EJERCICIO DE PRESUPUESTOS

58
CAPÍTULO III
PRÁCTICA PRESUPUESTAL
Ejercicio No. 01
EMPRESA INDUSTRIAL “DISEÑOS LA ELEGANCIA”
Elaboración de estados financieros proyectados
La empresa industrial de artículos de cuero “Diseños la Elegancia” produce y vende artí-
culos de cuero: Chompas de cuero de hombre, chompas de cuero de mujer, botas de cuero
de mujer, carteras de cuero de mujer, entre otros. Estos artículos se fabrican con el mismo
proceso,pero cada uno requiere de cantidades diferentes de materias primas y mano de obra
directa.También difieren en el precio de venta.
Antecedentes y datos históricos
Datos históricos del año 2015: Primer semestre. Los precios,ventas en unidades y los
ingresos por ventas, así como los requerimientos de mano de obra directa, materias primas
(cuero, forro, suelo), costos de fabricación, gastos de operación y gastos financieros, se pre-
sentan a continuación.
||||||
CHOMPAS DEHOMBRE CHOMPAS DEMUJER BOTAS DEMUJER CARTERAS DEMUJER TOTAL
Precio de venta unitario (US $) 90,00
$ 80,00
$ 70,00
$ 60,00
$
(*) Unidades producidas y vendidas 2.800,00
$ 2.100,00
$ 1.500,00
$ 1.200,00
$
(=) Ingreso por venta (US $) 252.000,00
$ 168.000,00
$ 105.000,00
$ 72.000,00
$ 597.000,00
$
Costos por hora de MOD (US $) 2,50
$ 2,50
$ 4,00
$ 5,00
$
(*) Horas de MOD por unidad 4,00
$ 4,00
$ 4,00
$ 2,00
$
(=) Costo unitario por MOD (US $) 10,00
$ 10,00
$ 16,00
$ 10,00
$
Unidades requeridas de materia prima por artículo
Cuero (pies) 35,00
$ 28,00
$ 6,00
$ 8,00
$
Forro (pies) 1,20
$ 1,00
$ 0,40
$ 0,50
$
Suela (libras) 2,00
$
Costo unitario de cada materia prima
Cuero 1,28
$ 1,28
$ 2,70
$ 1,65
$
Forro 1,20
$ 1,20
$ 0,45
$ 0,60
$
Suela 3,30
$
Costo de M.P. por artículo (US $)
Cuero 44,80
$ 35,84
$ 16,20
$ 13,20
$
Forro 1,44
$ 1,20
$ 0,18
$ 0,30
$
Suela -
$ -
$ 6,60
$ -
$
TOTALCOSTOS MP 46,24
$ 37,04
$ 22,98
$ 13,50
$
CIF 14.000,00
$ 10.500,00
$ 7.500,00
$ 6.000,00
$
ARTÍCULOS
DATOS

CUADRO No. 1: INFORMACIÓN HISTÓRICA DEL AÑO 2015 (I SEMESTRE)
CHOMPAS HOMBRE CHOMPAS MUJER TOTAL
Precio de venta unitario (s/.) 90,00
$ 80,00
$
(*) Unidades producidas y vendidas 2800 2100 4900
(=) Ingresos por ventas 252.000,00
$ 168.000,00
$ 420.000,00
$
Costo por hora de M.O.D (s/.) 2,50
$ 2,50
$
(*) Horas de M.O.D por unidad 4 4
(=) Costo unitario por M.O.D (s/.) 10,00
$ 10,00
$
Unidades requeridas de M.P por modelo CHOMPAS HOMBRE CHOMPAS MUJER
Cuero de Res 35,00 28,00
Forro 1,20 1,00
Costo unitario de cada M.P (s/.)
Cuero de res 1,28
$ 1,28
$
Forro 1,20
$ 1,20
$
Costo materia prima por modelo (s/.)
Cuero de Res 44,80
$ 35,84
$
Forro 1,44
$ 1,20
$
TOTAL 46,24
$ 37,04
$
COSTOS INDIRECTOS DEFABRICACIÓN $ 24.500,00
Gastos operación Valor TOTAL
1.- Gastos de ventas: 29.400,00
$
Sueldos de vendedores 24.500,00
$
Fletes y entregas 2.100,00
$
Publicidad 2.800,00
$
2.- Gastos de administración: 23.100,00
$
Sueldos de administración 17.500,00
$
Suministros y materiales 4.200,00
$
Otros gastos 1.400,00
$
Total gastos de operación 52.500,00
$
MODELO
||||||

