‫دوليــة‬‫أو‬‫محليــة‬‫ســواء‬‫ضــارة‬‫بأعمــال‬‫القيــام‬‫مقابــل‬‫أو‬،‫لالقتصــاد‬ 2. ‫ـث‬‫ـ‬‫حي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫وانتق‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫حرك‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫اقب‬‫ر‬‫م‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـدرة‬‫ـ‬‫الق‬ ‫ـف‬‫ـ‬‫ضع‬ ‫الحكوميــة‬ ‫الرقابــة‬ ‫عــن‬ ً‫ا‬‫بعيــد‬ ‫يــدوي‬ ‫بشــكل‬ ‫نقلهــا‬ ً‫ا‬‫دومــ‬ ‫يمكــن‬ ‫ـهيل‬‫ـ‬‫وتس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وع‬ ‫ش‬ �‫الم‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫عم‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫لتموي‬ ‫ـيلة‬‫ـ‬‫وس‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫يجعله‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫ق‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫وال‬ .‫أشــكالها‬ ‫بكافــة‬ ‫الجريمــة‬ 3. ‫المنظمــة‬ ‫العالميــة‬ ‫الجريمــة‬ ‫ولجــوء‬ ‫الرســمية‬ ‫ي‬ ‫غــر‬ ‫عمــال‬‫أ‬‫ال‬ ‫تمويــل‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫م‬ّ‫جر‬ُ‫م‬ ‫ـطة‬‫ـ‬‫أنش‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المتحصل‬ ‫ـوال‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـض‬‫ـ‬‫وتبيي‬ ‫ـيل‬‫ـ‬‫غس‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫لعملي‬ .‫ـا‬‫ـ‬‫عليه‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫القانوني‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫عي‬ ‫ش‬ �‫ال‬ ‫ـاء‬‫ـ‬‫إضف‬ ‫ـدف‬‫ـ‬‫به‬ 4. ‫ـلع‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـا‬‫ـ‬‫له‬ ‫ـوازي‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـادي‬‫ـ‬‫اقتص‬ ‫ـاء‬‫ـ‬‫غط‬ ‫ـدون‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫طباع‬ ‫أو‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫تضخ‬ ‫ـبب‬‫ـ‬‫ويس‬ ،‫ـدي‬‫ـ‬‫النق‬ ‫ـروض‬‫ـ‬‫بالمع‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫يرف‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫ق‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ،‫ـات‬‫ـ‬‫والخدم‬ .‫ككل‬ ‫ـاد‬‫ـ‬‫االقتص‬ ‫أو‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫للعمل‬ ‫ـار‬‫ـ‬‫انهي‬ 5. ،‫ـب‬‫ـ‬‫ائ‬ ‫�ض‬‫ال‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـتحقاقاتها‬‫ـ‬‫اس‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫جم‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـة‬‫ـ‬‫الدول‬ ‫ـق‬‫ـ‬‫ح‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫إثب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫صعوب‬ ‫كانــت‬ ‫ســواء‬ ‫عمــال‬‫أ‬‫ال‬ ‫إتمــام‬ ‫عــى‬ ‫العمــل‬ ‫أصحــاب‬ ‫لقــدرة‬ ‫بالنظــر‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العمال‬ ‫ـغيل‬‫ـ‬‫تش‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـمية‬‫ـ‬‫رس‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫ـرق‬‫ـ‬‫وبط‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وع‬ ‫ش‬ �‫م‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫أو‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وع‬ ‫ش‬ �‫م‬ .ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫ورقي‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫العام‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫أج‬ ‫ـداد‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫يمك‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫طالم‬ ‫ـود‬‫ـ‬‫عق‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫ب‬ 35 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬
