Chiffres clés 2013 pour les transactions dans le secteur de la distribution. Cette analyse a été réalisée à l’occasion des Enseignes d'Or 2013. Date de publication: Novembre 2013 Pour plus d'informations visitez notre site: http://www.ey.com/FR/fr/Industries/Consumer-Products/Analyse-EY-des-transactions-dans-le-secteur-de-la-distribution-en-France

1. XXIIIe Enseignes d’Or
Analyse des transactions dans le
secteur de la distribution en France
Olivier Macard
EY EMEIA Retail Leader
Octobre 2013

2. 2013 : une année animée en
termes de fusions-acquisitions
Secteur de la Distribution : nombre d’opérations
88
44
40
2008
2009
2010
2011
Sources: Mergermarket, Capita IQ, Thomson reuters, Journal du textile, Fashion Mag
Analyse EY
1
88
88
35
2007
83
2012 2013 (*)
(*) 9 mois

3. Des bonnes et des moins bonnes
nouvelles ...
„ Des transactions témoignant de valorisations élevées
En m€
CA
Ebitda
Valeur
VE/CA
VE/Ebitda
Maisons du Monde/BC
Partners
500
75
680
1,4x
9,1x
1.500
-
1.600
1,1x
-
350
58
650
1,9x
11,2x
Printemps/Divine
SCMP/KKR
„ Les enseignes en difficulté, part croissante des opérations
14%
5%
2012
Sources: Mergermarket, Capita IQ, Thomson reuters, Journal du textile, Fashion Mag
Analyse EY
2
2013

4. Internet toujours moteur
des transactions
2011
2012
2013 (9m)
Habillements et accessoires
42
22
16
Equipement de la maison
13
8
8
Sport et loisirs
3
3
7
Beauté & Santé
1
4
2
15
33
35
Alimentaire
2
3
1
Distribution Alimentaire Spécialisée
1
3
10
Appareils électroniques
1
3
2
Autres
5
9
7
83
88
88
51%
57%
69%
e-Tailing
Total
dont % PE
Sources: Mergermarket, Capita IQ, Thomson reuters, Journal du textile, Fashion Mag
Analyse EY
3

5. EY | Audit | Conseil | Fiscalité & Droit | Transactions
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la
fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre
expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les
conditions de la confiance dans l’économie et les marchés
financiers. Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble,
ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne.
C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction
d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes,
nos clients et la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à
l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont
chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited,
société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas
de prestations aux clients. Retrouvez
plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
;
*
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Cette publication a valeur d’information générale et ne saurait se
substituer à un conseil professionnel en matière comptable, fiscale ou
autre. Pour toute question spécifique, vous devez vous adresser à vos
conseillers.
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