Analisis financiero y conclusiones del proyecto de una panaderia de juan herrera
1. UNIVERSIDAD FERMIN TORO
CABUDARE – ESTADO LARA
MATERIA: DESARROLLO DE NEGOCIOS
ANALISIS FINANCIERO Y CONCLUSIONES DE
UNA PANADERIA
AUTOR:
JUAN HERRERA TORAL
C.I: 20.015.552
PROFESOR:
MANUEL CASTILLO
CABUDARE, JUNIO 2015
2. ESTUDIO FINANCIERO Y EVALUACION ECONOMICA
1. Capacidad
La capacidad instalada se refiere al volumen máximo para producir
panes, y así satisfacer la demanda del producto, donde se trabajará 8 horas
diarias, de lunes a sábado.
Por lo tanto, la capacidad fue calculada de la siguiente manera:
En cuanto a la producción de panes: 8 Horas
= 8 X 30 = 240 Mensuales
= 240 X12 Meses= 2880 anuales
Por lo tanto la capacidad utilizada será del 60% de la capacidad
instalada, la cual será para el primer año de 1.728 panes aumentando en un
10% anual hasta alcanzar al quinto año los 2.880 panes lo cual es el 100%
de la capacidad instalada.
Año Capacidad Instalada
Capacidad
Utilizada
Capacidad Utilizada
(%)
1 2.880 1.728 60%
2 2.016 70%
3 2.304 80%
4 2.592 90%
5 2.880 100%
3. 1.1Inversión
•Inversión en Activo Fijo
1. Inversión en Terreno
Rubro
Unidad
de
medida
Cantidad
Precio
Unitario Bs.
Inversión
total Bs.
Instalación unidades 1 800.000 800.000,00
Inversión total en Terreno 800.000,00
2. Inversión en Mobiliario y Equipos
Rubro
Unidad
de
medida
Cantida
d
Precio
Unitario Bs.
Inversión
total Bs.
Escritorios pieza 4 3200 12.800,00
Sillas secretariales pieza 4 1.200,00 4.800,00
Amasadora pieza 2 1.400,00 2.800,00
Sobadora pieza 4 700 2.800,00
Mesa de Trabajo pieza 1 1.500,00 1.500,00
Mesones de Trabajo pieza 4 5.600,00 22.400,00
Enfriador pieza 1 699 699,00
Plancha
Sándwichera pieza
1 6.000,00 6.000,00
Cortadora pieza 6 3.500,00 21.000,00
Horno Microondas pieza 3 8.700,00 26.100,00
Balanza Electrónica pieza 4 325 1.300,00
Horno Pieza 1 2.500,00 2.500,00
Rebanadora pieza 1 1.700,00 1.700,00
Nevera (4 puertas) pieza 1 2.300,00 2.300,00
INVERSION EN MOBILIARIOS Y EQUIPOS 108.699,00
TOTAL ACTIVO FIJO 908.699,00
4. •Inversión en Activos Intangibles
Rubro
Unidad de
medida
Cantida
d
Precio
Unitario
Bs.
Inversión
total Bs.
Estudio y Proyecto de Horas 4 500 2.000,00
Gasto Legal Horas 3 500 1.500,00
Gasto de
Entrenamiento/
Asistencia Técnica
Horas
20 150 3.000,00
Gasto de Publicidad 1 13.140,00 13.140,00
Gastos Impuestos
Municipales
Horas
10 500 5.000,00
Inversión total en Activo Intangible 24.640,00
•Capital de Trabajo
Viene representado por la diferencia entre el activo circulante y el
pasivo circulante que totaliza el capital adicional con el que hay que contar
para iniciar operaciones antes de la generación de ingresos.
Inversión en Capital de trabajo
Rubro Cantidad
Monto Unitario
Bs.
Inversión total Bs.
Efectivo 5 30.000,00 150.000,00
Inversión total en Capital de trabajo 150.000,00
•Cronograma para el desembolso de la inversión
Concepto 1 2 3
Inversión
total Bs.
