El flujo de caja muestra los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período. Se utiliza para identificar problemas de liquidez, analizar la viabilidad de proyectos de inversión, y medir la rentabilidad de un negocio cuando las normas contables no reflejan adecuadamente la realidad económica. El estado de origen y aplicación de recursos muestra las variaciones del capital de trabajo y su origen, así como la forma en que la empresa puede pagar o invertir.

1. CASH
FLOW

2. CASH FLOW
También denominado Flujo de Caja, el Cash Flow implica los
flujos de entradas (ingresos) y de salidas de caja o efectivo,
en un determinado período de la empresa.
(Entradas y Salidas)
 Entradas: Es todo el dinero que ingresa la empresa por
su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta
al contado y de activos etc.
 Salidas: Es todo dinero que sale de la empresa y que es
necesario para llevar a cabo su actividad productiva. (Pagos
a proveedores, de imptos, compras al contado y a crédito
etc.
Entonces a partir del Cash Flow podemos conocer el estado
de cuenta, cuánto efectivo queda en ella luego de gastos,
pago de capital y de intereses.
El Cash Flow es un estado contable que presenta información
sobre todos los movimientos de efectivo y sus equivalentes.

4. El estudio del cash flow de una compañía puede ser empleado
para determinar:
 Problemas de liquidez, El ser rentable no significa
necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener
problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto,
permite anticipar los saldos en dinero
 Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los
flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y
de la Tasa interna de retorno.
 Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio
cuando se entienda que las normas contables no
representan adecuadamente la realidad económica.
La fórmula que se puede usar para elaborar el flujo de caja
proyectado es:
+Ingresos afectos a Impuestos - Gastos no desembolsados
= Utilidad Antes de Impuestos (BAI) - Impuestos = Utilidad
después de Impuestos (BDI) + Ajustes por gastos no
desembolsados (Amortizaciones y provisiones) - Ingresos
no afectos a Impuestos + Beneficios no afectos a
Impuestos = Flujo de Caja.

5. OBJETIVO DEL CASH
FLOW
El objetivo del cash flow o flujo de caja, es conocer el
desenvolvimiento de los ingresos y desembolsos de efectivo, y
saber si pagos de personal y otros pagos directamente
relacionados con la gestión de
la empresa.
 Actividades de inversión: Muestran los ingresos y
salidas de efectivo, por las adquisiciones y ventas de activos
fijos, inversión en valores mobiliarios y otros.
 Actividades de financiamiento: Muestran los
ingresos y salidas de efectivo, por los préstamos adquiridos y
las amortizaciones de los mismos.

6. FLUJO DE FLUJO DE
CAJA EFECTIVOS
 Es una herramienta financiera  Es un estado financiero
que pronostica los ingresos y principal, el cual muestra de
salidas de efectivo, durante un manera histórica (hechos
periodo determinado pasados), el origen y la
aplicación que tuvo el efectivo
en un periodo determinado,
estructurado por las siguientes
actividades:

7. FLUJO DE
CAJA
Entradas y salidas de $
en un periodo de tiempo
determinado
Utilizado para
Medir la rentabilidad de un
Analizar
Problemas negocio cuando se
viabilidad de
de liquidez entienda que las normas
proyectos
contables no representan
la realidad económica.-
Una compañía puede
tener problemas de
efectivo aun siendo
rentable

8. ORIGEN Y
APLICACIÓN
DE LOS
RECURSOS

9. ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS RECURSOS
Estado financiero que muestra las
variaciones del capital de trabajo de una
empresa, y el origen de tales variaciones.-
Durante el
ejercicio y la
utilización
EFECTIVO
Los recursos PASIVO
CORRIENTE en movimiento CORRIENTE
de las
empresas
Con esta información
definimos como se
encuentra la empresa
Con esto definimos el
método en que podemos
pagar o invertir

10. ECUACIÓN BASE
Los recursos son sinónimo de Capital de trabajo, situación
financiera y capacidad de pago a corto plazo
CT = P no C + CC – A no C
Donde :
CT = Capital de trabajo
P no C = Pasivo no corriente
CC = Capital Contable
A no C = Activo no corriente

11. De esta ecuación base, el Capital de Trabajo (CT) puede
aumentar, obteniendo con ello el origen de los recursos
+CC
+P no –A no
C C
+C
T

12. O disminuye de la ecuación el Capital de Trabajo (CT) , se
obtienen las aplicaciones de recursos
-CC
-P no +A no
C C
-
CT

13. REGLAS DE ORIGENES Y
APLICACIONES
1. A todo aumento del Capital de trabajo corresponde a
un aumento en el Pasivo Corriente
2. A todo aumento del Capital de trabajo corresponde a un
aumento en el Capital Contable
3. A todo aumento del Capital de trabajo corresponde a una
disminución en el Activo no Corriente
4. A toda disminución del Capital de trabajo corresponde a una
disminución en el Pasivo no Corriente
5. A toda disminución del Capital de trabajo corresponde a una
disminución en el Capital Contable
6. A toda disminución del Capital de trabajo corresponde a un
aumento en el Activo no Corriente