Fuentes de financiamiento para emprendedores en México

1. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
EMPRESARIAL
Mtro. Nefi Jacob López Barreiro

2. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
 Capital semilla
 Fondo Nacional Emprendedor (antes Fondo PYME)
 Capital de riesgo (venture capital)
 Capital privado (private equity)
 Crowdfunding
 Banca Comercial
 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
 Arrendamiento Puro
 Arrendamiento Financiero
 Factoraje
 Crédito en cuenta corriente
 Crédito de Habilitación o avío
 Crédito Refaccionario

3. CAPITAL SEMILLA
Proporciona apoyo financiero temporal en forma de crédito
simple para el arranque y etapa inicial de un negocio.
Para obtenerlo tendrás que incubarte en el Sistema
Nacional de Incubación de Empresas de la Secretaría de
Economía.
Si tu negocio es del tipo tradicional o de tecnología
intermedia, podrás acceder a un monto de $50,000 a
$500,000. Si es de alta tecnología hasta $1.5 millones. El
porcentaje máximo de apoyo será de hasta el 70% del
costo total del proyecto, con un plazo de 36 y 48 meses
respectivamente y un periodo de gracia de hasta seis y
nueve meses en capital en cada uno de los casos.

4. CAPITAL SEMILLA
Sistema Nacional de Incubación de Empresas
Una incubadora de empresas es un centro de atención
a emprendedores en donde te orientan y asesoran para
que hagas realidad tu idea de negocio.
En una incubadora te ayudan a preparar tu plan de
negocio y te acompañan en el proceso de creación de
tu empresa, proporcionándote consultoría en las
diversas áreas que necesitas manejar al ser
empresario: mercadotecnia, contabilidad, diseño gráfico
e industrial.

5. CAPITAL SEMILLA
Red de Apoyo al Emprendedor.
Es una estrategia de articulación y vinculación
de las políticas y programas de apoyo para
Emprendedores y MiPyME´s de las diferentes
instancias de Gobierno y del sector privado,
que se materializan en la Red Mover a
México a través de la cual los participantes
trabajarán de forma conjunta a favor del sector.

6. CAPITAL SEMILLA
Red de Apoyo al Emprendedor te vincula
con:

7. CAPITAL SEMILLA
Tipos de incubadoras:
Incubadora de Negocios Tradicionales
Apoya la creación de empresas en sectores
tradicionales, cuyos requerimientos de
infraestructura física, tecnológica y mecanismos
de operación son básicos.
Su tiempo de incubación generalmente es de tres
meses. Por ejemplo: restaurantes, papelerías,
lavanderías, distribuidoras, comercializadoras,
joyería, abarrotes y consultorías, entre otros.

8. CAPITAL SEMILLA
Tipos de incubadoras:
Incubadora de Negocios de Tecnología Intermedia
Apoya la constitución de empresas cuyos
requerimientos de infraestructura física y tecnológica y
mecanismos de operación son semi-especializados e
incorporan elementos de innovación.
El tiempo de incubación aproximado en estos centros
es de 12 meses. Por ejemplo: desarrollo de redes
simples, aplicaciones web, tecnología simple para el
sector alimentos, telecomunicaciones y software semi-
especializados.

9. CAPITAL SEMILLA
Tipos de incubadoras:
Incubadora de Negocios de Alta Tecnología
Apoya la constitución de empresas en sectores
avanzados, tales como Tecnologías de la
Información y Comunicación, microelectrónica,
sistemas micro-electromecánicos (MEM’S),
biotecnología, alimentos y farmacéutico, entre
otros.
Los proyectos que ingresan a estos centros
pueden tardar hasta dos años en ser incubados.

10. CAPITAL SEMILLA
¿Cómo funciona?
Financiamiento para el arranque y etapa inicial de aquellos negocios generados a partir de
proyectos incubados por alguna de las incubadoras de negocios que forman parte del
Sistema Nacional de Incubación de Empresas de la Secretaría de Economía.
Montos de, tasas de interés y plazos:
Para negocios tradicionales y de tecnología intermedia son montos de $50,000 a $500,000
con plazos hasta de 42 meses y un periodo de gracia hasta por seis meses en capital. La
aportación del emprendedor beneficiado será de al menos 15% sobre el monto a financiar.
Para proyectos de alta tecnología son montos de $200,000 a $1.5 millones con pazos de 48
meses y un periodo de gracia hasta por nueve meses en capital. La aportación del
emprendedor beneficiado será de al menos 15% sobre el monto a financiar.
Requisitos para solicitarlo:
Emprendedores sin antecedentes negativos graves en el Buró de Crédito, constancia de
incubación emitida por la incubadora que supervisó el proyecto, y demostrar la viabilidad
técnica, financiera y comercial a través de un plan de negocios.
Contacto:
http://redincubadoras.inadem.gob.mx/

11. FONDO NACIONAL EMPRENDEDOR
Se trata de un programa del Gobierno Federal
que busca promover el desarrollo nacional a
través del impulso a las pequeñas y
medianas empresas y emprendedores. Lo
hace a través del otorgamiento de apoyos de
carácter temporal a programas y proyectos
que fomenten la creación, desarrollo,
viabilidad, productividad, competitividad y
sustentabilidad del sector. Los recursos son
canalizados a través de organismos
intermedios por convocatoria.

