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CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE PLANEACION FINANCIERALA PLANEACIÓN FINANCIERA ES UNA TÉCNICA QUE REUNEUNCONJUNTO DE MÉTODOS, IN...
BAJO QUEPROGRAMAS. DE ESTA MANERA, LA PLANEACIÓN ES LAPRIMERA ETAPADEL SISTEMA PRESUPUESTARIO EN LA QUE SE DEBENANALIZAR L...
DE INVERSIÓN DEBERÁ TENER LAJUSTIFICACIÓN QUE LO APOYE YPARA PROYECTOS MAYORES SURENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIONTIENE QUE S...
la implantación de objetivos y estrategias que logren el cumplimiento de dichospropósitos. En términos sencillos el comple...
fórmulas y reglas que impulsan a los trabajadores a analizar situaciones, crearplanes de mejoramiento, llevar a cabo contr...
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Conceptos fundamentales de planeacion financiera

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Conceptos fundamentales de planeacion financiera

  1. 1. CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE PLANEACION FINANCIERALA PLANEACIÓN FINANCIERA ES UNA TÉCNICA QUE REUNEUNCONJUNTO DE MÉTODOS, INSTRUMENTOS Y OBJETIVOS CON EL FINDEESTABLECER EN UNA EMPRESA PRONOSTICOS Y METASECONÓMICAS YFINANCIERAS POR ALCANZAR, TOMANDO EN CUENTALOS MEDIOS QUESE TIENEN Y LOS QUE SE REQUIEREN PARALOGRARLO.La planeación financiera y los procesos de control nos permiten analizar lasoperaciones que hemos realizado y con base a estas poder tomar decisionesque permitan el crecimiento de nuestra empresa. La planeación y controlfinanciero implican el empleo de proyecciones que tomen como base lasnormas y el desarrollo de un proceso de retroalimentación y de ajuste paraincrementar el desempeño. Los resultados que se obtienen de la proyección detodos estos elementos de costos se reflejan en el estado de resultadospresupuestado.Las ventas anticipadas permiten considerar los diversos tipos de inversionesque se necesitan para elaborar los productos. Estas inversiones, más elbalance general, proporcionan los datos necesarios para desarrollar la columnade los activos del balance general. Estos activos deben ser financiados, perotambién se requiere de un análisis de flujo de efectivo.CONCEPTO DE PLANEACION FINANCIERAHerramienta que aplica el decisor para estudiar, evaluar y proyectar el futuroeconómico-financiero de una empresa para tomar decisiones acertadas yalcanzar los objetivos propuestos.SU CONTEXTO DENTRO DE LAS FINANZAS * Planeación financiera * Administración financiera * Control financieroPlanificar no sólo es un instrumento empresarial, sino algo más que trasciendede lo operativo y que tiene que ver más con lo estratégico. Es buscar unequilibrio entre todos los niveles de la empresa, con objeto de que responda deuna manera más equilibrada y eficiente a los retos que implica su base denegocio y el entorno en el que ésta se encuentra.La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos,instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos ymetas, económicas y financieras, por alcanzar, tomando en cuenta los mediosque se tienen y los que se requieren para lograrlo.CARACTERISTICAS Y PROCESO DE LA PLANEACION FINANCIERA a) PARA PLANEAR LOS QUE SE QUIERE HACER SE TIENENQUEDETERMINAR LOS OBJETIVOS Y LOS CURSOS DE ACCION QUEHAN DETOMARSE, SELECCIONANDO Y EVALUANDO CUÁL SERÁ LAMEJOR OPCIÓN PARA EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS PROPUESTOS,BAJO QUEPOLÍTICAS DE EMPRESA, CON QUÉ PROCEDIMIENTOS Y
