Modul: Finansijski menadzment

1. FINANSIJSKI MENADŽMENT Prvi dan

2. 1. FINANSIJSKI IZVEŠTAJI

4. BILANS STANJA AKTIV A 1.Obrtna sredstva (1.1.+…+1.7. ) 20.000 1.1. Novčana sredstava i ekvivalent i Blagajna,žiro račun, hartije od vrednosti 20.000 1.2. Potraživanja od kupac a Iznos koji kupci duguju po osnovu prodaje 1.3. Zalihe: sirovin e Materijali koji su kupljen i 1.4. Zalihe: proizvodnja u toku Troškovi materijala i rada za robu 1.5. Zalihe: gotovi proizvod i Gotovi proizvodi koji su spremni za prodaju 1.6. Unapred plaćene obavez e Zakupnina, osiguranj e 1.7. Ostala obrtna sredstv a 2. Osnovna sredstva ( 2.1.+ 2.2.+2.3 ) 520.000 2.1. Zemljšt e Nabavna vrednost zemljist a 2.2. Poslovni objekt i Nabavna vrednost objekt a 2.3. Mašine i oprem a Nabavna vrednost masina i oprem e 520.000 3. Amortizacij a Amortizacija osnovnih sredstav a 0 4. Neto vrednost O.S. (2-3 ) 520.000 5. UKUPNA AKTIVA ( 1+4 ) 540.000

5. BILANS STANJA PASIVA 6. Kratkoročne obaveze (6.1.+..+6.5.) 0 6.1. Obaveze prema dobavljačim a Iznos koji dugujete dovavljačim a 6.2. Obaveze po neizmirenim porezima Porezi na obračunate plate, nepokretnu imovinu, dobit koje dugujet e 6.3. Obaveze po neizmirenim kamatama Kamate koje nisu plaćen e 6.4. Obaveze po kratkoročnim kreditima Glavnica kredit a 6.5. Ostale kratkoročne obavez e Stavke koje nisu prethodno obuhvaćene 7. Dugoročne obavez e 100.000 7.1. Dugoročni kredit i Glavnica kredit a 100.000 8. Ukupne obaveze (6+7 ) 9. Vlasnički kapital (9.1.+9.2.+9.3) 440.000 9.1. Kapital vlasnika/ akcionar a Inicijalni kapital vlasnik a 440.000 9.2. Investicioni kapita l Kapital novih vlasnik a 9.3. Reinvestirana dobi t Reinvestirana dobit iz prethodnog perioda UKUPNA PASIVA (8+9 ) 540.000

6. BILANS USPEHA Ukupna prodaja 210.000 Osnovni i pomoćni materijali 90.000 Plate+prekovremeni rad+posebne premije i dodaci 15.000 Porezi i doprinosi na neto plate (socijalno, zdravsvo, školstvo ) 10.800 Stavke koje se koriste u poslovanju, a nisu predmet prodaj e 1.800 Popravke i odžavanje, renoviranje, krečenje i sl . 1.000 Troškovi svih vidova reklam e 1.000 Troškovi vezani za vozni park 0 Svi troškovi vezani za putovanja i reprezentaciju 3.000 Računovidstveni, pravni, menadžment konsaltin g 1.500 Troškovi zakupa; telefon, fax i internet ; s truja, voda, gas, grejanj e 5.700 Osiguranje imovine i radnik a 450 Porezi na nepokretnu imovin u 0 Troškovi kamate na kredi t 0 Amortizacija osnovnih sredstav a 13.000 Rashodi koji nisu obuhvaćeni prethodnim stavkam a 0 143.250 66.750 Porez obračunat po važećoj stopi poreza na dobit 13.350 53.400

7. ANALIZA NOVČANIH TOKOVA Jan.’07 Feb.’07 Mar.’07 1. Saldo gotovine (na početku perioda) 20.000 20.000 20.000 2. Prilivi gotovine 2.1. Prilivi od prodaja 40.000 45.000 50.000 2.2. Inicijalni kapital vlasnika 420.000 0 0 2.3. Prilivi po osnovu kredita 100.000 0 0 2.4. Investicioni kapital novih vlasnika 0 0 0 2.5. Ostali prihodi gotovine 0 0 0 UKUPNO PRILIV GOTOVINE 560.000 45.000 50.000

