O documento apresenta previsões para o mercado mobile e internet na América Latina em 2020, destacando que: (1) a América Latina terá mais usuários de smartphones do que os Estados Unidos, mais usuários de redes sociais como o Facebook e mais titulares de contas bancárias; (2) o comércio eletrônico na região crescerá significativamente, diminuindo a diferença em relação a mercados desenvolvidos; (3) o Brasil será o maior mercado, respondendo por cerca de metade das vendas online na Am

1. LATAM 2020
Latam 2020 - Revelando o
potencial do mercado mobile e
da internet na América Latina
A PREVISÃO PARA 2020 E POR QUE AGORA É A
HORA DE INVESTIR

2. Esta apresentação foi preparada para compartilhar a nossa investigação e experiência na
América Latina. Comentários, perguntas e sugestões são sempre bem-vindos
RodrigoTeijeiro
Fundador & CEO
rodrigo@recargapay.com
Gustavo Victorica
Co-fundador & COO
gustavo@recargapay.com
Mayra Mange
Analista Júnior de Operações & Finanças
mayra.mange@recargapay.com
Mais informações em http://recargapay.com/about
Plataforma líder para recargas mobile de celular no Brasil e na
América Latina, atendendendo a mais de 1 milhão de usuários

3. A ÍNDIA ESTÁ NO CENTRO DAS ATENÇÕES
E ISTO É MERECIDO
Fonte: The Economist: February 2015 | Time: May 2015
Complete list of Unicorns https://www.cbinsights.com/research-unicorn-companies
Flipkart
Mu Sigma
Olacabs
PayTM
Quikr
Snapdeal
Zomato Media
$15
$1.5
$2.4
$2
$1
$2.5
$1
Accel Partners, DST
Sequoia, General Atlantic
Accel Partners, Matrix Partners, Sequoia
Intel Capital, Alibaba Group
Tiger Global
Intel Capital
Sequoia
A 3ª após EUA e China em número de Unicorns
Empresa Valor ($B) Investidores Notáveis

4. SE A ÍNDIA CHAMA ATENÇÃO, A AMÉRICA LATINA
É AINDA MAIS ATRAENTE
EM 2020 O PIB DA LATAM > 1.8 x PIB ÍNDIA
Fonte: IMF
PIB América Latina=$6,694 M PBI Índia=$3,640 M
2015 2016 2017 2018 2019 2020
3,640
3,312
3,013
2,756
2,511
2,308
6,694
6,336
5,989
5,647
5,3645,167
América Latina
Índia
PIB em bilhões de dólares
vs

5. EM 2020…
AMÉRICA LATINA TERÁ MAIS PROPRIETÁRIOS DE CARTÕES DE CRÉDITO DO
QUE A ÍNDIA
Fonte: Global Findex | Estimativas Próprias
http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#
Proprietários de Cartões de
Crédito na América Latina
Proprietários de Cartões
de Crédito na Índia216.5M
232.4M

6. Fonte: eMarketer | Estimativas Próprias
www.emarketer.com/Article/B2C-Ecommerce-Climbs-Worldwide-Emerging-Markets-Drive-Sales-Higher/1010004
EM 2020…
Compradores on-line
na América Latina
173.4M
Compradores on-line Índia
158.1M
AMÉRICA LATINA TERÁ 1,1 VEZ MAIS COMPRADORES ON-LINE DO QUE A
ÍNDIA

7. Fonte: Frost & Sullivan | Estimativas Próprias
http://es.slideshare.net/FrostandSullivan/mobile-payment-services-in-brazil - http://www.frost.com/sublib/display-market-insight.do?id=291014067
EM 2020…
Assinantes de Pagamentos
móveis: América Latina189.5M
AMÉRICA LATINA TERÁ 1,4 VEZES MAIS USUÁRIOS DE PAGAMENTOS
MÓVEIS DO QUE A ÍNDIA
133.1MAssinantes de
Pagamentos
móveis:
Índia

