Sector fondos de capital 2016

1. FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO

2. CRECIMIENTO POTENCIAL DE LA INDUSTRIA
DE FONDOS DE CAPITAL
En 2015, Colombia se mantiene en el
4º lugar entre 12 países de América
Latina y el Caribe, en el ranking que
elabora Latin American Private Equity
& Venture Capital Association (LAVCA),
que mide las condiciones favorables para
el desarrollo de la industria de FCP. Sectores como energía, turismo, salud,
forestal,agroindustriayTICs,entreotros,
ofrecen oportunidades de inversión.
FUENTE: BANCÓLDEX - DEPARTAMENTO
DE FONDOS DE CAPITAL.
El desarrollo de la industria de FCP
en Colombia le ha permitido escalar
posiciones en el ranking de LAVCA:
mientras en 2006 ocupó el 7º puesto, a
partir de 2010 ocupa el 4º lugar.
En 2014, Colombia representó el 1% del
total de recursos recaudados en fondos
de Private Equity & Venture Capital en
América Latina, y este a su vez representó
el 5% a nivel global.
28% del capital comprometido está
en fondos multisectoriales, 27% en
fondos inmobiliarios, 19% en fondos de
infraestructura y 8% en fondos del sector
de petróleo y gas.
DeacuerdoconBancóldex,enColombiahay
46 gestores profesiones de fondos de
capital, y han crecido a una tasa compuesta
de 40,6 entre 2005 y 2014.
US$3.200 millones ya han sido invertidos en
421 empresas y más de U$4.200 en capital
comprometidoparalos próximos años.
CAPITAL COMPROMETIDO,
2005 - 2014
2013
34
1.378
34
594
1.905
2.954
3.246
3.872
4.070
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
4.399
2014

3. CONDICIONES ECONÓMICAS
FAVORABLES
y por debajo de
la meta.
Crecimiento PIB, 2014. Tasa de inversión
como porcentaje
del PIB.
Estabilidad macroeconómica y desempeño económico
favorable en el largo plazo. La economía colombiana creció
4,6% en 2014 y el estimado para el 2015 fue de 3,0%.
Reducción en la tasa de desempleo. En 2015 el promedio de la
tasa de desempleo fue de 8,9%.
PIB per cápita superior a USD 10.000, casi dos veces más que
el registrado en el año 2000.
Tasa de inversión interna cercana al 30% (como porcentaje
del PIB).
3,6% 4,6% 30%
3,6
4
Población estimada de 48 millones en 2014 y una clase media
creciente que se espera que en 2020 sea el 37% de la población.
El índice de bancarización, medido como el número de adultos
que tienen al menos un producto financiero, ha crecido a tasas
superiores al 6% durante los últimos tres años.

4. DeacuerdoconLAVCA,unadelasfortalezasdeColombia
es su atractivo marco regulatorio para la formación y
administración de fondos de capital privado.
Desde 2007, la normatividad ha generado interés por
los fondos de inversión y ha facilitado el impulso de la
industria de fondos de capital privado. El Decreto 1242
de 2013 sustituye la normatividad anterior en relación a
la administración y gestión de fondos de inversión.
El país también es reconocido internacionalmente por
la protección a los inversionistas, ocupando el 6º lugar
en el mundo y el 1º entre los países de América Latina,
según el Doing Business.
En2012Bancóldex yelFondoMultilateraldeInversiones
FOMIN, del Banco Interamericano de Desarrollo,
lideraron la creación de la Asociación Colombiana de
Fondos de Capital COLCAPITAL, para fortalecer y
promover el desarrollo de la industria de fondo.
En 2009 se creó el programa Bancóldex Capital con el
propósito de impulsar la industria de fondos de capital
privado en Colombia.
MARCO REGULATORIO
E INSTITUCIONAL CONSOLIDADO
No hay restricciones para que inversionistas institucionales
localesinviertanenfondosdecapitalyproteccióndelosderechos
delosaccionistasminoritariosnacionalesyextranjeros.