BOTAS DEMUJER CARTERA DEMUJER TOTAL
Precio de venta unitario 70 60
(*) Unidades producidas y vendidas 1500 1200 2700
(=) Ingresos por ventas 105.000,00
$ 72.000,00
$ 177.000,00
$
Costo por hora de M.D.O 4,00
$ 5,00
$
(*) Horas de M.O.D por unidad 4 2
(=) Costo unitario por M.O.D (s/.) 16,00
$ 10,00
$
Unidades requeridas de materia prima por modelo BOTAS DEMUJER CARTERAS DEMUJER
Cuero de Napa 6,00 8,00
Forro 0,40 0,50
Suela 2,00
Costo unitario de cada materia prima
Cuero de Napa 2,70
$ 1,65
$
Forro 0,45
$ 0,60
$
Suela 3,30
$
Costo de materia prima por modelo
Cuero de Napa 16,20
$ 13,20
$
Forro 0,18
$ 0,30
$
Suela 6,60
$ -
$
TOTAL 22,98
$ 13,50
$
COSTOS INDIRECTOS DEFABRICACION 13.500,00
$
Gastos de operación VALOR TOTAL
1.- Gastos de ventas 19.600,00
$
Sueldo de vendedores 14.000,00
$
Fletes y entregas 2.100,00
$
Publicidad 3.500,00
$
2.- Gastos de administración 29.400,00
$
Sueldos de administración 21.000,00
$
Suministros y materiales 4.200,00
$
Otros gastos 4.200,00
$
Total gastos de operación 49.000,00
$
MODELO

CUADRO No. 2: ESTADO DE RESULTADOS POR EL AÑO 2015 (I SEMESTRE)
VENTAS:
BOTAS DE CUERO DE MUJER ( 1.500 unidades * $ 70,00 ) 105.000,00
$
CARTERAS DE CUERO DE MUJER ( 1.200 unidades * $ 60,00 ) 72.000,00
$
TOTAL DE LAS VENTAS NETAS 177.000,00
$
(-) COSTO DE VENTAS
MANO DE OBRA DIRECTA 36.000,00
$
MATERIA PRIMA DIRECTA
CUERO DE NAPA 40.140,00
$
FORRO 630,00
$
SUELA 9.900,00
$
COSTOS DE FABRICACION 13.500,00
$
(=)UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 76.830,00
$
(-)GASTOS DE OPERACION 49.000,00
$
UTILIDAD EN OPERACION 27.830,00
$
(-)INTERESES PAGADOS 1.000,00
$
(=)UTILIDAD ANTES DE PARTIC. LABORAL E IMPUESTO A LA RENTA 26.830,00
$
(-)PARTICIPACION LABORAL E IMPUESTO A LA RENTA(33,70%) 9.041,71
$
(=)UTILIDAD NETA 17.788,29
$
VENTAS
CHOMPAS DECUERO DEHOMBRE(2.800 unidades * $ 90,00) 252.000,00
$
(+) CHOMPAS DECUERO DEMUJER (2.100 unidades * $ 80,00) 168.000,00
$
TOTAL DEVENTAS NETAS 420.000,00
$
(-) COSTO DEVENTAS
(-) MANO DEOBRA DIRECTA 49.000,00
$
(-) MATERIA PRIMA DIRECTA 207.256,00
$
CUERO DERES 200.704,00
$
FORRO 6.552,00
$
SUELA -
$
(-) COSTOS DEFABRICACION 24.500,00
$
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 139.244,00
$
(-)GASTOS DEOPERACIÓN 52.500,00
$
(=)UTILIDAD EN OPERACIÓN 86.744,00
$
(-)INTERESES PAGADOS 1.000,00
$
(=)UTILIDAD ANTES DEPARTIC.LABORAL EIMPUESTOS A LA RENTA 85.744,00
$
(-)PARTICIPACION LABORALEIMPUESTO A LA RENTA (33,70%) 28.895,73
$
(=)UTILIDAD NETA 56.848,27
$
||||||

