Бизнес план Сбербанк Образец FULCRUM ADVISORS

1. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
БИЗНЕС ПЛАН
ТЕПЛИЧНОГО ХОЗЯЙСТВА
ПОДГОТОВЛЕНО СПЕЦИАЛЬНО ДЛЯ
“XXX“
15 МАЯ XXXX
2014
FULCRUM
ADVISORS

2. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
СОДЕРЖАНИЕ
РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИНИЦИАТОРЕ И УЧАСТНИКАХ ПО ПРОЕКТУ
1. ИНИЦИАТОР ПОРУЧИТЕЛЬ
2. ЗАЕМЩИК
СВЕДЕНИЯ О ПРОЕКТЕ
1. СУТЬ ПРОЕКТА
2. ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
3. СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА, УЧАСТНИКИ
4. КАПИТАЛ ПРОЕКТА
5. ТЕКУЩАЯ СТАДИЯ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
6. ПРОЕКТИРОВАНИЕ И СМР, ОБОСНОВАНИЕ ВЫБОРА ПОДРЯДЧИКА
7. ОПИСАНИЕ ПРИОБРЕТАЕМЫХ МАТЕРИАЛОВ, КОНСТРУКЦИЙ,
ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ СОЗДАНИЯ ТЕПЛИЧНЫХ КОМПЛЕКСОВ.
ОБОСНОВАНИЯ ВЫБООРА ПОСТАВЩИКА ТЕПЛИЧНОГО
КОМПКЛЕКСА.
ХАРАКТЕРИСТИКА СОЗДАВАЕМОГО ТЕПЛИЧНОГО КОМПЛЕКСА
1. ОПИСАНИЕ СОЗДАВАЕМОГО ТЕПЛИЧНОГО КОМПКЛЕКСА
2. ИНЖЕНЕРНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
3. ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ
Фонд оплаты труда
Обучение сотрудников
4. ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЕКТА
МАРКЕТИНГ ПРОЕКТА
1. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ
Планируемые к выращиванию сорта роз
Сертификация
Условия хранения и транспортировки
2. ОПИСАНИЯ СЫРЬЯ И МАТЕРИАЛОВ
3. ПЛАНИРУЕМЫЙ РЫНОК СБЫТА ПРОДУКЦИ
4. ТЕНДЕНЦИИ РЫНКА СРЕЗАННЫХ ЦВЕТОВ
Объем российского производства срезанных цветов
Сезонность рынка
Таможенное регулирование рынка срезанных цветов
Конкуренция
Цены
5. ХАРАКТЕРИСТИКА ПОКУПАТЕЛЕЙ
6. ПРОГНОЗ ОБЪЯЕМОВ РЫНКА И КОНКУРЕНЦИИ НА ПЕРИОД
КРЕДИТОВАНИЯ
7. КОНКУНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ
АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ
1. SWOT –АНАЛИЗ
2. PEST - АНАЛИЗ
АНАЛИЗ РИСКОВ ПО ПРОЕКТУ
1. РИСКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ФАЗЫ
2. РИСКИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ФАЗЫ
СВОДНЫЕ ТАБЛИЦЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

3. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
Для реализации цели Проекта планируется приобретение тепличного
комплекса
голландской фирмы Bulneth и оборудования, а также проведение СМР.
Тепличный комплекс будет располагаться на земельном участке площадью 30
га в XXX района вблизи территории ОАО "XXX". Объект строительства
представляет собой высокотехнологичный тепличный комплекс по
выращиванию роз из черенков, отвечающий последним мировым достижениям
науки и техники в этой области.
Объем инвестиций в Проект составляет 53 749 тыс. евро с НДС, в том числе:
тепличный комплекс на 12 га "под ключ" – 37 113 тыс. евро;
СМР по внешнеплощадочным сетям и благоустройство территории -
13 646 тыс. евро;
прочие затраты – 2 990 тыс. евро.
Кредитные средств – 37 113 тыс. евро – 69%.
Собственные средства – 16 636 тыс. евро – 31%.
Срок кредита - 5 лет.
Процентная ставка по кредиту – 13,5% годовых.
Процентная ставка по аккредитиву – 2% годовых
График погашения инвестиционного кредита - равными ежемесячными
платежами через 3 месяца после ввода в эксплуатацию тепличного комплекса в
течение 4 лет.
В качестве обеспечения заемных средств предполагается предоставить
приобретаемое тепличное оборудование. В качестве дополнительного
обеспечения планируется поручительство инициаторов Проекта: ЗАО "XXXXX"
и ОАО "XXXXX".
Сумма необходимого обеспечения с учетом понижающего коэффициента 0,75
должна быть не менее 51 154 тыс. евро.
Текущая стадия Проекта. Проект находится на стадии проектирования. К
настоящему моменту заключен договор на проектирование, предварительный
договор на поставку и монтаж тепличного комплекса "под ключ" с поставщиком
оборудования, ведутся переговоры по заключению договора на выполнение
СМР по внешнеплощадочным сетям и благоустройству территории.
Запуск производства планируется в январе 2008г.
Продукция Проекта – розы длиной черенка до 90 см, преимущественно сортов
Red Naomi (red), Grand Prix (red), Aqua (pink) и др. Посадочный материал будет
выбран непосредственно перед высадкой растений совместно со всеми
участвующими в Проекте сторонами из самых новых сортов.
Предварительный анализ экономической эффективности предлагаемого
Проекта представлен в следующей Таблице.

4. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
Чистый дисконтированный доход (NPV) > 0 при ставке дисконтирования
14%;
Внутренняя норма доходности (IRR) больше ставки дисконтирования;
Срок окупаемости Проекта (PV) меньше срока кредитования;
На основании проведенного предварительного анализа предлагаемого
инвестиционного Проекта строительства теплиц по выращиванию роз можно
сделать вывод об эффективности и перспективности инвестирования.

5. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИНИЦИАТОРЕ И УЧАСТНИКАХ ПО ПРОЕКТУ
1. ИНИЦИАТОР ПОРУЧИТЕЛЬ
XXXXX
XXXX
XXXX
XXXX
2. ЗАЕМЩИК
XXXXX
XXXX

6. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
СВЕДЕНИЯ О ПРОЕКТЕ
1. СУТЬ ПРОЕКТА
Цель Проекта – создание тепличного комплекса по выращиванию роз общей
площадью 12 га.
Для реализации цели Проекта планируется приобретение тепличного
комплекса голландской фирмы Bulneth и оборудования, а также проведение
СМР. Тепличный комплекс будет располагаться на земельном участке
площадью 30 га в XXXXX Объект строительства представляет собой
высокотехнологичный тепличный комплекс по выращиванию роз из черенков,
отвечающий последним мировым достижениям науки и техники в этой области.
Текущая стадия Проекта. Проект находится на стадии проектирования. К
настоящему моменту заключен договор на проектирование, предварительный
договор на поставку и монтаж тепличного комплекса "под ключ" с поставщиком
оборудования, ведутся переговоры по заключению договора на выполнение
СМР по внешнеплощадочным сетям и благоустройству территории.
Продукция Проекта – розы длиной черенка до 90 см, преимущественно сортов
RedNaomi (red), Grand Prix (red), Aqua (pink) и др. Посадочный материал будет
выбран непосредственно перед высадкой
Цена реализации одной розы составляет 1 евро без НДС. Ежегодная выручка
от реализации роз при максимальном объеме выращивания с комплекса в 12 га
составит 27 000 тыс. евро без НДС. Сбыт продукции, выращенной в комплексе
ООО "Новая Голландия", планируется осуществлять через сбытовую компанию
Bulneth Flowers.
2. ОБОСНОВАНИЕ НЕОБХОДИМОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
Предпосылками для реализации Проекта являются складывающиеся
благоприятные условия для выращивания роз на срез, а именно:
1. Ситуация на рынке
По мнению специалистов, объемы розничной торговли цветами будут расти на
30-40% в год. По оценкам аналитиков цветочный рынок также ежегодно растет
на 30%, однако спрос на цветы в России ограничен особенностями
менталитета. Все же культура потребления цветов в России растет, что
связано, в частности, с ростом доходов населения. Объем рынка в физическом
выражении будет увеличивать с каждым годом на 18-20%или на 50 млн.штук в
2007г., 100 млн.шт. в 2009г., 110 млн.шт. в 2010г. и далее.
Отечественные плантации обеспечивают только 10% цветочных поставок.
Основная часть цветов выращивается в Краснодарском крае, незначительные
площади сохранились в Подмосковье и Ленинградской области. Однако,
согласно статистике, сегодня из всех имеющихся в России теплиц цветами
занято лишь 1,5%, все остальное занимают овощи и зелень. Таким образом,
ежегодный рост отечественного рынка намного превышает годовые
производственные мощности нового тепличного комплекса ООО "XXX" (27
млн.роз ежегодно).

7. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
2. Периодический ввод запрета на импорт цветов
С 1-го января 2007 г. вводится запрет на ввоз цветочной продукции из
Голландии, что создаст дефицит на цветочном рынке России. Будет
происходить трансформация импортных потоков и увеличение цен импортных
цветов и всех срезанных цветов в целом.
3. Конкурентоспособность продукции
Отличительной особенностью цветов, поставляемых из-за границы, является
высокая цена продукции. Кроме того, несмотря на распространенность
импортной продукции, потребители не ориентируются при выборе продукции на
страну-производителя, а выбирают, ориентируясь на цену и качество.
Планируемая к выпуску продукция будет выращиваться по голландской
технологии с использованием голландского сырья, что позволит ООО "Новая
Голландия" выращивать розы, не уступающие по качественным
характеристикам аналогичной продукции, поставляемой из-за границы.
4. Выгодные условия поставки тепличных комплексов компанией Bulneth
Компания Bulneth осуществляет поставку тепличных комплексов
исключительно "под ключ". Помимо строительства самого комплекса,
поставщик проводит обучение персонала, осуществляет контроль за
производственным процессом в течение 18 месяцев, предоставляет гарантию
на возводимые теплицы сроком на один год. Также в условия поставки
включено обеспечение посадочным материалом и субстратом, всем
необходимым хозяйственным инвентарем и запасными частями. Для
организации сбыта цветов компанией Bulneth основана дочерняя компания
Bulneth Flowers, через которую будет осуществляться 100% сбыт продукции
тепличного комплекса.
3. КАПИТАЛ ПРОЕКТА
Собственные средства – 16 636 тыс. евро – 31% - на СМР по подводу внешних
коммуникаций, проектирование, оформление документации.
Срок кредита – 5 лет.
Процентная ставка по кредиту – 13,5% годовых.
Процентная ставка по аккредитиву – 2% годовых.
Структура капитала Проекта представлена на Рисунке 2.2.
Детализированный капитал Проекта представлен в Таблице

8. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ

9. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
Календарный план выполнения работ

10. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
МАРКЕТИНГ ПРОЕКТА
1. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ
Планируемые к выращиванию сорта роз
На сегодняшний день существует более 200 видов и тысячи сортов роз.
Основными критериями, лежащими в основе классификации, являются
следующие: цвет, количество цветков на стебле, аромат, размер цветка,
высота, ширина, количество растений в группе, форма куста, устойчивость
болезням (мучнистой росе, черной пятнистости), устойчивость к дождю,
характер цветения, форма цветка.

11. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
Все эти сорта роз имеют крупные бутоны с большим количеством лепестков и
относятся к чайно-гибридной группе. Первая чайно-гибридная роза была
получена в 1867г. путем скрещивания чайной и ремонтантной розы. Считается,
что появление чайно- гибридной розы произвело революцию, эти розы по своей
красоте и устойчивости превзошли все другие сорта, существовавшие в Европе
в то время. В настоящее время это самая многочисленная группа сортов,
привлекающая к себе всеобщее внимание почти непрерывным цветением,
изящной формой цветков, большим разнообразием их окрасок и тонким
ароматом. Это наиболее универсальная группа роз, применяемая для
озеленения и срезки как в открытом, так и в закрытом грунте.
Сертификация
Посадочный материал (черенки) будет поставляться голландским партнером
Bulneth. Продукция растениеводства относится к подкарантинной группе
товаров, ввоз которых в Российскую Федерацию и вывоз за ее пределы
допускается только по разрешению органов Государственной службы
карантина растений Российской Федерации.
С 1.04.2005 введен в действие единый сертификат на поставки продукции
растениеводства из стран ЕС в Россию. Фитосанитарный сертификат –
документ, подтверждающий отсутствие различных заболеваний у ряда
товаров, имеющих растительное происхождение. При ввозе таких товаров на
территорию России их незараженность контролируют пограничные пункты
фитосанитарного контроля. Сертификат выдается Инспекцией по карантину
растений после лабораторных испытаний.
Условия хранения и транспортировки
После срезки цветы выдерживают в холодильниках при температуре +5
градусов в течение 2-х суток. После чего розы перевозятся в рефрижераторах
при такой же температуре (+5 градусов) до мест продажи.
В настоящее время возможно сохранять растения свежими на всем пути от
производителя до флориста. Вследствие быстрых и улучшенных средств
транспортировки, производитель в состоянии убирать урожай роз на весьма
зрелом уровне срезания. В то же время, из-за недостатка знаний со стороны
покупателя, часто запрашивают слишком незрелый или плотно закрытый бутон
и соответственно так срезают у производителя. Часто происходит, что
покупатель описывает розу, срезанную на правильном этапе, как "слишком
открытую", чтобы добиться уступок в цене.
2. ОПИСАНИЯ СЫРЬЯ И МАТЕРИАЛОВ

12. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
3. ПЛАНИРУЕМЫЙ РЫНОК СБЫТА ПРОДУКЦИ
Основной регион продаж цветов – на первом этапе - XXXX, в дальнейшем
– выход на московский.
4. ТЕНДЕНЦИИ РЫНКА СРЕЗАННЫХ ЦВЕТОВ
В России цветочный рынок вошел в стадию активного развития относительно
недавно: массовые поставки цветов из-за рубежа начались примерно десять
лет назад. Тогда выйти на этот рынок было довольно просто: серьезный
контроль отсутствовал, а таможенных пошлин на ввоз растений в Россию не
существовало вообще. О конкуренции речь тоже еще не шла - импортом
горшечных и срезанных цветов активно занималось всего около пяти более или
менее крупных компаний.
Сейчас российский цветочный рынок, по оценкам аналитиков, ежегодно растет
на 30%, однако спрос на цветы в России ограничен особенностями
менталитета. За границей хозяйки каждый день покупают свежие цветы, чтобы
украсить дом, а в России покупать букеты без повода не принято. Если
привычки потребления будут меняться, то рынок будетрасти большими
темпами.
Большую часть рынка занимает импорт, что связано с небольшим количеством
российских производителей, работающих на рынке, и отсутствием до недавнего

13. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
времени серьезных инвестиций в область, что сказывается на недостаточно
высоком качестве продукции. С появлением серьезных отечественных игроков,
вкладывающих в данный бизнес значительные инвестиции, в частности, в
освоение западных технологий выращивания
цветов, а также налаживание системы дистрибуции, ситуация постепенно будет
меняться.
Доля отечественных производителей значительно вырастет.
По мнению участников рынка, культура потребления цветов в России растет.
Особую роль в этом играет рост доходов населения, который приводит к тому,
что цена для потребителя становится фактором все менее важным, тогда как
стремление к красоте усиливается. В результате наблюдается тенденция, когда
увеличивается количество цивилизованных магазинов, где работают
профессиональные флористы. Однако до сих пор в наиболее популярном у
населения сегменте недорогих букетов (от 500 до 1,5 тыс. руб.) конкурировать
приходится со всеми розничными предприятиями, включая палатки у метро.
По мнению участников рынка, рынок характеризуется использованием "серых"
схем в импортных поставках. По оценкам специалистов, с соблюдением всех
таможенных правил в Россию ввозится лишь 15% растений.
С 1-го января 2007г. введен запрет на ввоз цветочной продукции из Голландии,
что создаст некоторый дефицит на цветочном рынке России. Будет
происходить трансформация импортных потоков и увеличение цен на цветы.
Одновременно будет происходить передел отечественного рынка цветов.
Бывшие советские совхозы рано или поздно уйдут с рынка – если они не будут
интенсивно переоснащаться, их вытеснят молодые амбициозные
производители.
Объем российского рынка срезанных цветов
По данным исследования агентства маркетинговых исследований Discovery
Research Group, в 2006 году объем цветочного рынка в России составляет
около 1,3-1,5 млрд. долл. США. Однако ряд экспертов утверждает, что его
объем может достигать 2 млрд. долл. Самым крупным регионом сбыта
является московский рынок, который оценивается в 160-180 млн. роз или
порядка 400-420 млн. долл.Общее мнение специалистов - объем розничной
торговли цветами, как и цветочный бизнес в целом, будет только расти, причем
со скоростью 30-40% в год.
Российский рынок цветов на 90% состоит из импортной продукции. Примерно
75% импортных срезанных цветов поступает в Россию из Голландии. Россия
входит в десятку крупнейших импортеров и, согласно прогнозам Голландского
совета цветоводов, в перспективе Россия может выйти на второе место после
Германии среди покупателей цветов из этой страны. Голландия – центр
аукционной цветочной торговли, через нее проходит треть всех цветов,
продаваемых в мире.

14. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ
1. SWOT –АНАЛИЗ
Для более объективной и всесторонней оценки реализации проекта, был выполнен
SWOT-анализ: осуществлен анализ сильных (преимуществ) и слабых сторон (недостатков)
компании, благоприятных (возможностей) и неблагоприятных факторов (угроз) внешней
среды.
2. PEST – АНАЛИЗ
PEST-анализ предназначен для выявления политических, экономических, социальных
и технологических аспектов внешней среды, которые могут повлиять на стратегию
компании

15. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
СВОДНЫЕ ТАБЛИЦЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
0 2014 2015 2016 2017 2018
Выручка - 30 50 60 70 80
EBITDA 0 20 40 50 60 70
EBIT 0 6 6 6 6 6
Налог на прибыль 0 1 1 1 1 1
NOPAT 0 7 7 7 7 7
Капиталовложения 1 1 1 1 1 1
Изменинение обортного капитала 1 1 1 1 1 1
Амортизация 1 1 1 1 1 1
Чистый денежный поток 3 10 10 10 10 10
Дисконтированный денежный поток 6 13 13 13 13 13
ставка дисконтирования 24% 24% 24% 24% 24% 24%
дисконт-фактор 0 1 2 3 4 5
Текущая стоимость прогнозируемых
денежных потоков
1 1 1 1 1 1
Общая сумма текущей стоимости
прогнозируемых денежных потоков
1
Плюс: Текущая стоимость
постпрогнозной стоимости
1
Итого рыночная стоимость
инвестированного капитала
1
Минус: чистый долг 1
Итого рыночная стоимость
акционерного капитала 1
(-) Дисконт за отсутствие контроля /
(+) Премия за контроль
1
(-) Дисконт за отсутствие ликвидности 1
Итого рыночная стоимость 1
собственного капитала (округлено) тыс. рублей
ПРОГНОЗ ЧИСТОГО ДИСКОНТИРОВАННОГО ПОТОКА
0
2
4
6
8
10
12
14
0 2014 2015 2016 2017 2018
ПРОГНОЗ ЧИСТОГО ДИСКОНТИРОВАННОГО ПОТОКА

16. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
0 2014 2015 2016 2017 2018
Выручка - 30 50 60 70 80
Себестоимость, в т.ч.: - 4 4 4 4 4
Затраты на сырье - 5 6 7 8 9
Затраты на упаковку - 3 3 3 3 3
Заработная плата - 1 1 1 1 1
Страховые взносы - - - - - -
Аренда помещения - - - - - -
Транспортные расходы - - - - - -
Электроэнергия - - - - - -
Налоги - - - - - -
Валовая прибыль 26 46 56 66 76
Маржа по валовой прибыли - 87% 92% 93% 94% 95%
Коммерч и админ. затраты - 6 6 6 6 6
Заработная плата - 1 1 1 1 1
Страховые взносы - 2 2 2 2 2
Маркетинговые расходы - 3 3 3 3 3
Реклама - - - - - -
Административные затраты - - - - - -
EBITDA 20 40 50 60 70
EBITDA margin % - 67% 80% 83% 86% 88%
Амортизация - 2 2 2 2 2
EBIT - 6 6 6 6 6
EBIT margin % - 20% 12% 10% 9% 8%
Выплаты по процентам - 1 1 1 1 1
Прибыль 5 5 5 5 5
Налог на прибыль - 1 1 1 1 1
Чистая прибыль 4 4 4 4 4
Чистая прибыль, % - 13% 8% 7% 6% 5%
ПРОГНОЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0 2014 2015 2016 2017 2018
Валовая прибыль
EBITDA
Чистая прибыль
ПРОГНОЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

17. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
Актив 0 2014 2015 2016 2017 2018
Текущие активы 44 44 44 44 44 44
Ликвидные средства в т. ч.: 11 11 11 11 11 11
Денежные средства 10 10 10 10 10 10
Краткосрочные фин. вложения 1 1 1 1 1 1
Дебиторская задолженность 17 17 17 17 17 17
Покупатели и заказчики 15 15 15 15 15 15
Расчеты с бюджетом НДС 1 1 1 1 1 1
Прочая задолженность 1 1 1 1 1 1
Товарно-материальные запасы 16 16 16 16 16 16
Сырье и материалы 15 15 15 15 15 15
Готовая продукция 1 1 1 1 1 1
Основные средства 27 27 27 27 27 27
Офисная техника, мебель, МБП 15 15 15 15 15 15
Оборудование 10 10 10 10 10 10
Нематериальные активы 1 1 1 1 1 1
Недвижимость 1 1 1 1 1 1
Итого Активы 71 71 71 71 71 71
Пассив 2014 2015 2016 2017 2018
Краткосрочные обязательства 44 44 44 44 44 44
Кредиторская задолженность 16 16 16 16 16 16
Расчеты с поставщиками 15 15 15 15 15 15
Прочая краткосрочная задолженность 1 1 1 1 1 1
Кредиты и займы 28 28 28 28 28 28
Краткосрочные кредиты 15 15 15 15 15 15
Краткосрочные займы 13 13 13 13 13 13
Долгоросрочные обязательства 25 25 25 25 25 25
Кредиты и займы 25 25 25 25 25 25
Долгосрочные кредиты 10 10 10 10 10 10
Долгосрочные займы 15 15 15 15 15 15
Акционерый капитал 2 2 2 2 2 2
Акционерный капитал 1 1 1 1 1 1
Нераспределенная прибыль 1 1 1 1 1 1
Итого капитал и обязательства 71 71 71 71 71 71
ПРОГНОЗ БАЛАНСА
-
10
20
30
40
50
60
70
80
0 2014 2015 2016 2017 2018
Итого Активы
Краткосрочные
обязательства
Долгоросрочные
обязательства
Акционерый капитал
ПРОГНОЗ БАЛАНСА

18. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
0 2014 2015 2016 2017 2018
Выручка - 30 50 60 70 80
Себестоимость, в т.ч.: - 4 4 4 4 4
Затраты на сырье - 5 6 7 8 9
Затраты на упаковку - 3 3 3 3 3
Заработная плата - 1 1 1 1 1
Страховые взносы - - - - - -
Аренда помещения - - - - - -
Транспортные расходы - - - - - -
Электроэнергия - - - - - -
Налоги - - - - - -
Валовая прибыль 26 46 56 66 76
Маржа по валовой прибыли - 87% 92% 93% 94% 95%
Коммерч и админ. затраты - 6 6 6 6 6
Заработная плата - 1 1 1 1 1
Страховые взносы - 2 2 2 2 2
Маркетинговые расходы - 3 3 3 3 3
Реклама - - - - - -
Административные затраты - - - - - -
EBITDA 20 40 50 60 70
EBITDA margin % - 67% 80% 83% 86% 88%
Амортизация - 2 2 2 2 2
EBIT - 6 6 6 6 6
EBIT margin % - 20% 12% 10% 9% 8%
Выплаты по процентам - 1 1 1 1 1
Прибыль 5 5 5 5 5
Налог на прибыль - 1 1 1 1 1
Чистая прибыль 4 4 4 4 4
Чистая прибыль, % - 13% 8% 7% 6% 5%
ПРОГНОЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
0
10
20
30
40
50
60
70
80
0 2014 2015 2016 2017 2018
Валовая прибыль
EBITDA
Чистая прибыль
ПРОГНОЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

19. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
Данные по состоянию на 01/01/2002 01/01/2003 01/01/2004
Коэффициент прироста, % годовых
Объем продаж n/a n/a n/a
EBIT (прибыль до процентов и налогов) n/a n/a n/a
Отраслевые коэффициенты
Ликвидность
Доля денежныхсредств в балансе #ДЕЛ/0! #ДЕЛ/0! #ДЕЛ/0!
Коэф. быстрой ликвидности -Quick ratio n/a n/a n/a
Коэф. общей ликвидности - Current ratio n/a n/a n/a
Оборотный капитал в % от Дохода n/a n/a n/a
Финансовый риск
Покрытие процентов n/a n/a n/a
Доля долга в инвестированном капитале n/a n/a n/a
Кредиты банков / Собственный капитал n/a n/a n/a
Кредиты банков / Активы всего n/a n/a n/a
Эффективность
Оборачиваемость денежныхсредств, дней n/a n/a n/a
Оборачиваемость дебиторов, дней n/a n/a n/a
Оборачиваемость кредиторов, дней n/a n/a n/a
Оборачиваемость запасов, дней n/a n/a n/a
Оборачиваемость основныхсредств n/a n/a n/a
Оборачиваемость активов n/a n/a n/a
Прибыльность / рентабельность
n/a n/a n/a
Коэф. EBIT n/a n/a n/a
Коэф. EBT n/a n/a n/a
Коэф. чистой прибыли n/a n/a n/a
Отдача на активы (до налогов) n/a n/a n/a
Отдача на собственный капитал (до налогов) n/a n/a n/a
Отдача на активы (после налогов) n/a n/a n/a
Отдача на собственный капитал (после налогов) n/a n/a n/a
Анализ отдачи на собственный капитал (до налогов) (анализ Дюпон)
Прибыль до налогообложения / Доход n/a n/a n/a
Доход / Активы n/a n/a n/a
Активы / Собственный капитал n/a n/a n/a
Отдача на собственный капитал n/a n/a n/a
Коэф. EBITDA (Прибыль до процентов,
налогов и амортизации)
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

20. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ

21. FULCRUM ADVISORS | КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ
0 2014 2015 2016 2017 2018
Себестоимость проданной продукции
- сырье и материалы 3,86р. 93,17р. 1р. 1р. 1р. 1р.
- затраты на производственный персонал
- коммунальные расходы
- текущий ремонт
- транспорт
- ГСМ
- налоги
- прочие расходы
Итого себестоимость
Коммерческие расходы
- затраты на коммерческий персонал
- затраты на маркетинг
- затраты на рекламу
- командировочные расходы
- представительские расходы
- транспортные затраты
- доставка продукции
- аренда склада
Итого коммерческие расходы
Общехозяйственные и административные
расходы
- затраты на персонал
- налог на имущество
- аренда офисных помещений 0,25р. 8,33р. 0р. 0р. 0р. 0р.
- IT расходы
- услуги связи
- коммунальные услуги
- командировочные расходы_ОАР
- представительские расходы_ОАР
- ремонт и содержание техники и офисных
помещений- расходы на содержание а/т
- канцтовары, офисные расходные
материалы- охрана окружающей среды
Итого общехозяйственные и
административные расходы
Итого: 4,11р. 101,50р. 1р. 1р. 1р. 1р.
ПРОГНОЗ ЗАТРАТ