8. Fonte: WeAreSocial | eMarketer | Ericson
http://www.slideshare.net/wearesocialsg - http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774
http://www.ericsson.com/res/docs/2014/ericsson-mobility-report-june-2014.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Internet-Hit-3-Billion-Users-2015/1011602
COMO SERÁ EM 2020?
AMÉRICA LATINA ESTÁ DIMINUINDO A BRECHA EM RELAÇÃO ÀS
ECONOMIAS AVANÇADAS
Usuários de Internet
Usuários de Internet Móvel
Comércio Eletrônico
mCommerce Varejista
Proporção de mCommerce
Conta em uma instituição
financeira
331.7 M
231 M
$89.7 B
-
-
51.1%
414.3 M
395.4 M
$366.9 B
-
-
74.7%
113.7 M
84.9 M
$ 35 B
$ 2.5 B
9.7%
68.1%
143.6 M
119.8 M
$ 179.8 B
$ 30.2 B
36.8%
83%
259.3 M
185.7 M
$492.1 B
$76.4 B
22%
93.6%
289.9 M
234.9 M
$ 811.7 B
$ 157.9 B
29%
96.6%
286 M
223.5 M
$ 382.7 B
-
-
94.8%
312.4 M
297.1 M
$ 567.8 B
-
-
97.8%
2015 2020 2015 2020 2015 2020 2015 2020
UE
1
2
3
4
5
6
AMÉRICA LATINA BRASIL EUA

9. Fonte: US Census Bureau | eMarketer | Estimativas Próprias
http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Colombia-Joins-Top-Three-Smartphone-Markets-Latin-America/1011750
EM 2020…
Usuários de
Smartphones
América Latina
385M População EUA
323M
AMÉRICA LATINA TERÁ MAIS USUÁRIOS DE SMARTPHONES DO QUE OS
ESTADOS UNIDOS NÚMERO DE HABITANTES

10. Fonte: US Census Bureau | eMarketer | Estimativas Próprias
http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://www.emarketer.com/Article/Nine-10-Latin-American-Social-Networkers-Use-Facebook/1010404
EM 2020…
Usuários de
Facebook
América Latina
343M
AMÉRICA LATINA TERÁ MAIS USUÁRIOS DE FACEBOOK DO QUE OS ESTADOS
UNIDOS EM NÚMERO DE HABITANTES
População EUA
323M

11. População EUA
323M
Fonte: US Census Bureau | eMarketer | Estimativas Próprias
http://www.census.gov/prod/1/pop/p25-1130/p251130.pdf - http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#
EM 2020…
Titulares de contas bancárias
na América Latina
395M
TITULARES DE CONTAS BANCÁRIAS NA AMÉRICA LATINA SÃO 1,2 VEZES
O NÚMERO DE HABITANTES DOS ESTADOS UNIDOS

12. Fonte: Internet World Stats
http://www.internetworldstats.com/stats.htm - http://www.internetworldstats.com/pr/edi061.htm
POPULAÇÃO ON-LINE 2020
51% DO MUNDO ESTARÁ CONECTADO; 63% NA AMÉRICA LATINA
Africa Ásia Europa Oriental Oriente Médio América do Norte LATAM Oceânia
32
414
327
173
627
1,878
459
27
332310
113
582
1,386
321
2015
2020
A POPULAÇÃO
CONECTADA DA
AMÉRICA LATINA
CRESCERÁ 25%
NOS PRÓXIMOS 5
ANOS
MUNDO
3.07 B → 3.91 B
(em milhões)

13. Fonte: eMarketer | Estimativas Próprias
http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Internet-Audience-Nears-310-Million/1011667
POPULAÇÃO ON-LINE NA AMÉRICA
LATINA EM 202064% DOS USUÁRIOS DE INTERNET ESTÃO NO BRASIL, MÉXICO E ARGENTINA
LATAM 414 M
63% penetração
BRASIL 144 M
68% penetração
MÉXICO 89 M
68% penetração
ARGENTINA
33 M
76% penetração
COLOMBIA
34 M
65% penetração PERÚ 22 M
65% penetração CHILE 14 M
75% penetração
OUTRO 78 M
46% penetração

14. Fonte: eMarketer | WorldBank
BRASIL VS AMÉRICA LATINA
O POTENCIAL DA AMÉRICA LATINA É ENORME, MAS O E-COMMERCE ESTÁ
CONCENTRADO NO BRASIL
América Latina 414.3 M
Brasil 143.6 M
Usuários de Internet
65%
35%
América Latina 232.4 M
Brasil 99.9 M
Titulares de Cartões de Crédito
57%
43%
América Latina 442 M
Brasil 156 M
Usuários de Celulares
65%
35%
América Latina $367 B
Brasil $179 B
Comércio Eletrônico
49%
51%
América Latina 662 M
Brasil 211 M
População
68%
32%
América Latina $6,694 B
Brasil $2,354 B
PIB
65%
35%

