インドのフィンテック状況が気になったので、まとめてみました。 相違等ありましたらご連絡頂けると助かります。 自己責任の範囲で、使用または転用をご判断下さい。 ©️TRYJINS LLC. All Rights Reserved

1. India Fintech Report 2018
TRYJINS LLC.
1/30/2018
Macro Version
Hide Fukuyama

2. ©TRYJINS
1. 市場データ
2. 市場構造
3. 事業構造
4. 業界地図
5. インド主要企業の動向
6. ⽇系企業の動向
7. 政府の取組み
8. 市場の歩き⽅
コンテンツ

3. ©TRYJINS
1.市場データ
Fintech市場投資額 (M$)
0
400
800
1200
1600
2012 2013 2014 2015 2016
388
1580
163
3822
Sources:PWC Fintech Trend Reprot2017
Fintech市場規模 (B$)
0
25
50
75
100
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
100
87
75
63
52
42
33
Sources: statista.com
*Scope:Digital Payment + Alternative Financing + Alternative Lending+Personal Financing

4. ©TRYJINS
1.市場データ
利⽤数（Mn)
0
350
700
1050
1400
People Mobile Internet Smartphone
520
650
1200
1350
2015 2025
Sources:BCG Digital Payment 2016
決済⼿段の変化 (%)
0
25
50
75
100
2015 2025
3713
1
2
21
7
41
78
Cash Card Other Digital
Sources:BCG Digital Payment 2016

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2.市場構造
サービス
レイヤー
情報
レイヤー
インフラ
レイヤー
インフラ
レイヤー
決済 送⾦ 交換 融資 投資 不動産
電⼦
マネー
決済代⾏
海外送⾦
P2P送⾦
仮想通貨
外国通貨
P2P貸付
商流ファ
イナンス
クラウド
ファンディ
ング
ロボアド
バイザー
賃貸/売買
シェア
リング
個⼈資産管理
会計⽀援 経営⽀援 業務⽀援
認証技術 セキュリティ 外部システム連携
Sources:Big Data Tokyo2017 by Money Forward

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3.事業構造 -電⼦決済-
Mobile Wallet
(電⼦決済⼝座)
アンバンク層
バンク層
クレカ層 ⼊⾦ 決済
リワード
⼿数料
商品
⼿数料
デポジット⽅法が豊富
クレジットカード・銀⾏連携は当然、
スタッフに⼿渡しやKioskなどで⼊⾦
ができる
リワードが豊富
各種クーポンや割引、キャッシュバッ
クと利⽤を促すリワードが多い
利⽤シーンが豊富
Cafe Coffee Dayなど⼤⼿チェーン店や
学校の授業料や公共サービスの⽀払い
まで多様なシーンに対応している

7. ©TRYJINS
4.業界地図

8. ©TRYJINS
5.インド主要企業の動向
会社名 カテゴリー 設⽴年 総投資額($) 主要投資家
Paytm Payment
Bank
Payment 2010 2.77B
Ant Finance
Softbank Group
Alibaba
MobiKwik Payment 2009 161M
American Express
Sequoia Capital India
GMO Payment Gateway
Capital Flot Lending 2013 90M
Sequoia Capital India
M&M Finance Services
BankBazzar
Personal
Finance
Management
2008 109M
Amazon
Sequoia Capital India
RazorPay Payment 2013 11M
Mastercard
Y Combinator
PolicyBazzar Insurance 2008 146MM
IDG Venture India
Info Edge

9. ©TRYJINS
6.⽇系企業の動向
会社名 動向 概算投資額($) 主要投資先
ソフトバンク
2012年頃からインド市場にアプロー
チ。近年は、Soft Bank Vision Fundを
形成し、⼤型投資を積極的に実⾏中。
50B
Paytm
Ola
FlipKart
Snapdeal
GMOペイメントゲート
ウェイ
2016年に⼤⼿モバイル決済サービスの
MobiKwikに台湾の半導体会社と共同で
出資。
50M MobiKwik
ドリームインキュベータ
2016年にFintech企業を中⼼に投資。
Blume Ventureと戦略提携を⾏い、ファ
ンドにも投資を⾏う。
⾮公開
Instamojo
99Games
Unocoin Technologies
ドレミング
2017年ベンガルールに研究開発拠点を
設⽴。インド市場開拓に取り組む。
- -

10. ©TRYJINS
7.政府の取組み
アドハー(国⺠ID)
保有者:11億⼈
デジタルインディア
2014年モディ政権のITC政策の⽬⽟である。2014-2018年の５年で
計画を段階的に遂⾏し、１兆1300億ルピー(約2兆円)の総額予算を計上。
JDY(銀⾏⼝座普及)
普及率:60%
⾼額紙幣廃⽌
減少流通額:2兆ルピー
デジタル環境と電⼦⾏政サービスを整備し、
イノベーションが起こる⼟台をつくる
スタートアップインディア
⼿続きの簡素化・財政⽀援・産学連携インキュベーションを軸に、
2016年からアクションプランを実⾏中。
フィンテックバレー
⼈⼝5000万⼈、GDP８位のアーンドラ・プラディッシュ州北部のピシャカバトナムに
フィンテック関連機関の集積地を設⽴。施設・⼈材・市場へのアクセス・資⾦調達・インセン
ティブを政策の柱にエコシステムを構築中である。

11. ©TRYJINS
8.市場の歩き⽅
• インドならでは解決策(インドベーション)を考える
• 巨⼤市場だからこそニッチを攻める
• 現地のパートナー/政府機関を巻き込む
• ユーザー分析から市場の流れを押さえる
⼈⼝や労働⽂化を⽣かした⼈⼒な集⾦ etc.
勝ちパターンを明確にしたリソース投⼊ etc.
フィンテック流域に前のめりな州政府や企業と連携 etc.
ユーザ数が多いユースケースとARPUが多いユースケースの相違 etc.