  19. 19. ‫للعمــات‬ ‫المتالزمــة‬ ‫للتحديــات‬ ‫ي‬ �‫ئيــ‬‫ر‬‫ال‬ ‫الســبب‬ ‫بــأن‬ ‫المالحــظ‬ ‫مــن‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ع‬ ً‫ا‬‫ـد‬‫ـ‬‫بعي‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫تداوله‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وإمكاني‬ ‫ـفافية‬‫ـ‬‫الش‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫كفاي‬ ‫ـدم‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـو‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫والمادي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ .‫اهــة‬‫ز‬ ‫ن‬ �‫وال‬ ‫الحوكمــة‬ ‫مبــادئ‬ ‫أهــم‬ ‫مــن‬ ‫وهمــا‬ ‫والمحاســبة‬ ‫الرقابــة‬ ‫مبــادئ‬ ،‫والمدفوعات‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫نظم‬‫أ‬‫لل‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫المتنام‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫العالم‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫الرقم‬ ‫ـول‬‫ـ‬‫التح‬ ‫أن‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫كم‬ ‫متطلبــات‬ ‫اة‬‫ر‬‫لمجــا‬ ‫فعالــة‬ ‫ي‬ ‫غــر‬ ‫وســيلة‬ ‫التقليديــة‬ ‫العمــات‬ ‫مــن‬ ‫جعــل‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـرة‬‫ـ‬‫ومبتك‬ ‫ـدة‬‫ـ‬‫جدي‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫لمفاهي‬ ‫ـاحة‬‫ـ‬‫مس‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫أوج‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـو‬‫ـ‬‫وه‬ ‫ـة؛‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫المعام‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ثوري‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫عم‬ ‫ـاكل‬‫ـ‬‫وهي‬ ‫ـادئ‬‫ـ‬‫بمب‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫الي‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫تدف‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫أصبح‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫العالمي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫واالقتصادي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫نظم‬‫أ‬‫ال‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � 36 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫االقتصاد‬ ‫في‬ ‫العملة‬ ‫دور‬ ‫المدفوعات‬ ‫أنظمة‬ ‫ـي‬ ‫ـ‬‫ف‬ ‫الهائلة‬ ‫ـكارات‬ ‫ـ‬‫االبت‬ ‫ـورة‬‫ـ‬‫الث‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫بتكنولوجي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المدفوع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫تحــول‬ ‫عــن‬ ‫يكشــف‬ ‫الرابعــة‬ ‫الصناعيــة‬ ‫األشــكال‬ ‫مــع‬ ‫التعامــل‬ ‫فــي‬ ‫عالمــي‬ ‫بتغييــر‬ ‫يعــد‬ ‫مــا‬ ‫وهــو‬ ،‫للمــال‬ ‫الجديــدة‬ ‫وتهديــد‬ ‫االقتصاديــة‬ ‫الهيــاكل‬ ‫عمــل‬ ‫آليــات‬ .‫العالميــة‬ ‫الماليــة‬ ‫القــوى‬ ‫مراكــز‬ 37 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  20. 20. ‫اإللكترونية‬ ‫والعمالت‬ ‫المدفوعات‬ ‫ـتخدام‬‫ـ‬‫الس‬ ‫وكنتيجة‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫البنكي‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫عم‬‫أ‬‫ال‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـوم‬‫ـ‬‫المفه‬ ‫ـذا‬‫ـ‬‫له‬ ‫ول‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫الظه‬ ‫كان‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫وإتم‬ ‫ـب‬‫ـ‬‫الروات‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫ودف‬ ‫ـوال‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫نق‬ ‫ـن‬‫ـ‬ّ‫ك‬‫م‬ُ‫ت‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـية‬‫ـ‬‫المؤسس‬ ‫ـوارد‬‫ـ‬‫الم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫أنظم‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫ومعلوم‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫لملف‬ ‫ـادل‬‫ـ‬‫تب‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫البنكي‬ ‫ـابات‬‫ـ‬‫الحس‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫المناق‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫وم‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫للعم‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫الفع‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫للنق‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحاج‬ ‫دون‬ ،‫ـات‬‫ـ‬‫البيان‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫قواع‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ب‬ 39 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  21. 