5. Existe una excelente oportunidad de obtener recursos de capital local de inversionistas
institucionales como fondos de pensiones y empresas aseguradoras, quienes han tenido un
excelente rendimiento durante los últimos años.
En la actualidad existen 4 fondos privados de pensiones (Protección, Porvenir, Colfondos y
capital privado.
En 2007, los cambios en la regulación permitieron a los fondos de pensiones invertir en
fondos de capital privado. En 2011, con la implementación del sistema multifondos, el
fondo de pensiones moderado puede invertir hasta un 5% en fondos de capital privado y
hasta un 7% si es un fondo de mayor riesgo.
Otrosimportantesinversionistasinstitucionalessonlosbancosdedesarrollo,corporaciones
La integración de las bolsas de valores de Colombia, Chile y Perú, se convierten en una
para los inversionistas y acceso al mercado de capitales. Se espera lograr una mayor
consolidación del mercado con el ingreso de la Bolsa Mexicana de Valores.
Actualmente, el MILA es el primer mercado por número de compañías listadas en
nemulovroporecretleylitásrubnóicazilatipacedoñamatneodnugesle,acirémaonitaL
de negociación.
Y ACCESO A MERCADOS DE CAPITALES
DISPONIBILIDAD DE CAPITAL LOCAL
Elsectorfinancieroydesegurosesunodelossectoresquemásaportaalcrecimientodelaeconomía.

6. MÚLTIPLES OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
inversión en diferentes sectores. En el país se destacan los sectores
de servicios, industria, minería, comercio y construcción.
En Colombia existen oportunidades de inversión en pequeñas
y medianas empresas, en etapas de expansión y consolidación,
las cuales están concentradas principalmente en los sectores de
comercio, servicios e industria.
Fuente: DANE.
Según la Asociación Nacional de Instituciones Financieras-ANIF,
el potencial de inversión en estas empresas está dado por la
disponibilidad de mano de obra y aporte al crecimiento. Junto con
las microempresas concentran el 81% de la fuerza laboral y aportan
en promedio el 40% del PIB.
*Cálculos realizados sobre el valor agregado.
DISTRIBUCIÓN PIB SECTORIAL 2014
PIB: US$232.995 MILLONES*3,8%
Para fondos de capital se han identificado oportunidades de
inversión en los sectores de salud, Software and IT, Infraestructura
hotelerayturística,agricultura,energía,infraestructuravialyproyec-
tos de innovación.
ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS Y SERVICIOS A LAS EMPRESAS
SERVICIOS SOCIALES, COMUNALES Y PERSONALES
COMERCIO, REPARACIÓN, RESTAURANTES Y HOTELES
INDUSTRIAS MANUFACTURERAS
MINERÍA
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
CONSTRUCCIÓN
AGRICULTURA, GANADERÍA, CAZA, SILVICULTURA Y PESCA
ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA
1
21,8%7.9%
8.0%
8.1%
12.3% 14.2%
6,8%

7. Es la plataforma de inversión en pequeñas y medianas empresas de
Abraaj Capital Group. El portafolio incluye los fondos Aureos Colombia
FCP, Aureos Latin America Fund I LP y Aureos Latin America Fund
II LP, que buscan la apreciación del capital a largo plazo mediante la
inversión en compañías en varios sectores.
Fondo de capital privado enfocado en la categoría de activos hoteleros.
El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Brilla Colombia,
el cual cuenta con recursos provenientes de fondos de pensiones
e instituciones locales. El objetivo del fondo es invertir en activos
hoteleros de lujo frente al mar en el Caribe colombiano.
Compañía dedicada a la gestión profesional de activos reales y
fondos de inversión de capital privado. El Fondo de Capital Privado
inversiones de infraestructura en los sectores de energía, transporte y
servicios públicos.
IMPORTANTES FONDOS DE CAPITAL HAN ESCOGIDO
A COLOMBIA COMO DESTINO DE SU INVERSIÓN
AUREOS CAPITAL:
BROOKFIELD:
BRILLA GROUP: