Bitcoinについて 2014年3月4日版
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Bitcoinについての解説スライドです。MtGOX破綻に対する分析を追記しました
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- 2. ヤフオク！での取り扱い
- 3. Y!NEWSビジネス
- 6. 稼働中の闇サイトも多数 Silkroad 2.0が再開された 他、類似サイトも多数 Tor Hidden Serviceの Onionドメイン上で開設 Duck Duck Go等で検索索可能
- 13. • • 決済取扱⾼高の⽐比較 1⽇日当たりの取扱⾼高は、Western Union（WU) と同等規模 1⽇日当たりの取引回数は、例例えばWUの10分の1と⽐比較的少なく、 トランザクション当たりの取扱⾼高が⼤大きい $16,518 Visa, Inc. $9,863 9,358 MasterCard Inc. China UnionPay 21,260 $7,562 -‐‑‒ $2,434 1,452 American Express Co. $438 1,184 Discover (PULSE Network) Paypal $397 770 Discover (Discover Network) $299 505 Western Union Company $216 63 Bitcoin $212 7 Xoom Corp $15 3 $0 $5,000 $10,000 Daily Transaction Volume （百万⽶米ドル） $15,000 $20,000 Daily Transaction Quantity（万回） $25,000
- 14. 取引⾼高の推移 (USD)
- 15. 1⽇日あたりの取引件数
- 16. 他の決済⼿手段との⽐比較 Bitcoinの平均取引額 742ドルは⽇日本のクレジットカード決済 (6000円)、 電⼦子マネー (約900円) デビットカード (約45000円) よりもかなり⾼高い Bitcoinは主としてマイクロペイメントに使われている訳ではない ⽇日本銀⾏行行 決済システムレポート 2012-‐‑‒2013
- 18. 貨幣供給量量 (M1) の推移 最低取引単位は0.01μBTC = 1 satoshi = 約1厘 (2013年年12⽉月のレート約1BTC=10万円で試算した場合) 約1,200万BTC発⾏行行され約2,100万BTCまで発⾏行行可 2140年年中に総流流通コインは頭打ちとなる予定
- 19. どこで使われているのか
- 21. Bitcoin ATMの登場
- 24. どこで使われているのか
- 31. Bitcoinのエコシステム Mining H/W 製造・販売 Miner Media 計算・⽣生成 Bitcoin P2P Network Payment wallet 取引 決済⼿手段の提供 exchange 現⾦金金との交換 銀⾏行行⼝口座 現⾦金金経済
- 35. CPU消費量による正統性証明 2⽉月10⽇日のDoS攻撃 (概要) ! 支払人が「すごい計算能力」を持っている場合 • 偽造ブロックを後から承認するためには、⼤大量量のPoWを 受取人が、前回と同じ公開鍵を使った場合 解くためNW全体を超える⼤大量量の計算能⼒力力が必要となる 支払人が「自分に送金」のような偽の取引を作成し • Transaction Malleability問題 支払い直後にブロックのチェーンを伸ばす計算ができる – 悪意あるノードが意図して⼤大量量の多重払いを撒き散らした場合、 不不正なトランザクションの無効化で⼤大量量の⼿手戻りが⽣生じるため、 ! 「ネット全体」VS 「すごい計算能力」の競争 約定に時間がかかる。従って偽造は困難でも取引の邪魔は可能
- 37. 2⽉月7⽇日の価格・取引⾼高
- 38. MtGOX破綻理理由の仮説 • 取引展性を利利⽤用した不不正引き出し – 2⽉月に⼊入ってのMtGOXでの取引は約8.7万BTC • 不不正に引き出されたとされるのは85万BTC – コインを詐取した者の⾝身元は容易易に特定可能 – 遅くとも昨秋から継続的にBitcoinが流流出していた? – 攻撃者による偽計業務妨害・電磁的記録不不正作出及び供⽤用 • 不不正侵⼊入によるワレットの秘密鍵詐取 – 詐取されたコインのBlockchainによる追跡は容易易 – 攻撃者による不不正アクセス • 裁定取引・売り浴びせによる資⾦金金ショート – – – – 2⽉月7⽇日まで他取引所と百数⼗十ドルの価格差 取引所といっても証券管理理・清算機関を兼務 ⼤大規模な裁定取引があった2⽉月7⽇日に引出停⽌止 取引所による業務上横領領・詐欺などにあたる可能性
- 39. 原因解明のポイント • 不不正アクセスについての分析 – 不不正な出⾦金金による具体的な被害の有無 • 業務実態の把握 – オークションか、マーケットメークか – 顧客資産は分別管理理されていたか • 現⾦金金⼝口座に対する調査 – ⼊入⾦金金元・科⽬目・不不⾃自然な⼊入⾦金金の精査 • MtGOXによるBitcoin取引に対する調査 – 全取引履履歴の再整理理と取引履履歴の整合性確認 – 他取引所での売買（逆鞘取引）がなかったか – Bitcoinアドレスの管理理・譲渡などの有無