21. ‫عليهــا‬ ‫ف‬ ‫ش‬ ‫تــر‬ ‫وتدقيــق‬ ‫اقبــة‬‫ر‬‫م‬ ‫امــج‬ ‫ب‬ �‫ب‬ ‫النظــم‬ ‫هــذه‬ ‫تعزيــز‬ ‫تــم‬ ،‫الوقــت‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫الحكومي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المركزي‬ ‫ـارف‬‫ـ‬‫المص‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫يمك‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫حي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫للعمل‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫طبيع‬ ‫فئ‬ �‫ـكا‬‫ـ‬‫كم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وني‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫العم‬ ‫ـدأت‬‫ـ‬‫ب‬ ‫يــداع‬‫إ‬‫ال‬ ‫بمعامــات‬ ‫البنــك‬ ‫مــع‬ ‫المثــال‬ ‫ســبيل‬ ‫عــى‬ ‫يتعامــل‬ ‫أن‬ ‫للمتعامــل‬ .‫ـب‬‫ـ‬‫يرغ‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫كيفم‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫ورقي‬ ‫أو‬ ً‫ا‬‫ـ‬‫ـ‬‫رقمي‬ ‫ـرف‬‫ـ‬‫وال‬   ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االئتماني‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫البطاق‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وني‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـداد‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫أنظم‬ ‫ـرت‬‫ـ‬‫ظه‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ث‬ ‫ازدهــر‬ ‫والــذي‬ ،‫حملــه‬ ‫دون‬ ‫المــال‬ ‫اســتخدام‬ ‫والمؤسســات‬ ‫اد‬‫ر‬‫فــ‬‫أ‬‫ال‬ ‫مكنــت‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بأنظم‬ ‫ـورت‬‫ـ‬‫وتط‬ )cashless systems( ‫ـة‬‫ـ‬‫نقدي‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الغ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫نظم‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫مفه‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫بوابــ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وأنظمــ‬ )e-Money( ‫ونية‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـود‬‫ـ‬‫النقـــ‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مث‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الخاص‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫البطاق‬ ‫ـابات‬‫ـ‬‫حس‬ ‫ـط‬‫ـ‬‫رب‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫ن‬ّ‫مك‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫وال‬ )payment gateways( ‫ـة‬‫ـ‬‫ونيـــ‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الدفــ‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫مقاب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫اماته‬‫ز‬ ‫ت‬ �‫ال‬ ‫ـداد‬‫ـ‬‫لس‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الدف‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫بواب‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫م‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ـتخدم‬‫ـ‬‫المس‬ .‫ـت‬‫ـ‬‫ن‬ ‫ت‬ �‫ن‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ونها‬ ‫ت‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫يش‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫الخدم‬ ‫أو‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫البضائ‬ ‫عــى‬ ‫للمدفوعــات‬ ‫نــة‬ّ‫مك‬ُ‫م‬ ‫بحلــول‬ ‫ونيــة‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫الدفــع‬ ‫بوابــات‬ ‫وجــاءت‬ ‫ـظ‬‫ـ‬‫المحاف‬ ‫أو‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫البنكي‬ ‫ـابات‬‫ـ‬‫الحس‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ش‬ �‫ـا‬‫ـ‬‫المب‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫بالخص‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫وني‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـبكات‬‫ـ‬‫الش‬ ‫شــبكة‬ ‫عــى‬ ‫مواقــع‬ ‫خــال‬ ‫مــن‬ - ‫االئتمانيــة‬ ‫البطاقــات‬ ‫أو‬ ‫الماليــة‬ ‫الرقميــة‬ .