Submit Search
Upload
看線圖輕鬆賺外匯 2015全新修訂版
•
1 like
•
3,382 views
P
phigroup_tw
Follow
JOE大經典之作。 外匯是穩定投資的天堂 首部曲 2015 全新修訂版
Read less
Read more
Economy & Finance
Report
Share
Report
Share
1 of 91
Recommended
籌碼分析一試閱
籌碼分析一試閱
phigroup_tw
2015 看線圖高效率賺外匯 試閱
2015 看線圖高效率賺外匯 試閱
phigroup_tw
《贏家投資心理學:帶你進入股票持續獲利的正向循環》試閱
《贏家投資心理學:帶你進入股票持續獲利的正向循環》試閱
phigroup_tw
高手的養成:股市新手必須知道的3個祕密
高手的養成:股市新手必須知道的3個祕密
phigroup_tw
2016 暗黑操盤手的告白-試閱
2016 暗黑操盤手的告白-試閱
phigroup_tw
不看盤獲利更簡單 試閱
不看盤獲利更簡單 試閱
phigroup_tw
金融人超求職術 試閱
金融人超求職術 試閱
phigroup_tw
鐵飯碗有什麼了不起?打造不鏽人生的20條職場法則﹍試閱
鐵飯碗有什麼了不起?打造不鏽人生的20條職場法則﹍試閱
phigroup_tw
More Related Content
More from phigroup_tw
《贏家投資心理學:帶你進入股票持續獲利的正向循環》試閱
《贏家投資心理學:帶你進入股票持續獲利的正向循環》試閱
phigroup_tw
李其展的外匯交易致勝兵法 內頁試閱
李其展的外匯交易致勝兵法 內頁試閱
phigroup_tw
秒戰,期貨超短線:短線操盤手自訓戰術手冊試閱
秒戰,期貨超短線:短線操盤手自訓戰術手冊試閱
phigroup_tw
月薪百萬憑什麼?自己當莊家的金融超業學
月薪百萬憑什麼?自己當莊家的金融超業學
phigroup_tw
常勝台股:千萬部落客"九勝一敗"獲利全圖解 試閱頁面
常勝台股:千萬部落客"九勝一敗"獲利全圖解 試閱頁面
phigroup_tw
不看盤,獲利更簡單2:重頭學,獲利就加倍! 試閱
不看盤,獲利更簡單2:重頭學,獲利就加倍! 試閱
phigroup_tw
贏家投資心理學 試閱頁面
贏家投資心理學 試閱頁面
phigroup_tw
大佛李其展教你看懂:8個投資獲利關鍵指標 試閱
大佛李其展教你看懂:8個投資獲利關鍵指標 試閱
phigroup_tw
籌碼分析:不傳之祕(卷二)試閱
籌碼分析:不傳之祕(卷二)試閱
phigroup_tw
《自主投資之鑰》試閱
《自主投資之鑰》試閱
phigroup_tw
法意教你Y!選股獲利秘技 試閱
法意教你Y!選股獲利秘技 試閱
phigroup_tw
期貨之王試閱
期貨之王試閱
phigroup_tw
More from phigroup_tw
(12)
《贏家投資心理學:帶你進入股票持續獲利的正向循環》試閱
《贏家投資心理學:帶你進入股票持續獲利的正向循環》試閱
李其展的外匯交易致勝兵法 內頁試閱
李其展的外匯交易致勝兵法 內頁試閱
秒戰,期貨超短線:短線操盤手自訓戰術手冊試閱
秒戰,期貨超短線:短線操盤手自訓戰術手冊試閱
月薪百萬憑什麼?自己當莊家的金融超業學
月薪百萬憑什麼?自己當莊家的金融超業學
常勝台股:千萬部落客"九勝一敗"獲利全圖解 試閱頁面
常勝台股:千萬部落客"九勝一敗"獲利全圖解 試閱頁面
不看盤,獲利更簡單2:重頭學,獲利就加倍! 試閱
不看盤,獲利更簡單2:重頭學,獲利就加倍! 試閱
贏家投資心理學 試閱頁面
贏家投資心理學 試閱頁面
大佛李其展教你看懂:8個投資獲利關鍵指標 試閱
大佛李其展教你看懂:8個投資獲利關鍵指標 試閱
籌碼分析:不傳之祕(卷二)試閱
籌碼分析:不傳之祕(卷二)試閱
《自主投資之鑰》試閱
《自主投資之鑰》試閱
法意教你Y!選股獲利秘技 試閱
法意教你Y!選股獲利秘技 試閱
期貨之王試閱
期貨之王試閱
看線圖輕鬆賺外匯 2015全新修訂版
3.
外匯是穩定投資的天堂…………………………………………… 04 從無到有的交易要訣……………………………………………… 09 了解外匯,提升投資績效……………………………………………
12 本書之於我,就像權杖之於甘道夫……………………………… 14 投資外匯必備書籍…………………………………………………… 16 Part11-1 何謂外匯,何時會用到外匯… ……………………………… 19 1-2 銀行掛牌匯率交易及外幣利率的表示法意義… …………… 22 1-3 外匯的基礎名詞與操作名詞介紹… ………………………… 34 1-4 外幣種類性質,震盪大小與外幣特性… …………………… 47 外匯基礎概念 Part22-1 在臺灣操作外幣,如何選擇對自己有利的銀行?… ……… 67 2-2 外匯保證金與銀行外幣現貨介紹… ………………………… 73 2-3 操作外匯所需的資料與網站… ……………………………… 81 2-4 線圖網站的操作與設定… …………………………………… 87 2-5 操作外匯的目的與操作心態… ……………………………… 92 操作工具與事前準備 Part33-1 五浪分析法… ………………………………………………… 99 3-2 如何自己製作線圖… ………………………………………… 103 3-3 尋找可能落點,判斷可能的發生路線… …………………… 111 3-4 技術分析的可信度… ………………………………………… 149 技術分析 序 P1-P65更新.indd 2 2014/11/11 下午10:07
4.