15. Fonte: eMarketer
http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073
B2C ECOMMERCE NA AMÉRICA LATINA
O BRASIL É O MAIOR E MAIS AVANÇADO MERCADO NA REGIÃO
Não é apenas o tamanho …
É uma questão de desenvolvimento:
Infraestrutura
Adoção de Tecnologia
Fornecimento de bens e serviços
Padrões de compra e cultura
Penetração de bancos e de cartões
de crédito
N
N
N
N
N
Em janeiro de 2015, as compras por meio de celulares representaram 10% do e-
commerce no Brasil
20.0
39%
8.7
17%
4.6
9%
17.9
51.3
23.4
37%
11.4
18%
5.5
9%
22.3
62.6
35.0
39%
16.1
18%
9.9
11%
28.7
89.7
49.9
42%
22.6
19%
13.1
11%
33.3
118.9
67.8
43%
33.1
21%
17.3
11%
39.4
157.6
91.9
44%
43.9
21%
25.1
12%
48.0
208.9
130.1
47%
58.1
21%
30.4
11%
58.1
276.8
179.8
49%
73.4
20%
40.4
11%
73.4
366.9
Brasil
México
Argentina
Outro
América Latina
Participação
Participação
Participação
2013 2014 2015 2016* 2020*em Bilhões de USD
2017* 2018* 2019*

16. Fonte: eMarketer
http://www.slideshare.net/Engelnator/e-marketer-mexico-online-2009-presentation slide 10 - http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073
http://www.emarketer.com/Article/Global-B2C-Ecommerce-Sales-Hit-15-Trillion-This-Year-Driven-by-Growth-Emerging-Markets/1010575
O E-COMMERCE NA AMÉRICA LATINA
ESTÁ DIMINUINDO A BRECHA
EM 5 ANOS, ECOMMERCE NA AMÉRICA LATINA SERÁ O DA EUROPA HOJE
O e-commerce B2C vai crescer mais de 16 vezes no período entre 2010 e 2020
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* 2018* 2019* 2020*
Vendas de comércio
eletrônico na América
Latina
2015
Europa
Ocidental
Hoje
$ 22.2
Bilhões
$ 29.7
Bilhões
$ 36.8
Bilhões
$ 51.3
Bilhões
$ 62.6
Bilhões
$ 89.7
Bilhões
$ 118.9
Bilhões
$ 157.6
Bilhões
$ 208.9
Bilhões
$ 276.8
Bilhões
$ 366.9
Bilhões
$ 382.7
Bilhões
x 16.5

17. Fonte: eMarketer
http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774 - http://www.emarketer.com/Article/Ad-Spending-Western-Europe-Continues-Rebound/1011239
http://www.emarketer.com/Article/Latin-America-Lags-Far-Behind-Social-Ad-Spend-per-User/1011237 - http://www.emarketer.com/Article/Digital-Ad-Spending-Worldwide-Hit-3613753-Billion-2014/1010736
PUBLICIDADE DIGITAL NA AMÉRICA LATINA
A AMÉRICA LATINA SUPERA EM 1,5 VEZES A MÉDIA MUNDIAL E A
PARTICIPAÇÃO DOS DISPOSITIVOS MÓVEIS CRESCE ACELERADAMENTE
47.4%
23.4%
14.3%
16.5%
10.4%
15.0%
38.5%
28.7%
18.3%
17.1%
11.3%
16.9%
30.0%
18.4%
15.3%
15.1%
11.9%
14.7%
26.5%
18.3%
11.9%
14.0%
8.4%
12.4%
24.0%
15.9%
10.4%
11.2%
6.8%
10.3%
22.0%
14.5%
9.4%
10.7%
5.6%
9.6%
18.9%
13.5%
8.8%
9.8%
5.0%
8.8%
16.2%
12.5%
8.2%
9.1%
4.5%
8.1%
Médio Oriente & África
América Latina
Ásia-Pacífico
América do Norte
Europa
Global
* Estimativas Próprias
2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*%cambio
Crescimento de publicidade digital no mundo (por região)
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*
Publicidade em Dispositivos Móveis Publicidade Total
70
60
50
40
30
20
10
0
Billions
Participação de dispositivos móveis na publicidade

