Тема: Вебинар «Управление инвестиционными проектами на базе 1С:Управление холдингом»
Описание: В качестве практического примера рассмотрим инвестиционно-строительный проект - строительная организация, занимающаяся возведением особо сложных технических сооружений, осуществляет свою деятельность по проектному подходу, где каждый объект строительства выступает в роли инвестиционной программы, содержащей инвестиционные проекты по строительству частей объектов.
Ведущая: Елена ГНАТЕНКО Кандидат экономических наук, сертифицированный специалист 1С, сертифицированный специалист по управленческому учету (диплом CIMA «Управление эффективностью бизнеса»)
1. Общая концепция построения инвестиционных проектов и программ:
a. Участники инвестиционного проекта;
b. Этапы инвестиционного проекта;
c. Этапы бюджетного процесса;
d. Оценка эффективности инвестиционного проекта (FCF, NPV, DPBP, IRR);
2. Предварительная настройка блока инвестиционного планирования;
3. Ведение реестра инвестиционных проектов;
4. Согласование проектов;
5. Планирование затрат инвестиционного проекта;
6. Выбор альтернатив и формирование инвестиционных программ;
7. Формирование отчетности по проектам и инвестиционным программам.
Будем благодарны за ваши отзывы :)
2. Содержание
1. Общая концепция построения инвестиционных проектов и
программ
2. Предварительная настройка блока инвестиционного планирования
3. Ведение реестра инвестиционных проектов
4. Согласование проектов
5. Планирование затрат инвестиционного проекта
6. Выбор альтернатив и формирование инвестиционных программ
7. Формирование отчетности по проектам и инвестиционным
программам
1С: Управление холдингом
Управление инвестиционными проектами
4. Инвестиционный проект 2
Инвестиционный проект n
Инвестиционный проект 1
Создание новых услуг
Создание новых
товаров
Реконструкция /
модернизация
существующих
производств
Инвестиционный проект
Инвестиционные проекты и программы
Инвестиционная программа
7. Этапы бюджетного процесса
1. Определение
направления
инвестирования
Руководство компании
2. Оценка доходов и
расходов проектов
3. Создание
бюджетов проектов
Инвестиционный отдел
ПЭО
4. Формирование
общего
инвестиционного
бюджета
ПЭО
5. Утверждение
инвестиционного
бюджета
Совет директоров
Инвестиционный отдел
ПЭО
9. Ключевые показатели инвестиционных проектов
Чистый
денежный
поток
(FCF)
Поступление
денежных
средств
Расходование
денежных
средств
Чистая
приведенная
стоимость
(NPV)
Чистый
денежный
поток
(FCF)
Коэффициент
дисконтирования
Коэффициент
дисконти-
рования
1 (1+r)ⁿ
Где r – ставка дисконтирования,
n - номер периода
11. Дисконтированный денежный поток
Год Проект А Проект В
0 -10 000 -10 000
1 1 000 10 500
2 1 000 4 500
3 1 000 1 000
4 16 000 500
ИТОГО 9 000 6 500
Денежный поток по проектам, руб
Год Проект А Проект В
0 -10 000 -10 000
1 909 9 545
2 826 3 719
3 751 751
4 10 928 342
ИТОГО 3 415 4 357
Дисконтированный денежный поток
по проектам, руб
Функции Excel «ЧПС()» и «ЧИСТНЗ()»
12. Дисконтированный срок окупаемости
Срок окупаемости проекта – период, который необходим на покрытие инвестиций в проект
положительными денежными потоками
2017 2018 2019 2020 2021
Вложения средств 4 млн.$
Поступления средств 1 млн.$ 1 млн.$ 1 млн.$ 1 млн.$
Дисконтированный срок окупаемости проекта – учитывает временную стоимость денег
(дисконтирование)
13. Дисконтированный денежный поток
Год Проект А Проект В
0 -10 000 -10 000
1 1 000 10 500
2 1 000 4 500
3 1 000 1 000
4 16 000 500
ИТОГО 9 000 6 500
Денежный поток по проектам, руб
Год Проект А Проект В
0 -10 000 -10 000
1 909 9 545
2 826 3 719
3 751 751
4 10 928 342
ИТОГО 3 415 4 357
Дисконтированный денежный поток
по проектам, руб
-15,000
-10,000
-5,000
0
5,000
10,000
0 1 2 3 4
Проект А Проект В
-12,000
-10,000
-8,000
-6,000
-4,000
-2,000
0
2,000
4,000
6,000
Проект А Проект В
14. Внутренняя норма рентабельности (IRR)
Внутренняя норма рентабельности – процентная ставка, при которой NPV проекта равна нулю
Функция Excel «ЧИСТВНДОХ()»
=ЧИСТВНДОХ (А3:А7;В3:В7;0,1)
А В
1 Проект А
2 Значения Даты
3 -10 000 Январь 2017
4 909 Январь 2018
5 826 Январь 2019
6 751 Январь 2020
7 10 928 Январь 2021
8,5%
А В
1 Проект В
2 Значения Даты
3 -10 000 Январь 2017
4 9 545 Январь 2018
5 3 719 Январь 2019
6 751 Январь 2020
7 342 Январь 2021
=ЧИСТВНДОХ (А3:А7;В3:В7;0,1) 30,0%
15. Индекс рентабельности инвестиций(РI)
Индекс
рентабельности
инвестиций
NPV Первоначальные
инвестиции
Год Проект А Проект В
0 -10 000 -10 000
1 909 9 545
2 826 3 719
3 751 751
4 10 928 342
ИТОГО 3 415 4 357
Дисконтированный денежный поток
по проектам, руб
PI (проект А) = 3 415 / 10 000 = 34%
PI (проект В) = 4 357/ 10 000 = 44%
16. Проект А Проект В
CapEX, руб. 10 000 10 000
Выручка,
руб.
19 000 16 500
NPV, руб. 3 415 4 357
IRR, % 9% 30%
DPP, лет 3,8 1,1
PI, % 34% 44%
Финансово-экономические показатели
Ключевые финансово-экономические показатели
инвестиционных проектов
26. Выбор альтернатив и формирование
инвестиционной программы
1С: Управление холдингом
Управление инвестиционными проектами
27.
28. Сбор факта
по инвестиционным программам
1С: Управление холдингом
Управление инвестиционными проектами
Внешняя
информационная
база
Текущая
информационная
база
Загрузка форм
сбора данных
29. Формирование отчетности
по проектам и
инвестиционным программам
1С: Управление холдингом
Управление инвестиционными проектами
Диаграмма Ганта
по сравнению
сценариев
Интегральная
оценка
альтернатив
(по оценкам)
Сетевая
диаграмма
группы проектов
30. 1С: Управление холдингом
Управление инвестиционными проектами
Декомпозиция этапов проектов или программы
взаимосвязанных проектов
Обозначать ответственных, сроки и используемые
ресурсы
Ресурсы
инвестиционных
проектов
Любые
справочники