Part44-1 基礎貨幣:USD,與貨幣基礎:黃金………………………… 161 4-2 利率… …………………………………………………………
171 4-3 貨幣與商品… ………………………………………………… 175 4-4 匯率… ………………………………………………………… 178 4-5 通貨膨脹、投資、理財與投機… …………………………… 183 4-6 炒作的根本:套利交易… …………………………………… 196 4-7 利率與匯率的關係… ………………………………………… 202 外匯的觀念大綱 Part66-1 銀行篇… ……………………………………………………… 285 6-2 線圖篇… ……………………………………………………… 295 6-3 操作篇… ……………………………………………………… 302 外匯常見問題與建議 Part55-1 德國納粹的經濟改革… ……………………………………… 207 5-2 索羅斯放空英鎊… …………………………………………… 214 5-3 交易員李森… ………………………………………………… 220 5-4 亞洲金融風暴… ……………………………………………… 229 5-5 滑鐵盧戰役的真正贏家… …………………………………… 248 5-6 外匯與期貨金融發展史… …………………………………… 253 5-7 技術分析與電子化交易歷史… ……………………………… 272 經濟的戰爭與革命 附錄 主要貨幣歷史走勢圖 312…………… P1-P65更新.indd 3 2014/11/11 下午10:07
5.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 4 自序 外匯是穩定投資的天堂 ◎Joe 市場中有眾多的財經參考書籍,舉凡外匯、保險、基 金、股市、期貨、選擇權等,當一位投機客熟悉這些產品 之後,這些投機產品最終的差別,僅在於報酬率與風險的 差異度大小。 外匯現貨這項商品的報酬率與風險介於「保險、基金」 與「股市、期貨、選擇權」之間,所以當Joe起創外匯部落 格時,就以【外匯是穩定投資的天堂】來命名,是因為外 幣現貨可以用低於平均值的研究時間,來達到高於平均值 的報酬率,整體的「報酬率÷風險」比值效益非常好。 本書是以針對外匯新手為出發點的外匯操作參考書,這 樣的定位要追溯至Joe於部落格撰文之初。起初,Joe只是抒 發自己的外幣操作心得,偶爾解答網友的疑惑。在網路分 享操作心得的過程中,常常有新進網友反覆的詢問類似的 外匯相關問題,Joe在網路上,亦陸續整理出各種建議,提 供給網友,但不同的問題的資訊總是無法連貫,整個部落 格的資料庫也越來越龐大……。 大眾的學習如果要能夠更有效率,勢必需要一套有系統 P1-P65更新.indd 4 2014/11/11
下午10:07
6.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 5 自序 的整理方式,為了方便各年齡層的新手方便學習,Joe遂決 定改用傳統的書籍,來作為傳播外匯操作的工具。目的在 於,讓新手更能進入狀況,和增加外匯操作的群眾量,減 少摸索期的時間。 書中內容沒有提供任何必勝的操作方式,純粹是線圖操 作為主的技術分析工具書;針對較高階操作者的五浪分析 法和操作策略,因難度較高,預計以二部曲的方式再呈現 出來(編按:可參考作者的第二本著作《看線圖高效率賺外匯》)。 書共分六大章節,第一章介紹各種外幣、外匯的運作原 理、名詞介紹與簡易的計算,內容都是外匯基本常識,要 操作外匯務必熟知這些內容。 第二章是外幣操作的銀行選擇和線圖工作網站學習,Joe 經過長期的篩選,提供在臺灣操作外匯現貨的銀行挑選方 式,線圖工具則以免費的網站所提供,讓民眾起手就能以 最低成本來操作外匯,不過這些資訊會隨著時間和供應商 的更新而有所異動,如有需要可至以下網站做搜尋:http:// www.wretch.cc/blog/joejoejoe。網站另外提供不定期的線圖資 訊更新與Joe團隊製作的外匯記帳本,讓新手操作者可以更 快進入狀況。 第三章是本書的重點,如何從無到有,自己製作出一張 P1-P65更新.indd 5 2014/11/11
下午10:07
7.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 6 自序 線圖和一系列的線圖,並且搭配總體經濟與時勢,來判斷 線圖發生的機率高低;另外整理平均線的簡易應用技術、 分析師製作線圖的正確心態,五浪分析法的初步使用詳盡 解說。 第四章是總體經濟的部分,以最原始的商品原理來說故 事,重新植入利率、匯率、貨幣的觀念,最後的套利交易 再說明外匯市場的演變相互關連性。 金融圈的歷史,總是一再重複。第五章細數金融市場中 的經典戰役,包括一個國家的經濟發展思維、交易員的操 作經歷、國際投機客與國家央行的對陣,以及金融歷史的 發展。希特勒屠殺猶太人的歷史事件眾所皆知,但希特勒 與猶太人間,究竟有什麼深仇大恨呢?索羅斯為首的投資 客,造成1997亞洲金融風暴,以及英格蘭央行破產。究竟 索羅斯是如何佈局整個戰場?透過第六章的金融故事,讀 者將可融會貫通、理解總體經濟的運作過程,思考金融的 邏輯也會更清晰。 第六章是常見的外匯操作問題,有些問題會隨著時間、 銀行、央行政策而有所變動,Joe以個人經驗提供當下最適 合或最穩定的意見,資料僅供參考。 Joe早期接觸的是保險、基金與房地產,後來因為向網路 分析師Bryan(討論外匯的部落格http://tw.myblog.yahoo.com/ P1-P65更新.indd 6 2014/11/11
下午10:07
8.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 7 自序 jw!zgJjFy6HFQRg7TuEQTlY),學習五浪分析解讀法,才 全心全力踏入外匯的世界,並意外發現外匯的世界如此廣 大,線圖效益如此穩定。 網路分享操作外匯心得大約兩年多,因個人興趣在外 匯走勢的線圖研究,屬於完全線圖派的分析師,需要一個 對總體經濟的樹支狀架構解釋淺險易懂的分析師,因為懂 的人不見得知道如何教別人,「教」和「懂」是兩回事。 Joe後來有幸找到網路分析師Izaax(http://www.wretch.cc/blog/ izaax),Izaax針對總體經濟方面,灌輸了Joe相當廣泛且具 深度的知識。本書第四章部分內容亦融合Izaax分析師的看 法,意即外匯操作的分析有兩種模式,一種是線圖線的分 析法,另一種是基本面。Izaax是少數能引經據典且有創新 分析點的基本面分析師,在此感謝他的協助。 任何投機產品都有價格的震盪,Joe只針對線圖的部分做 研究,金融市場上爾虞我詐,真假訊息難分,要避開市場 的雜訊,和做空的操盤手自己背後可能暗地裡做多,聲東 擊西者眾多,最好的方法就是透過線圖來撥雲見霧。因為 市場訊號假假真真,但線圖是已發生的歷史,已出現的歷 史必為真。 任何企業、私募基金、保險公司、基金公司、銀行等, 背後的任何操作都一一呈現在歷史線圖中,透過線圖才能 P1-P65更新.indd 7 2014/11/11
下午10:07
9.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 8 自序 看見這些市場的真心話,用線圖來做分析,資料來源的可 信度無庸置疑。最後所欠缺的,就只是一位客觀的線圖分 析師,不受自身情緒來解讀線圖訊號──在賭場裡,沒有 下注的旁觀者是最客觀的,但沒有下注的旁觀者沒辦法感 受賭局裡的氛氣,投機市場裡沒辦法拆解對方的心理戰的 話,又怎麼擊敗對方?不買樂透的人絕不會中樂透,沒參 賽的選手決不會勝利。了解線圖和熟悉與解讀分析工具並 不難,難的是心裡的天人交戰,連勝百場或是連敗百場的 分析師,心情依然靜如止水的有多少,能做到的話,不只 外匯是穩定投資的天堂,就算是選擇權期貨,也是穩定投 資的天堂。 外匯的市場上成交量非常大,沒有類似股市有持股量極 大的大戶,外匯市場裡,再大的投機者都是小散戶,所以 線圖的效益非常好。 外匯並非告訴你買進和賣出的價格,就可以讓你成功獲 利。將資產調配成多元外幣的組合,在各種外幣的漲跌輪 替中,適當的將上漲中的貨幣資產,轉換成下跌中的貨幣 資產,等待低價位的貨幣再度上漲,再繼續將上漲中的貨 幣資產,轉換成下跌中的貨幣資產,週而復始的循環,這 就是我們操作外匯的目的──建立有紀律且科學的投機模 式,在外匯市場中套利,以求得穩定的獲利。 P1-P65更新.indd 8 2014/11/11
下午10:07
10.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 9 推薦序 從無到有的交易要訣 ◎【法意PHIGROUP】期貨做手 Job 賈乞敗 交易最重要的四要件為:一、交易系統。二、資金控 管。三、交易紀律。四、交易心法。 「交易系統」指的是進出場點的決定。一般來說,技 術上只分成兩種:一種是追蹤趨勢(突破買進,跌破賣 出);另一種是擺盪系統(低買高賣)。我做過回測,一 般來說,不論任何市場,追蹤趨勢的系統都可以獲利── 像均線、MACD,原理都是追蹤趨勢。除了技術之外,還有 總經濟方面的指標,其中,最重要的就是央行的升降息趨 勢。這是相對的,預估升息相對快的貨幣會相對升息慢的 上漲,例如:英國相對歐元區升息較快,英鎊兌歐元就會 上漲。總之,交易必須要有一個一致性的的邏輯,這就是 「交易系統」。 「資金控管」最重要的是「停損」。根據回測的結果: 許多交易系統加上停損之後,往往績效都能夠再提升幾 成。成長的開始是承認自己的渺小,請各位回頭忍痛看看 自己的對帳單,往往會發現把最大損失的那幾筆砍掉後, P1-P65更新.indd 9
2014/11/11 下午10:07
11.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 10 推薦序 就能轉虧為盈。如果你是屬於這種人的話,就代表是個沒 有「紀律」的人。你的心聲是:為什麼我總是看對,卻 還是虧錢。那是因為使用了過度的槓桿,或是因為不願停 損。 如果把最大幾筆虧損砍掉後,你還是虧損。那就代表你 是個頭腦不清醒的人。因為根本沒有一個交易系統就貿然 進場,這樣的人註定是來繳學費的。 「交易紀律」則是「堅守」交易系統和資金控管。訊號 來了就一定要下單。該停損的時候,就一定要停損。賺你 該賺的,賠你該賠的,賺的長期下來比賠的多。 這就是交易。 「交易心法」則是對自己與市場的了解,這關於你是 否能擁有「交易紀律」。我相信市場是不理性的、不穩定 的,就容易超漲超跌,很容易產生趨勢。只要有趨勢,我 就一定能追到,因為我有紀律。 我不願貪心,不妄想年年翻倍,只要每年都賺個30%即 可,所以我能夠堅守我的交易系統。我了解我為什麼賺 錢:大趨勢我必然賺到,而停損都無傷大雅,那我就是不 敗。 P1-P65更新.indd 10 2014/11/11
下午10:07
12.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 11 推薦序 這就是交易。 向法人機構的人學習未必是對的事情,因為在法人機構 工作有太多的資源和第一手消息,這些人靠著這些獲利。 所以這些人不願離開,也無法離開,因為離開了就無法獲 利。 Joe兄是個奇才,是個無師自通的人,已經得到財務自 由。學習,應該要向這樣人的學才對,只有他才能告訴你 如何從無到有。 外匯本身是個沒有什麼道理的市場,如果看消息面做 單,往往事後才能知道漲跌的原因。也沒有所謂能控制市 場的大戶,因此也沒有籌碼面分析。 所以,最重要的技術分析和總經的修養。Joe兄已經在他 的書中把這些必要的知識講清楚了。讀者能夠從中得到一 套交易系統。接下來,讀者所需的是堅守「交易紀律」與 「資金控管」。如此,相信各位都能在金融市場找到自己 的財富! P1-P65更新.indd 11 2014/11/11
下午10:07
13.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 098 Part 3 PART 3 技術分析 P098-159-OS334更新.indd
98 2014/11/11 下午10:14
14.
