EY-Mittelstandsbarometer: Die Geschäfte im deutschen Mittelstand laufen so gut wie seit Jahren nicht – vor allem im Osten Deutschlands.
http://www.ey.com/de/de/newsroom/news-releases/ey-20180104-mittelstandsbarometer-januar-2018
2. Seite 2
Design der Studie
0711 9881 19264
michael.marbler@de.ey.com
Michael Marbler
► Repräsentative Befragung von 2.000 mittelständischen Unternehmen in Deutschland
► Befragt wurden nicht kapitalmarktorientierte Unternehmen mit 30 bis 2.000 Mitarbeitern und mindestens 20 Mio. EURO
Umsatz und höchstens 1 Mrd. EURO Umsatz
► Telefonische Befragung durch ein unabhängiges Marktforschungsinstitut (Valid Research, Bielefeld)
im November/Dezember 2017
► Das EY-Mittelstandsbarometer erscheint seit 2004
Ernst & Young GmbH
Middle Market Leader, Germany, Switzerland, Austria
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
3. Seite 3
Befragte Unternehmen
Branche Anteil
Sonstige Industrie 19%
Maschinenbau 14%
Metallerzeugung und -bearbeitung 11%
Handel 9%
Finanz- und andere Dienstleistungen 9%
Bau 8%
Chemisch-pharmazeutische Industrie 6%
Elektrotechnik 6%
Transport und Verkehr 5%
Ernährung 4%
Kraftfahrzeugbau 4%
Energie- und Wasserversorgung 3%
Land- und Forstwirtschaft 1%
Sonstige 1%
Region Anteil
West 86%
Ost 14%
Umsatzverteilung Anteil
< 30 Mio. € 43%
30 bis 100 Mio. € 32%
> 100 Mio. € 25%
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
4. Seite 4
Kernergebnisse
Geschäfts-
klima
Konjunktur-
erwartungen
Investitionen u.
Beschäftigung
Das Geschäftsklima im Mittelstand ist im dritten Jahr in Folge gestiegen und erreicht ein
neues Rekordhoch. Gut drei von fünf Unternehmen sind mit ihrer aktuellen Geschäftslage
rundum zufrieden – mehr als in jeder bisherigen Befragung. Gleichzeitig starten die
Unternehmen deutlich zuversichtlicher ins neue Kalenderjahr als in den Vorjahren.
Gewachsene Zuversicht: Gegenüber dem Vorjahr ist der Anteil der Konjunkturoptimisten
sprunghaft gestiegen – von 23 auf 39 Prozent - , während sich der Anteil der Konjunktur-
pessimisten mehr als halbiert hat – auf nur noch 7 Prozent. Unterm Strich sind die
Konjunkturerwartungen so positiv wie zuletzt zu Jahresbeginn 2014.
Rekordniveaus bei Investitions- und Beschäftigungsdynamik zu erwarten:
Die Investitionsbereitschaft der Unternehmen ist im zweiten Jahr in Folge deutlich
gestiegen und unterm Strich so hoch wie in keiner der Vorbefragungen. Auch die
Beschäftigungsdynamik dürfte ein neues Rekordniveau erreichen; mehr als jeder dritte
Mittelständler plant, neue Mitarbeiter einzustellen – mehr als in jeder bisherigen Befragung.
Gefahren Als größte Gefahr für das eigene Unternehmen sehen die Mittelständler derzeit den
Fachkräftemangel, gefolgt von schwankenden Rohstoffpreisen und einem
zunehmenden Wettbewerb. Auch der Schutz der IT wird von den Unternehmen als
hohes Risikopotenzial bewertet.
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
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9 7 6 5 7
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9 8 6
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38 32
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32
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2007 Jan 08 Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18
Eher schlecht
Geschäftslage erreicht neues Hoch:
Gut drei von fünf Mittelständlern voll zufrieden
„Wie bewerten Sie Ihre aktuelle Geschäftslage?“
Eher gutGut Schlecht
In keiner der bisherigen Befragungen haben sich so viele Mittelständler in Deutschland rundum zufrieden mit ihrer
Geschäftslage gezeigt wie aktuell: 61 Prozent der Befragten bewerten ihre derzeitige Geschäftslage als uneingeschränkt
gut, immerhin 93 Prozent bewerten sie positiv – zum dritten Mal in Folge eine Verbesserung gegenüber dem Vorjahr.
