Teleconferência de Resultados 4T11

1. Teleconferência de Resultados
4T11 e 2011

2. Sumário
Eventos e Destaques de 2011 Pág. 3
Destaques Financeiros de 2011 Pág. 4
Resultados Extraordinários Pág. 5
Diversificação de Produtos e Receitas Pág. 6
Carteira de Crédito Pág. 7
Perfil da Carteira de Crédito Pág. 8
Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 9
Mesa para Clientes Pág. 10
PINE Investimentos Pág. 11
Funding Pág. 12
Prazo do Funding vs. Crédito Pág. 13
Basileia Pág. 14
Solidez de Balanço Pág. 15
Guidance 2011 Pág. 16
Guidance 2012 Pág. 17
Relações com Investidores | 2011 | 2/18

3. Eventos e Destaques de 2011
Reconhecimentos do mercado
Upgrade em dois graus em escala global pela S&P para BB+.
Upgrade em quatro graus em escala nacional pela S&P para brAA.
Aumento de capital: participação de 2,9% no capital do PINE por parte do banco Alemão DEG.
Captação de 10 anos junto ao Proparco, no valor de US$ 25 milhões, em dezembro de 2011.
1ª instituição financeira de controle 100% nacional a realizar uma captação no formato islâmico, no
valor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al Rajhi Bank.
Captação de US$ 106 milhões via A/B Loan, coordenado globalmente pelo IIC, em janeiro de 2011.
Altos níveis de cobertura da carteira, liquidez, capital, adicionalmente a um gap positivo de liquidez.
2º maior em termo de commodities para clientes e classificado entre os 13 maiores bancos no ranking
de derivativos da Cetip.
O PINE é o 13ª no ranking dos maiores bancos em oferta de crédito para Pessoa Jurídica e está entre os
12 maiores em crédito para grandes empresas, segundo o Maiores e Melhores, da revista Exame.
O PINE foi reconhecido como o banco mais “verde verde” da América Latina e Caribe pelo International
Finance Corporation (IFC).
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4. Destaques Financeiros de 2011
Os principais indicadores apresentaram melhora no período...
Carteira de Crédito de Empresas
Expandida*
(R$ Milhões)
20,4%
(*) Inclui Títulos Privados
Funding Total
(R$ Milhões)
18,1%
Cobertura da Carteira de Crédito
1,1 p.p.
3,6% 6.600
6.921 5 589
5.747
.9 5.589
2,5%
Dez-10 Dez-11
Patrimônio Líquido
(R$ milhões)
Dez-10 Dez-11
ROAE
3,2 p.p.
Dez-10 Dez-11
Lucro Líquido
(R$ milhões)
36 6%
17,1%
36,6% , p p
867,1
1.015,1
14,0%
17,2%
118,3
161,5
Dez-10 Dez-11 2010 2011 2010 2011
Relações com Investidores | 2011 | 4/18

5. Resultados Extraordinários
... com forte geração de receitas extraordinárias direcionadas ao fortalecimento da solidez do
balanço...
Êxito na causa que questionou o alargamento da base de cálculo da Cofins
O PINE utilizou a maior parte dos recursos para constituir provisões extraordinárias e adicionais
em diversas linhas do balanço, tornando-o ainda mais sólido
Impactos futuros:
9 Adicionalmente, a base de cálculo do Cofins passa a ser menor, gerando uma economia
bruta trimestral de aproximadamente R$ 3,0 milhões.
9 Efeito positivo sobre o Capital Circulante Líquido do Banco.
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6. Diversificação de Produtos e Receitas
...e com contribuições de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a
clientes
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
65%
53%
41%
2,9
3,0
35%
47%
59%
2,4
Dez-09 Dez-10 D dDeezz/-1111
11
Dez-09 Dez-10 Dez-11
Abertura das Receitas de Empresas
2010 2011
Crédito
Corporativo
67,0%
PINE
Investimentos
2,9%
Crédito
Corporativo
63,7%
PINE
Investimentos
3,0%
Tesouraria
7,3% Tesouraria
8,6%
Mesa para
Clientes
22,9%
Mesa para
Clientes
24,7%
Relações com Investidores | 2011 | 6/18