技 術 分 析 099 Part 3 3-1 五浪分析法 波浪理論是R•E•Elliot技術分析師,所研發的一 套價格推斷系統。他認為只要是有價格的產品,不論 是股市、期貨、外匯,皆會如下圖的基本規則波動。 任何波動都有機可循,利用下面的特徵,可以找 出該商品價格的變化週期: 1.第三浪不能為最短浪。 2.第五浪高點必須高於第三浪高點;第三浪高點必 推動波1 修正波2 推動波3 推動波5 趨勢波a 趨勢波b 趨勢波c 修正波4 P098-159-OS334更新.indd 99
2014/11/11 下午10:14
15.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 100 Part 3 須高於第一浪高點。 3.整體線圖須達到頭尾比例較小,中間部分比例較 長的平衡。 4.推動波第一浪,比修正波第二浪高;推動波第三 浪,比修正波第四浪高。 5.每個波浪內可以有衍生波浪,衍生波浪內亦可有 衍生浪。 6.大多時候第四浪低點,會高於第一浪高點,也就 是第一浪和第四浪不重疊。 (1) (2) (4) (a) (a)(b) (b) (5) (1) (2) (c) (c) (4) (5) (3) (3) (1) (3) (b) (a) (c) (4) (2) ‧粗線的波浪就是主波;細線就 是衍生波。 ‧每個波浪都可以再有衍生波, 當然也不一定要衍生。 P098-159-OS334更新.indd 100
2014/11/11 下午10:14
16.
技 術 分 析 101 Part 3 所有的線圖結構,都可以拆解成下列的基本圖 形。下列圖形一至六種是主波的拆解元件,七至八種 是趨勢波拆解元件,所有線圖都可以下面的六種型態 來表示。 不管是多頭(上漲)or空頭(下跌)市場都可有衍生波 第一波為衍生波 第一種 第四種 第一波為衍生波 第三波為衍生波 第二種
第五種 第三波為衍生波 第五波為衍生波 第三種 第六種 第五波為衍生波 P098-159-OS334更新.indd 101 2014/11/11 下午10:14
17.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 102 Part 3 這是基本圖型 衍生浪由5-3-5d構成 a和b浪高度相似 這種基本圖形 衍生浪由3-3-5構成 第七種 第八種 P098-159-OS334更新.indd 102
2014/11/11 下午10:14
18.
技 術 分 析 103 Part 3 3-2 如何自己製作線圖 在這一節當中,要教大家如何製作圖。 1.從線圖網站,將欲觀察的線圖設定好範圍,然後 用Print Screen鍵掃描,貼到小畫家上做圖。 2.舉例來說,下圖是USD
CAD的日線圖。這張 圖只添加「日期」,其他設定完全無改變。每張圖形 的製作,最好第一步就養成標註日期的習慣,方便日 後做線圖的搜尋。 2009年9月28日,CAD日線圖 P098-159-OS334更新.indd 103 2014/11/11 下午10:14
19.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 104 Part 3 3.將五浪線圖的觀念和實際線圖做結合,首先尋找 線圖中最高價格的位置,並搭配基本型五浪線圖。 2009年9月28日,CAD日線圖 日線圖 往左邊尋找 有無更高的 價格 整張圖的最高點 推動波1 修正波2 推動波3 推動波5 趨勢波a 趨勢波b 趨勢波c 修正波4 P098-159-OS334更新.indd 104
2014/11/11 下午10:14
20.
技 術 分 析 105 Part 3 為了尋找過去還有更高的歷史價格,在上方 控指選項「Time Scale」,將線圖時間調整至 「WEEK」,如下圖。 2009年9月28日,CAD週線圖 週線圖 更早的日期可能有 更高的價格 因為畫面中最左邊的歷史記錄,可能還有更高的 價格,所以要再看月線圖。線圖週期要如何選擇,完 全是看操作者要觀察多長的趨勢。週期越長,可以看 出越長的趨勢:小時圖→8小時圖→日線圖→週線圖 →月線圖,畫面所涵蓋的時間,會越來越廣。 日線週期以上的圖形效應一旦確認,就很少出現 P098-159-OS334更新.indd
105 2014/11/11 下午10:14
21.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 106 Part 3 錯誤,當日線圖上觀察到進場或出場機會的時候,再 觀察週期較小的1到8小時,進行細步的判斷。 4.從圖中發現最高點所在的時間,如果畫面中的 時間軸不夠長,可以在上方工具列的「View」中的 「Periods」中調整;數值越大,所看到的時間越長。 把時間點記起來,然後時間起點調整到2002年初來做 觀察。 5.開始把有可能的波浪途徑都畫出來,全部列出之 後再做篩選。以下列出其中3種可能,這是主波的部 分,接著把趨勢波加進去,可以任意挑一種做加工。 2009年9月28日,CAD月線圖 對 照 日 期 近20年的最高價格Period P098-159-OS334更新.indd 106
2014/11/11 下午10:14
22.
技 術 分 析 107 Part 3 2009年9月28日,CAD週線圖 2009年9月28日,CAD週線圖 ① ① ② ② ③ ③ ④ ④ (5) (5) (3) (3) (4) (4) (2) (2) (1) (1) ⑤⑤ ① ① ② ② ③ ③ ④ ④ ⑤⑤ (1) (1) (2) (2) (4) (4) (3) (3) (5) (5) P098-159-OS334更新.indd 107
2014/11/11 下午10:14
23.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 108 Part 3 2009年9月28日,CAD週線圖 ① ① ③ ③ ④ ④ ⑤⑤ ② ② (2) (2)
(1) (1) (3) (3) (4) (4) (5)(5) 6.把趨勢波加進去之後,可能情況之一如下。 2009年9月28日,CAD週線圖 ② ② ① ① ③ ③ ④ ④ ⑤ ⑤ a a b b c c (2) (2) (1) (1) (3) (3) (5) (5) (4) (4) P098-159-OS334更新.indd 108 2014/11/11 下午10:14
24.