CUADRO No. 3: BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE 1.620.745,77
$ PASIVO CORRIENTE 737.991,44
$
DISPONIBLE 390.685,08
$ A CORTO PLAZO 737.991,44
$
Caja-Bancos 310.680,00
$ Ctas. Por pagar 232.159,18
$
Inversiones 80.005,08
$ Proveedores Nac. 185.304,99
$
Proveedores Extra. 165.190,00
$
EXIGIBLE 339.600,69
$ Sueldos por pagar 105.645,93
$
Ctas. Por cobrar-Clientes 311.220,00
$ Intereses por pagar 9.944,89
$
Crédito tributario 25.838,82
$ Impuestos por pagar 39.746,45
$
Retenciones en la fuente 2.095,74
$
Retenciones delIVA 30% 446,13
$ TOTALPASIVO 737.991,44
$
REALIZABLE 890.460,00
$ PATRIMONIO 1.099.516,79
$
CapitalSocial(2) 1.024.880,23
$
Inventario de materia prima 184.460,00
$ Utilidad delejercicio 74.636,56
$
Cuero de res(100.000*1,28) 128.000,00
$
Cuero de napa(14.000*1,65) 23.100,00
$ TOTALPATRIMONIO 1.099.516,79
$
Cuero de calzado(3.000*2,70) 8.100,00
$
Forro(12.800*1,20) 15.360,00
$
Suela(3.000*3,30) 9.900,00
$
Inventario de productos terminados 706.000,00
$
Chompas de hombre(2.800*90) 252.000,00
$
Chompas de mujer(2.500*80) 200.000,00
$
Botas de cuero de mujer(2.000*70) 140.000,00
$
Carteras de cuero de mujer(1.900*60) 114.000,00
$
ACTIVO NO CORRIENTE 216.762,46
$
FIJO DEPRECIABLE 216.762,46
$
Edificios 80.000,00
$ 78.100,00
$
(-)Depre. Acum. Edificios 1.900,00
$
Muebles y enseres 25.200,00
$ 24.066,00
$
(-)Depre. Acum. Muebles y enseres 1.134,00
$
Vehículo 60.000,00
$ 55.200,00
$
(-)Depre. Acum. Vehículo 4.800,00
$
Equipo de computación 2.360,00
$ 2.096,46
$
(-)Depre. Acum. Equipo de comp. 263,54
$
Maquinaria 60.000,00
$ 57.300,00
$
(-)Depre. Acum. Maquinaria 2.700,00
$
DIFERIDO 3.600,00
$
Gasto de Constitución 4.000,00
$ 3.600,00
$
(-)Amortiz. Acum. Gasto const. 400,00
$
TOTALACTIVO 1.837.508,23
$ TOTALPASIVO YPATRIMONIO 1.837.508,23
$
||||||

DATOS ADICIONALES
Cuadro No. 4: Pronóstico anual de ventas.
Se espera que el precio de venta se incremente en un 20 por ciento
para cada uno de los productos, y que el volumen de producción se
incremente en un 50 por ciento para cada artículo.
Cuadro No. 5: Plan anual de producción (en unidades).
La meta de la empresa es mantener en su inventario final de productos
terminados,un 24 por ciento del total de ventas esperadas en unidades
de cada artículo para el primer semestre.
Cuadro No. 6: Utilización anual requerida de materias primas.
La empresa mantendrá el estándar de utilización física de materia prima
por artículo.
Cuadro No. 7: Plan anual de compras de materias primas (En unidades).
La empresa desea reducir el inventario final de materias primas de
acuerdo al siguiente detalle:
CUERO DENAPA CUERO DERES
13.800,00
$ 60.000,00
$
SUELA
2.000,00
$
CUERO DECALZADO FORRO
2.500,00
$ 11.000,00
$
Cuadro No. 8: Valoración de las compras de materias primas.
En el primer semestre del año 2016, aumentará en un ocho por ciento
el costo unitario de las materias primas.
Cuadro No. 9: Frecuencia de las compras de materias primas.
La empresa efectúa siempre compras trimestrales.
Cuadro No. 10: Costo anual de mano de obra directa: por unidad y total.
Por negociaciones laborales, la tasa horario de mano de obra directa
será en el primer semestre del año 2016,y se mantendrá de acuerdo al
siguiente detalle:
ARTÍCULO
CHOMPAS DE
HOMBRE
CHOMPAS
DEMUJER
BOTAS DE
MUJER
CARTERAS
DEMUJER
Horas de MODpor unidad 4,00
$ 4,00
$ 4,00
$ 2,00
$
Costos por hora de MOD(US $) 2,50
$ 2,50
$ 4,00
$ 5,00
$
||||||

Cuadro No. 11: Costos de fabricación.
Los costos de fabricación estimados para el año 2016 se distribuyen a
cada artículo, según el porcentaje de participación de cada uno en el
costo de mano de obra directa.Total CIF 114.900 dólares.
Cuadro No. 12: Presupuesto de gastos de operación.
La estimación para el año 2016 ha determinado un importante incre-
mento, 30 por ciento en los gastos de publicidad y sueldos de vende-
dores. En los otros no se prevé un incremento.
Cuadro No. 13: Elaboración del presupuesto de caja por el año 2016.
a) Se espera que las ventas proyectadas sean 709.236,00 dólares en
el primer trimestre, y 472.824 dólares en el segundo trimestre del
ejercicio fiscal 2016.
b) El 75 por ciento de las ventas se cobrará durante el primer trimes-
tre y el 25 por ciento restante se cobrará el próximo trimestre.
c) El 60 por ciento de las compras de materias primas se pagan en el
primer trimestre y el 40 por ciento en el trimestre siguiente.
d) Los pagos de mano de obra directa, los costos indirectos de fabri-
cación y los gastos de operación se dividen en partes iguales en dos
trimestres.
e) Los impuestos del año 2015 de 39.746,45 dólares se pagarán en dos
trimestres iguales, durante el primer semestre del año 2016.
f) La empresa desea mantener un saldo final de caja de 481.075,61
dólares en el primer semestre.
CUADRO No. 4: PRONÓSTICO SEMESTRAL DE VENTAS – AÑO 2016
(I SEMESTRE)
Este pronóstico se basa en datos internos y externos de la empresa, tales como estudios
de mercado, opinión de vendedores, distribuidores y otros. Se espera que el precio de venta
cambie en el 2016 a 84 dólares,y 72 para los artículos de botas de cuero y carteras de mujer,
y que el volumen de producción se incremente en un 50 por ciento para cada artículo, y el
precio de venta en un 20 por ciento para cada artículo.
Se espera que el precio de venta cambie en el 2016 a 108 dólares, y 96 para los artículos
de chompas de cuero de hombre y chompas de cuero de mujer respectivamente, y que el
volumen de producción se incremente en un 50 por ciento para cada artículo, y en el precio
de venta, el 20 por ciento para cada artículo.