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
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62
63
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71
West
Ost
Ernährung
Finanz- und andere Dienstleistungen
Energie- und Wasserversorgung
Handel
Transport und Verkehr
Bau
Metallerzeugung und -bearbeitung
Elektrotechnik
Land- und Forstwirtschaft
Sonstige Industrie
Maschinenbau
Kraftfahrzeugbau
Chemisch-pharmazeutische Industrie
Branchenübersicht: Chemie/Pharma besonders
zufrieden – Finanzdienstleister deutlich weniger
„Wie bewerten Sie Ihre aktuelle Geschäftslage?“ (Anteil „gut“)
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
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12 14
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5 5 4 6 10 10 7 6 7
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31 33 36 38 39
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Ausblick noch zuversichtlicher als in den
Vorjahren
„Wie wird sich Ihre Geschäftslage in den kommenden sechs Monaten entwickeln?“
Angaben in Prozent
Gleich bleibenVerbessern Verschlechtern
Fast zwei von fünf Mittelständlern in Deutschland rechnen für die kommenden Monate mit einer Verbesserung der
eigenen Geschäftslage, nur jedes 25. Unternehmen erwartet eine Verschlechterung. Damit starten die Unternehmen
unterm Strich noch deutlich zuversichtlicher ins neue Kalenderjahr als in den Vorjahren.
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
9. Seite 9
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7
8
3
7
3
3
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4
8
4
6
West
Ost
Energie- und Wasserversorgung
Transport und Verkehr
Land- und Forstwirtschaft
Bau
Finanz- und andere Dienstleistungen
Ernährung
Maschinenbau
Metallerzeugung und -bearbeitung
Sonstige Industrie
Chemisch-pharmazeutische Industrie
Kraftfahrzeugbau
Handel
Elektrotechnik
Angaben in Prozent
Branchenübersicht: Elektrotechnik besonders
zuversichtlich, Energie/Wasser deutlich weniger
„Wie wird sich Ihre Geschäftslage in den kommenden sechs Monaten entwickeln?“
(Anteil „verbessern“ und „verschlechtern“)
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
10. Seite 10
7
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4 11
Sehr stark steigen (> 5%)
Deutlich steigen (3 bis 5%)
Leicht steigen (bis 3%)
Gleich bleiben
Leicht sinken (bis 3%)
Deutlich sinken (3 bis 5%)
Sehr stark sinken (> 5%)
Drei von fünf Mittelständlern rechnen für 2018
mit Umsatzwachstum
Ø: +2,1%
„Wie wird sich Ihrer Erwartung nach der Umsatz Ihres Unternehmens im kommenden Jahr (2018)
im Vergleich zu 2017 entwickeln?“
60 Prozent der mittelständischen Unternehmen in Deutschland erwarten für 2018 höhere Umsätze als im vergangenen
Jahr, nur sechs Prozent gehen von Umsatzeinbußen aus. Im Durchschnitt rechnen die Unternehmen mit einem
Umsatzplus von 2,1 Prozent (Vorjahr: 1,8 Prozent).
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
0,8
1,8
1,2
1,1
1,5
1,6
1,8
2,1
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Historische Entwicklung der
Umsatzerwartungen
11. Seite 11
0,6
1,4
1,6
1,8
1,8
1,9
1,9
2,0
2,2
2,2
2,3
2,4
2,4
Energie- und Wasserversorgung
Land- und Forstwirtschaft
Kraftfahrzeugbau
Transport und Verkehr
Ernährung
Bau
Handel
Sonstige Industrie
Metallerzeugung und -bearbeitung
Finanz- und andere Dienstleistungen
Chemisch-pharmazeutische Industrie
Maschinenbau
Elektrotechnik
Elektrotechnik und Maschinenbau erwarten das
höchste Umsatzplus
„Wie wird sich Ihrer Erwartung nach der Umsatz Ihres Unternehmens im kommenden Jahr (2018)
im Vergleich zu 2017 entwickeln?“ Durchschnittlich erwartete Umsatzveränderung in Prozent.
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
12. Seite 12
Geschäftsklima erreicht neues Rekordniveau
Das Geschäftsklima im deutschen Mittelstand ist im dritten Jahr in Folge gestiegen und hat mit einem Wert von 54,3
einen neuen Höchstwert erreicht: In keiner Befragung seit 2007 wurde die Geschäftslage positiver beurteilt, während die
Geschäfts- und Umsatzerwartungen nur zu Jahresbeginn 2011 geringfügig optimistischer waren.