18. Fonte: eMarketer
http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Ecommerce-Remains-Small-with-Few-Digital-Buyers/1010566
http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073 - http://blog.digishopgirl.com/mobile-ad-spend-is-on-the-rise-in-brazil/
POR QUE O BRASIL É LÍDER?
O BRASIL É O MAIOR E MAIS AVANÇADO MERCADO NA REGIÃO
Usuários de Smartphones crescerão 83%
e-Commerce crescerá 5.1 vezes
Compradores digitais crescerão 97%
Gasto em publicidade crescerá 45%
Proprietários de contas bancarias crescerão 27%
107 M
$180 B
71.7 M
$32.6 B
175 M
59 M
$35 B
36.1 M
$22.5 B
138 M
2015 2020

19. BOOM DE STARTUPS EM SÃO PAULO
12º NO RANKING GLOBAL DOS PRINCIPAIS ECOSSISTEMAS DE STARTUPS
Fonte: Compass
The Global Startup Ecosystem Ranking 2015
Vale do Silício
Nova Iorque
Los Angeles
Boston
Tel Aviv
Londres
Chicago
Seattle
Berlim
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Cingapura
Paris
São Paulo
Moscou
Austin
Bangalore
Sidney
Toronto
Vancouver
10
11
12
13
14
15
16
17
18
O ecossistema de São Paulo é o 3º em crescimento

20. Fonte: GlobalFIndex 2014
http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#
A QUANTIDADE DE CARTÕES DE CRÉDITO
EXPLICA MUITA COISA
O NÚMERO DE PROPRIETÁRIOS DE CARTÕES DE CRÉDITO NO BRASIL ESTÁ
CRESCENDO, IMPULSIONANDO O E-COMMERCE
Índia Equador Bolivia Colombia Mundo México Venezuela América Latina Argentina Chile Brasil Uruguai EUA
Penetração de Cartões de Crédito
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Quempossuiumcartãodecréditocomidademínimade15anos

21. Fonte: Kantar WoldPanel
http://www.kantarworldpanel.com/global/smartphone-os-market-share/
ANDROID CONSOLIDOU SUA LIDERANÇA
ANDROID É O SISTEMA OPERACIONAL DOMINANTE NA AMÉRICA LATINA
Android
iOS
Windows
Blackberry
Otro
86.9%
4.6%
5.5%
1.3%
1.7%
América Latina
Android
iOS
Windows
Blackberry
Otro
62.4%
33.2%
3.8%
0.6%
-
EUA
Android
iOS
Windows
Blackberry
Otro
74.0%
24.4%
1.0%
-
0.6%
China
Android
iOS
Windows
Blackberry
Otro
81.5%
14.8%
2.7%
0.4%
0.6%
Índia

22. 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*
36.8%
31.3%
25.1%
18.6%
13.6%
9.7%
4.8%
2.5%
0.8%
0.1%
Fonte: ETC | emarketer | Own estimates
http://etc-digital.org/digital-trends/ecommerce/mobile-commerce/regional-overview/latin-america - http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Banking-Transactions-Rise-Sharply-Latin-America/1011229 /
http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Ranks-No-10-Retail-Ecommerce-Sales-Worldwide/1011804 - http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Trending-Among-Brazils-Buyers/1012288
MCOMMERCE
FORTE EXPANSÃO DO MCOMMERCE COM 31% CAGR
Percentual do mCommerce
sobre o total de transações
realizadas pelo e-commerce
varejista no Brasil

23. 2010 2015* 2020*
31%
16%
2%
4%
6%
27%
Sucursal Bancaria Celular
Fonte: emarketer
http://www.emarketer.com/Article/Mobile-Banking-Transactions-Rise-Sharply-Latin-America/1011229
O QUE É IMPULSIONAR PAGAMENTOS
MÓVEIS?SMARTPHONES IMPULSIONAM FORTE CRESCIMENTO NOS MEIOS DE
PAGAMENTO MÓVEIS, COM 14% DE CAGR
Acesso ao Banco e Canal de Pagamento preferido
Vantagens Ao Utilizar Smartphones
Conforto e Flexibilidade
Melhor controle sobre as despesas
Baixa inclusão financeira combinada a uma
elevada penetração móvel
Menor exposição a roubos
E
E
E
E