- 40. 考えられる再発防⽌止策 • 取引展性の悪⽤用 (偽計業務妨害・電磁的記録不不正作出及び供⽤用) – Bitcoinプロトコル・取引所やワレットの実装改良良 – 全Blockchain分析など取引所・採掘者による⾃自衛 • ワレット秘密鍵の詐取 (不不正アクセス) – 情報システムに対する安全基準の徹底 Application of FinCENʼ’s Regulations to Virtual Currency Software Development and Certain Investment Activity (Bitcoin固有の課題に有効とは限らない) • 裁定取引による資⾦金金ショート (業務上横領領・詐欺) – 預かり資産の分別管理理の徹底 – 取引所・証券管理理・清算機関の分離離
- 41. Mining Hardware PCで⻭歯が⽴立立たない計算量量に GPU, FPGAを経て現在では ASICによる採掘が主流流に Butterfly Labs 600GH/s ヤフオクやAmazonで簡単に買える ASICMiner Block Erupter USB 330MH/s Sapphire Miner COINTERRA 2TH/s
- 48. Mining poolの寡占化
- 52. Bitcoinの歴史 2008年年11⽉月 論論⽂文をCryptography MLに投稿 2009年年1⽉月に運⽤用開始 2010年年ごろ活動を休⽌止 正体について諸説濫濫⽴立立 • Michael Clear – New Yorker • 京⼤大 望⽉月新⼀一教授 – Ted Nelson • US 20100042841 A1の発明者 – Updating and Distributing Encryption Keys – Neal King, Vladimir Oksman, and Charles Bry
- 54. なぜ最初にピザを買えたか 10kBTC = $41 Bitcoin Market 先に取引所が⽴立立ち上がって いたので裁定取引が可能 Pizza for bitcoins? by laszlo I'll pay 10,000 bitcoins for a couple of pizzas.. like maybe 2 large ones so I have some left over for the next day. I like having left over pizza to nibble on later. May 18, 2010, 12:35:20 AM jercos So nobody wants to buy me pizza? Is the bitcoin amount I'm offering too low? May 21, 2010, 07:06:58 PM I just want to report that I successfully traded 10,000 bitcoins for pizza. Thanks jercos! May 22, 2010, 07:17:26 PM
- 56. • 交換所の⽐比較 現在50の異異なるBitcoin交換所が存在 BTChina Mt. Gox BitStamp btc.e 2011年年6⽉月 2010年年1⽉月 2011年年8⽉月 2011年年7⽉月 中華⼈人⺠民共和国 ⽇日本（東京） スロベニア ブルガリア ⼿手数料料率率率 0.3% 0.25-‐‑‒0.60% 0.20-‐‑‒0.50% 0.2% 取扱通貨 CNY USD,EUR,GBP,CAD,CH F,NZD,AUD,RUB,SEK,D KK,HKD,PLN,CNY,SGD, TBH,JPY USD,EUR,GBP, CHF USD,EUR,RUB Bitcoin Bitcoin Bitcoin Bitcoin, Namecoin, Litecoin ⼊入⾦金金⽅方法 SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD,Wire Transfer in GBP,CASH deposit in the USA SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD&CHF,Wire Transfer in GBP,Bitcoin SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD 出⾦金金⽅方法 Bitcoin Foundation,BitInstant, Bank Transfer,US Dollar,Dwolla SEPA Euro transfers,International Wire Transfer in USD&CHF,Wire Transfer in GBP,Bitcoin US Dollar 提供開始 拠点 取扱仮想通貨 Tencent (0.5% fee) , Alipay (1.0% fee) 特徴 10⽉月に最も取引量量が多い交 換所に躍進 ・最も古い交換所 ・9⽉月まで最多取引量量 Bitcoin以外の暗号貨幣 にも対応