Estos cambios de precios y volumen de producción son necesarios para cubrir aumentos
previstos en los costos de mano de obra, costos indirectos de fabricación y en los gastos de
ventas y administración.
PRONOSTICO DE VENTAS BOTAS CARTERAS
Incremento semestral(20%) 20% 20%
Precio de venta estimado (S/.) 84,00
$ 72,00
$
CONCEPTO ARTICULO TOTAL
BOTAS CARTERAS
Precio unitario de venta estimado 84,00
$ 72,00
$ 156,00
$
Unidades a venderse 2.250,00
$ 1.800,00
$ 4.050,00
$
Ingreso por ventas (s/.) 189.000,00
$ 129.600,00
$ 318.600,00
$
PRONOSTICO DE VENTAS CHOMPAS H CHOMPAS M
Incremento semestral(20%) 20% 20%
Precio de venta estimado (S/.) 108,00
$ 96,00
$
CONCEPTO ARTICULO TOTAL
CHOMPAS H CHOMPAS M
Precio unitario de venta estimado 108,00
$ 96,00
$ 204,00
$
Unidades a venderse 4.200,00
$ 3.150,00
$ 7.350,00
$
Ingreso por ventas (s/.) 453.600,00
$ 302.400,00
$ 756.000,00
$
TOTAL DEVENTAS PRESUPUESTADO 1.074.600,00
$

CUADRO No. 5: PLAN SEMESTRAL DE PRODUCCIÓN (EN UNIDADES)
La meta de la empresa es mantener en su inventario final de productos terminados, un
24 por ciento del total de ventas esperadas en unidades de cada artículo, para el primer se-
mestre.
Meta de inventario finalde productos terminados 24%
Inventario de productos terminados (unidades) valor
Botas de cuero de mujer 84,00
$
Carteras de cuero de mujer 72,00
$
CONCEPTO ARTICULO
BOTAS CARTERAS
Inventario finaldeseado de Prod. Terminados 540,00
$ 432,00
$
(+)Ventas Pronosticadas 2.250,00
$ 1.800,00
$
(=)Necesidades totales 2.790,00
$ 2.232,00
$
(-)Inventario inicialde productos terminados 2.000,00
$ 1.900,00
$
(=)Producción Requerida 790,00
$ 332,00
$
Meta de inventario finalde productos terminados 24%
Inventario de productos terminados (unidades) valor
Chompas de cuero de mujer 108,00
$
Chompas de cuero de hombre 96,00
$
CONCEPTO ARTICULO
CHOMPAS H CHOMPAS M
Inventario finaldeseado de Prod. Terminados 1.008,00
$ 756,00
$
(+)Ventas Pronosticadas 4.200,00
$ 3.150,00
$
(=)Necesidades totales 5.208,00
$ 3.906,00
$
(-)Inventario inicialde productos terminados 2.800,00
$ 2.500,00
$
(=)Producción Requerida 2.408,00
$ 1.406,00
$