技 術 分 析 109 Part 3 這樣就算是完成一份線圖製圖了,不過這還不能 成為操作用的線圖,還得將此圖的第五浪後段的線圖 放大,來做更細部的波浪整理。 7.把圖形調整成較小的日線圖,將趨勢波做更細的 分析。 P098-159-OS334更新.indd 109
2014/11/11 下午10:14
25.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 110 Part 3 2009年9月28日,CAD週線圖 ⑤ (1) (2) (4) (3) (2) c (1) (5) a (3) b 這樣算是比較符合可分析的區段了。這種製圖方 式,是單純從波浪規律判斷,完全不考量總體經濟變 化等訊息,所以真正應用的圖線,還需要做一些國際 貨幣趨勢的修正,以上的練習算是基本功。 P098-159-OS334更新.indd 110
2014/11/11 下午10:14
26.
技 術 分 析 111 Part 3 3-3 尋找可能落點, 判斷可能的發生路線 真正可以上戰場的線圖,得搭配基本的國際總體 經濟,通常影響貨幣的關鍵兩大因素是國際原油價格 和貨幣的利率,下面舉例兩種情況,請參考CAD某 天的週線圖。 2009年9月28日,CAD週線圖 P098-159-OS334更新.indd 111
2014/11/11 下午10:14
27.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 112 Part 3 範例 18 國際Brent
Crude原油價格,目前US$100 桶, CAD的央行基本利率2.1%,那圖形可以畫成下圖。 2009年9月28日,CAD週線圖 ① ② ③ ④ ⑤ b a c 範例 19 國際Brent Crude原油價格,目前US$60 桶, CAD的央行基本利率0.3%,那圖形得改成下圖。 兩張圖的差別,在於範例18的油價價格已達高 價,再上漲不見得對CAD上漲有利,且利率調升空 間太小,讓CAD在持續升值的機率較小;範例19的 CAD比範例18的CAD,更有升值的空間。不同環境 P098-159-OS334更新.indd 112 2014/11/11 下午10:14
28.
技 術 分 析 113 Part 3 的做圖,要適合當下的國際經濟條件。 2009年9月28日,CAD週線圖 ① ③ ⑤ ④ ② (1) (2) (4) (3) (5) 範例 20 趨勢波的種類有5-3-5浪,和3-3-5浪兩種。 從下頁上圖來看,5浪和b浪的高度有較大的落差,所 以判定為5-3-5浪,因而在下頁有上下圖這兩種的 可能。 這種狀況就需要等待市場的發展,我們要判斷b浪 是否結束的話,還要觀察後頭有無新的衍生波浪發 展。時間過了16個月,線圖發展成下下頁之圖形。 P098-159-OS334更新.indd
113 2014/11/11 下午10:14
29.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 114 Part 3 2007年1月29日,ZAR週線圖 2007年1月29日,ZAR週線圖 ④ ③ ② a ① ⑤ 5 (3) b c (1) (2) (2) (3) b c a (1) 5 P098-159-OS334更新.indd 114
2014/11/11 下午10:14
30.
技 術 分 析 115 Part 3 2008年6月2日,ZAR週線圖 雖然依舊無法精確判斷後頭的走勢,但至少可以 確認後頭還有更大上漲走勢的b浪,b浪之後會有更大 的下跌走勢c浪,但只有方向還不足夠,還需要搭配 一個工具做測量,這工具稱為「費式數列」。 高中數學有學到費波那齊數列(Fibonacci Series, 簡稱費氏數列),這是一個經過迭代而產生的數列, 也就是每一項的數值等於前兩項數值加起來,可以把 公式簡化成下方的式子: 3=2+1 5=3+2 ② ① a 5 (1) (2) (4)? ③? (5)? b?(3) c (3)b 替換成 P098-159-OS334更新.indd
115 2014/11/11 下午10:14
31.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 116 Part 3 8=5+3 整個數列是:2,3,5,8,13,21,34,55, 89,144……,也就是每一個數字,為前面兩個數字 的和。再做一些精細的分析,若把費氏數列中的每一 個數字,和隨後的數字相除,就會得到一系列越來越 接近無理數0.618…的數字,比如: 2÷3=0.66666…… 3÷5=0.6 5÷8=0.625 8÷13=0.6154 13÷21=0.6190 21÷34=0.6176 55÷89=0.61798 89÷144=0.61805 …… 所以費氏數列可以視為一個等比數列,這個等比 數列的公比 r
無限趨近於無理數0.618…,數學上稱公 比 r 向0.618…收斂。當費氏數列中相比的數字逐步增 大的時候,公比 r 會一大一小的向0.618…無限接近。 所以,0.618…這個值又稱為黃金數字。 P098-159-OS334更新.indd 116 2014/11/11 下午10:14
32.
技 術 分 析 117 Part 3 以上都看不懂也沒關係,線圖分析需要的是應 用,而非理論──當然可以了解是最好了。費氏數列 歸納出,數學上任何物體形狀如果符合這個數字比 例,會帶給人美感和舒適感。 0.618、0.500、0.382是接下來會用到的測量常數, 簡單一點就用三分之一、二分之一、三分之二來劃 分,測量上只需要這三個數據。 範例 21 這張圖的b浪到底會到哪個位置?從圖上甚至無法 判斷2浪-3浪-4浪-5浪是否結束? 2008年6月2日,ZAR週線圖 ② ① (2) c a (1)
④? ③? ⑤? b 5 (3) b (3) 替換成 P098-159-OS334更新.indd 117 2014/11/11 下午10:14
33.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 118 Part 3 2008年6月2日,ZAR週線圖 ② ① (2)a (1) ④? ③? ⑤? b (3) 5
價格13.17 價格5.535 市場會傾向將價格落點在三分之一處、二分之一 處、三分之二處。如果價格漲破三分之一處,那行情 就會往二分之一處漲,再漲破就會往三分之二處邁 進;如果再往上漲,就有對主浪重新評估的必要── 那代表原先的1到5浪不見得是正確的。 用費氏數列所估算出來的價格落點,是一個參考 值,代表現實價格落在參考值的機率很高,但不是絕 對的。下圖是後來真正的已發生數據。 P098-159-OS334更新.indd 118 2014/11/11 下午10:14
34.
技 術 分 析 119 Part 3 2009年10月30日,ZAR週線圖 除了上圖的畫法,還可以衍伸出以下兩張圖: 2009年10月30日,ZAR週線圖 ② (3) (1) 5 a ③ b (2) ④ ⑤ ① P098-159-OS334更新.indd 119
2014/11/11 下午10:14
35.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 120 Part 3 但上頁下圖的畫法中,第3浪是1、3、5三個推動 波的最短浪,所以上頁上圖是比較值得參考,且從上 頁上圖中,我們可以看到: 1.從圖中可以看到,最後落點並沒有在預期的三分 之二處,但從圖中也可以看到10.5到11.0這裡確實出 現了支撐,即使價格跌破這裡,也會迅速拉回到原本 預估的位置。 2.未來若行情有回頭測試,那預期的三分之二處就 很有機會形成支撐或是壓力的價格,也就是不會再跌 破或是漲破這個位置。 2009年10月30日,ZAR週線圖 ④ ① (1) a (3) ⑤ b (2) ③ ② P098-159-OS334更新.indd 120
2014/11/11 下午10:14
36.
技 術 分 析 121 Part 3 範例 22 裂口型態 2007年3月11日,Gold日線圖 下跌裂口 壓力價格 ① ② 支撐價格 上漲裂口 上漲裂口出現時,可能成為短線上的支持價位。 像上圖的②號裂口,就會被侷限在裂口所產生的支撐 價格之上;下跌裂口出現時,可能成為短線上的壓力 價位,像圖中①號裂口,就會被侷限在裂口所產生的 壓力價格之下。 P098-159-OS334更新.indd
121 2014/11/11 下午10:14
37.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 122 Part 3 2009年10月22日,美國指數日線圖 暫時不會跌破這個跳空的價格 價格要做個反彈以後再往下跳 上圖是一個裂口形成支撐價格的例子。 通常裂口經過至少一次的觸擊裂口測試以後,就 會進行回檔,然後再做裂口回補的動作,也就是把當 初跳過的價格,再做一次覆蓋的動作,例如下圖。 P098-159-OS334更新.indd 122
2014/11/11 下午10:14
38.