‫التفاعليــة‬ ‫الصوتيــة‬ ‫االســتجابة‬ ‫خدمــات‬ ‫أو‬ ‫محمولــة‬ ‫هواتــف‬ ‫أو‬ ‫نــت‬ ‫ت‬ �‫ن‬‫إ‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االئتماني‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫والتحوي‬ ، ‫ش‬ �‫ـا‬‫ـ‬‫المب‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫والخص‬ ،‫ـان‬‫ـ‬‫االئتم‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫بطاق‬ ‫ال‬‫ز‬‫ـ‬‫ـ‬‫ت‬ ‫وال‬ .‫ـارص‬‫ـ‬‫المع‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫عالمن‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫ـية‬‫ـ‬‫ئيس‬‫ر‬‫ال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫النقدي‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫غ‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الدف‬ ‫ـرق‬‫ـ‬‫ط‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫أه‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫ه‬ 40 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫اإللكترونية‬ ‫والعمالت‬ ‫المدفوعات‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫بوض‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫الصيني‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫املواطن‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫قي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـق‬‫ـ‬‫بالقل‬ ‫ـادي‬‫ـ‬‫واالقتص‬ ‫ـيايس‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ار‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫الق‬ ‫ـاع‬‫ـ‬‫صن‬ ‫ـعور‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫الترصيح‬ ‫ـذه‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫تعك‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫ق‬ )3( ‫التجاريــة‬ ‫البنــوك‬ ‫يف‬ ‫الودائــع‬ ‫تســييل‬ ‫يف‬ ‫يتســبب‬ ‫قــد‬ ‫مــا‬ ‫وهــو‬ ،‫املرصفيــة‬ ‫الحســابات‬ ‫مــن‬ ً‫ال‬‫بــد‬ ‫رقميــة‬ ‫محافــظ‬ ‫يف‬ ‫أموالهــم‬ .‫التقليــدي‬ ‫املــريف‬ ‫النظــام‬ ‫مــن‬ ‫األمــوال‬ ‫اف‬‫ز‬‫واســتن‬ ‫ــكل‬ ّ ‫ش‬ُ‫ت‬ ‫الكبيــرة‬ ‫التكنولوجيــة‬ ‫الشــركات‬ ‫لمخاطــر‬ ‫الصيــن‬ ‫تجــر‬ ‫قــد‬ ‫هائلــة‬ ‫تحديــات‬ )3( .‫االقتصادي‬ ‫استقرارها‬ ‫تهدد‬ ‫الصيني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ 41 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬
  22. 22. ‫ـي‬‫ـ‬‫الخلف‬ ‫ـاء‬‫ـ‬‫الغط‬ ‫يف‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫تتواج‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫إلكرتوني‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫رشيح‬ ‫إىل‬ ‫ـز‬‫ـ‬‫”ترم‬Near Field Communication“ ‫ـب‬‫ـ‬‫القري‬ ‫ـدى‬‫ـ‬‫امل‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫اتص‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫خاصي‬ )4( ‫خاصيــة‬ ‫عــن‬ ‫التقنيــة‬ ‫هــذه‬ ‫وتختلــف‬ .‫تالمســهام‬ ‫مبجــرد‬ ،‫آخــر‬ ‫إلكــروين‬ ‫جهــاز‬ ‫مــع‬ ‫الســليك‬ ‫اتصــال‬ ‫طريقــة‬ ‫وتوفــر‬ ،‫للهاتــف‬ .