38,4
31,8
15,0
20,6
34,1
47,6
52,2
47,7
51,0
41,8
37,2
44,6
49,9
45,6
40,4
46,1
49,1
54,3
Jan 08 Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18
Das Geschäftsklima ist ein Mittelwert, der sich aus den Salden der Geschäftslage und der (Geschäfts-
und Umsatz-) Erwartungen bildet; zu Definition und Berechnung siehe Seite 29 der Präsentation
Angaben in Werten auf einer Skala von -100 bis +100
West Ost
54,854,3
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
13. Seite 13
8
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15
15
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30
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37
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2
1
3
2
4
7
5
7
7
8
13
12
14
22
Ungelöste Unternehmensnachfolge
Deflation
Schwieriger Zugang zu Finanzierungsmitteln
Inflation
Währungsschwankungen
Know-how-Klau/Industriespionage
Hohe bzw. stark schwankende Energiepreise
Geopolitische Spannungen und Kriege
Schwache Konjunkturentwicklung im Inland
Schwache Konjunkturentwicklung im Ausland
Schutz der IT (z.B. vor Hackerangriffen)
Zunehmender Wettbewerb
Hohe bzw. stark schwankende Rohstoffpreise
Fachkräftemangel
Die größten Risiken: Fachkräftemangel
und schwankende Rohstoffpreise
51 (44)
62 (50)
43 (32)
51 (n. a.)
31 (39)
31 (40)
26 (23)
27 (28)
22 (19)
17 (18)
19 (21)
12 (17)
15 (12)
„Was sind aus Ihrer Sicht derzeit die größten Gefahren für die Entwicklung Ihres Unternehmens?“
Angaben in Prozent; Vorjahreswerte in Klammern
Sehr großEher groß
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
10 (8)
15. Seite 15
Konjunkturerwartungen deutlich verbessert
„Wie wird sich Ihrer Einschätzung nach die allgemeine Wirtschaftslage in Deutschland in den
kommenden sechs Monaten entwickeln?“
Der Anteil der Konjunkturoptimisten ist gegenüber Jahresbeginn 2017 sprunghaft gestiegen – von 23 auf 39 Prozent - ,
während sich der Anteil der Konjunkturpessimisten mehr als halbiert hat und auf den niedrigsten Stand seit Januar 2011
gesunken ist.
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
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19
7
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41
35
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31
31
33
47
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53
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48
52
58
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73
31
9
4
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48
59 61
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2007 Jan 08 Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18
Verbessern Gleich bleiben Verschlechtern
16. Seite 16
Mehr als jeder Dritte will verstärkt investieren
„Planen Sie, die Gesamtinvestitionen Ihres Unternehmens in den kommenden sechs Monaten zu
steigern, konstant zu halten oder zu reduzieren?“
35 Prozent der Mittelständler planen, ihre Gesamtinvestitionen in den kommenden sechs Monaten zu erhöhen.
Noch höher lag der Anteil zuletzt 2007, als sogar 41 Prozent der Betriebe verstärkt investieren wollten. Nur 6 Prozent
der Unternehmen wollen die eigenen Investitionen zurückfahren – so wenige wie zuletzt zu Jahresbeginn 2012.
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
15 13 15
23
17 16
7 5 6 6 8
18 15
10 8 10 11 8 6
44
55
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64
61
69
68 65 63
68
64
64
61
71 63 63
60
59
41
32
26
17 19 23 24 27 29 31
24
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29
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27 26
32 35
2007 Jan 08 Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18
Steigern Konstant halten Reduzieren
17. Seite 17
Investitionsdynamik: Neues 10-Jahres-Hoch
zu erwarten
„Planen Sie, die Gesamtinvestitionen Ihres Unternehmens in den kommenden sechs Monaten zu steigern,
konstant zu halten oder zu reduzieren?“ Saldo aus „erhöhen“ und „reduzieren“ in %-Punkten
Die Investitionsbereitschaft im Mittelstand ist gegenüber dem Vorjahr erneut gestiegen und übertrifft sogar das bisherige
Rekordniveau des Jahres 2007: Unterm Strich wollen 29 Prozent der Unternehmen ihre Gesamtinvestitionen in den
kommenden sechs Monaten steigern, 2007 waren es 26 Prozent gewesen, im Vorjahr lag der Anteil bei 24 Prozent.
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
26
13
11
-6
2
7
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22 23
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0
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Angaben in Prozentpunkten
18. Seite 18
Jobmotor Mittelstand brummt: Mehr als jeder
Dritte will zusätzliche Stellen schaffen
„Wie wird sich die Zahl der Mitarbeiter Ihres Unternehmens in Deutschland in den kommenden sechs
Monaten voraussichtlich entwickeln?“
Die Beschäftigungsdynamik soll 2018 im dritten Jahr in Folge steigen: Mehr als jeder dritte Mittelständler plant aktuell
zusätzliche Mitarbeiter einzustellen – das sind mehr als in jeder bisherigen Befragung seit 2007. Gleichzeitig wollen nur
8 Prozent der Unternehmen Stellen streichen, das sind so wenig wie zuletzt zu Jahresbeginn 2012.
Angaben in Prozent
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
24
19 18
9 6 3 6 9
14 12 9 13 16
11 11 8
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65 67
67
67 71
71 69
68 70
63
61 58
57 56
56
15 16 15
24 27 26 23 22 18 18
28 26 26
32 33 36
Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18
Steigen Gleich bleiben Sinken
19. Seite 19
Auch Arbeitsmarktdynamik auf Rekordniveau
„Wie wird sich die Zahl der Mitarbeiter Ihres Unternehmens in Deutschland in den kommenden sechs
Monaten voraussichtlich entwickeln?“Saldo aus „steigen“ und „sinken “ in %-Punkten
Die Beschäftigungsdynamik im Mittelstand soll 2018 erneut zulegen – zum dritten Mal in Folge und auf den höchsten
Wert seit 2009.