  2. 2. BAJO QUEPROGRAMAS. DE ESTA MANERA, LA PLANEACIÓN ES LAPRIMERA ETAPADEL SISTEMA PRESUPUESTARIO EN LA QUE SE DEBENANALIZAR LOSFACTORES QUE INFLUYEN EN EL FUTURO DE LAEMPRESA, COMO POR EJEMPLO:LO RELACIONADO CON LOSPRODUCTOS, PERSONAL, ESTRUCTURAFINANCIERA, CONDICIONES DELA PLANTA Y EQUIPO.CONSIDERANDO EL ENTORNO ECONÓMICO YFINANCIERO EN QUE VIVELA EMPRESA: EL MERCADO EN QUE SEDESENVUELVE LA SITUACIÓNECONÓMICA, SINDICAL, IMPOSITIVA, ETC.Y FINALIZANDO CONLAPREPARACIÓN E IMPLEMENTACIÓN DE UN PLAN QUEDETERMINECLARAMENTE LOS OBJETIVOS REALISTAS Y LOGRABLES,QUE DEBANALCANZARSE Y BAJO QUÉ POLÍTICAS O REGLAS DEFINIDASPARA CADACASO EN PARTICULAR, PARA LO QUE ES MUYCONVENIENTE SEESTABLEZCA UN PROGRAMA CON PROCEDIMIENTOSDETALLADOS EN ELQUE SE SEÑALE LA SECUENCIA DE ACCION PARALOGRAR TALESOBJETIVOS. b) PARA LLEVAR A CABO LO PLANEADO SEREQUIERE ORGANIZACIÓN,EJECUCIÓN Y DIRECCION. LAORGANIZACIÓN ES UN REQUISITOINDISPENSABLE EN EL PROCESOPRESUPUESTADO, QUECONCEPTUALMENTE IDENTIFICA Y ENUMERALAS ACTIVIDADES QUE SEREQUIEREN PARA LOGRAR LOS OBJETIVOSDE LA EMPRESA,AGRUPANDOLAS EN RAZON DE UNIDADESESPECIFICAS DE DIRECCIÓN YCONTROL, A LAS QUE SE DEBE DEFINIRCLARAMENTE SU GRADO DEAUTORIDAD Y RESPONSABILIDAD. b) c) PARA VERIFICAR LA EFICIENCIA DE CÓMO SE HIZO SE REQUIEREELCONTROL DE LAS ACTIVIDADES, PARA SABER SI ESTANREALIZANDOLAS ACCIONES, (CUANDO, DÓNDE, COMO) DE ACUERDOCON LOSPLANES.d) EL SISTEMA PRESUPUESTARIO ES LAHERRAMIENTA MÁS IMPORTANTECON QUE CUENTA LAADMINISTRACIÓN MODERNA PARA REALIZAR SUSOBJETIVOSLASPRINCIPALES TÉCNICAS FINANCIERAS DE PLANEACIÓN QUE SEUSANEN LOS NEGOCIOS SON DE TRES CATEGORIAS LLAMADAS:PRESUPUESTODE OPERACIÓN, PRESUPUESTO DE INVERSIÓNPERMANENTE YPRESUPUESTO FINANCIERO.e) EL PRESUPUESTO DEOPERACIÓN ES EL QUE CON MAYOR FRECUENCIAUTILIZAN LASEMPRESAS Y DEBE SER PREPARADO, PREFERENTEMENTE,TOMANDOCOMO BASE LA ESTRUCTURA DE LA ORGANIZACIÓN YASIGNADO A LOSGERENTES O DIRECTORES LA RESPONSABILIDADDELOGRAR LOS OBJETIVOS DETERMINADOS.f) EL PRESUPUESTO DEINVERSIONES PERMANENTES, TAMBIENLLAMADO PRESUPUESTO DECAPITAL, ESTA RELACIONADOCON LAADQUISICIÓN Y REPOSICIÓN DEACTIVOS FIJOS. SE PREPARA POR SEPARADO DEL PRESUPUESTO DEOPERACIÓN, GENERALMENTE BAJO UNCOMITÉ DE INVERSIONES DECAPITAL DISTINTO DEL COMITÉ DEPRESUPUESTOS. CADA PROYECTO
  3. 3. DE INVERSIÓN DEBERÁ TENER LAJUSTIFICACIÓN QUE LO APOYE YPARA PROYECTOS MAYORES SURENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIONTIENE QUE SER ANALIZADO YMEDIDO CON MÉTODOS APROPIADOS.g)EL PRESUPUESTO FINANCIERO ESTÁ RELACIONADO CONLAESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA COMO LASNECESIDADES DECAPITAL DE TRABAJO, LOS ORIGENES YAPLICACIONES DE RECURSOS OFONDOS, LA GENERACIÓN DE FONDOSINTERNOS, INCLUYENDO ELPRESUPUESTO DE CAJA, LA COMPOSICIÓNDEL CAPITAL SOCIAL YUTILIDADES RETENIDAS EN EL QUE SE DEBEESTUDIAR SURENTABILIDAD. EL PRESUPUESTO DE INVERSIONPERMANENTE (ACTIVOFIJO) EN REALIDAD ES UNA PARTE DELPRESUPUESTO FINANCIERO, PERODADA LA IMPORTANCIA QUEGENERALMENTE TIENE EN LAS EMPRESASES SEGREGADO DE ESTE.EL PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA A CORTO Y A LARGO PLAZOPlanes financieros a largo plazo (estratégicos)Determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impactopronosticado, durante periodos que varían de dos a diez años. Es común eluso de planes estratégicos a cinco años, que se revisan conforme surge nuevainformación. Por lo común, las empresas que experimentan altos grados deincertidumbre operativa, ciclos deproducción relativamente cortos, o ambos, acostumbran utilizar periodos deplaneación más breves. Los planes financieros a largo plazo forman parte deun plan estratégico integrado que, junto con los planes de producción y demercadotecnia, guía