‫ـرة‬‫ـ‬‫كب‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫برسع‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫تعم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫يجعله‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ”‫ـو‬‫ـ‬‫ادي‬‫ر‬‫ال‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫“موج‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫البيان‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫نق‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫تعم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫بأنه‬ )Bluetooth( ‫ـوث‬‫ـ‬‫البلوت‬ ‫ـخصية‬‫ـ‬‫الش‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الهوي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫للتأك‬ ‫ـاص‬‫ـ‬‫الخ‬ ‫ـاع‬‫ـ‬‫القط‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫خدم‬ ‫ـض‬‫ـ‬‫بع‬ ‫يف‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫الوج‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بصم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫تجرب‬ 2021 ‫يف‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـا‬‫ـ‬‫اإلم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫دول‬ ‫ـدأت‬‫ـ‬‫ب‬ )5( .‫ـة‬‫ـ‬‫املالي‬ ‫ـارف‬‫ـ‬‫املص‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫خدم‬ ‫ـمل‬‫ـ‬‫تش‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحالي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫التجرب‬ ‫أن‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫حي‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الورقي‬ ‫ـتندات‬‫ـ‬‫املس‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ً‫ال‬‫ـد‬‫ـ‬‫ب‬ ‫اد‬‫ر‬‫ـ‬‫ـ‬‫لألف‬ ‫التكنولوجيــا‬ ‫كات‬ ‫ش‬ � ‫تطويــر‬ ‫الماضيــة‬ ‫ة‬ ‫ي‬ ‫خــر‬‫أ‬‫ال‬ ‫الســنوات‬ ‫شــهدت‬ ‫وقــد‬ ‫ـس‬‫ـ‬‫نف‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫كب‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫ح‬ ‫إىل‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫تعتم‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫البدائ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫متنوع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫مجموع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المالي‬ ‫ـابات‬‫ـ‬‫الحس‬ ‫مع‬ ‫ـط‬‫ـ‬‫والرب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫االئتماني‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫البطاق‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫أي‬ - ‫ـة‬‫ـ‬‫القائم‬ ‫ـاليب‬‫ـ‬‫س‬‫أ‬‫ال‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫البنكي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫لم‬ )PayPal( ‫ـع‬‫ـ‬‫والدف‬ ‫ـوال‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫تحوي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫منص‬ ‫ـمح‬‫ـ‬‫تس‬ ،‫ـال‬‫ـ‬‫المث‬ ‫ـبيل‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫مدفوع‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫بإتم‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫بن‬ ‫ـاب‬‫ـ‬‫حس‬ ‫أو‬ ‫ـان‬‫ـ‬‫ائتم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بطاق‬ ‫أو‬ ‫ـحب‬‫ـ‬‫س‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫بطاق‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫يمل‬ ‫بريدهــم‬ ‫عناويــن‬ ‫عــى‬ ‫اد‬‫ر‬‫فــ‬‫أ‬‫ال‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫بــ‬ ‫المــال‬ ‫وتحويــل‬ ‫ونيــة‬ ‫ت‬ �‫لك‬‫إ‬‫ال‬ ‫التجــارة‬ ‫ـيكات‬‫ـ‬‫كالش‬ ‫التقليدية‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫نظم‬‫أ‬‫ال‬ ‫عن‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫كبدي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المرصفي‬ ‫ـاباتهم‬‫ـ‬‫حس‬ ‫أو‬ ، ‫ي‬ ‫ن‬ �‫و‬ ‫ت‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫لك‬‫إ‬‫ال‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫المرصفي‬ ‫ـواالت‬‫ـ‬‫والح‬ :‫مثل‬ ‫اضية‬ ‫ت‬ �‫االف‬ ‫المحافظ‬ ‫تقدم‬ ‫كم‬ ‫ي‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫الالتالم‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الدف‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫خدم‬ )Apple Pay - Google Wallet - Samsung Pay( ‫دون‬ )4( ”NFC“ ‫ـص‬‫ـ‬‫خصائ‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الذكي‬ ‫ـاعات‬‫ـ‬‫والس‬ ‫ـف‬‫ـ‬‫الهوات‬ ‫ـال‬‫ـ‬‫خ‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ .‫ـات‬‫ـ‬‫البطاق‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫حم‬ ‫إىل‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحاج‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحيوي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫التعريفي‬ ‫ـص‬‫ـ‬‫الخصائ‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫ن‬ّ‫ك‬َ‫م‬ ‫ـرة‬‫ـ‬‫مبتك‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫مكان‬‫إ‬‫ل‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫م‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـل‬‫ـ‬‫وص‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫كم‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫والمقبولــة‬ ‫المنفــردة‬ ‫الوســيلة‬ ‫تكــون‬ ‫أن‬ ‫ي‬ ‫ف‬ � ‫الوجــه‬ ‫أو‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫العــ‬ ‫بصمــة‬ ‫مثــل‬ )5( .‫ـل‬‫ـ‬‫والتحوي‬ ‫ـداد‬‫ـ‬‫الس‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫عملي‬ 42 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫اإللكترونية‬ ‫والعمالت‬ ‫المدفوعات‬ ً‫ا‬‫ـيوع‬‫ـ‬‫ش‬ ‫ث‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫ك‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫نقدي‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الغ‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫المعام‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـواع‬‫ـ‬‫ن‬‫أ‬‫ال‬ ‫ـذه‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫ال‬‫ز‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫م‬ ‫البطاقــات‬ ‫أو‬ ،‫البنكيــة‬ ‫الحســابات‬ ‫عــى‬ ‫تعتمــد‬ ‫أنهــا‬ ‫حيــث‬ ،‫ن‬‫آ‬‫ال‬ ‫ت‬ ‫حــى‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫الص‬ ‫ـذه‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـتمدت‬‫ـ‬‫اس‬ ،‫ـل‬‫ـ‬‫المجم‬ ‫ي‬ ‫ف‬ �‫و‬ .‫ـبق‬‫ـ‬‫المس‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫الدف‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫بطاق‬ ‫أو‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫االئتماني‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫بخضوعه‬ ‫ـمت‬‫ـ‬‫اتس‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫وال‬ ،‫ـت‬‫ـ‬‫الوق‬ ‫ـرور‬‫ـ‬‫بم‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫قانونيته‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫المعام‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫العام‬ )6( .‫ـة‬‫ـ‬‫المركزي‬ ‫ـارف‬‫ـ‬‫المص‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الحكومي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫والرقاب‬ ‫ـيطرة‬‫ـ‬‫للس‬ ‫الرقميــة‬ ‫الدفــع‬ ‫لطــرق‬ ‫الحديثــة‬ ‫االتجاهــات‬ )4( ‫رقــم‬ ‫الشــكل‬ ‫ن‬ ‫ي‬ �‫ويبــ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫المتنقل‬ ‫ـزة‬‫ـ‬‫جه‬‫أ‬‫وال‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرسيع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫الرقمي‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫التحتي‬ ‫ن‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫الب‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ً‫ا‬ ‫ي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫كث‬ ‫ـز‬‫ـ‬‫تك‬‫ر‬‫ت‬ ‫ي‬ ‫ت‬ �‫ـ‬‫ـ‬‫وال‬ .