12. FONDO NACIONAL EMPRENDEDOR
El FONDO NACIONAL EMPRENDEDOR se crea en
2014 mediante la fusión del Fondo Pyme y el Fondo
Emprendedor. Entre los beneficios de conjuntar ambos
fondos están los siguientes:
 Se tendrá UN SOLO SISTEMA INFORMÁTICO;
 Se tendrá la IMAGEN PÚBLICA GENERAL DE UN
SOLO FONDO representando UNA POLÍTICA
INTEGRAL de apoyo a las micro, pequeñas y
medianas empresas;
 Se tendrán reglas y procedimientos uniformes, y
tendrá UN SOLO CONSEJO DIRECTIVO;
 Será UN SOLO SISTEMA DE EVALUACIÓN.

13. FONDO NACIONAL EMPRENDEDOR
Para mayor información:
 Fondo Nacional Emprendedor
 REGLAS de Operación del Fondo Nacional
Emprendedor para el ejercicio fiscal 2014
 Convocatorias del FNE 2014

14. CAPITAL DE RIESGO (VENTURE CAPITAL)
Son fondos que proporcionan capital de
crecimiento a empresas que están
comenzando y que operan en mercados de alto
crecimiento. Sus aportaciones no superan los
US$5 millones y los proyectos deben dar
rendimientos anuales de entre el 60 y el 80% para
que sean atractivos para los inversionistas.
Algunas redes ofrecen
también mentoría a los

15. CAPITAL DE RIESGO (VENTURE CAPITAL)
Los fondos de venture capital obtienen
provecho de este tipo de operaciones al
convertirse en propietarios del activo de las
compañías en las que invierten, siendo estas
normalmente empresas que disponen de una
nueva tecnología o de un novedoso modelo de
negocio dentro de un sector tecnológico, como
la
biotecnología, TIC, software,
etc.

16. CAPITAL DE RIESGO (VENTURE CAPITAL)
Para mayor información:
 CAPITAL DE RIESGO O VENTURE CAPITAL:
LA MEJOR OPCIÓN PARA EMPRESAS
RECIEN INCUBADAS Y PROYECTOS DE
INNOVACIÓN (Tec de Monterrey)
 AltaVentures México, empresa dedicada a este
tipo de financiamientos
 Los 5 fondos de Venture Capital que 'encienden'
a las startups de AL (El Financiero)
 Venture Capital (Entrepreneur, en inglés)

17. CAPITAL PRIVADO (PRIVATE EQUITY)
Son fondos que pueden hacer aportaciones
superiores a US$5 millones. En el país operan
unos 50 fondos agrupados en la Amexcap. Su
objetivo es encontrar empresas ya
consolidadas, con cuatro o cinco años de
operación, para inyectarles capital y lograr
crecimientos de más del 100% anual, con
rendimientos mínimos del 40 por ciento.

18. CAPITAL PRIVADO (PRIVATE EQUITY)
Para mayor información:
 Asociación Mexicana de Capital Privado, AC
 EMX Capital, empresa dedicada al
financiamiento de capital privado
 Private Equity in México (BAIN Report)

19. CROWDFUNDING
Se trata de un sistema de financiamiento
colectivo por Internet. Consiste en conseguir a
muchos pequeños inversionistas para que,
todos juntos, provean grandes presupuestos
en pequeñas dosis.

20. CROWDFUNDING
A cambio del financiamiento, los
emprendedores ofrecen una recompensa
concreta, que puede consistir en un producto
o servicio relacionado con el proyecto que
apoyaron. Ésta puede ser incluso algo
emocional, como la posibilidad de convivir con
el emprendedor. Sin embargo, el sistema no
da el derecho de tener una participación
accionaria en el emprendimiento, ni obtener
rendimientos futuros sobre la inversión.

21. CROWDFUNDING
Es la cooperación colectiva llevada a cabo por
personas que realizan una red para conseguir
dinero u otros recursos. Se suele utilizar Internet
para financiar esfuerzos e iniciativas de otras
personas u organizaciones.
El micromecenazgo puede ser usado para
muchos propósitos, desde artistas buscando
apoyo de sus seguidores, campañas políticas,
financiación de deudas, vivienda, escuelas,
dispensarios y hasta el nacimiento de compañías
o pequeños negocios.