a la empresa hacia el logro de sus objetivos estratégicos.Estos planes a largo plazo consideran las disposiciones de fondos para losactivos fijos propuestos, las actividades de investigación y desarrollo, lasacciones de mercadotecnia y de desarrollo de productos, la estructura decapital y las fuentes importantes de financiamiento.Planes financieros a corto plazo (operativos)Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado.Estos planes abarcan a menudo un periodo de uno a dos años. Su informaciónbásica está compuesta por los pronósticos de ventas y diversas modalidadesde información operativa y financiera. Sus resultados esenciales incluyenvarios presupuestos operativos, así como el presupuesto de caja y los estadosfinancieros proforma. La planeación financiera a corto plazo comienza con elpronóstico de ventas. A partir de éste, se preparan los planes de producción,que toman en cuenta los plazos de entrega (preparación) e incluyen loscálculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren.1.5 La planeación estratégica y su procesoLa PE es un esfuerzo sistemático formal de la empresa para establecer suspropósitos básicos que a través de planes detallados permiten
  4. 4. la implantación de objetivos y estrategias que logren el cumplimiento de dichospropósitos. En términos sencillos el completo proceso de planeaciónestratégica lo componen cuatro etapas:1. Diagnóstico estratégico: El Diagnóstico Estratégico es el punto de partidade todo el proceso de planeación estratégico y esto se debe a que en lasorganizaciones es imprescindible conocer los eventos del macro y microentorno y su manera de manifestación, lo cual permitirá saber cómo puedeninfluir los mismos en los valores de los miembros de la organización y en laspotencialidades necesarias para poder cumplir la misión y lograr la visión y enrelación con ello establecer los valores necesarios para enfrentar dichoseventos sin que impacten de manera negativa el sistema de creencias yvalores básicos de los integrantes de la organización. Asimismo, si desde elinicio se conoce la posición estratégica de la organización se puede garantizarla pro-actividad necesaria para evitar las posibles sorpresas. El análisis serealiza con el objetivo de establecer fehacientemente la posición en que seencuentra la organización, es decir, sus capacidades internas y los hechos oeventos que tendrá que enfrentar, lo cual facilita establecer la intensidad de losefectos de dichos impactos. El diagnóstico estratégico tiene tres niveles; eldiagnóstico del macroentorno o global, el del microentorno o local y,finalmente, el diagnóstico interno de la organización. El paso del diagnósticoes esencialpor cuanto propicia el conocimiento de las amenazas, oportunidades,fortalezas y debilidades y para ello se ha estandarizado el empleo de lasmatrices de evaluación de factores internos y externos (matriz DOFA), noobstante, las variables y procedimientos de estas matrices no son suficientespara definir una posición estratégica fiable. Por esta razón el diagnósticoestratégico no se limitará a la construcción y análisis de esta matriz.2. Formulación estratégica: Establecer las metas estratégicas a que apuntarála Compañía en el periodo de tiempo definido según criterios previamenteacordados. Identificar de 3 a 5 temas estratégicos directamente relacionadoscon estas metas. Construir los mapas estratégicos para cada tema Definir losobjetivos cada tema estratégico, así como los indicadores que medirán suprogreso y alcance, lo que constituirá el Sistema de Control Estratégico.Establecer los