67
CUADRO No. 6: UTILIZACIÓN SEMESTRAL REQUERIDA
DE MATERIAS PRIMAS (EN UNIDADES).
La empresa mantendrá el estándar de utilización física de materia prima por artículo.
CONCEPTO
CHOMPAS DE CUERO DE HOMBRES CUERO (pies) FORRO (m
2
)
UTILIZACION POR UNIDAD DELARTÍCULO 35,00 1,20
PRODUCCION REQUERIDA 2408,00 2408,00
TOTALREQUERIDO POR CHOMPAS DEHOMBRE 84280,00 2889,60
CHOMPAS DE CUERO DE MUJERES CUERO (pies) FORRO (m2)
UTILIZACION POR UNIDAD DELARTICULO 28,00 1,00
TOTALREQUERIDO POR CHOMPAS DEMUJER 39368,00 1406,00 1464,00
BOTAS DE CUERO DE MUJER CUERO (pies) FORRO (m
2
)
TOTALREQUERIDO POR BOTAS DECUERO 4740,00 316,00
CARTERAS DE CUERO DE MUJER CUERO (pies) FORRO (m
2
)
TOTALREQUERIDO POR CARTERAS DECUERO 2656,00 166,00
TOTAL REQUERIDO POR LOS CUATRO ARTICULOS 131044,00 4777,60
TOTAL REQUERIDO POR LOS CUATRO ARTICULOS
SUELA (libras)
137401,60
2,00
790,00
MATERIA PRIMA
1580,00
1580,00
CUADRO No. 7: PLAN SEMESTRAL DE COMPRAS
DE MATERIAS PRIMAS (EN UNIDADES)
CONCEPTO
CUERODE
NAPA
CUERODE
RES
INVENTARIO FINALDESEADO 13800,00 60000,00
+ UTILIZACION REQUERIDA 2656,00 123648,00
= REQUERIMIENTO TOTALDEMAT. PRIMAS 16456,00 183648,00
- INVENTARIO INICIALDEMAT. PRIMAS 14000,00 100000,00
= COMPRAS NECESARIAS DEMAT. PRIMAS 2456,00 83648,00
3580,00
3000,00
580,00
MATERIAPRIMA
SUELA
2000,00
FORRO
ARTÍCULOS
1580,00
4240,00
11000,00
4777,60
15777,60
12800,00
2977,60
2500,00
4740,00
7240,00
3000,00
CUERODE
CALZADO

CUADRO No. 8: VALORACIÓN DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.
En el primer semestre del año 2016, aumentará en un ocho por ciento el costo unitario
de las materias primas.
CONCEPTO
CUERO DE
NAPA
CUERO DE
RES
CUERO DE
CALZADO FORRO SUELA
COMPRASNECESARIAS(UNIDADES) 2456,00 83648,00 4240,00 2977,60 580,00
(*) COSTO UNITARIO ($) 1,78
$ 1,38
$ 2,92
$ 1,30
$ 3,56
$
(=) VALOR DE LASCOMPRAS($) 4.376,59
$ 115.635,00
$ 12.363,84
$ 3.858,97
$ 2.067,12
$ 138.301,52
$
CUADRO No. 9: FRECUENCIA DE LAS COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.
La empresa seguirá realizando compras trimestrales de materia prima.
CONCEPTO SEMESTRAL TRIMESTRAL
CUERO DE NAPA 4.376,59
$ 2.188,30
$
CUERO DE RES 115.635,00
$ 57.817,50
$
CUERO DE CALZADO 12.363,84
$ 6.181,92
$
FORRO 3.858,97
$ 1.929,48
$
SUELA 2.067,12
$ 1.033,56
$
COMPRA TOTAL CUERO FORRO Y SUELA 138.301,52
$ 69.150,76
$
CUADRO No. 10: COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA:
POR UNIDAD Y TOTAL
CONCEPTO CHOMPASH CHOMPASM BOTAS CARTERAS TOT.
HORASDEM.O.DIRECTAPORUNIDAD 4,00 4,00 4,00 2,00
XCOSTOPORHORADEM.O. 2,50
$ 2,50
$ 4,00
$ 5,00
$
=COSTOUNITARIODEM.O.DIRECTA 10,00
$ 10,00
$ 16,00
$ 10,00
$
XUNIDADESAPRODUCIRSE 2.408,00
$ 1.406,00
$ 790,00
$ 332,00
$
=COSTOTOTALPORMANODEOBRADIRECTA 24.080,00
$ 14.060,00
$ 12.640,00
$ 3.320,00
$ 54.100,00
$
PARTICIPACIONPORCENTUALPORARTICULO 44,51% 25,99% 23,36% 6,14% 100,00%

CUADRO No. 11: COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Los costos de fabricación estimados para el año 2016 se distribuyen a cada artículo según
el porcentaje de participación de cada artículo en el costo de mano de obra directa.
COSTOS DE FABRICACION SEMESTRAL TRIMESTRAL
Mano de obra indirecta 2.000,00
$ 1.000,00
$
Suministros de fábrica 30.000,00
$ 15.000,00
$
Combustible, electricidad, agua 4.000,00
$ 2.000,00
$
Supervisión 2.200,00
$ 1.100,00
$
Mantenimiento 3.000,00
$ 1.500,00
$
Transporte de fábrica 1.000,00
$ 500,00
$
Impuestos y seguros 70.000,00
$ 35.000,00
$
Depreciación de Maquinaria 2.700,00
$ 1.350,00
$
TOTAL COSTOS DE FABRICACION 114.900,00
$ 57.450,00
$
CHOMPAS DECUERO DEHOMBRES DOLAR
COSTO DE FABRICACION ASIGNADO 51.141,99
$
(/) UNIDADES A PRODUCIR 2408
(=) COSTO UNITARIO 21,24
$
CHOMPAS DECUERO DEMUJERES DOLAR
$
$
BOTAS DECUERO DEMUJER DOLAR
$
$
CARTERAS DECUERO DEMUJER DOLAR
$
$
CALCULO DEL COSTO DEFABRICACION UNITARIO

