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Le novità introdotte dal D.L. 83/2015 alla Legge fallimentare

Presentazione del convegno tenuto il 24 luglio 2015 a Roma presso la sala conferenze Unicredit

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Le novità introdotte dal D.L. 83/2015 alla Legge fallimentare

  1. 1. IL  TRASFERIMENTO  DELL’AZIENDA  NELLA  CRISI   D’IMPRESA     INTRODUZIONE  ALLE  NOVITA’  NORMATIVE  DEL  D.L.  83/2015   DOTT.  GIOVANNI  RUBIN     Roma,  24  luglio  2015   1  do1.  Giovanni  Rubin  
  2. 2. 2  do1.  Giovanni  Rubin   NOVITA’  IN  MATERIA  DI  FALLIMENTO   Leit  mo4v  con  riguardo  al  fallimento:  accelerazione  delle  procedure       •  Nuovi  requisiB  per  il  curatore   •  Nuove  tempisBche  e  possibilità  per  il  programma  di  liquidazione   •  (Ultra)aHvità  degli  organi  in  pendenza  di  contenziosi      
  3. 3. 3  do1.  Giovanni  Rubin   NUOVI  REQUISITI  PER  IL  CURATORE   D.L.  83/2015   •  concorso  al  dissesto  nei  5  anni   •  già  commissario  giudiziale  (incompaBbilità)   •  stru1ura  e  risorse  adeguate  con  obbligo  di  moBvazione  in  sentenza   •  rapporB  riepilogaBvi   •  indicazioni  dei  creditori   •  registro  dei  curatori  fallimentari       LEGGE  DI  CONVERSIONE   •  concorso  al  dissesto   •  rapporB  riepilogaBvi   •  indicazioni  dei  creditori   •  registro  dei  curatori  fallimentari   •  impossibilità  di  percepire  acconB  sul  compenso  senza  riparto  parziale  
  4. 4. 4  do1.  Giovanni  Rubin   PROGRAMMA  DI  LIQUIDAZIONE   •  redazione  entro  60  giorni  dall’inventario  ed  entro  180  giorni  dalla  sentenza   dichiaraBva   •  indicazione  del  termine  entro  cui  sarà  terminata  la  liquidazione  dell’aHvo  non   superiore  a  due  anni   •  possibilità  di  avvalersi  di  società  specializzate  nella  liquidazione  dei  beni   •  rateazione  del  prezzo  fino  a  12  mesi  (possibilità  di  entrare  in  possesso  dei  beni   prima  prestando  fideiussione  del  30%  del  prezzo,  decadenza  se  ritardo  di  10   giorni  dal  pagamento  di  una  rata)   •  Revocatoria  facilitata  in  relazione  agli  aH  a  Btolo  gratuito  (art.  64  L.F.)  
  5. 5. 5  do1.  Giovanni  Rubin   (ULTRA)ATTIVITA’  DEGLI  ORGANI  DELLA  PROCEDURA     •  la  pendenza  di  giudizi  non  preclude  la  possibilità  di  effe1uare  il  riparto  finale  e   chiudere  la  procedura   •  i  creditori  non  possono  agire  sulle  somme  incassate  o  accantonate  dopo  la   procedura  (ultraconcorsualità)   •  rinunzie  e  transazioni  semplificate  (autorizzate  solo  dal  G.D.  non  dal  C.d.C.)         LEGGE  DI  CONVERSIONE   Corsia  preferenziale  per  le  cause  in  cui  è  parte  una  procedura  
  6. 6. 6  do1.  Giovanni  Rubin   NOVITA’  IN  MATERIA  DI    CONCORDATO  PREVENTIVO   1.  Soglie  minime  di  soddisfacimento  per  il  concordato   2.  Nuove  regole  temporali   3.  Proposte  concorrenB   4.  Nuovo  ruolo  del  commissario  giudiziale   5.  Nuovo  ruolo  dell’a1estatore   6.  Offerte  concorrenB  per  il  trasferimento  d’azienda   7.  Riformulazione  lessicale  dell’art.  169-­‐bis  L.F.   8.  Nuove  regole  in  materia  di  votazione   9.  FinanziamenB  prededucibili   10. Regolamentazione  della  fase  di  esecuzione  
