Conférence mensuelle du Club des Créateurs et Repreneurs d'Entreprises de l'Ille-et-Vilaine CCRE35. Lundi 5 décembre 2011

1. Conférence mensuelle
du
Lundi 5 décembre 2011
Lundi 5 décembre 2011
Le financement de votre projet
ou de votre développement
o de otre dé eloppement

2. Le financement de votre projet
ou de votre développement
Animation :
Animation
• Isabelle Sanson
Témoin :
é
• Christophe Lantoine
Créateur ‐ dirigeant de S.F.T.A. Industrie
Lauréat Réseau Entreprendre Bretagne
Experts :
Experts :
• Yann Goarin
Expert en finance d'entreprise
Cabinet conseil : Finance & stratégie
Cabinet conseil : Finance & stratégie
• Claude Robert
Bénévole auprès de Bretagne Active et de Bretagne Capital solidaire
Bé é l è d B A i d B C i l lid i

3. Le Business plan,
un préalable indispensable
Le B.P., c’est quoi ?
L BP ’ t i?
• Un dossier de présentation du projet qui doit
• permettre à l’interlocuteur d’évaluer l’opportunité de la proposition qui lui est soumise.
Le B.P., pour qui ?
• Le porteur de projet,
• Les banquiers et les investisseurs pour lever de la dette et des fonds.
Le B.P., pourquoi ?
• Communiquer sur le projet envisagé
• Rassurer et répondre aux préoccupations des interlocuteurs
• Convaincre par la pertinence et la qualité du projet : homme(s)‐projet‐marché
• Séduire en présentant les atouts du/des porteurs du projet
en présentant les atouts du/des porteurs du projet
• Justifier du montant des financements recherchés
• Démontrer de la faisabilité du projet et de la bonne maîtrise des risques financiers

4. Le Business plan,
un préalable indispensable
Partie économique : homme(s) – projet – marché
P ti é i h ( ) j t hé
Partie financière : prévisionnel financier
Partie financière : prévisionnel financier
– Permet d’analyser ses besoins : le plan de financement
• D
De quelles ressources financières dispose‐t‐on déjà ?
ll fi iè di t déjà
• Qu’a‐t‐on besoin de financer, pour quel montant ?
• Quel niveau de marge de manœuvre dispose‐t‐on ?
– Permet d’identifier et de quantifier ses besoins
– Permet de savoir à qui s’adresser pour lever des fonds
• En fonction du niveau de besoin au regard de son apport et du projet
• En fonction de la nature des besoins à financer (matériel / immatériel)
( )

5. Les ressources mobilisables
1) L’apport du porteur de projet (capital social / C.C.A.)
1) L’ td t d j t ( it l i l/CCA)
2) Les ressources alternatives pour renforcer les fonds propres :
Visent à augmenter l’apport et profiter de l’effet de levier du crédit
– Love money y
– Prêts d’honneur
– Investisseurs en capital (privés et institutionnels)
3) Les aides et subventions
4) La trésorerie de la cible, le crédit vendeur (pour projet de reprise)
5) es a e e s ba a es
5) Les financements bancaires

6. Les ressources alternatives pour renforcer les fonds propres
Prêt d’honneur
Principe : un prêt d’honneur est un crédit à M.T. octroyé sans garanties
ê d’h éd à é
personnelles ni réelles à un créateur ou repreneur d’entreprise.
Organismes distributeurs : f d
d b fondations, associations, clubs de créateurs, dont
l b d é d
l’objet est de promouvoir la création et la reprise d’entreprise.
Exemples :
E l
• Club des Créateurs et Repreneurs d’Entreprises
• Plateformes France Initiative
• Réseau Entreprendre
Avantages / Inconvénients

7. Les ressources alternatives pour renforcer les fonds propres
Investisseurs en capital
Principe : personnes physiques ou morales fournissant des capitaux que les
h l f d l
banques ne sont pas prêtes à engager compte tenu du risque.
Modalité d’intervention : prise de participation au capital de société, apport
d l é d’ d ld éé
en C.C.A. et obligation convertibles
Investisseurs : cigales, business angels, sociétés de capital investissement
i i l b i l ié é d i li i
Exemples :
• Ci l
Cigales
• Bretagne Capital Solidaire
• Business angels
• Bretagne Jeune Entreprise (B.J.E.)
• Sociétés de capital investissement régionales et nationales
Avantages / Inconvénients

8. Les aides et subventions
Les aides et subventions
Principe : favoriser l’emploi, l’innovation et l’économie.
Principe favoriser l’emploi l’innovation et l’économie
Diverses formes d’aides :
– Avance Remboursable
b bl
– Subvention
– Accompagnement / Conseil
p g /
– Exonération de charges
Aides diffèrent selon :
Aides diffèrent selon :
– la situation du porteur de projet (en recherche d’emploi, femme,
handicapé…),
– l’implantation de l’entreprise (zone franche urbaine région
l implantation de l entreprise (zone franche urbaine, région,
département, communauté de communes…),
– l’activité de l’entreprise
– le projet : création reprise innovation
le projet : création, reprise, innovation…

9. Financer la création et la reprise
Financements bancaires
• Oséo
• Réseaux bancaires

10. Financer la création et la reprise
Financements bancaires
• Prêts bancaires
• Crédit Bail Mobilier
• Location

11. Financer la création et la reprise
Besoins d’exploitation
• Stocks
• Poste clients
• Divers

12. Financer la création et la reprise
Financements stocks
• Crédits de trésorerie
• Crédits de campagne
• Divers

13. Financer la création et la reprise
Financements poste clients
• Privé : escompte, cession de créances,
g
affacturage…
• P bli
Public : avances sur marchés
hé
• Divers

14. Financer la création et la reprise
Financements divers, cautions
• Crédits de trésorerie, consolidation
• Ouverture de crédit, découvert
• Cautions

15. Financer la création et la reprise
Cautions bancaires
• Cautions sur marchés
• Cautions diverses

16. Financer la création et la reprise
Garanties
• Hypothèque
hè
• Nantissement de titres, FDC
• Nantissement de matériels, gage
• Cautions externes : Oséo, BA,FGIF,....
• Cautions personnelles
p

17. Financer la création et la reprise
Alertes diverses
• Délais de réponse de la banque
• Evolution de la trésorerie
• Délais fournisseurs clients
Délais fournisseurs, clients
• Créanciers privilégiés

18. Les financements bancaires
Comment éviter de donner sa caution personnelle
• Se le définir comme un objectif dans vos négociations ;
S l défi i bj tif d é i ti
• Se faire accompagner ;
• Soigner la présentation orale et écrite de sa demande de financement ;
• Rester objectif dans les hypothèses de son prévisionnel ;
Rester objectif dans les hypothèses de son prévisionnel ;
• Se garder des marges de manœuvre de trésorerie ;
• Réaliser un apport en fonds propres suffisant ;
• Faire jouer la concurrence, avec de préférence des banques sans lien
Faire jouer la concurrence, avec de préférence des banques sans lien
capitalistique et des banques autres que ses banques personnelles ;
• Répartir les crédits sollicités entre plusieurs banques ;
p p q
• Proposer une garantie alternative.

19. MERCI DE VOTRE ATTENTION
PLACE AU DEBAT
PLACE AU DEBAT
ET AUX QUESTIONS