Bienes físicos 302.899,67 302.899,67 302.899,67 908.699,00
Intangibles 8.213,33 8.213,33 8.213,33 24.640,00
Capital de
trabajo 50.000,00 50.000,00 50.000,00
150.000,00
Inversión total del proyecto 3.136.144,00
5. 1.2 Fuentes de Financiamiento
Para la puesta en marcha del proyecto, los socios cuentan con capital
propio de 50.000,00 Bs, aportando cada uno: 25.000 Bs.
1. Ingresos y gastos.
El efectivo en banco corresponde al valor de efectivo designado a la
compra de materiales a ser utilizados en la operación de la panadería, y las
cuentas x pagar a la cuota e interés por el préstamo otorgado por la
institución financiera de acuerdo a la tabla de amortización.
Años
Concepto 1 2 3 4 5
Activo Circulante 150.000,00 165.000,00 181.500,00 199.650,00 219.615,00
Banco 550.000,00 605.000,00 665.500,00 732.050,00 805.255,00
Inventario de Materia
Prima 956.000,00 1.051.600,00 1.156.760,00 1.272.436,00 1.399.679,60
Total Activo Circulante 1.656.000,00 1.821.600,00 2.003.760,00 2.204.136,00 2.424.549,60
Pasivo Circulante
Cuentas por Pagar 1.156.000,00 1.271.600,00 1.398.760,00 1.538.636,00 1.692.499,60
Total Pasivo Circulante 1.156.000,00 1.271.600,00 1.398.760,00 1.538.636,00 1.692.499,60
Totales 500.000,00 550.000,00 605.000,00 665.500,00 732.050,00
2. Ingresos de la Panadería
Año Capacidad Precio
Ingresos por
Servicios
1 1.728 800 1.382.400
2 2.016 850 1.713.600
3 2.304 900 2.073.600
4 2.592 950 2.462.400
5 2.880 1.000 2.880.000
3. Costos y gastos del negocio.
6. • Gastos de Mano de Obra
Ocupación Cantidad
Sueldo
Anual
Prest. Soc.
(40%) Total
Encargado 1 60.000 24.000 84.000
Cajera 1 48.000 19.200 67.200
Panaderos 2 72.000 28.800 100.800
Hornero 1 14.400 5.760 20.160
Despachador 1 18.579 7.431 26.010
TOTAL MOD 212.979 85.191 298.170
• Gastos financieros
Para la puesta en marcha de este proyecto, el 95% de la inversión se
financiará con un préstamo bancario a una tasa de interés del 24% anual.
• Gastos Operativos
Descripción Años
1 2 3 4 5
Electricidad 1.320,00 1.452,00 1.597,00 1.756,00 1.932,00
Agua 180,00 198.000,00 217.800,00 239.580,00 263.538,00
Internet 1.863,00 2.050,00 2.255,00 2.480,00 2.728,00
TOTAL 3.363,00 201.502,00 221.652,00 243.816,00 268.198,00
4. Depreciaciones y amortizaciones
DESCRIPCION VALOR
VIDA UTIL
(AÑOS)
DEPREC.
ANUAL
Depreciación Activo Tangibles 908.699 10 90.870
TOTAL 90.870
DESCRIPCION MONTO (Bs) VIDA UTIL (Años) MONTO TOTAL
9. Plan de Inversión
Descripción Monto (Bs.) Monto Total
Activo Fijo: 908.699,00
Terreno 800.000
Mobiliarios y Equipos 108.699
Activos Intangibles: 24.640,00
Estudio y Proyecto 2.000,00
Gasto Legal 1.500,00
Gasto de Entrenamiento/ Asistencia
Técnica 3.000,00
Gasto de Publicidad 13.140,00
Gastos Impuestos Municipales 5.000,00
Capital de Trabajo (1 Mes): 104.794,00
Inventario de Materiales 79.667,00
Gastos Operativos 280,00
Mano de Obra 24.848,00
TOTAL 1.038.133,00
Estado de Ganancias y Pérdidas
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos 1.382.400 1.713.600 2.073.600 2.462.400 2.880.000
Egresos 451.355 1.426.141 1.536.519 1.658.102 1.790.285
Total Gastos en
Operaciones 451.355 1.426.141 1.536.519 1.658.102 1.790.285
Gastos Generales 2569 3698 5896 7896 9875
Gastos Publicidad 9845 11569 14589 18496 21456
Gastos Financiamiento 61104 61104 61104 61104 61104
Gastos Sueldos 298169,928
298169,92
8 298169,93
298169,92
8 298169,928
Inventario de Materiales 79.667 1.051.600 1.156.760 1.272.436 1.399.680
Util. Antes de Imp. 931.045 287.459 537.081 804.298 1.089.715
ISLR (34%) 316.555 97.736 182.608 273.461 370.503
Utilidad Neta 614.490 189.723 354.474 530.837 719.212
+ Depreciación 908.699 908.699 908.699 908.699 908.699
+ Amortización 24.640 24.640 24.640 24.640 24.640
F.N.E. 1.547.829 1.123.062 1.287.813 1.464.176 1.652.551
10. 6. Flujo de caja proyectada.