8. ANALIZA NOVČANIH TOKOVA 3. Odlivi gotovine Jan.’07 Feb.’07 Mar.’07 3.1. Odliv po osnovu operativne aktivnosti (OA) 3.1.1. Materijal (osnovni + pomoćni) 20.000 20.000 20.000 3.1.2. Plate 5.000 5.000 5.000 3.1.3. Porezi i doprinosi na plate 3.600 3.600 3.600 3.1.4. Kancelarijski materijal 0 1.800 0 3.1.5. Održavanje i popravke 1.000 0 0 3.1.6. Reklama 500 500 0 3.1.7. Vozni park 0 0 0 3.1.8. Putni troškovi i reprezentacija 1.000 1.000 1.000 3.1.9. Konsultantske usluge 500 500 500 3.1.10. Zakupnina 2.100 0 0 3.1.11. Telefon, fax i internet 700 700 700 3.1.12. Komunalije 500 500 500 3.1.13. Osiguranje 450 0 0 3.1.14. Porezi 0 0 0 3.1.15. Ostali rashodi 0 0 0 UKUPNO ODLIV – OPERATIVNA AKTIVNOST 35.350 33.600 31.300

9. ANALIZA NOVČANIH TOKOVA 3.2. Odliv po osnovu finansijske aktivnosti (FA) Jan.’07 Feb.’07 Mar.’07 3.2.1. Otplata glavnice kredita 0 0 5.000 3.2.2. Kamata 0 0 2.500 UKUPNO ODLIV – FINANSIJSKA AKTIVNOST 0 0 7.500 3.3. Odliv po osnovu investicione aktivnosti (IA) 3.3.1. Nabavka osnovnih sredstava 520.000 0 0 3.3.2. Start-up troškovi 21.000 0 0 UKUPNO ODLIV – INVESTICIONA AKTIVNOST 541.000 0 0 3.4. Povlačenje gotovine od strane vlasnika 0 10.000 0 3. UKUPAN ODLIV GOTOVINE (3.1. + ... + 3.4.) 576.350 43.600 38.800 4. Saldo gotovine (2-3) -16.350 1.400 11.200 5. Saldo gotovine na kraju perioda (1+4) 3.650 5.050 16.250

10. FINANSIJSKI MENAD ŽMENT Drugi dan

11. 2. RACIO ANALIZA

13. RACIO ANALIZA BILANS STANJA AKTIVA PASIVA Osnovna sredstva 60.000 Sopstveni izvori (vlasnički kapital) 102.000 Obrtna sredstva: - zalihe - potraživanja - gotovina 96.000 46.500 34.500 15.000 Dugoročni krediti 12.000 Kratkoročni krediti 42.000 UKUPNO 156.000 UKUPNO 156.000

29. Prelomna tacka rentabilnosti Prodaja na prelomnoj tacki Fik.tr/(pr.cena-dir.tros) =

30. Prelomna tačka rentabiliteta se može izračunati na bazi formule: UFT PTR(P) = ------------- C - VT/P gde su : UFT - ukupni fiksni troškovi, C - prodajna cena VT/P varijabilni troškovi po jedinici proizvoda ukupan prihod (UP) = ukupnim troškovima (UT) UP = prodajna cena (C) x količina proizvoda (P) i UT = ukupni fiksni troškovi (UFT) + ukupni varijabilni troškovi (UVT) C x P = UFT + UVT UVT = VT/ P x P C x P = UFT + ( VT/P x P) P ( C - VT/P) = UFT UFT P = -------------- C - VT/P

31. FINANSIJSKI MENADŽMENT Treći dan

32. 3. UPRAVLJAČKO RAČUNOVODSTVO

33. CILJEVI BITNI ASPEKTI UPRAVLjANJEM TRO ŠKOVA ŠTA JE CILj:  UPRAVLjAČKA KONTROLA CILJEVI UPRAVLjAČKE KONTROLE ŠTA JE UPRAVLjAČKA KONTROLA ?  ONA SE DEFINIŠE KAO SISTEM : * PROCEDURA * REZULTATA  NE TREBA JE POSMATRATI KAO DETALjNU ANALIZU ILI SPOREDNI PROIZVOD GLAVNE KNJIGE OSNOVNE KARAKTERISTIKE UPRAVLjAČKE KONTROLE KAKO SE MOŽE KREIRATI SISTEM UPRAVLjAČKE KONTROLE  MORA BITI DEFINISAN KAO “JEDINSTVEN” SISTEM ZA SVAKU FIRMU  MORA BITI DEFINISAN U SKLADU SA ODLUKAMA KLASIFIKACIJA TROŠKOVA  MORAMO POZNAVATI RAZLIČITE NAČINE ZA KLASIFIKACIJU TROŠKOVA

35. VEŠTINE DA UPRAVLJA RAZLIČITIM “OBLASTIMA” U PREDUZEĆU PRODAJA VODI RAČUNA NE SAMO O PRODAJI, VEĆ I O VISINI MARŽE OPTIMIZIRATI PROIZVODNE TROŠKOVE : * PRAVITI ILI KUPOVATI * USAVRŠAVANJE PROIZVODNJE PROIZVODNJA ANALIZIRATI OPŠTE TROŠKOVE I ODLUČITI KO ĆE BITI ODGOVORAN ZA NJIH OPŠTI TROŠKOVI