‫شــياء‬‫أ‬‫ال‬ ‫نــت‬ ‫ت‬ �‫إن‬ ‫وتكنولوجيــا‬ ‫ماليــة‬ ‫وســاطة‬ ‫جهــات‬ ‫إىل‬ ‫الحاجــة‬ ‫ظهــرت‬ ،‫العمليــات‬ ‫يف‬ ‫التعقيــد‬ ‫مســتوى‬ ‫وزيــادة‬ ‫املاليــة‬ ‫النظــم‬ ‫نطــاق‬ ‫اتســاع‬ ‫ظــل‬ ‫يف‬ )6( ‫ـر‬‫ـ‬‫ع‬ ‫يف‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫إيطالي‬ ‫يف‬ ‫ـزدوج‬‫ـ‬‫امل‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫القي‬ ‫ـام‬‫ـ‬‫بنظ‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الدفات‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫مس‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫مفه‬ ‫ـور‬‫ـ‬‫ظه‬ ‫وكان‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫باملصداقي‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫تتمت‬ ‫ـبية‬‫ـ‬‫محاس‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫ونظ‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫موثوق‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫قم‬ ‫ـى‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫املركزي‬ ‫ـوك‬‫ـ‬‫البن‬ ‫ـت‬‫ـ‬‫أصبح‬ ،‫ـث‬‫ـ‬‫الحدي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الع‬ ‫ويف‬ .‫ـة‬‫ـ‬‫الخاص‬ ‫ـوك‬‫ـ‬‫البن‬ ‫دور‬ ‫ـززت‬‫ـ‬‫ع‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫الت‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ُلهم‬‫مل‬‫ا‬ ‫ات‬‫ر‬‫ـكا‬‫ـ‬‫االبت‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫م‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫النهض‬ ‫ـات؛‬‫ـ‬‫للحكوم‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫التابع‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫املؤسس‬ ‫ـذه‬‫ـ‬‫ه‬ ‫ـه‬‫ـ‬‫ب‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫تضطل‬ ‫ـذي‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـيقي‬‫ـ‬‫التنس‬ ‫ـدور‬‫ـ‬‫ال‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫اي‬‫ز‬‫ت‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫املرصفي‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫الدفات‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫ميكن‬ ‫ـع‬‫ـ‬‫وم‬ .‫ـع‬‫ـ‬‫الدف‬ ‫ـم‬‫ـ‬‫نظ‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫املعام‬ ‫ـزي‬‫ـ‬‫املرك‬ ‫ـك‬‫ـ‬‫البن‬ ‫ـد‬‫ـ‬‫قي‬ُ‫ي‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ح‬ ‫يف‬ ،‫ـة‬‫ـ‬‫الداخلي‬ ‫ـا‬‫ـ‬‫دفاتره‬ ‫يف‬ ‫ـابات‬‫ـ‬‫الحس‬ ‫ـي‬‫ـ‬‫مال‬ ‫ـز‬‫ـ‬‫اك‬‫ر‬‫م‬ ‫ـط‬‫ـ‬‫بضب‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫املالي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫املؤسس‬ ‫ـوم‬‫ـ‬‫تق‬ ‫ـث‬‫ـ‬‫بحي‬ .‫ـزي‬‫ـ‬‫مرك‬ ‫ـر‬‫ـ‬‫دف‬ ‫يف‬ ‫ـة‬‫ـ‬‫املالي‬ ‫ـات‬‫ـ‬‫املؤسس‬ ‫ـن‬‫ـ‬‫ب‬ 43 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬ ‫اإللكترونية‬ ‫والعمالت‬ ‫المدفوعات‬ )7( Shah et al (2020).
  23. 23. )7( ‫الرقمية‬ ‫المدفوعات‬ ‫وسائل‬ ‫تطور‬ :)4( ‫رقم‬ ‫الشكل‬ 44 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيــــــة‬ ‫والـعمــالت‬ ‫اﻻﺷﻴﺎء‬ ‫اﻧﱰﻧﺖ‬ ‫واﺳﻊ‬ ‫ﺿﻴﻖ‬ 2000-2014 2015-2019 2020+ ‫اﳌﺤﻤﻮل‬ ‫اﻟﻬﺎﺗﻒ‬ ‫ﻟﻼﻧﺘﺸﺎر‬ ‫اﻟﺰﻣﻨﻰ‬ ‫اﻷﻓﻖ‬ ‫اﻹﻧﱰﻧﺖ‬ ‫ﻋﱪ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻧﻄﺎق‬ ‫اﺑﻄﺔ‬‫ﱰ‬‫وﻣ‬ ‫ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫ذﻛﻴﺔ‬ ‫أﺟﻬﺰة‬ ‫اﻻﺟﺘامﻋﻴﺔ‬ ‫اﻟﺸﺒﻜﺎت‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻣﺘﻌﺪدة‬ ‫ﻗﻨﻮات‬ ‫وﻣﻔﺘﻮﺣﺔ‬ ‫ﻣﻮﺣﺪة‬ ‫دﻓﻊ‬ ‫ﻗﻨﺎة‬ ‫اف‬‫ﺮ‬‫اﻷﻃ‬ ‫وﻣﺤﺪدة‬ ‫اﳌﺘﺼﻠﺔ‬ ‫اﻷﺟﻬﺰة‬ ‫ﻟﺘﺤﺴني‬ ‫اﻟﺬﻛﻴﺔ‬ ‫اﻷﺟﻬﺰة‬ ‫اﻟﺘﺴﻮق‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺔ‬ (beacon in-store) ‫اﳌﺘﺼﻠﺔ‬ ‫اﳌﺮﻛﺒﺎت‬ ‫ﻋﲆ‬ ‫اﳌﺪﻓﻮﻋﺎت‬ ‫اﻟﺘﻮاﺻﻞ‬ ‫وﺳﺎﺋﻞ‬ ‫اﻻﺟﺘامﻋﻲ‬ ‫ﻣﺪﻓﻮﻋﺎت‬ ‫وأﺳﻬﻞ‬ ‫أﴎع‬ ‫ﻣﺘﻘﺪم‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫واﳌﻮﺛﻮﻗﻴﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺼﺎدﻗﺔ‬ ‫إﻟﻜﱰوﻧﻴﺔ‬ ‫ﻣﺎﻟﻴﺔ‬ ‫ﻣﺤﻔﻈﺎت‬ (‫ﻣﺜﺎل‬: Apple Pay, Samsung Pay, Andriod Pay, PayPal) ‫ﻓﻴﺴﺒﻮك‬ ‫ﻋﻤﻠﺔ‬ ‫رﻣﻮز‬ (tokens) ‫ﻣﺘﻌﺪد‬ ‫اض‬‫ﺮ‬‫اﻻﻏ‬ ‫ﺑﻴﺎﻧﺎت‬ ‫ﻣﺆﻣﻨﺔ‬ ‫ﺗﻌﺮﻳﻔﻴﺔ‬ ‫ﺳﺤﺎﺑﻴﺔ‬ ‫ﺣﻮﺳﺒﺔ‬ ‫ﻣﺘﻄﻮرة‬ ‫ﺗﺠﺎرﻳﺔ‬ ‫ﻣﺤﻔﻈﺎت‬ .‫اﺋﺘامن‬ ‫ﺑﻄﺎﻗﺎت‬ ‫دون‬ Neiman) :‫ﻣﺜﺎل‬ (Marcus ‫أوﺑﺮ‬ ‫ﺳﺘﺎرﺑﻜﺲ‬ ‫ا‬‫ﺰ‬‫ﻓﻴ‬ ‫أﻣﺎزون‬ ‫أﻣﺎزون‬ (Paypal) ‫ﻣﺤﻔﻈﺔ‬ ‫ﻣﺎﺳﱰﻛﺎرد‬ 45 ‫اإللكترونيـة‬ ‫المدفوعات‬ ‫الرقمـيـــــة‬ ‫والـعمـــالت‬