  7. 7. 7  do1.  Giovanni  Rubin   SOGLIE  MINIME   Ai  fini  dell’accesso  alla  procedura:   •  concordato  liquidatorio:  20%  dei  creditori  chirografari   •  concordato  in  conBnuità:  nessun  limite           Ai  fini  delle  proposte  compeBBve:   •  concordato  liquidatorio:  40%  dei  creditori  chirografari   •  concordato  in  conBnuità:  30%  dei  creditori  chirografari       ATTENZIONE:   •  art.  160  (post  legge  conversione)  la  proposta  di  concordato  “deve  assicurare”   il  “pagamento”   •  Art.  163  (D.L.  83/2015)  la  proposta  “assicura”  il  “pagamento”  
  8. 8. 8  do1.  Giovanni  Rubin   NUOVE  REGOLE  TEMPORALI   •  La  procedura  deve  esaurirsi  entro  9  mesi  dalla  presentazione  del  ricorso   •  Adunanza  dei  creditori  entro  120  gg  dal  decreto  di  ammissione   •  Scri1ure  contabili  in  formato  digitale  o  analogico  entro  7  gg  dal  decreto   •  Relazione  ex  art.  172  L.F.  almeno  45  gg  prima  dell’adunanza   •  Proposte  compeBBve  almeno  30  gg  prima  dell’adunanza   •  Possibilità  di  modifica  delle  proposte  fino  a  15  gg  prima  dell’adunanza   •  Relazione  integraBva  ex  art.  172  L.F.  fino  a  5  gg  prima  dell’adunanza  
  9. 9. 9  do1.  Giovanni  Rubin   PROPOSTE  CONCORRENTI   •  I  creditori  almeno  pari  al  10%  per  somma  sulla  base  della  situazione   patrimoniale  a1estata   •  Nessuna  necessità  di  comparabilità  con  le  altre  proposte   •  Concordato  liquidatorio  e  concordato  in  conBnuità  (rischio  CosBtuzionalità   art.  42)   •  Maggiore  de1aglio  (indicazione  dell’uBlità  specificamente  individuata  ed   economicamente  valutabile  che  il  proponente  si  obbliga  ad  assicurare)   •  A1estazione  limitata       Problema)che:   •  Se  il  debitore  riBra  la  sua  proposta?   •  Se  un  creditore  presenta  una  proposta  che  assicura  il  40%  di  soddisfacimento?   •  Chi  valuta  il  requisito  del  40%  nella  proposta  del  debitore  (merito  della   proposta)?  
  10. 10. 10  do1.  Giovanni  Rubin   COMMISSARIO  GIUDIZIALE   •  Valutazione  di  congruità  sulle  offerte  di  acquisto  e/o  di  affi1o  dell’azienda  e   possibilità  di  indire  una  gara  pubblica  (soppresso  dalla  Legge  di  conversione)   •  Valuta  il  sogge1o  a  cui  fornire  informazioni  ai  fini  delle  proposte  concorrenB  e   ne  cura  la  riservatezza  (art.  165  L.F.)   •  Comunica  al  PM  tuH  i  faH  che  possono  interessare  le  indagini  preliminari   •  Deposita  almeno  45  gg  prima  dell’adunanza  dei  creditori  la  relazione   •  Integra  la  relazione  almeno  10  gg  prima  dell’adunanza  indicando  un  prospe1o   di  comparazione  tra  le  varie  proposte  
  11. 11. 11  do1.  Giovanni  Rubin   COMMISSARIO  GIUDIZIALE  -­‐  SEGUE   •  Deve  comunque  redigere  (senza  limiB  temporali)  relazioni  integraBve  quando   emergano  informazioni  uBli  ai  fini  dell’espressione  del  voto   •  Deve  esporre  nella  relazione  le  uBlità  per  i  creditori  in  merito  ad  azioni   risarcitorie,  azioni  recuperatorie  e  azioni  revocatorie   •  Viene  senBto  in  caso  di  nuova  finanza  non  a1estata   •  Vigila  sull’esecuzione  del  concordato  e,  su  segnalazione  sua  o  dei  creditori,   può  essere  incaricato  di  compiere  degli  aH  in  esecuzione  al  piano   •  Nuovo  a1estatore  per  i  concorrenB?  