36. INFORMACIONI SISTEM (IS) BRZA EVOLUCIJA TRŽIŠTA ZAHTEVA INFORMACIONI SISTEM KOJI DAJE MOGUĆNOST ZA ANALIZU REZULTATA PODRŠKU PRILIKOM DONOŠENJA ODLUKA

38. INFORMACIONI SISTEM ANALIZA EKONOMSKIH REZULTATA MOŽE BITI OSTVARENA PUTEM ZAVRŠNI RAČUN MENADžMENT KONTROLE RAČUN USPEHA PRIKAZAN U FORMI PROPISANOJ OD EU RAČUN USPEHA PO METODI PRODAJNIH TROŠKOVA EKONOMSKI IZVEŠTAJI

39. RAČUN USPEHA PRIKAZUJE ZAVRŠNI RAČUN UPRAVLjAČKA KONTROLA OPŠTI REZULTAT REZULTATE PO PROIZVODNIM LINIJAMA PRIKAZUJE

41. RAČUN USPEHA

42. RAČUN USPEHA ZA UPRAVLJAČKO RAČUNOVODSTVO GLAVNI CILJEVI RAČUNA USPEHA PRIPREMLjENOG ZA UPRAVLjAČKO RAČUNOVODSTVO DA D Â SINTETIČKI PREGLED EKONOMSKIH REZULTATA U CILJU DONOŠENJA ODLUKE 1 PRUŽI DOKAZE ZA IZRAČUNAVANJE : - POSLOVNOG REZULTATA - NEPOSLOVNOG REZULTATA 2 DA DEFINIŠE RAZLIČITE NIVOE DOPRINOSA ZA PROCENU : - KONTRIBUCIONA MARŽA - PROIZVODNA MARŽA I POSLOVNI REZULTAT - CASH FLOW ( OPERATIVNI I KONAČNI ) 4 DA ANALIZIRA DOPRINOS RAZLIČITIH PROIZVODNIH LINIJA ILI DELOVA PREDUZEĆA 3

43. RAZLIČITE MARŽE I REZULTATI KONTRIBUCIONA MARŽA ZAVISI OD VARIJABILNIH I FIKSNIH TROŠKOVA BRUTO MARŽA/PROFIT ZAVISI OD SVIH PROIZVODNIH TROŠKOVA POSLOVNI REZULTAT ZAVISI OD SVIH TROŠKOVA POSLOVANJA OPŠTI TROŠKOVI

44. NEPOSLOVNI TROŠKOVI FINANSIJSKI BANKARSKE KAMATE I TROŠKOVI VANREDNI VANREDNI PRIHODI I TROŠKOVI FISKALNI POREZ NA DOBIT VRSTA SADRŽAJ

45. RAZLIČITE METODE “OBRAČUNA TROŠKOVA” IZBOR METODE OBRAČUNA ZASNIVA SE NA KORISNICIMA I UPOTREBI PROIZVODNOM PROCESU ORGANIZACIJI PREDUZAĆA METOD OBRAČUNA

46. RAZLIČITE METODE “OBRAČUNA TROŠKOVA” RAZLIČITE METODE KOJE MOŽEMO KORISTITI MOGU BITI SINTETIZOVANI U METOD OBRAČUNA UKUPNIH TROŠKOVA METOD OBRAČUNA PROIZVODNIH TROŠKOVA METOD OBRAČUNA DIREKTNIH TROŠKOVA PROCENU TROŠKOVA

48. OBRAČUN UKUPNIH TROŠKOVA OBRAČUN UKUPNIH TROŠKOVA SE MOŽE IZRAČUNATI NA DVA NIVOA TROŠKOVI PROIZVODNJE UKUPNI TROŠKOVI

49. PROIZVODNI TROŠKOVI OBRAČUNA PROIZVODNIH TROŠKOVA METOD SE BAZIRA NA PROCENI PROIZVODA UKLjUČUJUĆI SVE TROŠKOVE KOJI SE TIČU PROCESA PROIZVODNJE

50. UKUPNI TROŠKOVI OBRAČUNA UKUPNIH TROŠKOVA METOD SE BAZIRA NA PROCENI PROIZVODA UKLJUČUJUĆI PROIZVODNE TRŠKOVE OPŠTE TROŠKOVE

