2. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
¿QUÉ ES EL DINERO?
Definiremos dinero como un bien
aceptado en un mercado de forma
prácticamente universal para fines de
intercambio.
3. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
Las cuatro principales son:
- Compras al contado
- Constituir reservas para pagos futuros
- Unidad contable de confianza
- Patrón de pagos aplazados
FUNCIONES DEL DINERO
4. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
Para que un bien pueda intercambiarse con mucha fluidez,
necesita cumplir ciertos requisitos:
1. transportable, es decir, su valor ha de ser alto en relación
con su peso, para poder comerciar con lugares lejanos.
2. divisible, para facilitar las transacciones menores.
3. homogéneo, para que cada una de las partes en que lo
dividimos sea igual.
4. duradero, para que mantenga su valor mientras lo tenemos
almacenado entre su compra y su venta.
5. difícil de falsificar.
5. Durante siglos los metales, y en especial el
oro, se han ido consolidando como el dinero
perfecto en todas las partes del mundo por
cumplir los requisitos necesarios.
Esta uniformidad dineraria ha permitido el
desarrollo de las sociedades.
DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y
CRISIS
6. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
La utilización de los metales como dinero y el auge que supuso el
establecimiento de un medio rápido y eficaz de transacción
permitió a los gobernantes una vía de financiación extraordinaria:
el monopolio de la moneda.
Las autoridades monopolizaron el dinero a través de la
acuñación de monedas locales, y estableciendo un valor fijo a
esas monedas.
Así, el valor de la moneda era mayor al valor del metal del que
estaba hecha, por arte del mandato legal de la autoridad de turno
o por la retirada de metal valioso de las monedas.
Provocando a medio plazo inflación, una continua e interminable
subida de precios: hasta nuestros días.
LA APARICIÓN DE LAS MONEDAS ACUÑADAS
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Las primeras monedas se empezaron a acuñar en Asia Menor, se dice
que en Lidia, por la gran actividad comercial de esa zona. Aunque se
tiene constancia también en China o India.
Rápidamente, las demás ciudades griegas comienza a acuñar monedas
propias para competir en prestigio y dejar el sello de su actividad.
Pero es en Roma, cuando se llega al esplendor de las monedas con
monedas de oro, plata, cobre de diferentes pesos y tamaños.
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Durante la Edad Media se continuo usando metales como
dinero pues era la única forma fiable de trasladar valor en las
relaciones comerciales.
Los comerciantes viajaban desde Castilla hasta Bizancio con
total libertad
Los banqueros hacen grandes acuerdos comerciales entre sí
para que los clientes puedan tener acceso a liquidez en todas
las partes de Europa.
Este es el sistema financiero primigenio, rudimentario, a raíz
de los negocios de banqueros, cambistas y prestamistas.
No hacía falta mover grandes cantidades de oro o plata, sino
que allí donde fueras podrías tener acceso a ese dinero gracias a
los acuerdos comerciales de los bancos.
EL COMIENZO DE LA BANCA
10. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
En un principio, los bancos sólo eran depositarios de las monedas que
los clientes les dejaban y prestamistas de monedas.
Con el comienzo de los préstamos de los depósitos en caja se
desarrolla el gran negocio de los bancos: los créditos.
Ante esta fuente de riqueza, los gobernantes quisieron aprovecharlo
al máximo y empezó la nacionalización de la banca y la intervención
en el sistema financiero.
Los bancos que en su primera época fueron intermediarios del tráfico
monetario, se han ido convertido en intermediarios de las operaciones
de crédito. aunque en forma accesoria realicen también actividades
relacionadas con el cambio de monedas.
13. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
¿Qué es el patrón oro?
Un patrón monetario implica ligar el valor del dinero a algún bien económico
presente, preferiblemente a través de su convertibilidad.
Cada billete constituye un derecho a recibir una determinada cantidad
determinada de oro, plata, cobre...
El patrón oro consistía en definir una divisa en términos de oro: el $ era 1/20
onza de oro y la libra esterlina era aprox. 1/4 de una onza de oro.