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
-9
-3 -3
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23
17
13
4
6
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Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jan 16 Jan 17 Jan 18
Angaben in Prozentpunkten
23. Seite 23
Geschäftsklima im Bundesländervergleich
Das Geschäftsklima ist ein Mittelwert, der sich aus den Salden der Geschäftslage und der (Geschäfts-
und Umsatz-) Erwartungen bildet; zu Definition und Berechnung siehe Seite 29 der Präsentation
49,1
58,7
40,3
48,4
43,8
47,2
47,0
49,5
56,5
48,5
46,0
50,6
50,1
52,5
46,2
47,6
49,4
54,3
43,5
46,6
49,7
51,8
53,8
53,9
54,0
54,1
54,2
54,3
54,8
55,3
55,7
56,0
59,6
62,5
Deutschland
Bremen
Saarland
Rheinland-Pfalz
Sachsen-Anhalt
Sachsen
Schleswig-Holstein
Niedersachsen
Mecklenburg-Vorpommern
Nordrhein-Westfalen
Thüringen
Bayern
Baden-Württemberg
Brandenburg
Hessen
Berlin
Hamburg
2018
2017
Angaben in Werten auf einer Skala von -100 bis +100
Mittelstandsbarometer – Januar 2018
29. Seite 29
Geschäftsklima: Definition und Berechnung
Grundlage der Ermittlung des EY-Mittelstands-Geschäftsklimas sind so genannte Salden. Hier wird vom Anteil
der Unternehmen, die positiv geantwortet haben (zum Beispiel: die aktuelle Geschäftslage wird als gut oder eher gut
bewertet), der Anteil derjenigen abgezogen, die negativ geantwortet haben (zum Beispiel: die aktuelle Geschäftslage
wird als schlecht oder eher schlecht bewertet).
Das EY-Mittelstands-Geschäftsklima berechnet sich als (geometrischer) Mittelwert aus den beiden Salden zur
aktuellen Geschäftslage und den Erwartungen, wobei der Saldo zu den Erwartungen das (arithmetische) Mittel
der Saldowerte zur erwarteten Geschäftsentwicklung und zur erwarteten Umsatzentwicklung ist.
Um die Entwicklung des Geschäftsklimas möglichst genau abbilden zu können, wird bei der Berechnung der Salden
ein Gewichtungsfaktor angewendet: Die Antworten „gut“ und „schlecht“ (Geschäftslage) und „deutlich verbessern“
und „deutlich verschlechtern“ (Geschäfts- und Umsatzentwicklung) werden jeweils mit dem Faktor c=1,5 multipliziert.
Folgendes Beispiel soll die Berechnung des EY-Mittelstands-Geschäftsklimas verdeutlichen:
Von den befragten Mittelständlern schätzen 56% ihre Geschäftslage als gut ein, 32% als eher gut,10% als eher schlecht
und 2 % als schlecht. Die gewichteten Prozentwerte werden nun saldiert: (56×1,5 + 32) – (10 + 2×1,5). Das Ergebnis
(hier: 103) ist die Einschätzung der aktuellen Geschäftslage. Analog wird der Saldowert der Erwartungen (als
arithmetisches Mittel der beiden Einzelsaldowerte) berechnet.
Das EY-Mittelstands-Geschäftsklima weist einen theoretischen Wertebereich von -100 bis +100 auf, wobei z.B. +100
bedeutet, dass alle Befragten ihre aktuelle Geschäftslage als gut bewerten und gleichzeitig erwarten, dass sich
Geschäftslage und Umsätze deutlich verbessern werden. In der Praxis schwankte das EY-Mittelstands-Geschäftsklima
in Deutschland seit 2008 zwischen Werten von 15 (Januar 2009) und 52 (Januar 2011).
𝐺𝑒𝑠𝑐ℎä𝑓𝑡𝑠𝑘𝑙𝑖𝑚𝑎 =
1
c
𝐿𝑎𝑔𝑒 + 200
1
c
𝐸𝑟𝑤𝑎𝑟𝑡𝑢𝑛𝑔𝑒𝑛 + 200 - 200
Mittelstandsbarometer – Januar 2018