說明企業所面臨的新興風險應如何進行管理

1. 2023.06.01
企業新興風險
管理架構與工具

2. 2
學歷：
國立台北大學企業管理研究所碩士
李鑑剛 副總經理
Genkong Lee
安侯企業管理股份有限公司
KPMG Advisory Service Co. Ltd.
https://linktr.ee/gklee.tw
經歷：
•安侯企業管理股份有限公司 KPMG Advisory Co. Ltd
風險管理顧問服務 副總經理(Director)
•中國信託銀行 CTBC Bank
風險研發部 協理(Vice President)
•惠譽集團 Fitch Group/英商奧格 Algorithmics LLC
風險管理顧問 Associate Vice Principal
代表性風險管理服務客戶：
22 年金融產業顧問與從業經驗
•日盛銀行, 台北富邦銀行, 中華郵政, 農業金庫
合作金庫銀行, 玉山銀行, 永豐銀行
•中國建設銀行, 柳州銀行, 南海農商銀行,浙商銀行
•韓國農業協同組織, 韓國漁業協同組織, 韓國工業銀行,
韓國 Woori Bank
•馬來西亞 EON Bank, 馬來西亞輸出入銀行

3. 3
企業經營風險無所不在
年度 風險事件 影響
2008
德意志銀行在雷曼兄弟宣告倒閉後匯款 3 億美金至雷曼兄弟
帳戶
銀行損失 3 億美金
2019
生技股王康友遭總經理黃文烈掏空,董事、獨立董事與會計師
等人連帶賠償新台幣50億元
獨立董事會計師連
帶受影響
2021
疫情對全球供應鏈造成衝擊。2021年8月，隨著汽車及消費
電子製造商掙扎著滿足客戶訂單之際，半導體的下單到出貨
前置時間拉長到破紀錄的21週。但許多供應商仍然經歷各自
產業的疫情相關延遲。
產業部門供應鏈壓
力惡化
2023
矽谷銀行，宣布出售210億美元金融資產。宣布籌資22.5億美
元，以因應流動性不足，市場因此恐慌，客戶持續要求取出
現金金額高達420億美元，造成矽谷銀行無力償還存款。
台灣中小企業的黑字倒閉?
美國監管機構-聯邦
存款保險公司(FDIC)
宣布接管

4. 6
瑞士奶酪理論(Swiss Cheese Model)
危險
損失
英國曼徹斯特大學教授詹姆斯·瑞森（James Reason）於
1990年提出的關於意外發生的風險分析與控管的模型。
• 瑞士起司在製造與發酵過程當中，很自然的會產生小孔洞。
• 如果把許多片起司重疊在一起，正常情況下，每片起司的空
洞位置不同，光線透不過。
• 只有在很極端的情況下，空洞剛好連成一直線，才會讓光線
透過去。
• 導致嚴重事故發生的從來都不是因為某個單獨的原因，而是
多個問題同時出現。
• 增加防護的層數(乳酪層數)及減少疏忽(孔洞)的發生, 就能提
高意外被阻擋下來的機會
• 只要有一步做對, 有任何一刻阻擋事件的穿透, 悲劇就不會
發生.

5. 7
風險管理要做的事情
風險與恐懼有極大的不同點
但往往混用
風險 恐懼
客觀的 情緒的
理性的 感性的
可控管的 無法控管的
可客觀衡量的 不一定可衡量
有機會客觀抵減
(Mitigation)
可主觀消除
恐懼往往是風險抵減的工具之一
但也往往帶來過度的控制
如何客觀的評估是風險管理的重點之一
Fact is never existent,
until we really measure it.
管理事業的風險，安撫利害關係人的恐懼
辨識
Identify
衡量
Measure
監督
Monitor
控制
Control
 哪裡有風險
 什麼樣的風險
 定期辨識與衡量
 定期揭露
 風險的規模
 風險的描述
• 規避風險
• 轉移風險
• 風險抵減
• 接受風險
評估
Assess
行動
Action
風險治理
Risk
Governance
 風險胃納(Risk Appetite)
 風險文化(Risk Culture)
 風險組織(Risk Organization)
 風險報酬(Risk Compensation)
風險管理
Risk
Management

6. 15
損失分配(LDA)法可以明確衡量損失金額
損失$)
機率 (%)
信賴區間: 99.9% (Rating: A)
未預期
損失
預期
損失
=經濟資本
信賴區間: 50%
風險值VaR(99.9%)= UL + EL
損失會多少?
•最壞的狀況
利用損失分配
明確的衡量
EL: 日常營業賺回來 = 費用, 損失準備金
UL: 吃老本 = 企業的資本
利用
• 可能損失程度 (Severity)
• 發生頻率 (Frequency)
來估算整個企業最大的損失