Era la forma en que se organizaba el sistema financiero internacional en el
siglo XIX. Este sistema permitió una etapa de prosperidad y paz entre los
países que lo usaban.
14. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
APARICIÓN DEL PAPEL MONEDA
Para no trasladar grandes cantidad de monedas, se empieza a usar papeles
con valor: los títulos-valores.
Esto permitía pagar con unas notas de papel que otorgaban al portador la
posesión de cierta cantidad de oro depositada en cierto lugar.
Normalmente, el Rey imponía el uso de la moneda del país, aun así existieron
emisores privados.
Los Bancos tenían plena libertad para emitir este tipo de dinero, a su suerte y
riesgo, basándose en la cantidad de oro o plata que poseían.
Durante la guerra de Secesión de los EEUU, el Gobierno exigío la utilización
exclusiva del dólar permitiendo a emisores privados su emisión de papel-
moneda.
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15. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
LEY DE PEEL Y EL SISTEMA FRACCIONARIO
Se establece que para poder seguir emitiendo papel-moneda tenían que tener
respaldo 100% de oro en sus arcas.
Respecto a la emisión de depósitos, la Ley establece sólo un 2%, por lo que el
negocio se trasladó de la emisión de papeles a la emisión de crédito en asientos
contables.
Se crea el sistema de reserva fraccionaria.
Por lo tanto, la ley de Peel no sirvió para impedir la emisión de crédito malo y los
ciclos económicos siguieron su curso con sus burbujas y sus crisis..
16. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
El sistema de reserva fraccionaria es la base sobre el que se sustenta el
funcionamiento de la banca desde hace casi dos siglos.
El sistema fraccionario consiste en que un banco tiene derecho a prestar el
dinero de sus clientes, al mismo tiempo que tiene la obligación de devolvérselo
de forma inmediata en el momento que lo reclamen.
El banco tan sólo está obligado por ley a conservar en caja el 2% de los
depósitos a la vista para pagar a los clientes que deseen retirarlo, el resto lo
presta una y otra vez.
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17. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
BANCOS CENTRALES
Dos funciones:
1.-Preservar el valor de la moneda y mantener la estabilidad de precios. A través de
los Tipos de interés.
2.-Mantener la estabilidad del sistema financiero. Prestamista último.
Puede haber ocasiones en que haya que hacer un equilibrio entre las dos funciones.
Puede que si mantienes el valor de la moneda desestabilizas a bancos pequeños y si
ayudas a mantener el sistema financiero integro destruyas valor de la moneda. No
se pueden hacer las dos cosas.
18. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
BANCO CENTRAL
CIUDADANOS
BANCOS
COMERCIALES
EMPRESAS
20. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
CICLOS ECONÓMICOS Y CRISIS
Los ciclos económicos (expansión y recesión) están causados por los ciclos de
expansión o reducción de creditos.
Hay dos tipos de expansión de crédito:
A- Expansión de crédito debido al aumento del ahorro. Este es un crédito bueno,
porque envía la señal correcta a los productores (Hay más créditos porque hay ahorro
por un aumento de la riqueza real.) CRECIMIENTO SOSTENIBLE.
B- Expansión de crédito no debido al aumento del ahorro sino a razones políticas.
Mandan señales equívocas. Tres formas:
1.- A raíz del sistema fiduciario: impresión de dinero del Banco Central.
2.- A raíz del sistema fraccionario: creación del dinero bancario.
3.- A raíz de una bajada de interés:
21. DINERO, PATRÓN ORO, SISTEMA MONETARIO Y CRISIS
-Sustitución del proyecto del EURO, por el de un mercado monetario
europeo libre.
-Eliminación del monopolio monetario: libertad de emisión de monedas
privadas en competencia con monedas estatales.
Beneficios:
-Más barato de introducir que crear una moneda única.
-Competencia, esta produce traslado de poder del Banco Central Nacional a los
usuarios de monedas, es decir, los ciudadanos.
-La moneda más valiosa (más estable) sería la que se extendiese más, al cabo de
unos años, habría una unión monetaria de facto.
OTROS SISTEMAS SON POSIBLES