DESCRIPCION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos 1.382.400 1.713.600 2.073.600 2.462.400 2.880.000
Saldo Inicial 104.794 1.035.840 1.006.743 1.805.362 2.786.327
Total de Ingresos 1.487.194 2.749.440 3.080.343 4.267.762 5.666.327
Total de Egresos 451.355 1.742.696 1.274.981 1.481.436 1.704.472
Gastos en Operaciones 451.355 1.426.141 1.177.245 1.298.828 1.431.011
I.S.L.R (34 %) 0 316.555 97.736 182.608 273.461
Saldo Final de Caja 1.035.840 1.006.743 1.805.362 2.786.327 3.961.855
7. Indicadores de evaluación del proyecto
• Período de recuperación de la inversión
AÑO UTILIDAD NETA
UTILIDAD
ACUMULADA
INVERSION
TOTAL
1 614.490 614.490
2 189.723 804.213
3 354.474 1.158.686 1.038.133
4 530.837 1.689.523
5 719.212 2.408.735
Por lo tanto, la inversión se recuperará en dos (2) años, cinco (5) meses
y catorce (14) días.
11. • Valor presente neto (VPN)
AÑO FLUJO NETO DE EFECTIVO F.N.E ACTUAL INVERSION
1 1.547.829 1.146.540
2 1.123.062 616.221
3 1.287.813 523.421
4 1.464.176 440.817 1.038.133
5 1.652.551 368.541
TOTAL 3.095.540
VPN = 3.095.540-1.038.133: 2.057.406
• Tasa Interna de Retorno (TIR)
AÑO FLUJO NETO DE
EFECTIVO F.N.E ACTUAL
INVERSION
1 1.547.829 1.014.311
2 1.123.062 482.281
3 1.287.813 362.408
4 1.464.176 270.014 1.038.133
5 1.652.551 199.708
T.I.R 2.328.723 134,19%
12. CONCLUSIONES
Por medio del estudio de mercado se pudo detectar las necesidades de
este tipo de proyecto, ya que la panadería constituye una necesidad en la
población de Nueva Segovia del municipio Iribarren.
En el estudio financiero se pudo observar la inversión necesaria para la
puesta en marcha de este proyecto la cual es de Bs.F. 1.038.133,00 así
como todos los costos y gastos necesarios para el desarrollo del mismo y la
estimación de los Ingresos por Ventas.
En cuanto al Estado de Resultado, en él se elaboran y proyectan las
operaciones de la empresa, observando que la Utilidad Neta para el primer
año es de Bs.F. 614.490,00 y el Flujo Neto del Efectivo asciende a Bs.F.
1.652.551,00 para el último año. El Valor Actual Neto arrojó como resultado
Bs. 2.057.406,00 indicando rentabilidad y la Tasa Interna de Retorno dió
como resultado 134,19%, y si se compara con el nivel de inflación y a las
tasas del mercado (activas y pasivas) es mucho más alta, demostrando que
el proyecto genera beneficios y garantiza el retorno de la inversión en dos
años, cinco meses y catorce días.
De ese retorno, se puede invertir en ampliar a la panadería o servirá
como referencia para futuros proyectos.