يتناول الكتاب ‏المتغيرات التي فرضتها التكنولوجيات الحديثة على المفاهيم المرتبطة بالنقد، ودور العملات الرقمية في تشكيل مستقبل الأسواق العالمية. ويتطرق أيضاً إلى التحولات الكبيرة في الاقتصاد العالمي الجديد، ودور العملة في الاقتصاد، والمشكلات التي تواجه العملات بشكل عام والورقية على الأخص، والمدفوعات والعملات الإلكترونية، ومفهوم العملات الرقمية الحكومية والتجارية والافتراضية والمشفرة والمستقرة، هذا بالإضافة إلى مميزات العملات المشفرة ومخاطرها، والقيم المتذبذبة للعملات التجارية، والترويج الذي يتم لها. كما يستعرض الكتاب التجارب الدولية للعملات الرقمية، والتجارب العربية في هذا المجال، والمواقف الحكومية من العملات المشفرة، وعملة الـفيسبوك، ومستقبل العملات الرقمية والمدفوعات الرقمية، هذا بالإضافة إلى دور تكنولوجيا البلوك تشين في تأمين المعاملات المالية. ويضع الكتاب النموذج المتوقع لعمل العملات الرقمية الحكومية، وذلك من خلال التطرق إلى 9 خصائص رئيسية مطلوبة لأي منظومة عملة ناجحة من العملات الرقمية، وكذلك 8 مكونات أساسية لنموذج عمل العملات الرقمية الحكومية، مع شرح آلية عمل النموذج. ومن بين أهم التوصيات التي أوصى بها الكتاب هو ضرورة أن يتوحد العالم العربي لدراسة وتأسيس عملة رقمية وفق منهج علمي مدروس وجماعي، ‏تكون الأولوية الحاكمة فيه هي التوافق والتكامل.

Views

Total views

160

On Slideshare

0

From embeds

0

Number of embeds

2

Actions

Downloads

13

Shares

0

Comments

0

Likes

0

×