  12. 12. 12  do1.  Giovanni  Rubin   ATTESTATORE   •  se   la   proposta   (salvo   concordato   in   conBnuità)   deve   “assicurare”   un   pagamento  minimo  pena  l’inammissibilità,  l’esame  della  faHbilità  giuridica  è   problemaBco   •  l’inammissibilità   può   comportare   una   responsabilità   per   l’a1estatore,   il   cui   danno  può  essere  parametrato  alla  differenza  dei  c.d.  “neH  patrimoniali”  tra   la   data   di   presentazione   del   piano   e   la   data   del   decreto   di   chiusura   della   procedura  di  concordato   •  per  le  proposte  concorrenB  la  relazione  di  a1estazione  può  essere  limitata  alla   faHbilità  degli  aspeH  non  vagliaB  dal  commissario  giudiziale   •  il  commissario  diventa  a1estatore?  Anche  della  veridicità?  Ruolo  dei  principi   di  a1estazione?   •  L’a1estazione  di  primo  livello  rimane  valida  anche  se  la  proposta  del  debitore   è  riBrata?  
  13. 13. 13  do1.  Giovanni  Rubin   VOTAZIONE  DEL  CONCORDATO   •  è  soppressa  la  regola  del  “silenzio/assenso”  (art.  178  L.F.)   •  in  caso  di  proposte  concorrenB,  sono  tu1e  poste  al  voto  sulla  base  dell’ordine   cronologico  di  presentazione   •  è  approvata  la  proposta  che  oHene  la  “maggioranza  più  elevata  dei  credi4   ammessi  al  voto”  (norma  pensata  in  vigenza  del  silenzio/assenso  e  mantenuta   in   sede   di   conversione;   tuH   votano   su   tu1o   con   quorum   potenzialmente   diversi?)   •  i  voB  espressi  tra  i  45  ed  i  30  gg  prima  dell’adunanza  (dopo  la  relazione  del   commissario,  ma  prima  di  aver  vagliato  eventuali  proposte  alternaBve)  sono   validi?   •  Nel  caso  in  cui  nessuna  delle  proposte  raggiunga  la  maggioranza  dei  voB,  il   G.D.  rime1e  al  voto  la  sola  proposta  che  ha  raggiunto  la  maggioranza  relaBva   •  Nel   caso   di   parità   di   voB   prevale   la   proposta   del   debitore   o   la   proposta   cronologicamente  depositata  per  prima  
  14. 14. 14  do1.  Giovanni  Rubin   REGOLAMENTAZIONE  DELL’ESECUZIONE   •  il  debitore  è  tenuto  a  compiere  ogni  a1o  necessario  a  dare  esecuzione  alla   proposta  presentata  da  uno  o  più  creditori   •  segnalazioni  da  parte  dei  creditori  e  potere  suppleBvo  del  commissario   giudiziale   •  in  caso  di  inerzia  o  ritardo  il  Tribunale  può  revocare  l’organo  amministraBvo  e   nominare  un  amministratore  giudiziale  (di  norma  il  liquidatore  giudiziale,  se   nominato)   •  possibilità  di  convocare  l’assemblea  per  la  delibera  dell’aumento  del  capitale   sociale  e  di  votare  per  lo  stesso   •  azioni  di  responsabilità?  
  15. 15. 15  do1.  Giovanni  Rubin   RIFORMULAZIONE  LESSICALE  DELL’ART.  169-­‐BIS  L.F.   •  viene  di  fa1o  ripresa  la  norma  dell’art.  72  L.F.  relaBva  al  fallimento   •  modificata  la  rubrica  (“contraH  pendenB”)  e  precisato  che  la  norma  riguarda   “contraD  ancora  inesegui4  o  non  compiutamente  esegui4”   •  disciplinato  lo  scioglimento  da  contraH  di  leasing  con  l’obbligo  di  resBtuzione   del   bene   al   lessor   ed   il   diri1o   per   la   procedura   ad   o1enere   il   surplus   dalla   vendita  “a  valori  di  mercato”   •  confermata  la  prededuzione  di  prestazioni  maturate  in  corso  di  procedura   •  confermata  la  natura  concorsuale  dell’indennizzo  in  caso  di  scioglimento      
