Presentación (versión corta) "Dinero y sostenibilidad" por Bernard Lietaer. Se pondrá la versión completa.

1. Dinero y sostenibilidad:
El eslabón perdido
Bernard LIETAER
bernard@lietaer.com

2. Una simple pregunta:
¿Quién crea nuestro dinero?
–¿El Estado?
–¿El Banco Central?
–¿Algún otro?

3. Todo el dinero «nacional» es creado
- de la nada (dinero «fiat»)
- a través del crédito de los bancos
- ¡Con interés!

4. Definición del Dinero
• ¡Todos los Manuales de Economía definen el
dinero por lo que hace, no por lo que es!
– Unidad de medida
– Medio de cambio
– Depósito de valor
• El Dinero es un acuerdo realizado por una
comunidad para usar algo normalizado como
medio de cambio

5. El Sistema monetario convencional es la causa
sistémica de las 6 Insostenibilidades
① Es inestable en sí mismo
② Es pro-cíclico (agudiza los vaivenes del ciclo
económico)
③ Hace compulsivo el crecimiento económico
④ Concentra la riqueza
⑤ Es cortoplacista (está programado para el
corto plazo)
⑥ Genera la competencia entre sus usuarios
(destruye el capital social)

6. 1. El Sistema Monetario es en sí
mismo sistemáticamente inestable

7. Sostenibilidad de las redes complejas
La sostenibilidad de cualquier red compleja de
flujo es el resultado de un justo equilibrio
entre:
• Eficiencia
• Resiliencia
que depende de sólo 2 variables de red:
• Diversidad
• Interconectividad

8. Equilibrio en las redes naturales
Resiliencia
Eficiencia

9. (Des) Equilibrio en nuestra Red Financiera
“Monocultivo = cualquier accidente puede ocurrir”
Resiliencia
Eficiencia

10. ¡¡¡ Los ecosistemas naturales NO sólo son
una metáfora del sistema monetario !!!
• Los dos son redes complejas de flujo, sujetas a las
mismas condiciones estructurales de estabilidad
• Se aplica por lo tanto a:
– La biomasa en un ecosistema
– Los electrones en un circuito eléctrico
– La información en un sistema inmune
– El dinero en una economía…

11. Solución
¡¡¡Necesitamos un mínimo de
diversidad monetaria para obtener
estabilidad financiera!!!

12. 2. El proceso de creación monetaria
intensifica el ciclo económico
Ciclo
Económico
después
de la
creación
de dinero
Ciclo
(inventario)
empresarial

13. 3. Crecimiento compulsivo

14. • Cuando un banco crea dinero a
través de un préstamo, sólo ha
creado el principal, no los intereses.
• Sin nuevos préstamos (i.e. nuevo
crecimiento), ¡¡¡todo el mundo se ve
abocado a la bancarrota!!!

15. 4. El Sistema Monetario concentra la
riqueza

16. ¿Cuál es la “mediana” de la
renta (la cantidad más
frecuente) en los hogares de
EEUU?

17. (Federal Reserve Reserve Bank, 2007)
Bill Gates
(53.000 millones)
3 km

18. Histograma de la Distribución de la renta en 2007 (Dólares de 2007)
Bill Gates
(53.000 millones)
3 km
Source: Federal Reserve Bank of Minneapolis. Quarterly Review. 2011

19. Comparación del Interés Pagado y Ganado
En 10 grupos de hogares de 3.8 millones cada uno. Referencia año 2000
Todos los valores son miles de Euros por hogar y año
Alemania:
El 80% de abajo
siempre para un
interés neto al 10% de
arriba

20. El evidente malentendido:
1 Tasas recogida basura
Coste del interés sobre capital 12%
2 Costes del servicio de Aguas Potables
Coste del interés sobre el capital 38%
3 Alquiler de las Viviendas públicas
Coste del interés sobre el capital 77%
Source: H Creutz
“Solo pagas intereses si pides un préstamo”

21. 5. El dinero convencional genera
cortoplacismo

22. 10 años
$ 100
Cortoplacismo: El motor monetario
¿En qué debo invertir?
Realidad física
(Metáfora del árbol)
100 años $ 1.000
Dinero con un interés positivo
de 5% anual
Valor descontado hoy:
Dinero con Oxidación del 5%
anual
Oxidación = Equivalente en
tiempo cargado (lo contrario
del interés)
Valor descontado hoy:
Punto de vista financiero
$ 61,39 $7,60
$ 167,02 $ 168.903,82
 Cortoplacismo es un tipo de pensamiento no intrínseco al ser humano, sino que ha sido creado por el actual Sistema
monetario
 Nota: Precedentes históricos: Egipto Dinástico, “Era de las Catedrales”

23. Ejemplo de una solución sistémica: Terra
Terra = Una moneda de referencia global que no es la moneda nacional de nadie.
Cesta normalizada de una docena de productos clave (mercancías y servicios)
10 lb. cobre 10 bushels
trigo
1 ton emisiones
C02 1/10 oz Oro
4 x Menor
volatilidad
que US$
Respaldo total
=> Robusta
Resistente
a la inflación
Coste
almacenamiento =
3.5% oxidación
pagada por el
portador

24. Solución Gano/Ganas
Beneficios para todo el mundo
• ¡¡¡Utilizar “Terra” como
moneda de referencia es en
útil para pensar a largo
plazo!!!
=> Convierte la Sostenibilidad
en un objetivo global realista
• Alinea los intereses de sus
usuarios con los de la
sociedad
=> ¿Le da la vuelta al Reloj de
arena?

25. 6. Promueve la competencia entre los
usuarios del dinero
Historia de la undécima ronda

26. El dinero convencional genera
sistemáticamente:
① Inestabilidad financiera
② Creación de dinero pro-cíclico
③ Crecimiento compulsivo
④ Concentración de la riqueza
⑤ Cortoplacismo
⑥ Competencia en lugar de cooperación
¡La razón para el escaso progreso en cualquiera de
estos asuntos es que son tratados al nivel de
síntoma y no como causa sistémica!

27. Conclusiones
① Moverse de un monocultivo monetario a un ecosistema
monetario es una condición necesaria para un planeta
sostenible
② ¡¡¡Existen innovaciones monetarias como soluciones
para cada uno de los retos de sostenibilidad!!!
• Se ha presentado solo uno de ellos: Terra…
③ El momento es ahora por dos razones:
• Cambio tecnológico
• Cambio en los valores

28. «Todo cambiará en la Era industrial...
Excepto los caballos»

29. www.lietaer.com