7. Carteira de Crédito
A carteira manteve o desenvolvimento positivo...
6 920
1 687
534 601
751
746
777
Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida*
(R$ Milhões)
Trade finance
4 794
5.265
5.747 5.792
6.273
6.703
6.920
Crescimento de 20,4%
em doze meses
833 871 902
629 251 297
122
872 873
634
842
827
1.022 1.117
1.372
1.534 1.687
728
764
705
558 Fiança
Repasses BNDES
4.118
4.462
4.794
2.703 2.821 2.792
71 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286
176 242 455 511
Títulos Privados*
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
Capital de giro
( ) , ,
4
9
21
Carteira de Crédito Total**
(R$ Milhões)
Carteira de crédito de
Empresas aumentou sua
participação para 98,9% da
carteira
4.731
4.960
5.188
5.601
6.016
6.022
6.464
6.829
7.02
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
(**) Inclui Crédito a Empresas, Títulos Privados, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras
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8. Perfil da Carteira de Crédito
...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...
C i d Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região
Centro- Norte
1%
Energia Elétrica
e Renovável
Agricultura
7%
Comércio
Exterior
6%
Transportes e
Logística
6%
Processamento
de Carne
4%
8% Ali t
Alimentos
Nordeste
5%
Oeste
10%
Construção Civil
9%
3%
Telecomunicações
3%
Serviços
Sul
6%
Infra Estrutura
10%
Especializados
3%
Metalurgia
3%
Sudeste
78%
Açúcar e Álcool
19%
Veículos e Peças
3%
Bebidas e Fumo
2%
Instituição
Química e
Financeira
2%
Petroquímica
2%
Outros
10%
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9. Qualidade da Carteira de Crédito
...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira
Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 dias
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
B
28,6%
1,1% 1,0%
C
8 5%
0,7%
0,7%
0,5%
0,1%
0,4%
0,2%
0,5%
0,4%
D 10 M 11 J 11 S t 11 D 11
AA-A
59,0%
8,5%
D-E
1,4%
F-H
2,5%
Dez-Mar-Jun-Set-Dez-Cobertura da Carteira Total Garantias
Fiança
1,1 p.p.
0,7 p.p.
Alienação
Fiduciária de
Produtos
46%
Aplicações
Financeiras
3%
2%
2,5%
2,9%
3,6%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
18%
Dez-10 Set-11 Dez-11
Recebíveis
31%
Relações com Investidores | 2011 | 9/18

10. Mesa para Clientes
PINE é o segundo maior player em termo de commodities para clientes*
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional por Setor
31 de dezembro de 2011
Transportes e
Logística
10%
Bebidas e Fumo
9%
Metalurgia
8%
Têxtil e
Vestuário
5% Energia Elétrica
e Renovável
5%
Comércio
Exterior
12%
Construção Civil
2%
Processamento
de Carne
2%
Juros
31%
Moeda
61%
Açúcar e Álcool
Infra Estrutura
1%
Outros
6%
Commodities
Valor Nocional: R$ 3,7 bilhões
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
Cenário em 31 de Dezembro:
Agricultura
21%
19%
8%
Duration: 273 dias
MTM: R$ 157 milhões
fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano, Spot
Cenário de Estresse (Dólar: +20% e Preço Commodities: -30%):
MTM Estressado: R$ 333 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
*Fonte: Cetip Report de dezembro.
Relações com Investidores | 2011 | 10/18

11. PINE Investimentos
Criando novos valores para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco
Segmentos de Mercado Receitas (R$ Milhões)
Mercado de Capitais: Estruturação, Colocação de TVM,
Operações Estruturadas
16,9%
Assessoria Financeira
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito,
Mandatos Exclusivos, Gestão de Carteiras 12.771
14.927
2010 2011
Operações Selecionadas de 2011
Debêntures e
Bônus de Subscrição
Debêntures e
ICVM 476
Emissora
US$ 75,000,000
11.50% Senior Secured Notes due 2016
Debêntures
Emissora
Debêntures e
ICVM 476
Emissora
R$ 25.000.000,00
Coordenador
R$ 242.400.000,00
US$ 300.000.000,00
Global Medium Term Note Program
Co-Manager Coordenador Líder
R$ 80.000.000,00
Coordenador Líder
R$ 30.000.000,00
Maio Junho Junho Junho Dezembro
Relações com Investidores | 2011 | 11/18