24. Fonte: GlobalFIndex 2014 | The Millennial Dirruption Index
http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228# - http://www.millennialdisruptionindex.com/wp-content/uploads/2014/02/MDI_Final.pdf
O BANCO TRADICIONAL ESTÁ PRESTES
A SE TRANSFORMAR
E A TRANSFORMAÇÃO JÁ ESTÁ EM CURSO
Penetração Bancária
Perú
Colom
bia
M
éxico
Bolivia
Uruguai
Ecuador
Argentina
Am
érica
Latina
Índia
Venezuela,RB
M
undo
Chile
Brasil
EE.UU.
O Banco tradicional tem o maior risco de ser
transformado pela geração do milênio
Consumidores não percebem diferenças entre seu
Banco e outros bancos
71% preferem ir ao dentista antes de ouvir o que os
bancos dizem
A Inovação virá de fora da indústria. Em
5 anos...
68% acreditam que a forma pela qual acessamos o nosso
dinheiro será totalmente diferente
70% esperam que forma de pagamento vai ser totalmente
diferente
E
E
E
E
1
2
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
% dos indivíduos com conta bancária (. >15 anos)

25. Fonte: ETC | EuroMonitor
http://www.euromonitor.com/india/country-factfile - http://www.euromonitor.com/china/country-factfile - http://blog.euromonitor.com/2015/01/life-in-latin-america-in-2015.html
2020 PARECE ÓTIMO, MAS A
OPORTUNIDADE É HOJE
CONSUMO PER CAPITA NA AMÉRICA LATINA É DE 6,740 DÓLARES (É
MAIOR 2,25 VEZES NA CHINA E 6,6 VEZES NA ÍNDIA)
América Latina é um mercado de consumo do tamanho da China, mas com um gasto per capita muito maior
$4.2 TRILHÕES
AMÉRICA LATINA
623 Milhões
$4.1 TRILHÕES
CHINA
1,393 Milhões
$1.3 TRILHÕES
ÍNDIA
1,282 Milhões

26. Fonte: ETC | EuroMonitor
http://www.emarketer.com/Article/Internet-Hit-3-Billion-Users-2015/1011602 - http://www.emarketer.com/Article/Emerging-Markets-Drive-Facebook-User-Growth/1009875
http://www.emarketer.com/Article/B2C-Ecommerce-Climbs-Worldwide-Emerging-Markets-Drive-Sales-Higher/1010004 - http://www.slideshare.net/brahms82/ww-mobile-phoneusersemarketer0713
http://www.slideshare.net/wearesocialsg
AMÉRICA LATINA ESTÁ ENTRE OS
MERCADOS MAIS PROMISSORES
ÍNDIA É GRANDE, AMÉRICA LATINA É GIGANTE
$17.45 tr
259.3 M
254.2 M
191.2 M
24%
161.8 M
50.73 B
151.1 M
PIB
Usuários de Internet
Usuários de Celulares
Usuários de Smartphones
Celulares Pré-pagos
Compradores Digitais
Publicidade Digital
Usuários de Facebook
$2.3 tr
252.3 M
581.1 M
123.3 M
95%
65.4 M
0.97 B
195.7 M
$5.2 tr
331.7 M
406.9 M
152.6 M
80%
109.6 M
5.7 B
232 M
EUA ÍNDIA AMÉRICA LATINA

27. Fonte: The economist
https://twitter.com/ianbremmer/status/614169472098766848?utm_source=fb&fb_ref=Default&utm_content=614177040456118273&utm_campaign=RodrigoTeijeiro&utm_medium=fb
EM 2050, A AMÉRICA LATINA
CONTINUARÁ NA PONTA
TOP 10 PIB: BRASIL PERMANECERÁ EM 7º, MÉXICO CHEGARÁ AO 8º LUGAR
EUA (1)
China (2)
Japão (3)
Alemanha (4)
Inglaterra (5)
França (6)
Brasil (7)
Itália(8)
Índia (9)
Rússia (10) 1,861
2,055
2,149
2,346
2,835
2,951
3,865
4,606
10,335
17,419
PIB NOMINAL 2014 - ($B) PIB NOMINAL 2050 - ($B)
China(1)
EUA(2)
Índia(3)
Indonésia(4)
Japão(5)
Alemanha(6)
Brasil(7)
México(8)
Inglaterra(9)
França(10) 9,671
9,812
9,826
10,334
11,334
11,367
15,432
63,842
70,913
105,916
Economia sobe posições
Economia desce posições
Economia mantém a posição