技 術 分 析 123 Part 3 2009年9月30日,NZD日線圖 下跌裂口 第一次觸擊 經過一次測試以後便裂口回補──自由貨幣的線 圖只要產生裂口都會回補,只是裂口回補的時間,可 能是一天、一週、一個月、一年等無法預估的日期。 這是因為線圖發展,可以任意產生衍生浪,所以時間 常常可能拖延數季以上,但如果不限時間發展,那裂 口必回補。 壓力價格 P098-159-OS334更新.indd 123
2014/11/11 下午10:14
39.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 124 Part 3 範例 23
雙重頂和雙重底型態 雙重底又稱作「W底」,在線圖上就像W一樣。 當貨幣持續下跌到某個低點價位後,出現技術性反 彈,可是反彈幅度不大,時間也不夠長,價格又再度 下跌。當跌至上次低點時,卻獲得支持,再一次回 升,這次回升的成交量通常要大於前次反彈時成交 量,其價格在線圖上的移動軌跡就像英文W字母,稱 為「雙重底」或「W走勢」。 雙重底的出現,意味著趨勢的下跌已經告一段 落;W底的最低點就是該區間價格的最低點。 雙重頂又稱「M頭」,圖像在線圖上就像M一樣。 當貨幣上漲到某個價格時,出現盤整或賣壓,價 格下跌,接著跌深反彈到前一個價格(兩次的價格差 不多等高),怎樣都不能衝破上一個高峰的價格, 賣壓再度出現,第二次下跌,價格的移動軌跡就像M 型,稱為「雙重頂」或「M走勢」。 雙重頂的出現,意味著趨勢的上漲已經告一段 落;當M頭形成時,就可以認定M頭的最高點就是該 區間價格的頂點。 雙重頂或雙重底,兩者都必須突破頸線,這樣線 P098-159-OS334更新.indd 124 2014/11/11 下午10:14
40.
技 術 分 析 125 Part 3 圖才算跑完。這兩個圖是完全相反的走勢,頸線的意 義就是匯率突破之後,會回測頸線的支撐力道,獲得 支撐,就可以往上衝;若沒衝過頸線就會往下跌,算 是失敗的雙重頂或雙重底圖形。 雙重頂雙重底 P098-159-OS334更新.indd 125
2014/11/11 下午10:14
41.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 126 Part 3 範例 24 在這個範例中,其長短均線設定如下:長均線預 設值30,短均線預設值10。可以另外設定中均線預設 值20。以下是8種均線組態。 2009年10月9日,NZD週線圖 虛線為即時 價格 長短均線交叉向下 代表趨勢向下下跌 MVG代表均線
30代表period為30 0.6403是當時的長均線價格 長短均線交叉向上 代表趨勢向上上漲 短均線 長均線 1.長均線下彎>中均線下彎>短均線下彎,這種情 況表示,近期的走勢是趨向下跌的。 P098-159-OS334更新.indd 126 2014/11/11 下午10:14
42.
技 術 分 析 127 Part 3 2.短均線上揚>中均線上揚>長均線上揚,這種情 況表示,近期走勢是趨向上漲的。 短均線 長均線 中均線 1997年12月1日,NZD週線圖 2009年8月24日,AUD週線圖 短均線 長均線 中均線 P098-159-OS334更新.indd 127
2014/11/11 下午10:14
43.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 128 Part 3 3.短均線下彎<中均線下彎>長均線上揚。不用考 慮長和短均線的價格高低,只要注意中均線價格同時 高於長和短均線。這種情況表示,趨勢即將進入下 跌,即使有反彈也不會太大。 4.短均線下彎<中均線上揚>長均線上揚。不用考 慮長和短均線的價格高低,只要注意中均線價格同時 高於長和短均線。這種情況表示,上漲趨勢進入盤 整,盤整之後再繼續上漲。 2009年1月15日,EUR日線圖 短均線 長均線 中均線 P098-159-OS334更新.indd 128
2014/11/11 下午10:14
44.
技 術 分 析 129 Part 3 2002年9月23日,NZD週線圖 5.短均線上揚>中均線下彎<長均線下彎。不用考 慮長和短均線的價格高低,只要注意中均線價格低於 長和短均線。這種情況表示,下跌趨勢進入盤整,盤 整之後再繼續下跌。 2001年12月2日,AUD週線圖 短均線 長均線 中均線 短均線 中均線 長均線 P098-159-OS334更新.indd 129
2014/11/11 下午10:14
45.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 130 Part 3 7.短均線上揚<中均線下彎<長均線上揚,代表上 漲趨勢進行盤整,待盤整後以較緩和的趨勢再上漲。 6.短均線上揚>中均線上揚<長均線下彎。不用考 慮長和短均線的價格高低,只要注意中均線價格低於 長和短均線。這種情況表示,下跌趨勢即將結束,再 跌空間有限,行情接近落底。 1993年4月19日,AUD週線圖 短均線 長均線 中均線 P098-159-OS334更新.indd 130
2014/11/11 下午10:14
46.
技 術 分 析 131 Part 3 2009年4月2日,GBP 8
hours線圖 8.短均線向下彎>中均線向上揚>長均線向下彎, 代表下跌趨勢進行盤整,待盤整後以較緩和的趨勢 再下跌。 2001年3月12日,NZD週線圖 短均線 長均線 中均線 短均線 長均線 中均線 P098-159-OS334更新.indd 131 2014/11/11 下午10:14
47.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 132 Part 3 範例 25
波浪製圖取捨的考量點 某張線圖如下: 2009年12月31日,ZAR日線圖 製圖的可能情況非常多,先觀察圖形中的波浪震 幅以後,粗略研判圖形可能製作成下圖: 2009年12月31日,ZAR日線圖 (1) ① ② (2) (4) (3) (5) ③ P098-159-OS334更新.indd 132 2014/11/11 下午10:14
48.
技 術 分 析 133 Part 3 此圖的②浪和③浪之間放置一個衍生波浪,衍生 (2)浪和(3)浪的中間波浪眾多,或許可以在安排衍生 波浪進去,除了①浪和②浪的振幅夠大以外,圖形上 僅剩箭頭處波浪震幅夠大,可以放置如圖上的衍生 浪,當然此圖只是假設,要確定中間的衍生波浪數滿 足五浪原則才能確認此圖的發生可能性。 情況一: 2009年12月31日,ZAR日線圖 1 2 3 4 5 ② ① ④ <1> <3> <4> <5> <2> ⑤③ (1) (2) (3) (5) (4) 這張圖每段波浪都有滿足第3浪不為最短浪的原 則,但箭頭處的(3)浪和(5)浪落點非常靠近,所以再 做修改。 P098-159-OS334更新.indd 133
2014/11/11 下午10:14
49.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 134 Part 3 情況二: 2009年12月31日,ZAR日線圖 1 2 3 5 4 ② ③ ① ④ ⑤ <5> [1] [3] [4] [5] [2] (3) (5) (4) (1) (2) <1> <2> <3> <4> 再加入一組衍生浪以後,圖形整體的波浪落差完 善多了,這張圖就可以列入高發生機率的圖形之一。 P098-159-OS334更新.indd
134 2014/11/11 下午10:14
50.
技 術 分 析 135 Part 3 情況三: 情況三∼五類似,雖然圖形符合五浪原則,但圓 圈中的衍生 (1)∼(4)
浪非常集中,衍生(4) ∼(5) 浪拉 的很長,這種圖形的模式稱之為平衡度不夠,(4) ∼ (5)浪的衍生五浪也是平衡度不夠,<1>∼<4>浪太過 集中,<4>∼<5>浪則太長,需要修正。 2009年12月31日,ZAR日線圖 <2> <1> <3> <5> [1] [2] [3] [5] [4] <4> ② 53 ③① 1 (3) (1) (2) (4) (5) ② 4 P098-159-OS334更新.indd 135 2014/11/11 下午10:14
51.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 136 Part 3 情況四: 情況五: 2009年12月31日,ZAR日線圖 (2) (1) (3) (4) ① ② 2 3 ③ 4 1 (5) 5 <1> <3> [1] [2] [3] [5] [4] <5> <4> <2> 狀況跟情況三類似,不過 (1)
∼(5) 所衍生五浪的 部份狀態比較好,維持第 <3> 浪最長的狀態。 2009年12月31日,ZAR日線圖 (2) (1) (3) (4) <1> <2> <3> <4> ① ② ③ 2 3 4 1 (5) 5 [1] [2] [3] [5] [4] [5] <5> P098-159-OS334更新.indd 136 2014/11/11 下午10:14
52.