12. Funding
O funding continua crescendo com qualidade e diversificação...
Mix do Funding (R$ Milhões) 246
310 353
102
86
250
220
237
Mercado de Capitais
Internacional
Private Placements
5 375
5.589 5.480
6.027
6.319
6.600
829
898 867
867
192
152
125
92 71 56
405
413
377
435
596 814 753
230 239
227
200
160
282
267
77 87
151
166
158 172
75 276
203
194
194 201
Multilaterais
Trade Finance
Cessão
5.375
4.871
4.531 4.634
525 448 249
453
-
201
36
175
626
- 21
224 320
46 42
198 214
867
33
272
41
218
247 256 281
210 165
53 66
106
112
212 228 250
419 330
176 242
- -
206 248
39 50
1 463 1 530 1.287
1.253 1.196 91 85
BNDES
Mercado de Capitais
Local
Interfinanceiros
1.123 1.064 1.124
1.463 1.530 1.114
1 570 1 566 1.646 1.654 1.592 1.720 1.845 1.965 2.130
Depósitos à Vista
Pessoa Física
1.570 1.566 .65 Pessoa Jurídica
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Institucionais
Captação Islâmica
(Dezembro, 2011)
Empréstimo Multilateral
(Dezembro, 2011)
US$ 37,5 Milhões
Prazo de 1 ano
US$ 25,0 Milhões
Prazo de 10 anos
Relações com Investidores | 2011 | 12/18

13. Prazo do Funding vs. Crédito
...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e funding,
Casamento das Operações
CRÉDITO FUNDING
Índice de Crédito sobre Funding Total
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
89%
88%
2%
0%
%
Capital de Giro, Títulos
Privados * e Caixa Depósitos
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
8
80
76%
Casamento de Prazos
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Prazo Médio
R$ milhões
Crédito
Funding
Crédito: 14 meses
Funding: 18 meses
3.193
1.510
1.521
3
9
2
1.943
1.790
1.547
64
8
-
383
119
112
76
388
Sem
Vencimento
Até 3 meses
(inclui Caixa)
De 3 a 12
meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
anos
Relações com Investidores | 2011 | 13/18

14. Basileia
...enquanto que a Basileia encerrou o período em 18,5%
Basiléia Tier II Tier I
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
0,5% 0,5% 3,9% 3,6%
3,6% 3,7% 3,4%
4,5% 4,2%
15,6%
14,9%
18,5% 18,4%
17,4% 17,1%
16,6%
19,6%
18,5%
15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%
15,1% 14,3%
, Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
R$ milhares Basiléia (%)
1.016.629
297.045
1.313.674
Tier I 14,3%
Tier II 4,2%
Total 18,5%
Relações com Investidores | 2011 | 14/18

15. Solidez de Balanço
Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, gap positivo de liquidez, e cobertura da carteira de
crédito para escalar os seus negócios e balanço de forma consistente
Cobertura da Carteira Total Gap positivo entre Crédito e Funding
18 18
19
18 18
%
%
%
3,6%
15
16
15 15
14
2,5%
2,7%
2,7%
2,9%
Prazo Médio do Funding (meses)
Prazo Médio do Crédito (meses)
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Capital Caixa / Depósitos a Prazo
p Capital g
Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%)
43% 42% 42% 41% 41%
17,4%
17,1%
16,6%
19,6%
18,5%
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Relações com Investidores | 2011 | 15/18

16. Guidance 2011
Desta forma, atingiu as principais metas de 2011...
Guidance Realizado
Carteira de Crédito Empresas 20% - 25% 20,4%
Despesas de Pessoal e Administrativas 5% - 10% 22,6%
Margem Financeira 5,5% - 7,5% 6,4%
ROAE Empresas 17% - 20% 17,5%
Relações com Investidores | 2011 | 16/18

17. Guidance 2012
... e está preparado para capturar as oportunidades de 2012, mantendo o foco na otimização da
relação risco/retorno
Guidance
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
Relações com Investidores | 2011 | 17/18

18. Relações com Investidores
Noberto Nogueira Pinheiro Júnior
CEO
Norberto Zaiet Junior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Alexandre Cavalcanti
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.pine.com.br/ri
ri@pine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores | 2011 | 18/18