28. Fonte: Worldbank
http://databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=doing-business&Type=TABLE#
SE PENSÁVAMOS QUE FAZER NEGÓCIOS
NA AMÉRICA LATINA ERA DIFÍCIL
NA ÍNDIA É AINDA PIOR
39.6%
46
7%
11.9
111.2%
20.7%
25.3%
Custo para fazer cumprir um contrato(% da alegação)
Procedimentos para fazer cumprir um contrato(número)
Custo para cadastrar uma propriedade(% valor da propriedade)
Procedimentos necessários para iniciar um negócio (número)
Mínimo exigido em capital para iniciar um negócio (% ronda per capita)
Contribuição do imposto sobre o trabalho (%)
Imposto de Renda (%)
30.6%
39.8
6.1%
8.3
3.2%
14.7%
20.7%
ÍNDIA LATAM

29. Fonte: Global Entrepreneurship Monitor
http://www.gemconsortium.org/country-profile/36
A LATAMTÊM REALIDADES DIFERENTES
NO ENTANTO AS PERSPECTIVAS PARA OS EMPREENDEDORES PARECEM
PROMISSORAS EM RELAÇÃO A ÍNDIA
142
6.6%
3.7%
39%
37%
8%
38%
Facilidade para fazer negócios
Atividade empreendedora em fase inicial
Empresas Estabelecidas
Oportunidades Percebidas
Capacidade Percebida
Intenção empreendedora
Medo do fracasso
120
17.2%
17.5%
56%
50%
25%
36%
124
15.9%
9.6%
41%
62%
31%
25%
ÍNDIA BRASIL ARGENTINA
39
19%
4.5%
49%
53%
17%
30%
MÉXICO
41
26.8%
8.8%
67%
65%
50%
28%
CHILE

30. ARGENTINA EXPANDE ALÉM DE SUAS
FRONTEIRAS
EMBORA MENOR DO QUE O BRASIL, A ARGENTINA É COMPETITIVA
GLOBALMENTE
1999
Tiger, Sequoia, Expedia
Privada
USD 1.3 B
On-line Desde
Investidores Notáveis
Tipo
Capitalização de Mercado/
Valor
1999
Hicks Muse Tate and Furst, Ebay Inc
Pública
USD 5.99 B
2003
FTV Capital, Riverwood Capital
Pública
USD 1.17 B

31. BRASIL É ENORME, MAS ATUA
LOCALMENTEAS EMPRESAS BRASILEIRAS ESTÃO CRESCENDO REGIONALMENTE E TÊM
GRANDES OPORTUNIDADES PELA FRENTE
Fonte: eMarketer
http://www.emarketer.com/Article/Brazil-Rules-Latin-American-B2C-Ecommerce-Market/1011073
1
2
3
4
5
6
7
$887
$800
$700
$375
$375
$250
$250
Rocket Internet
Tiger
Grupo Folha
Naspers
Seek
Insight
Kaszek
Valor
(USD Milhões)
Principal InvestidorCompanhia
1
2
3
4
$2,317
$2,112
$706
$375
BOVESPA
BOVESPA
BOVESPA
BOVESPA
Valor
(USD Milhões)
Listada naCompanhia Dafiti
Netshoes
UOL
Buscapé
Catho
Hotel Urbano
Viva Real
B2W
TOTVS
Grupo Linx
Alog
IPO
VC/PE

32. O MOMENTO PARA INVESTIR É AGORA
GRANDES APOSTAS NA AMÉRICA LATINA; MAIS DE 1,2 BILHÕES DE DÓLARES
NOS ÚLTIMOS 18 MESES
Fonte: Internal research, select deals
Complete list: https://goo.gl/eRnpsK
Elo7, EduK
Dafiti, Netshoes
Hotel Urbano, Elo7
Nubank, GetNinjas, Guiabolso, GOintegro, Contabilizei
Movile
GetNinjas, Elo7, Conta Azul, Emprego Ligado, Enjoei, Meus Pedidos
Psafe, BankFacil, Minuto Seguro, Resultados Digitais
Netshoes, Navent, GOintegro
Nubank
Hotel Urbano, Nubank, 99Taxis, GetNinjas, ContaAzul