CUADRO No. 12: PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN
La estimación para el II semestre del año 2016 ha determinado un incremento de 30 por
ciento en los rubros: Gastos de Publicidad y Sueldos aVendedores. En los otros rubros no se
presentarán incrementos. Estos gastos mayores en los rubros señalados, son necesarios para
hacer frente a una mayor competencia y mantener la participación en el mercado.
TOTAL TOTAL
SEMESTRAL TRIMESTRAL
GASTOS DE VENTAS 62.440,00
$ 31.220,00
$
GASTOS DE ADMINISTRACION 52.500,00
$ 26.250,00
$
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 114.940,00
$ 57.470,00
$
CONCEPTO
CONCEPTO
CHOMPAS
DEHOMBRE
CHOMPAS
DEMUJER
BOTAS
DEMUJER
CARTERAS
DEMUJER
COSTO UNITARIO DEMATERIAS PRIMAS 46,24
$ 37,04
$ 22,98
$ 13,50
$
(+) COSTOS UNITARIO DEM.O. DIRECTA 10,00
$ 10,00
$ 16,00
$ 10,00
$
(+) COSTO UNITARIO DEFABRICACIÒN 21,24
$ 21,24
$ 33,98
$ 21,25
$
(=) COSTO UNITARIO DEPRODUCCIÒN 77,48
$ 68,28
$ 72,96
$ 44,75
$
Cálculo del margen de la utilidad bruta en ventas por producto.
CONCEPTO
CHOMPAS
DEHOMBRE
CHOMPAS
DEMUJER
BOTAS
DEMUJER
CARTERAS
DEMUJER
PRECIO DEVENTA 108,00
$ 96,00
$ 84,00
$ 72,00
$
(-) COSTO DEPRODUCCION UNITARIO 77,48
$ 68,28
$ 72,96
$ 44,75
$
(=) UTILIDAD BRUTA UNITARIA 30,52
$ 27,72
$ 11,04
$ 27,25
$
% MARGEN DEUTILIDAD BRUTA 31,62% 28,72% 11,44% 28,23%
CUADRO No. 13: DETERMINACIÓN DEL COSTO UNITARIO
DE PRODUCCIÓN.

CUADRO No. 14: COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO
INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA 184.460,00
$
(+)COMPRAS DE MATERIA PRIMA 138.301,52
$
(-) INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA 126.120,00
$
(=)COSTOS DE MATERIA PRIMA UTILIZADA 196.641,52
$
(+)MANO DE OBRA DIRECTA 54.100,00
$
(+)COSTOS DE FABRICACION 114.900,00
$
(=)COSTOS DE PRODUCCION 365.641,52
$
(+)INVENTARIO INICIAL DE PROD. TERMIN 706.000,00
$
(-)INVENTARIO FINAL DE PROD. TERMIN 214.920,00
$
(=)COSTO DE VENTAS 856.721,52
$
COSTO DE VENTAS
AL 30 DE JUNIO DE 2016 PRESUPUESTADO (1 SEM )
CUADRO No. 15: ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO AL
30 DE JUNIO DE 2016 PROYECTADO (I SEMESTRE)
CONCEPTO VALOR
VENTAS NETAS 1.074.600,00
$
(-) COSTO DE VENTAS 856.721,52
$
(=) UTILIDAD BRUTA 217.878,48
$
(-) GASTOS DE OPERACIÓN 114.940,00
$
(=) UTILIDAD EN OPERACIÓN 102.938,48
$
(-) INTERES PAGADOS 2.000,00
$
(=) UTILIDAD. ANTES DE IMP. Y PART. TRABAJ 100.938,48
$
(-) PART. LABORAL E IMP. RENTA (33,70%) 34.016,27
$
(=) UTILIDAD NETA 66.922,21
$
AL 30 DE JUNIO DE 2016 PROYECTADO ( 1 SEM)
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADOS

72
CUADRO No. 16: ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
DE FLUJO DE CAJA AÑO 2016.
A. Estimación de las entradas de efectivo.
CONCEPTO ITRIMESTRE IITRIMESTRE TOTAL
VENTASPRONOSTICADAS 709.236,00
$ 472.824,00
$ 1.182.060,00
$
COBRANZASDELASVENTAS:
ENELTRIMESTRE:75% 531.927,00
$ 354.618,00
$
CONUNTRIMESTREDERETRASO:25% 311.220,00
$ 177.309,00
$ 118.206,00
$ CXC
TOTALDEENTRADASENEFECTIVO 843.147,00
$ 531.927,00
$
B. Estimación de los egresos en efectivo antes de financiamiento.
COMPRAS DEMATERIAS PRIMAS 69.150,76
$ 69.150,76
$ 138.301,52
$
PAGOS DEMATERIAS PRIMAS
EN ELTRIMESTRE60% 41.490,46
$ 41.490,46
$ 82.980,91
$
CON UN TRIMESTREDERETRASO 40% 582.654,17
$ 27.660,30
$ 27.660,30
$ CXP
TOTALDEPAGOS POR MATERIA PRIMA 624.144,63
$ 69.150,76
$
MANO DEOBRA DIRECTA 27.050,00
$ 27.050,00
$ 54.100,00
$
COSTOS DEFABIRCACION 57.450,00
$ 57.450,00
$ 114.900,00
$
PAGO DEOPERACION 57.470,00
$ 57.470,00
$ 114.940,00
$
PAGO DEIMPUESTOS 19.873,23
$ 19.873,23
$ 39.746,45
$
TOTALDESALIDAS EN EFECTIVO 785.987,85
$ 230.993,98
$
C. Flujo de caja sin financiamiento y saldo de seguridad de caja
TOTALDEENTRADAS A CAJA 843.147,00
$ 531.927,00
$ 1.375.074,00
$
TOTALDESALIDAS DECAJA 785.987,85
$ 230.993,98
$ 1.016.981,83
$
FLUJO NETO DECAJA 57.159,15
$ 300.933,02
$ 358.092,17
$
SALDO INICIALDECAJA 310.680,00
$ 481.075,61
$ 791.755,61
$
SALDO DECAJA SIN FINANCIAMIENTO 367.839,15
$ 782.008,63
$ 1.149.847,78
$

73
CUADRO No. 17: BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
AL 30 DE JUNIO DE 2016.
ACTIVO PASIVO
$
DISPONIBLE 561.080,69
$ A CORTO PLAZO 177.267,39
$
Caja-Bancos 481.075,61
$ Ctas. Por pagar 27.660,30
$
$ Proveedores Nac. -
$
Proveedores Extra. -
$
EXIGIBLE 146.586,69
$ Sueldos por pagar 105.645,93
$
Ctas. Por cobrar-Clientes 118.206,00
$ Intereses por pagar 9.944,89
$
Crédito tributario 25.838,82
$ Impuestos por pagar 34.016,27
$
Retenciones en la fuente 2.095,74
$
Retenciones del IVA 30% 446,13
$ TOTAL PASIVO 177.267,39
$
REALIZABLE 341.040,00
$ PATRIMONIO 1.091.802,44
$
Capital Social (2) 1.024.880,23
$
Inventario de materia prima 126.120,00
$ Utilidad del ejercicio 66.922,21
$
Cuero de res(60.000*1,28) 76.800,00
$
Cuero de napa(13.800*1,65) 22.770,00
$ TOTAL PATRIMONIO 1.091.802,44
$
Cuero de calzado(2.500*2,70) 6.750,00
$
Forro(11.000*1,20) 13.200,00
$
Suela(2.000*3,30) 6.600,00
$
Inventario de productos terminados 214.920,00
$
Chompas de hombre(1.008*90) 90.720,00
$
Chompas de mujer(756*80) 60.480,00
$
Botas de cuero de mujer(540*70) 37.800,00
$
Carteras de cuero de mujer(432*60) 25.920,00
$
$
FIJO DEPRECIABLE 216.762,46
$
Edificios 80.000,00
$ 78.100,00
$
(-)Depre. Acum. Edificios 1.900,00
$
Muebles y enseres 25.200,00
$ 24.066,00
$
(-)Depre. Acum. Muebles y enseres 1.134,00
$
Vehículo 60.000,00
$ 55.200,00
$
(-)Depre. Acum. Vehículo 4.800,00
$
Equipo de computación 2.360,00
$ 2.096,46
$
(-)Depre. Acum. Equipo de comp. 263,54
$
Maquinaria 60.000,00
$ 57.300,00
$
(-)Depre. Acum. Maquinaria 2.700,00
$
DIFERIDO 3.600,00
$
Gasto de Constitución 4.000,00
$ 3.600,00
$
(-)Amortiz. Acum. Gasto const. 400,00
$
TOTAL ACTIVO 1.269.069,84
$ TOTAL PASIVO YPATRIMONIO 1.269.069,84
$