22. CROWDFUNDING
Para mayor información:
 ¿Qué es Crowdfunding?
 ¿Cómo funciona el Crowdfunding?
 Plataformas de Crowdfunding

23. BANCA COMERCIAL
Otorga créditos de entre $10,000 y hasta $10
millones, dependiendo de las necesidades de
cada empresa y su capacidad de pago.
Además, ahora ofrece productos específicos
para los emprendedores, con los que da
financiamientos por hasta $500,000 y $1.5
millones, dependiendo del nivel de tecnología
del negocio que se quiera emprender.

24. BANCA COMERCIAL
Los fondos pueden destinarse al desarrollo de
un prototipo comercial; adquisición de
maquinaria y equipo; inversiones para lanzar
un producto al mercado; adaptación,
ampliación y remodelación; registro de
patentes y capital de trabajo para la operación
del negocio.

25. BANCA COMERCIAL
¿Cómo funciona? Ejemplo
Santander
Súper Crédito Negocio: Diseñado para el régimen de Pequeño Contribuyente (REPECOS) que
requiere capital de trabajo, pago a proveedores, compra de materia prima, inventario, pago de
servicios, etc.
Crédito Ágil Cobertura: Crédito revolvente a través de una tarjeta de crédito para sustituir crédito
con proveedores, comprar insumos y abatir costos operativos.
Montos, tasas de interés y plazos:
Súper Crédito Negocio. Monto hasta de $200,000 sin necesidad de presentar obligado solidario,
CAT promedio de 16.51% a 17.44% con plazos hasta de 48 meses.
Crédito Ágil Cobertura. Montos de $50,000 a $4 millones, CAT promedio de 17.11% y plazos de 12
meses.
Requisitos:
Súper Crédito Negocio. Identificación oficial con foto y firma, comprobante de domicilio,
comprobante de ingresos y cédula de identificación fiscal.
Crédito Ágil Cobertura. Identificación oficial del representante legal y obligados solidarios, RFC,
últimos tres estados de cuenta, última declaración fiscal, último estado financiero anual y un parcial
no mayor a 90 días.

26. BANCA COMERCIAL
¿Cómo funciona? Ejemplo
Compartamos Banco
Crédito Comerciante: Se otorga a grupos de 5 a 8 personas que necesitan capital de corto
plazo para invertir en sus negocios.
Crédito Crece Tu Negocio: Para capital de trabajo de corto, mediano o largo plazo, surtir,
invertir, ampliar o mejorar su negocio, y para compra de equipo o materia prima.
Montos, tasas de interés y plazos:
Crédito Comerciante. Préstamos de $3,000 a $30,000 con garantía solidaria, CAT promedio
de 129.11% con pagos bisemanales y plazos de 4, 5 y 6 meses.
Crédito Crece Tu Negocio. Préstamos de $8,000 a $100,000 por persona con garantía libre,
personal y/o prendaria, CAT promedio de 129.1% con pagos mensuales y plazos de 4 a 24
meses.
Requisitos:
Crédito Comerciante. Credencial de elector vigente y comprobante de domicilio con mínimo
tres años de antigüedad.
Crédito Crece Tu Negocio. Credencial de elector vigente y comprobante de domicilio con
mínimo tres años de antigüedad, al menos dos años de experiencia comprobable en el
negocio y mínimo dos años de arraigo comprobable en el domicilio.

27. SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO
MÚLTIPLE (SOFOMES)
Las SOFOMES son entidades financieras que, a
través de la obtención de recursos mediante el
fondeo en instituciones financieras y/o emisiones
públicas de deuda, otorgan crédito al público de
diversos sectores y realizan operaciones de
arrendamiento financiero y factoraje financiero.
Una SOFOM no puede captar recursos del
público y no requiere de la autorización del
gobierno federal para constituirse.
.

28. SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO
MÚLTIPLE (SOFOMES)
Son intermediarios financieros no bancarios.
Proporcionan servicios de arrendamiento puro,
financiero (con opción a compra del bien que se renta)
y crédito. Atienden tanto a pequeñas como a grandes
empresas, sin dejar de lado las personas físicas en
general.
Pueden financiar o arrendar automóviles, camiones de
carga y pasaje, maquinaria y equipo para el campo,
inmuebles, equipo de cómputo, de oficina, de
telecomunicaciones, maquinaria industrial y para la
construcción, entre otros. Manejan esquemas de
financiamiento con garantía financiera, prendaria,
hipotecaria o compuestas.

29. SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO
MÚLTIPLE (SOFOMES)
Para mayor información:
 Asociación de Sociedades Financieras de
Objeto Múltiple en México, A.C. (ASOFOM)
 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
(SOFOM) - Condusef
 Sofoles y Sofomes – Banco de México