Planes Operativos que convertirán la estrategia en acción a lolargo y ancho de la Compañía. Confrontar los Planes Operativos establecidoscontra los objetivos estratégicos para definir su pertinencia y viabilidad. Definiruna estrategia de despliegue que asegure el entendimiento de los TemasEstratégicos, Planes Operativos, Metas e Indicadores en todos los niveles deoperación.3. Difusión estratégica: En esencia el proceso de Difusión Estratégico se hacecon el objetivo de comunicar a todos dentro de la empresa el Plan Estratégicode la Institución. Es una serie de sistemas,
  5. 5. fórmulas y reglas que impulsan a los trabajadores a analizar situaciones, crearplanes de mejoramiento, llevar a cabo controles de eficiencia y tomar lasmedidas necesarias, resultando como beneficio principal el que todos enfocansus esfuerzos hacia los aspectos claves para alcanzar el éxito.4. Monitoria estratégica: El monitoreo de la estrategia se realiza a través de unTablero de control, en el cual se puede evidenciar los procesos asociados a lasperspectivas y objetivos estratégicos, así como los indicadores asociados. Elmonitoreo de los indicadores se realiza de acuerdo con lo establecido en elmanual de indicadores. Para monitorear el cumplimiento de los planesestratégicos se realizan las actividades descritas en el manual de medición,análisis y mejora. De acuerdo con los resultados del monitoreo se establecela necesidad de realizar ajustes a la planeación estratégica o de tomaracciones correctivas, preventivas y de mejora, las cuales deben plasmarse enplanes de acción.1.6 Planeación tácticaConsiste en formular planes a corto plazo que pongan de relieve lasoperaciones actuales de las diversas partes de la organización. El corto plazose define como un período que se extiende sólo a un año o menos hacia elfuturo. Los administradores usan la planeación táctica para describir lo que lasdiversas partes de la organización deben hacer para que la empresa tengaéxito en algún momento dentro de un año o manos hacia el futuro. Laplaneación estratégica serelaciona con el período más prolongado que sea válido considerar; laplaneación táctica se relaciona con el período más corto que sea válidoconsiderar. Ambos tipos de planeación son necesarios. Los administradoresnecesitan programas de planeación táctica y estratégica, para estos programasdeben estar altamente relacionados para tener éxito. La planeación tácticadebe concentrarse en lo que debe hacerse en el corto plazo a fin de ayudar ala organización a que logre sus objetivos a largo plazo, determinados mediantela planeación estratégica1.7 Decisiones EstratégicasLas decisiones estratégicas son las que definen el futuro de las empresas y lasorganizaciones. Típicamente estas decisiones requiere comprometercantidades considerables de recursos y los resultados a obtener son inciertos yse conocerán años después de que se tomó la decisión. En muchos casos laempresa está abordando por primera vez una decisión de un tipo particular, asíque no hay mucha experiencia de que echar mano. Aún si la hubiera, lasdecisiones estratégicas son acerca del futuro no inmediato y esos futuros demediano y largo plazo tienen la mala costumbre de ser muy diferentes alpasado. Las decisiones estratégicas requieren una evaluación que incluya lasparticularidades, tal vez irrepetibles, de la situación que se enfrenta, y seranalizadas con una metodología sólida que permita invertir con confianzarecursos valiosos maximizando la probabilidad de obtener resultados todavíamás valiosos

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