33. RecargaPay is airtime and bill payments for the mobile generation.
The main problem we are solving is the +20 min that most people in Latin
America spend in lines to pay for airtime or utilities, when they could be
transacting on their mobile in 10 seconds. This happens billions of times a
year. The second problem is that access to smartphones largely exceeds
banked population, which means that many are left out of the convenience of
mobile payments, due to lack of access to digital payments.
RecargaPay is already the leading mobile prepaid top-up platform in Brazil and
Latin America, (with over 1 million mobile customers), and it is now expanding
into utility bill payments and financial services for the unbanked.
We feel that it is time to democratize mobile payments.
More info: http://recargapay.com/about

34. - APÊNDICE -

35. Mundo
América Latina
Economias Avançadas
PERSPECTIVAS MACRO
O BOOM DAS COMMODITIES TERMINOU, MAS A RECUPERAÇÃO AINDA
ESTÁ ACONTECENDO
Fonte: IMF
http://www.google.com/publicdata/explore?ds=k3s92bru78li6_#!ctype=l&strail=false&bcs=d&nselm=h&met_y=ngdp_rpch&scale_y=lin&ind_y=false&rdim=world&idim=country_group:
205:110&idim=world:Earth&ifdim=world&tstart=1403406000000&tend=1592794800000&hl=en_US&dl=en_US&ind=false
2015 2016 2017 2018 2019 2020
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
Crescimento do PIB
3,45%
0,86%
2,36%
3,76%
2,01%
2,42%
3,85%
2,67%
2,18%
3,87%
2,81%
2,08%
3,93%
2,91%
1,96%
3,97%
2,98%
1,95%

36. INVESTIMENTO ESTRANGEIRO DIRETO
A ENTRADA DE IDE NO BRASIL CONTINUA A SER ELEVADA E AINDA CRESCE
Fonte: PWC | CNN | IMF | United Nations | OECD
http://www.pwc.com.br/pt/ceo-survey-brazil/2015/index.jhtml - http://edition.cnn.com/2015/03/15/americas/brazil-protests/ - https://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/update/01/pdf/0115.pdF
http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/webdiaeia2015d1_en.pdf - http://www.oecd.org/eco/outlook/mexico-economic-forecast-summary.htm
Top 10 economias por entradas de IDE
(bilhões de USD)
China Hong Kong EUA Cingapura Brasil Inglaterra Canadá Austrália Países Baixos Luxemburgo
$36
$42
$49
$53
$61$62
$81
$86
$111
$128

37. A POPULAÇÃO CONECTADA DA AMÉRICA
LATINA ESTÁ LONGE DE ESTAR SATURADA
PENETRAÇÃO DE INTERNET
Fonte: eMarketer | WeAreSocial
http://www.emarketer.com/Article/Latin-American-Internet-Audience-Nears-310-Million/1011667 - http://www.slideshare.net/wearesocialsg
56%
43%
88%
26%
69%
81%
45% 38%
36%
19%
33%
51%
América
Central
América
do Sul
África
Oceânia
Ásia
Oriental
Sudeste
Asiático
Ásia
Central
América
do Norte
Sul
Asiático
Europa
OrientalEuropa
Ocidental
Oriente Médio
Média Mundial
42%
Média da América Latina
54.1%
A penetração de internet na
América Latina continua sendo
relativamente baixa. Não obstante,
as conexões existentes alcançarão
a marca de 378,3 milhões de
pessoas em 2018, um acréscimo
de 22% em relação a 2014

38. USUÁRIOS DE INTERNETEM 2020
BRASIL É GRANDE, JOVEM E MUITO ATIVO
Fonte: KPCB
http://www.kpcb.com/internet-trends
1
2
3
4
5
6
7
632 M
259,3 M
252,3 M
114 M
104 M
87 M
83 M
47%
84%
20%
56%
61%
84%
90%
Usuários de
Internet
PenetraçãoRegião
China
EUA
Índia
Brasil
Japão
Rússia
Indonésia
2015
Posição
1
2
3
4
5
6
7
850 M
465 M
290 M
143.6
142.8
107.6
105.5
59%
34%
85%
68%
53%
86%
75%
Usuários de
Internet
PenetraçãoRegião
China
Índia
EUA
Brasil
Indonésia
Japão
Rússia
2020
Posição