技 術 分 析 137 Part 3 情況六: 狀況跟前述兩個情況類似,但 <2>
∼ <3> 浪更 短,圖形的發生機率極低。 2009年12月31日,ZAR日線圖 ② ① ④ ⑤ ③ (1) (4) (3) (5) (2) <4> <3> <5> <1> [1] <2> [2] [3] [4] [5] 3 5 41 2 改變 (1)∼(5) 衍生浪的結構,這是另一種畫法,不 過圈圈中的波浪太過集中,再做修正。 情況七: 修正過後,後半段的平衡改善了,但1浪的衍生 五浪拉太長,整組1∼5浪中,2∼3浪的長度可以再 長一點,當然這張圖也可以列入發生機率較高的圖 中,因為2∼3浪仍維持在非最短浪的原則。 P098-159-OS334更新.indd 137 2014/11/11 下午10:14
53.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 138 Part 3 2009年12月31日,ZAR日線圖 ① ② ③ (1) (3) (4) (5) (2) 2 2 1 3 5 4 1 4 3 5 <1> [1] [2] [3] [4] [5] <2> <3> <4> <5> 2009年12月31日,ZAR日線圖 ① ② ③ ⑤ ④ (1) 3 5 4 (2) (4) (3) (5) 2 1 [1] [2] [3] [5] [4] <1> <2> <4> <3> <5> 這是不同於上述幾種情況的其他畫法,但主浪③ ∼⑤浪太過集中,價差太小,跟一開始的①∼②浪相 比,長度太短,所以再重新製圖。 情況八: P098-159-OS334更新.indd
138 2014/11/11 下午10:14
54.
技 術 分 析 139 Part 3 情況九: 2009年12月31日,ZAR日線圖 ① ④ ⑤ ② (1) 1 3 4 5 2 (2) (3) (5) (4) [1] [2] [3] [5] [4] <1> <2> <3> <4> {1} {2} {3} {4} {5} <5> 在
(4)∼(5) 浪之間加入一組衍生浪以後就好多了, 主浪 (3)∼(4) 的長度拉長時的整體平衡度好多了,不 過中間的衍生浪太過集中,再做修正。 情況十: 再增加一組衍生浪,這張圖剛好跟原本預期的圖 形類似,當然還有其它圖形沒有提到,如果只參考這 幾張圖的話,可以歸納出,ZAR日線圖上,情況二、 七、十的發生機率較高,情況十可能占40%,另外兩 張圖各占30%,這是一種簡單的歸納方法,不管哪一 種看法,線圖都還在上漲趨勢中,所以從線圖去制定 P098-159-OS334更新.indd 139 2014/11/11 下午10:14
55.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 140 Part 3 操作策略的話,就可以考慮佈局ZAR的部份多一些, 至少還會有一個區段可以獲利,比較精準的判斷則還 要加上週線和月線圖的圖形分析再做判斷,實際上應 該是先畫月線圖,做出月線圖看法,再畫週線圖,做 出週線圖看法,然後再畫日線圖,最後歸納出日線圖 看法,這是屬於周期較長的趨勢,適用於1∼5季的走 勢推演。 2009年12月31日,ZAR日線圖 ① (3) (4) (5) ③ ② (1) 1 3 4 5 2 (2) {2} {1} {3} {4} {5} [1] [2] [3] [5] [4] <1> <2> <3> <4> <5> P098-159-OS334更新.indd
140 2014/11/11 下午10:14
56.
技 術 分 析 141 Part 3 範例 26 費式數列與波浪數的搭配應用 某線圖如下: 2010年1月1日,ZAR週線圖 2010年1月1日,ZAR週線圖 首先加入高低點落差的可能落點,如下: 最高點 最低點 處價差 處價差 3 3 1 2 P098-159-OS334更新.indd
141 2014/11/11 下午10:14
57.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 142 Part 3 很明顯目前的價格已經1╱3處的價差了,接著數 波浪數,從範例25來看,將波浪製作成下圖: 按照製圖經驗來看,當價格突破1╱3處和2╱3處 價差以後,如果波浪還有至少一段未完成的部份,那 最後落點往往會超過歷史低點的機率頗高,形成新的 最高和最低點,恰好避開破壞費式數列原則的可能。 2010年1月1日,ZAR日線圖 最高點 最低點 處價差 處價差 3 3 1 2 (5) (3) (4) (1) (2) ⑤ ③ ④ ① ② P098-159-OS334更新.indd 142
2014/11/11 下午10:14
58.
技 術 分 析 143 Part 3 範例 27 波浪起點的設定 某張線圖如下: 2010年1月1日,SEK日線圖 開始放進五個波浪如下圖: 2010年1月1日,SEK日線圖 (1) (2) (3) (4) ② ① P098-159-OS334更新.indd
143 2014/11/11 下午10:14
59.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 144 Part 3 這是按照波浪起伏較大的區塊去製圖,波浪之間 的各個區塊的衍生波浪還要符合五浪原則才行。 這是因為實際操作中要求的是,能應用在獲利 操作的區段,所以A、B、C三個區塊的驗證意義不 大,直接驗證D和E區塊即可,因為圖中的情況有可 能仍在紅色 (2)∼(3)
浪的趨勢裡。 下圖直接加入第一層衍生五浪: 2010年1月1日,SEK週線圖 A C B D E (1) (2) (3) (4) ② ① P098-159-OS334更新.indd 144 2014/11/11 下午10:14
60.
技 術 分 析 145 Part 3 2010年1月1日,SEK日線圖 (1) (2) (3) (4) ① ② <1> <2> <4> <5> <3> 覺得不夠嚴謹的話,可以再增加多層衍生浪驗 證,在驗證前把線圖的週期調小,放大線圖,方便製 圖。 2010年1月1日,SEK 8
hours線圖 ① ② ③ ⑤ ④ 這是8小時圖,再加入多層的波浪: P098-159-OS334更新.indd 145 2014/11/11 下午10:14
61.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 146 Part 3 2010年1月1日,SEK 8
hours線圖 <1> <2> <3> <5> <4> (1) (4) (3) (5) (2) ① ③ ④ ⑤ 這樣一來應該就沒問題了,換日線圖上的E區塊, 一樣先把週期調小,圖形放大,這是4小時圖,開始 加入衍生波浪。 2010年1月1日,SEK 4 hours線圖 3 ① F G (1) (2) (4) (3) (5) ② ④ ③ ⑤ 4 P098-159-OS334更新.indd 146 2014/11/11 下午10:14
62.
技 術 分 析 147 Part 3 五浪畫起來也滿足數量的話,才可以確認一開始 畫的日線五浪分析圖是可以發生的,當然線圖中還有 F和G等區塊可以驗證,製圖者可以繼續調小週期, 用2小時或是1小時去製圖,只是對於操作上意義不大 就是了。從這個範例可以了解,製作線圖的過程中, 只要發現較大震幅的波浪,從這些波浪開始製圖即 可,中間或前方的震盪變化不大的話是可以忽略的, 又例如下圖的畫法: 2010年1月1日,Gold週線圖 震 盪 較 大 的 波 浪 預設波浪起始點 波浪從圖中間畫起,不管之前的波浪如何,在這個 震盪較大的區間理論上會出現新的衍生波浪,為了實 際操作方便,直接繪出衍生浪的位置即可,如下圖: P098-159-OS334更新.indd 147
2014/11/11 下午10:14
63.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 148 Part 3 2010年1月1日,Gold週線圖 震 盪 較 大 的 波 浪 預設波浪起始點 ④? ⑤ ③ ② ① 如此一來,即可知道Gold週線圖上的上漲波浪尚 未完成,長線持續上漲的機率頗高,這才是有益於判 斷操作的資訊。 P098-159-OS334更新.indd 148
2014/11/11 下午10:14
64.
技 術 分 析 149 Part 3 3-4 技術分析可信度 波浪理論中的每個波浪,都可以有更小的衍生 浪,可以無限擴張,所以波浪做圖的變化多端。一般 的常識裡,如果要在一張圖上確認座標的話,需要知 道X軸(時間)和Y軸(價格)的值,這樣才會有交 點。觀察已知線圖時,分析師確實可以製作出不同的 預測路徑,但分析師只能推算出Y軸的數據,無法知 道X軸的詳細位置。 套句線圖分析的行話「線圖的右邊是總是最迷人 的;線圖的左邊永遠是最清楚的!」Joe認為線圖一 定會照著劇本走,只是自己畫的劇本不見得是對,所 以最後會迷失在線圖分析當中。如果一開始分析師判 斷的五浪走勢是錯的,也不代表行情就不按照線圖 走;市場的分析師還是有完全命中的,只是Joe個人 出錯、疏漏考慮某些影響因素之類的,造成自己的起 始判斷錯誤,以下舉例說明。 P098-159-OS334更新.indd 149
2014/11/11 下午10:14
65.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 150 Part 3 範例 28 2008年8月11日,AUD週線圖 2008年8月11日,AUD週線圖 假設Joe自行做圖如下: ① ② ③ ④ ⑤ <1> <4> <3>
<5> <2> (1) (3) 1 2 4 5 3 (4) (5) 結果後來的市場趨勢如下: (2) P098-159-OS334更新.indd 150 2014/11/11 下午10:14
66.
技 術 分 析 151 Part 3 上漲或下跌趨勢因為動力消退而失敗 失敗的上升5浪 失敗的下跌5浪 (1)
(1) (2) (2) (3) (3) (4) (4) (5) (5) 2008年8月11日,AUD週線圖 ① ② ③ ④? ⑤? <1> <2> <3> <4> <5> (1) (2) (3) 2 4 3 5 (4) (5) 上圖跟預期的分析完全不符合,甚至第4浪可能 尚未結束,當下更遑論會出現第5浪,此時就會推斷 出,線圖發展成線圖分析中的失敗第5浪。 1 P098-159-OS334更新.indd 151 2014/11/11 下午10:14
67.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 152 Part 3 Joe自行歸納線圖發展出失敗的五浪圖,但市場的 歷史數據是已發生的事實,所以不會出錯,如果Joe 一開始把圖形設定成下圖的面貌: 2008年8月11日,AUD週線圖 ① ② ③ ④ ⑤ <1> <2> <3> <4> <5> (1) (2) (3) (4) (5) 這樣一來,就不會產生第一張圖的失敗第5浪,又 或者把時間看遠一點,線圖發展成下圖的面貌: 2009年10月10日,AUD週線圖 P098-159-OS334更新.indd 152
2014/11/11 下午10:14
68.
技 術 分 析 153 Part 3 此時圖形又可以分析成下圖: 2009年10月10日,AUD週線圖 ② ③ ④ ⑤ ① <1> <2> <3> <4> <5> (1) 1 2 3 4 5 (2) (3) (4) (5) 這樣一來,線圖的分析又再度回到正軌。 線圖一直在發展,過去的線圖就是市場最後的答 案。同一張線圖通常都會有兩種以上的看法,差別在 於,這些圖形發展的機率高低。當下發生機率較低的 可能線圖,可能隨著時間的演變,形成發生機率最高 的型態。 P098-159-OS334更新.indd 153
2014/11/11 下午10:14
69.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 154 Part 3 範例 29 某張線圖如下: 2007年8月13日,NZD週線圖 假設Joe自行做圖如下: 2007年8月13日,NZD週線圖 ① ② (1) (4) (2) 1 3 5 2 4 (3) ③ (5) ④ ⑤ P098-159-OS334更新.indd
154 2014/11/11 下午10:14
70.
技 術 分 析 155 Part 3 結果後來的市場,線圖演變如下: 2008年7月21日,NZD週線圖 所以Joe自行歸納線圖,發展出失敗的5浪圖,但如 果Joe一開始把圖形設定成下圖的面貌: 2007年8月13日,NZD週線圖 ① (1) (2) (4) (3) 1 3 4 5 2 ② ④ ⑤(5) ③ P098-159-OS334更新.indd
155 2014/11/11 下午10:14
71.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 156 Part 3 這樣一來,就不會產生失敗的第一張圖。 在外匯市場上,不會有像股市一樣少數人占有大 比例的持股,各國央行也會控管匯率,所以幾乎不會 有所謂的失敗第5浪──因為主要交易貨幣要下市的 機率,基本上是微乎極微,只是分析師是否願意承認 自己的判斷錯誤罷了。 波浪理論的特點 1.波浪理論能夠反映群眾心理,越多人參與的市 場,線圖的效益和精準度越高。 例如:最大的金融市場「外匯」,與股市不同, 外匯市場上再大的投資客,都只是散戶,所以不會有 內線等訊息,來刻意線圖干擾。 2.波浪理論判讀上有個最大的問題,一個波浪是否 已經完成,而開始進入另外一個浪,轉折點的判讀並 不明顯。 如何在實際應用上定義一個完整的波浪,也會因 分析師的看法不同,而可能有差異,需要長時間的線 圖經驗。 3.市場和理論是有延滯性的。 P098-159-OS334更新.indd 156
2014/11/11 下午10:14
72.
技 術 分 析 157 Part 3 例如;油價飆漲時,當下並不會立刻面臨物價上 漲的問題,而是數日或數週後才會感覺到物價的波 動。而且各因素會交叉影響,所以很難說是線圖面影 響基本面,或是基本面影響線圖面。從各種金融事件 發生後,投資客對政策轉變的交易接受度日線圖,我 們可以觀察到,市場應付外來狀況會如何走;散戶沒 有辦法預估升降息,但從市場的交易曲線,可以判斷 大家對市場的預期是降息或升息。 線圖的資料反映著市場的變化,而且必定是第一 手資料,已發生的事實,可信度無庸置疑 4.不管線圖分析做得再好,市場情況永遠和模型預 估出來的值不一樣。 預測本來就不太可能跟實際發生的完全一模一 樣,預測只是操作上的方針,跟操作目標是不一樣 的。參考分析師的說法前,你自己也要有正確的觀 念才行,因為準不準不是重點──一定有準的時候, 也一定會凸槌的時候。如果你只是想問哪個價格可以 買?哪個價格可以賣?你肯定會失望的。因為不會有 哪位分析師,每次都能正確的做出判斷。 大多數的人以為,懂得分析,就可以找到勝利的 P098-159-OS334更新.indd 157
2014/11/11 下午10:14
73.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 158 Part 3 方程式,卻不明白預測的主要目的,是為了讓操作者 知道操作的方向,而不是直接告訴你目標價格。沒有 人可以預測明天或後天的匯率價格,但了解貨幣的趨 勢是行得通的。一旦能夠了解分析的真正意義,那麼 分析師準不準,就不再是那麼重要事了。 P098-159-OS334更新.indd 158
2014/11/11 下午10:14
74.
技 術 分 析 159 Part 3 P098-159-OS334更新.indd 159
2014/11/11 下午10:14
75.
