figo als Banking Service Provider

1. WE ARE BUILDING THE BACKBONE
OF NEXT GENERATION FINANCIAL SERVICES
THE FIRST BANKING SERVICE PROVIDER
May 2015
BIT 2015
figo GmbH
Picture by Kuster & Wildhaber Photography, flickr

2. André M. Bajorat
‣ Consultant, Business Angel, Founder, Mentor, Key-Note Speaker, Herausgeber, Podcaster
‣ Inhaltliche Schwerpunkte sind Banking, Payment, Mobile, FinTech, API-Banking
‣ Berufliche Historie seit 1997
• Sparkassen Finanzgruppe 97-09
- SK Online // M.d.Gl. Star Finanz / StarMoney
- GF giropay
• NumberFour AG 09-11
• 2011-2015 Inhaber amb consult
• seit 2012 GF und Co-Founder des Fin-Tech StartUps figo
• seit 2015 Partner der Strategieberatung KI-Finance
• Mentor bei Axel Springer, Microsoft und Starupbootcamp
• Beirat bei Fintechs FinLeap und Cringle sowie
• Initiator der Wahl zum „FinTech des Jahres“
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3. Was ist figo?
Der erste Banking Service Provider (BSP)
› Enabling Technologie für Next Generation Financial Services
› Brücke zwischen den Daten des Kunden bei Finanzdienstleistern
und Diensten in denen Kunden ihr Banking nutzen wollen
› Wir sind der „freundliche Partner“ in der Mitte
› Was PSPs für den eCommerce waren und sind,
ist figo für modernes Banking
-> ein Treiber und Motor der Innovation
Service
Banks
figo BSP

4. Was tun wir?
Aggregation / Betrieb / Veredelung
› Anbindung an > 3.100 Finanzdienstleister mit
> 50 Mio Online-Banking Accounts
› Einfache API zur Anbindung dieser Accounts
› Hosting und Betrieb der Infrastruktur in
einem Bankrechenzentrum
› Smarte Datenverwaltung und Veredelung
› perfekte Integationsunterstützung
› Umsetzung der regulatorischen Vorgaben
3100+ sources / 50 Mio Accounts
Credit cards
Savings account
Debit cardsWallets
Insurances
Account transactions
Account owner
Direct debit
Historical transactions
Account balanceBrokers
Banks
FinTech
Bank transfer
Bitcoin

5. Für wen?
Developer / Finanzdienstleister / FinTechs / ISVs
› Jeder der Banking in den richtigen Kontext für
den Kunden bringen will, ist uns willkommen
› Developer
› FinTechs
› Risk-Management Systeme, App-Entwickler,
Branchenlösungen
› aber auch Banken und Finanzdienstleister die
eine Banken-API haben wollen

6. Warum?
Weil der Nutzer es erwartet und es möglich ist
1. Es gibt keinen Grund dafür, dass Banking nur bei der
Bank allein stattfinden muss
-> Banking gehört in den passenden Kontext für den
Nutzer der seine Daten nutzen will
2. Diversifizierung der persönlichen Finanzen führt
zum Wunsch nach Aggregation aller Daten aus
verschiedenen Quellen an einem Ort - Multifinanzen
(das kann/darf auch die Bank selber sein!)

7. Was treibt unser Business?
Trends, Kundenwünsche und Regulatorik
› „Unbundling“ Banking
› Wunsch nach Transparenz / Aggregation ->
Multibanking
› wachsendes Vertrauen in Dritte neben den Banken als
Abwickler / Frontend
› schnelle Adaption von Innovationen durch Nutzer
› Regulatorik (PSD 2) -> Access to Bank Account

9. Konzentation auf einzelne Bereiche
„Death by a thousands cuts”
Quelle: Tom Loverro, RRE Ventures, Slideshare

10. Und nicht nur für Endkunden…
Sondern auch Banken Services für Geschäftskunden
Quelle: Tom Loverro, RRE Ventures, Slideshare

11. Was macht man mit unserer Technik?
Unsere Partner bauen unterschiedliche Use-Cases auf
unserer Plattform
› Mobile Banking Apps
› P2P Payment
› Small Medium
Business Tool
› Kontowechselservice
› Scan and Pay
› PFM Bestandteil
Massive number of
use cases
Wallets
User verification
Account Aggregation
Access to Bank Account
Risk Management
Scan and Pay
Mobile Banking
P2P Pay
Apps
Wealth Mgmt
Toolkit for banks
Loyalty
SME tools
› Risk-Management
› User Identifikation
› Tool-Box für Banken
› POC Plattform
› Multibanking-Bestandteil
› API für Banken
› etc.

12. Konkrete Beispiele
Produkte für Privatkunden und SMBs
Without figo Kontoalarm would have been required to invest an
additional year of technical development.
Without figo Auxmoney would not be able to perform real time scoring
and smart Customer Touch-Points.
Without figo Lendstar would not be able to operate with their existing
model.
… and more than 200 other developers and partners are building products on top our infrastructure
Banking app on Phone an
Watch
Scan & Pay app Scoring, identify
& money transfer &
Banking App
Account switch service Banking App & customer
identification
Open position management
Portfolio and multi-banking P2P payment POC platform
Christopher Kampshoff, CEO Lendstar
Raffael Johnen, CEO Auxmoney
Bernd Storm, CEO Kontoalarm
User On-Boarding

13. Best practice: Auxmoney
Real time scoring based on figo Connect API

14. Best practice: Kontoalarm
Smart banking to identify non-required subscriptions based on figo Connect API

15. Best practice: organize.me
Scan an pay your bill with one single app based on figo Connect API

16. Best Practice: moneymeets
Social trading and community plattform based on aggregated account data through figo API

17. Bankathon - Code the Future of FinTech in 30 Stunden
Noch ein Beispiel

18. Status des Systems
unsere Partner nutzen uns
12.500.000 (+25%)
Total API requests last Month / 4 p. second
>99%
Connectivity to financial services in Germany
100.000 (+40%)
Bank accounts saved in figo
22 (+29%)
Paying artner
>200 (+17%)
developer teams
+174%
Growth of developers on API since Nov 2014
50.000.000
Reachable Online Banking Accounts

19. Warum sind wir hier?
Erfahrungen teilen und nächste Schritte angehen
› Mögliche „Ängste“ vor Diensten wie uns nehmen
› figo ist aktuell an deutsche Finanzdienstleister angebunden
› Wir erweitern unseren „Banking Service Provider“ auf den SEPA-Raum
› Dafür suchen wir Partner:
› Banken und Finanzdienstleister
› Dienste die uns nutzen wollen
› Investoren

20. André M. Bajorat
E-Mail:
Mobile:
amb@figo.me
+49 172 4574783
Address
figo GmbH
Burchardstr. 21
20095 Hamburg
Web
www.figo.io
@figoAPI
Let’s change the way we bank today!