51. METOD OBRAČUNA DIREKTNIH TROŠKOVA OBRAČUNA DIREKTIH TROŠKOVA METOD SE BAZIRA NA PROCENI PROIZVODA UKLjUČUJUĆI ZAVISE OD OBIMA PRODAJE ZAVISE OD OBIMA PROIZVODNJE VARIJABILNE TROŠKOVE

54. METOD OBRAČUNA UKUPNIH TROŠKOVA SVIH TROŠKOVA PREDUZEĆA METOD OBRAČUNA UKUPNIH TROŠKOVA PROIZVOD SE PROCENJUJE PREKO OGRANIČENJA : DOPRINOS OPŠTIH TROŠKOVA POJEDINAČNOM PROIZVODU NIKAD NIJE OBJEKTIVAN

55. METOD OBRAČUNA UKUPNIH TROŠKOVA SVIH TROŠKOVA PREDUZEĆA METOD OBRAČUNA UKUPNIH TROŠKOVA PROIZVOD SE PROCENJUJE SAMO PREKO PREDNOSTI : “ RAZMIŠLJANJE” O CENI KOJA POKRIVA SCE TROŠKOVE, PRUŽA VAM SIGURNU ZARADU

56. CENTRI TROŠKOVA I ODGOVORNOSTI

57. CENTAR TROŠKOVA “ ENTITET” PREDUZEĆA KOME MOGU DA SE PRIPIŠU CENTAR TROŠKOVA TROŠKOVI JE

58. CILJEVI CENTRA TROŠKOVA CILJEVI CENTRA TROŠKOVA KAO GLAVNI MOGU SE SMATRATI DEFINISANJE ODREDIŠTA TROŠKOVA PRIPISIVANJE INDIREKTNIH TROŠKOVA PROIZVODU POVEZIVANJE ODGOVORNOSTI I TROŠKOVA

59. KLASIFIKACIJA CENTRA TROŠKOVA CENTRE TROŠKOVA MOŽEMO PODELITI IMAJUĆI U VIDU AKTIVNOSTI : CENTRE PROIZVODNIH TROŠKOVA CENTRE OPŠTIH TROŠKOVA CENTRE POMOĆNIH TROŠKOVA 1 2 3

60. CENTRI PROIZVODNIH TROŠKOVA KAO SVE KOJI SU DIREKTNO UKLJUČENI U CENTAR PROIZVODNIH TROŠKOVA MOGUĆE JE DEFINISATI PROIZVODNI PROCES ENTITETE PREDUZEĆA

61. CENTRI OPŠTIH TROŠKOVA CENTRE OPŠTIH TROŠKOVA MOGUĆE JE DEFINISATI KOJI SU UKLJUČENI U OPŠTE AKTIVNOSTI MENADŽMENTA : ENTITETE PREDUZEĆA KAO SVE PRODAJA, NABAVKA, UPRAVLJANJE PROIZVODIMA, FINANSIJE, RAZVOJ I ISTRAŽIVANJE

62. TROŠKOVI PROIZVODA CENA PROIZVODA SIROVINA SPOLJNIH USLUGA / PROIZVODNJA INTERNIH TROŠKOVA PROIZVODNJE 1 2 3 MORA DA SE SASTOJI OD

63. TROŠKOVI PROIZVODA SIROVINE METODA OBRAČUNAVANJA ZALIHA NABAVNE CENE SIROVINA TROŠKOVI SIROVINA 1 2 ZAVISE OD

64. TROŠKOVI PROIZVODA SPOLJNE USLUGE BROJA “OPERCIJA” KOJE SE OBAVLJAJU VANPREDUZEĆA CENE SVAKE OPERACIJE TROŠKOVI SPOLJNIH USLUGA 1 2 ZAVISE OD

65. TROŠKOVI PROIZVODA PROIZVODNI TROŠKOVI BROJA “OPERACIJA” U PREDUZEĆU CENE USLUGA CENTARA PROIZVODNIH TROŠKOVA UNUTRAŠNJI PROIZVODNI TROŠKOVI 1 2 ZAVISE OD

66. TROŠKOVI PROIZVODA CENE KOŠTANJA ZAVISI OD SISTEMA KOJI JE IZABRAN, PROMENA SISTEMA ĆE UTICATI NA PROMENU SAMO PROIZVODNIH TROŠKOVA TAKO DA ĆEMO IMATI VARIJABILNE PROIZVODNE TROŠKOVE I VARIJABILNE TROŠKOVE PROIZVODA UKUPNE PROIZVODNE TROŠKOVE I UKUPNE TROŠKOVE PROIZVODA PROCENA

67. FINANSIJSKI MENADŽMENT Četvrti dan

68. 4. BIZNIS PLAN Izrada biznis plana

97. FINANSIJSKI MENADŽMENT Peti dan

98. 5. IZVORI FINANSIRANJA