主要貨幣歷史走勢圖 附錄 請上 tinyurl.com/ykywvb6 索取24種主要貨幣歷史線圖與開高收低價格數據! 讓您可以自由選擇區間研究過去的行情。 P312-329-P330-332-更正.indd 312
2014/11/11 下午10:22
76.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 313 附錄 新臺幣指數 新台幣(英語:NewTaiwanDollar)是中華民國政府遷至台灣後的法定貨幣,1949年6月15日起開始發行流通, ISO4217代號為TWD(或簡稱為NT$、NTD)。 P312-329-P330-332-更正.indd 313 2014/11/11
下午10:22
77.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 314 附錄 歐元(€;ISO4217代碼EUR)是歐盟中16個國家的貨幣、這16國是奧地利、比利時、芬蘭、法國、德國、希臘、愛 爾蘭、義大利、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、斯洛維尼亞、西班牙、馬爾他、賽普勒斯、斯洛伐克,合稱為歐元區。 歐元是由1992年為建立歐洲經濟貨幣同盟(EMU),在馬斯垂克簽訂的《歐洲聯盟條約》所確定的。成員國需要滿足 一系列嚴格的標準,例如預算赤字不得超過國內生產總值的3%,負債率不超過國內生產總值60%,通貨膨脹率和利 率接近歐盟國家的平均水準。 歐元/美元 P312-329-P330-332-更正.indd 314 2014/11/11
下午10:22
78.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 315 附錄 英鎊(記號:£)是英國國家貨幣和貨幣單位名稱。英國雖然是歐盟的成員國,但尚未加入歐元區,故仍然使用英 鎊。英鎊主要由英格蘭銀行發行,但亦有其他發行機構。最常用於表示英鎊的符號是£。國際標準化組織為英鎊取的 ISO4217貨幣代碼為GBP(GreatBritainPound)。 英鎊/美元 P312-329-P330-332-更正.indd 315 2014/11/11
下午10:22
79.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 316 附錄 美元指數,又稱美匯指數,是衡量美元在國際外匯市場匯率變化的一項綜合指標,由美元對六個主要國際貨幣(歐 元、日元、英鎊、加拿大幣、澳幣和瑞士法郎)的匯率經過加權幾何平均數計算獲得。 在1973年3月佈雷頓森林體系解體後,美元指數開始被選作參照點。那時美元指數是100.0000。從那時起,美元指數 曾高漲到過160多點,也低至過80點以下。2008年3月16日,美元指數跌至70.698,是1973年開始以來最低點。美元 指數全天24小時更新,交易所為美國洲際交易所(IntercontinentalExchange,ICE) 美元指數 P312-329-P330-332-更正.indd 316 2014/11/11
下午10:22
80.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 317 附錄 紐西蘭幣(貨幣代碼:NZD)是紐西蘭、庫克群島、紐埃、托克勞及皮特凱恩群島的法定貨幣,於1967年起使用。通 常簡稱為$、NZ$或紐幣,英語俗稱Kiwi。一紐元可分為100紐西蘭仙。 紐西蘭/美元 P312-329-P330-332-更正.indd 317 2014/11/11
下午10:22
81.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 318 附錄 加幣/美元 加拿大幣(ISO4217貨幣碼:CAD),又稱加元或加幣,是加拿大的法定貨幣,自1858年起使用,通常以$、C$或 加幣簡稱。加拿大使用的所有硬幣由加拿大皇家鑄幣局鑄造,所有紙幣則由加拿大紙幣公司(CanadianBankNote Company)與BAInternationalInc.印製。 P312-329-P330-332-更正.indd 318 2014/11/11
下午10:22
82.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 319 附錄 日圓(日文:¥,日語羅馬字:en),又作日元,其紙幣稱為日本銀行券,是日本的官方貨幣,於1871年制定。日圓也經常 在美元和歐元之後被當作儲備貨幣。貨幣符號為「¥」,國際標準化組織ISO4217訂定其標準代號為JPY。 二戰後初期,日元的兌換處在嚴格的管制之下,1964年之後隨著日本成為國際貨幣基金組織的成員國之後,日元才開始有規 模的被使用在國際貿易結算中。70年代之後,隨著日本對外貿易的繁榮和經濟的復甦,對日元交換自由化的壓力開始增大。 1980年日本修改了外匯法,日元進入了初步的自由化交換階段。美國由於存在著較大的對日貿易逆差,因此希望日元匯率能 夠更加自由。1984年,日元-美元委員會成立,這被視為日本日元國際化的開始。 美元/日圓 P312-329-P330-332-更正.indd 319 2014/11/11
下午10:22
83.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 320 附錄 美元/巴西黑奧 黑奧(又音譯為裏奧或雷亞爾)(符號:R$,ISO4217代碼:BRL,眾數:reais)是巴西現在通用的貨幣。它也是巴 西最早時使用的貨幣名稱,不同的是,現在使用的黑奧還有貨幣單位仙塔沃(Centavo),100仙塔沃等於1雷亞爾。 P312-329-P330-332-更正.indd 320 2014/11/11
下午10:22
84.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 321 附錄 美元/韓圓 韓圓是大韓民國的通貨單位,中文有時候沿用舊稱「圜」(Hwan),由韓國央行韓國銀行發行。 P312-329-P330-332-更正.indd 321 2014/11/11
下午10:22
85.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 322 附錄 美元/港元 港元(單位:元),原稱港圓(單位:圓),俗稱港幣或港紙,是香港的法定流通貨幣。為迎接1997年香港主權移 交,自1993年1月1日起,「港圓」改成現行名稱「港元」。正式的ISO4217簡稱為HKD(HongKongDollar);標誌 為HK$。 P312-329-P330-332-更正.indd 322 2014/11/11
下午10:22
86.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 323 附錄 美元/人民幣 人民幣是指中國人民銀行成立後於1948年12月1日首次發行的貨幣,人民幣在ISO4217簡稱為CNY(「CN」一般用於 表示中華人民共和國,「Y」即Yuan的首字母),不過更常用的縮寫是RMB(RenMinBi)。 P312-329-P330-332-更正.indd 323 2014/11/11
下午10:22
87.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 324 附錄 美元/泰銖 泰銖(ISO4217碼:THB)是泰國的官方貨幣,由泰國銀行負責發行。1銖相等於100撒丹。由二戰後直至1980年, 泰銖與美元掛鉤,匯率固定在1美元兌20銖。由於美國持續呈強,泰國於1985年將泰銖貶值至25銖,直至1997年7月2 日,亞洲金融危機爆發為止。1998年1月,泰銖改行浮動匯率,即時貶值一半,兌美元跌至56銖。其後回升至1美元兌 40銖。 P312-329-P330-332-更正.indd 324 2014/11/11
下午10:22
88.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 325 附錄 美元/瑞士法郎 瑞士法郎(Swissfranc)是瑞士和列支敦斯登的法定貨幣,由瑞士的中央銀行發行。瑞士法郎是一種硬通貨。瑞士的大 部分鄰國使用歐元。瑞士境內亦有商鋪、機構通行歐元。 P312-329-P330-332-更正.indd 325 2014/11/11
下午10:22
89.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 326 附錄 美元/印度盧比 印度盧比是印度的法定貨幣,通常會使用Rs作為簡寫,ISO4217的編碼則為INR。在當地,盧比在不同地區有不少別 名,有Taka、Tanka、Rubai、Rupaye等。 「盧比」一詞意即「銀幣」。在19世紀,當時全球最強的經濟體系以黃金作為標準,隨著美國及歐洲殖民者發現不少 銀,銀與金的相對價值也隨之下跌,印度不能以標準貨幣從外界採購,這事件稱之為「盧比的衰落」。 P312-329-P330-332-更正.indd 326 2014/11/11
下午10:22
90.
主 要 貨 幣 歷 史 走 勢 圖 327 附錄 美元/南非蘭特 蘭特(SouthAfricanRand原符號:R標準符號:ZAR)為南非所通用的貨幣。紙幣面額有10、20、50、100、200蘭 特。南非蘭特由南非儲備銀行(中央銀行)發行。南非蘭特管理行雙重匯率體系。官方固定匯率為1蘭特兌換定額美 元,由此基礎上行浮動商業匯率,適用於外貿、官方資本轉移及經常項目支付。 P312-329-P330-332-更正.indd 327 2014/11/11
下午10:22
91.
看 線 圖 輕 鬆 賺 外 匯 328 附錄 澳幣(AustralianDollar,簡寫A$或AUD),是澳洲通貨的基本單位。澳幣在外匯市場上,目前為交易量世界第六大的 貨幣,居美元、歐元、日圓、英鎊和瑞士法郎之後,佔總交易量的6%。 澳幣/美元 P312-329-P330-332-更正.indd 328 2014/11/11
下午10:22