  16. 16. 16  do1.  Giovanni  Rubin   OFFERTE  COMPETITIVE.   •  D.L.   83/2015:   cessione   d’azienda   ad   un   sogge1o   individuato   a   fronte   di   corrispeHvo  in  denaro;  ruolo  centrale  del  commissario  giudiziale   •  CONVERSIONE:   non   solo   corrispeHvo   in   denaro   ma   “tuD   i   casi   a   4tolo   oneroso”;   procedimento   compeBBvo   sempre   necessario,   anche   in   caso   di   so1oscrizione  di  preliminare;  ruolo  rido1o  del  commissario  giudiziale   •  il  Tribunale  deve  assicurare  la  comparabilità  tra  le  proposte   •  uBlizzo  del  portale  delle  vendite  giudiziali  di  cui  all’art.  490  c.p.c.   •  offerte  segrete  e  rese  pubbliche  solo  in  sede  di  udienza,  a  cui  segue  una  gara   •  il   primo   offerente   è   liberato   ed   ha   diri1o   alla   resBtuzione   del   deposito   cauzionale   e   ad   un   rimborso   spese   nel   limite   del   3%   del   prezzo   di   aggiudicazione   •  applicazione  in  fase  di  pre-­‐concordato   •  applicazione  all’affi1o  d’azienda,  alla  cessione  d’azienda,  a  specifici  beni  
  17. 17. 17  do1.  Giovanni  Rubin   ACCORDO  DI  RISTRUTTURAZIONE  CON  INTERMEDIARI  FINANZIARI.   •  debiB   verso   isBtuB   di   credito   non   inferiori   al   50%   dell’indebitamento   complessivo   •  può  esplicare  effeH  anche  nei  confronB  dei  creditori  finanziari  non  aderenB   (deroga  agli  ar1.  1372  e  1411  c.c.),  ma  appartenenB  alla  medesima  categoria   •  suddivisione   in   classi   “finanziarie”   (nel   testo   della   norma   “categorie”)   per   posizione  giuridica  ed  interessi  economici  omogenei   •  requisito  1:  tuH  i  creditori  della  categoria  devono  essere  avverBB  dell’inizio   delle  tra1aBve,  tuH  i  creditori  devono  aver  potuto  partecipare  alle  tra1aBve,   le  tra1aBve  si  sono  svolte  in  buona  fede   •  requisito  2:  i  crediB  degli  isBtuB  aderenB  (per  somma)  rappresenBno  il  75%   dei  crediB  della  categoria   •  conversione   in   legge:   i   creditori   finanziari   forzatamente   aderenB   non   sono   consideraB  ai  fini  del  raggiungimento  della  maggioranza  (60%)  ex  art.  182-­‐bis   L.F.  
  18. 18. 18  do1.  Giovanni  Rubin   ACCORDO  DI  RISTRUTTURAZIONE  CON  INTERMEDIARI  FINANZIARI.   •  le   banche   minori   post   conversione   subiscono   gli   effeH,   ma   non   saranno   consenzienB  (rischio  incosBtuzionalità  nella  formulazione  del  D.L.  83/2015)   •  “non   si   4ene   conto   delle   ipoteche   giudiziali   iscriFe   dalle   banche   o   dagli   intermediari   finanziari   nei   novanta   giorni   che   precedono   la   data   di   pubblicazione  del  ricorso  al  Registro  delle  imprese”   •  Il  Tribunale  omologa  se:  le  tra1aBve  si  sono  svolte  in  buona  fede,  le  banche   hanno  ricevuto  informazioni  aggiornate  ed  erano  in  condizione  di  partecipare   alle  tra1aBve,  i  creditori  non  aderenB  possono  essere  soddisfa1e  in  misura   migliore  alle  alternaBve  praBcabili   •  Il  Tribunale  può  servirsi  di  un  ausiliario  
  19. 19. 19  do1.  Giovanni  Rubin   CONVENZIONE  DI  MORATORIA.   •  Strumento  extra  processuale,  si  prevede  l’intervento  del  Tribunale  solo  in  fase   di  opposizione  (non  si  necessita  dell’omologazione)   •  Accordo  (natura  contra1uale)  di  moratoria  con  il  75%  dei  creditori  finanziari   comporta  l’estensione  degli  effeH  anche  ai  non  aderenB   •  I  non  aderenB  devono  essere  staB  informaB  dell’avvio  delle  tra1aBve,  devono   aver  potuto  partecipare  in  condizioni  di  buona  fede     •  A1estazione   da   parte   di   un   professionista   dell’omogeneità   della   posizione   giuridica  e  degli  interessi  economici  fra  i  creditori  interessaB  dalla  moratoria   •  Soddisfacimento  non  inferiore  alle  alternaBve  concretamente  praBcabili  
  20. 20. 20  do1.  Giovanni  Rubin   VI  RINGRAZIO  DELL’ATTENZIONE   do1.  Giovanni  Rubin     viale  Trieste  n.  18/d  –  30029  San  SBno  di  Livenza  (VE)     tel.  0421310521   fax  0421310400   e-­‐mail      grubin@ungdc.it   twi1er    gio_rubin  

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