39. AUDIÊNCIA MAIS JOVEM
MAIS DE 60% DOS USUÁRIOS BRASILEIROS SÃO MENORES DE 35
ANOS
Fonte: GlobalWebIndex
http://www.globalwebindex.net/blog/internet-users-in-latam-spend-the-most-time-online - http://www.statista.com/statistics/272365/age-distribution-of-internet-users-worldwide/
http://www.statista.com/statistics/319891/age-distribution-of-internet-users-latin-america/ - http://www.statista.com/statistics/254724/age-distribution-of-internet-users-in-brazil/
Mundo
América Latina
Brasil 4.90%
7.20%
12.70%
11.60%
12.90%
13.70%
20.90%
21.50%
20.40%
23.20%
27.00%
26.70%
39.40%
31.40%
26.50%
0-24 25-34 35-44 45-54 + 55

40. OS USUÁRIOS DE INTERNETNA
AMÉRICA LATINA SÃO MUITO ATIVOS
Fonte: GlobalWebIndex | eMarketer
http://www.globalwebindex.net/blog/internet-users-in-latam-spend-the-most-time-online - http://www.emarketer.com/Article/Brazils-Web-Users-Take-Top-Spot-Latin-America-Time-Spent-Online/1011152
Brasil
América Latina
Argentina
Peru
Chile
Venezuela
Colombia
México
0 5 10 15 20 25 30 35
OS USUÁRIOS DO BRASIL PASSAM 37,7% MAIS TEMPO
CONECTADOS EM RELAÇÃO À MÉDIA NA AMÉRICA LATINA
Tempo mensal on-line
OS USUÁRIOS DE INTERNET NA
AMÉRICA LATINA SÃO MUITO ATIVOS
Tempo On-line, por Região
América Latina
América Do Norte
Oriente Médio
Ásia e Pacífico
Europa
420 680% 20%40%60% 0%
On-line PC/Laptop/Tablet Online Móvil

41. ON-LINE NO CELULAR
Fonte: WeAreSocial | eMarketer | Ericson
http://www.slideshare.net/wearesocialsg - http://www.emarketer.com/Article/Feature-Phones-Important-Mobile-Web-Use-Latin-America/1011774
http://www.ericsson.com/res/docs/2014/ericsson-mobility-report-june-2014.pdf
CONEXÕES 3G E 4G EM RELAÇÃO AO TOTAL DE CONEXÕES
57%
31%
85%
16%
84%
85%
53% 21%
34%
8%
48%
53%
África
América
do Norte
Média Mundial
38%
Média da América Latina
57%
Volume e renda de conexões de
dados estão crescendo
fortemente na América Latina.
Impulsionada por uma mudança
no mix de aparelhos, a crescente
adoção de smartphones gerou
maior demanda de banda larga
para os celulares
América
Central
América
do Sul
Sul
Asiático
Europa
Ocidental
Europa
Oriental
Ásia
Central
Ásia
Oriental
Sudeste
Asiático
Oriente Médio
Oceânia

42. MAIS CELULARES QUE PESSOAS
Fonte: eMarketer | WeAreSocial | GSMA | UOL
http://www.emarketer.com/Article/Nearly-400-Million-Latin-America-Used-Mobile-Phones-2014/1011818 - http://www.gsmamobileeconomylatinamerica.com/GSMA_Mobile_Economy_LatinAmerica_2014.pdf
http://tecnologia.uol.com.br/noticias/redacao/2014/11/14/numero-de-linhas-de-celulares-no-brasil-passa-de-278-milhoes.htm#fotoNav=17
NO BRASIL, EXISTEM MAIS CONEXÕES MÓVEIS DO QUE INDIVÍDUOS
2013 2014 2015 2016 2017 2018
434.4426.1416.5406.9395.5
379.5
63.2% 65.2% 66.4% 67.3% 68.2% 68.9%
Usuários de Celulares na América Latina
Em setembro de 2014, havia 702 milhões de
conexões móveis na América Latina (112,3% em
relação à população) + 80% de pré-pagas
No Brasil, há 278 milhões de conexões móveis
(138% em relação à população)
75% pré-pagas
57.0%
62.0%
67.0%
72.0%
77.0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Brasil México Argentina Latam
Penetração de Usuários com Celulares por país