- 57. Bitcoin以外の暗号貨幣 • 146種類以上の暗号通貨が登場 (出典: CoinMarketcap – 2014年年3⽉月) Bitcoin 提供開始 市場価値 レート Ripple Auroracoin Litecoin 2009 2004 2013 2011 $8,175,043,932 $1,584,799,117 $546,775,217 $425,491,702 $660.47 $0.016 $51.57 $16.20 主な為替 市場 USD: Mt.Gox, BTC-‐‑‒e, Bitstamp 等 CNY: BTC China, OKCoin, Bter 等 利利⽤用可能 な店舗等 12,000以上の店舗で利利⽤用 可 特徴 BTC: Ripple Labs USD, EUR ISK USD: BTC-‐‑‒e, emeBTC, Kraken 等 BTC: BTC-‐‑‒e, Cryptsy 等 <Clothing&Apparel> -‐‑‒ CoinForBling -‐‑‒ CryptoClothing <Electronics> -‐‑‒ BitElectronics <Food> -‐‑‒ Bees Brothers -‐‑‒ Jayʼ’s Jerky and Goodies -‐‑‒ WordPress.com(12/11) -‐‑‒ The Pirate Bay (13/4) -‐‑‒ Reddit(13/2) -‐‑‒ The Internet Archive (13/2) -‐‑‒ OkCupid(13/4) Google Venturesが出資 アイスランドで広く普及 ・素早い取引認証を実現 ・8,400万発⾏行行可能 ・ASIC Miningが困難
- 58. 諸外国の動き 流流通事情 政府の動き ダウンロード数 *1 通貨流流通額 *2 世界初のATM設置 FINTRACがMoney Service Businesses (MBSs)としての登録不不要との⾒見見解を 発表。2012年年4⽉月にThe Royal Canadian Mint が電⼦子通貨プロジェクト「MintChip」を発⾜足 183,742 （6位、3.9%） 38,692 （7位、0.6%） 世界最⼤大の流流通量量 2013年年3⽉月にFINCENガイドライン策定 政治資⾦金金の寄付⼿手段として検討が進む NY州がBit Licenseの導⼊入を検討 1,276,671 (1位、27.3%） 3,447,266 （1位、55.9%） ⾃自称取引所Bitcoin24を 詐欺容疑で⽴立立件 「電⼦子⾦金金銭」の定義に合致しないため、ドイツ 国内実施法令令は適⽤用されない 取引所を運営する場合は許可が必要 私的貨幣に指定し取引に25%の譲渡所得税 288,180 （3位、6.2%） 263,809 （3位、4.3%） 中 世界最⼤大の取引所 世界2位の交換量量 ⾦金金融機関による取扱を禁⽌止 電気通信事業として登録制に 通知受け中国電信・百度度が取扱を中⽌止 627,002 （2位、13.4%） 2,154,851 （2位、34.9%） 印 千⼈人近くのコミュニティ 2013年年12⽉月に初会議 中央銀⾏行行の警告を受けて国内取引所が閉鎖 財務省省歳⼊入局が銀⾏行行取引法違反容疑で取引所 BuysellBitco.inの運営者⾃自宅宅を強制捜査 40,454 （17位、0.9%） 99 （27位、0.0%） 泰 取引所Bitcoin社 （Bitcoin Co. Ltd）が操 業停⽌止 適⽤用できる現⾏行行法はないが⾦金金融の複数の側⾯面に またがっている事実から活動の広い範囲が違法 になると中央銀⾏行行が結論論 10,088 （50位、0.2%） 663 （20位、0.0%） ⽇日 世界2位の取引所 国内での利利⽤用は低迷 ⿊黒⽥田⽇日銀総裁が動向を注視と⾔言及 23,175 （31位、0.5%） 61,826 （4位、1.0%） 加 ⽶米 独 *1 2008年年11⽉月9⽇日〜～2013年年12⽉月8⽇日のダウンロード数 *2 2013年年11⽉月8⽇日〜～2013年年12⽉月7⽇日の各国通貨の流流通量量．単位は、USD ⻘青: 容認 橙: 禁⽌止 灰: 未対応
- 59. 想定される政策課題 課題 論論点 制度度的措置 資⾦金金洗浄 Bitcoinに交換された資⾦金金の 取引所に本⼈人確認義務を課す 動きを捕捉できると限らない （送⾦金金先までは確認できない） 脱税 海外取引所で売買される 売却益の捕捉が難しい 価値暴暴落落 投機対象として為替が乱⾼高下 ⾃自⼰己責任、投資家保護の要否 運⽤用停⽌止 DoS攻撃による機能⿇麻痺 採掘の不不採算による停⽌止 違法取引 違法ドラッグ、児童ポルノ、 現⾦金金と⽐比べて技術的に捕捉容易易 殺⼈人依頼などの違法取引 捜査機関の対応が後⼿手となるか 賭博 海外賭博サイトが多く存在 資本逃避 インフレ・ペイオフ時の逃避 キプロス事案の研究が必要 詐欺 Bitcoin交換詐欺 注意喚起・悪質事業者の摘発 消費者問題 取引⼿手数料料等の不不透明さ 表⽰示・説明等の改善 PW危殆化 パスワード復復号が容易易に ハッシュ漏漏洩防⽌止、⽅方式の改善 取引所に本⼈人確認義務 送⾦金金先の⾝身元確認等が困難 ⾃自⼰己責任、投資家保護の要否 カジノ合法化へ向けた賭博規制の ⾒見見直し議論論を注視する必要がある
- 60. 規制のシナリオ（想定） （現⾏行行法の解釈で可能と考えられる対応） • コモディティーやゲーム上のアイテム同様に資産として扱う – 物々交換と⽐比べて換⾦金金性・流流動性が⾼高い点をどう考慮すべきか • ⾏行行政処分（取引所⼝口座閉鎖など）による実質的な禁⽌止 （制度度改正を要する政策オプション） • 外国為替法の外国通貨として財務⼤大⾂臣が指定 – 法定通貨として使⽤用する国が現れた場合には考えられる？ • ⾦金金融商品取引法 政令令改正による⾦金金融商品として扱う – ⾦金金融機関に⽀支払調書の提出を課せる（税捕捉が容易易に） – 既存取引所は⾦金金融商品取引業者の登録が必要に – 既存の⾦金金融商品取引業者による参⼊入が予想される • 資⾦金金決済法の改正による資⾦金金決済事業者の認定 – 既存取引所は資⾦金金決済業の認定が必要に – 前払式⽀支払⼿手段・資⾦金金移動に当たらず法改正が必要
- 63. Anti-‐‑‒Money Laundering recommendations, FATF 14. Money or value transfer services Countries should take measures to ensure that natural or legal persons that provide money or value transfer services (MVTS) are licensed or registered, and subject to effective systems for monitoring and ensuring compliance with the relevant measures called for in the FATF Recommendations.Countries should take action to identify natural or legal persons that carry out MVTS without a license or registration, and to apply appropriate sanctions. 15. New technologies Countries and financial institutions should identify and assess the money laundering or terrorist financing risks that may arise in relation to (a) the development of new products and new business practices, including new delivery mechanisms, and (b) the use of new or developing technologies for both new and pre-‐‑‒existing products. In the case of financial institutions, such a risk assessment should take place prior to the launch of the new products, business practices or the use of new or developing technologies.They should take appropriate measures to manage and mitigate those risks.
- 64. FinCENによる指針 • FIN-‐‑‒2013-‐‑‒G001 (Mar. 18, 2013) Application of FinCENʼ’s Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies – 取引所はMSB登録が必要 • FIN-‐‑‒2014-‐‑‒R001 (Jan. 30, 2014) Application of FinCENʼ’s Regulations to Virtual Currency Mining Operations – 採掘は免許不不要 • FIN-‐‑‒2014-‐‑‒R002 (Jan. 30, 2014) Application of FinCENʼ’s Regulations to Virtual Currency Software Development and Certain Investment Activity – 取引所のソフトに銀⾏行行法上の義務
- 65. 关于防范比特币风险的通知 2013年12月5日 中国人民銀行がWebサイト上で公表 • 中华人民共和国中国人民银行法 • 中华人民共和国反洗钱法 • 中华人民共和国商业银行法 • 中华人民共和国电信条例 等に基づく通知 1. 特徴を正しく理理解し、市場で通貨としては使⽤用しない 2. ⾦金金融機関・資⾦金金決済事業者のBitcoinに関連する業務は禁⽌止 3. 取引サービスには電気通信規制当局への登録を義務付け 電気通信規制当局の⾒見見解に従って違法サイトは閉鎖 4. マネーロンダリング防⽌止のため業者に本⼈人確認を義務付け 疑わしいサイトはマネーロンダリング監視機関に通報 詐欺、賭博、資⾦金金洗浄などの違法⾏行行為は警察に通報 5. 通貨・仮想商品・投資に対する国⺠民の正しい理理解を教育