74
CUADRO No. 18: BALANCE GENERAL COMPARATIVO
CONCEPTO HISTORICO PROYECTADO CONCEPTO HISTORICO PROYECTADO
CajayBancos 310.680,00
$ 481.075,61
$ Cuentasporpagar-proveedores 232.159,18
$ 27.660,30
$
$ 80.005,08
$ ProveedoresNacionales 185.304,99
$
Cuentasporcobrar 311.220,00
$ 118.206,00
$ ProveedoresExtranjeros 165.190,00
$
Créditotributario 25.838,82
$ 25.838,82
$ Sueldosporpagar 105.645,93
$ 105.645,93
$
Retencionesenlafuente 2.095,74
$ 2.095,74
$ Interesesporpagar 9.944,89
$ 9.944,89
$
RetencionesdelIVA30% 446,13
$ 446,13
$ Impuestosporpagar 39.746,45
$ 34.016,27
$
Inventariodemateriaprima 184.460,00
$ 126.120,00
$ 177.267,39
$
Inventariodeproductosterminados 706.000,00
$ 214.920,00
$ TOTALPASIVO 737.991,44
$ 177.267,39
$
$ 1.048.707,38
$ Capitalsocial 1.024.921,24
$ 1.024.880,23
$
ACTIVO FIJO NETO 216.762,46
$ 216.762,46
$ Utilidadesdelejercicio 78.195,55
$ 66.922,21
$
$ 216.762,46
$ Patrimonio 1.103.116,79
$ 1.091.802,44
$
Diferido 3.600,00
$ 3.600,00
$
TOTALDELACTIVO 1.841.108,23
$ 1.269.069,84
$ TOTALPASIVOYPATRIMONIO 1.841.108,23
$ 1.269.069,84
$
CUADRO No. 19: ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
PRESUPUESTADO: 2015 PROYECTADO: 2016
CONCEPTO VALOR VALOR
Ventas 1.074.600,00
$ 1.182.060,00
$
Costo de Ventas 856.721,52
$ 856.721,52
$
Utilidad Bruta 217.878,48
$ 325.338,48
$
Gastos de Operación 114.940,00
$ 114.940,00
$
Utilidad en Operación 102.938,48
$ 210.398,48
$
Intereses pagados 2.000,00
$ 2.000,00
$
Utilidad antes de P.L. e Imp. 100.938,48
$ 208.398,48
$
P.Laboral e Imp. a la Renta 34.016,27
$ 70.230,29
$
UTILIDAD NETA 66.922,21
$ 138.168,19
$

ANEXO No. 1: TARJETAS KÁRDEX (I SEMESTRE)
TARJETAKARDEXN.1
MATERIAPRIMADIRECTA: CUERO DENAPA
UNIDAD: PIES
METODO: LIFO
Q V/U V/T Q V/U V/T Q V/U V/T
01/01/2015 Saldo Inicial 14.000,00 1,65
$ 23.100,00
$ 14.000,00 1,65
$ 23.100,00
$
01/03/2015 Compras 2.456,00 1,78
$ 4.376,59
$ 2.456,00 1,78
$ 4.376,59
$
01/03/2015 Utilización 2.456,00 1,78
$ 4.376,59
$ - -
$ -
$
01/03/2015 Utilización 200,00 1,65
$ 330,00
$
30/06/2015 Inventario Final 13.800,00 1,65
$ 22.770,00
$
EGRESOS (Utilización) SALDOS
FECHA Descripción
INGRESOS (Compras)
TARJETAKARDEXN.2
MATERIAPRIMADIRECTA: CUERO DERES
UNIDAD: PIES
METODO: LIFO
01/01/2015 SaldoInicial 100.000,00 1,28
$ 128.000,00
$ 100.000,00
$ 1,28
$ 128.000,00
$
01/03/2015 Compras 83.648,00 1,38
$ 115.183,30
$ 83.648,00
$ 1,38
$ 115.183,30
$
01/03/2015 Utilización 83.648,00 1,38
$ 115.183,30
$ -
$ -
$ -
$
01/03/2015 Utilización 40.000,00 1,28
$ 51.200,00
$
30/06/2015 InventarioFinal 60.000,00
$ 1,28
$ 76.800,00
$
FECHA Descripción
INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización) SALDOS
TARJETAKARDEXN.3
MATERIAPRIMADIRECTA: CUERO DECALZADO
UNIDAD: PIES
METODO: LIFO
01/01/2015 SaldoInicial 3.000,00 2,70
$ 8.100,00
$ 3.000,00 2,70
$ 8.100,00
$
01/03/2015 Compras 4.240,00 2,92
$ 12.363,84
$ 4.240,00 2,92
$ 12.363,84
$
01/03/2015 Utilización 4.240,00 2,92
$ 12.363,84
$ - -
$ -
$
01/03/2015 Utilización 500,00 2,70
$ 1.350,00
$
30/06/2015 InventarioFinal 2.500,00 2,70
$ 6.750,00
$
EGRESOS (Utilización) SALDOS
FECHA Descripción
INGRESOS (Compras)
TARJETAKARDEXN.4
MATERIAPRIMADIRECTA: FORRO
UNIDAD: METROS
METODO: LIFO
01/01/2015 Saldo Inicial 12.800,00 1,20
$ 15.360,00
$ 12.800,00 1,20
$ 15.360,00
$
01/03/2015 Compras 2.977,60 1,30
$ 3.858,97
$ 2.977,60 1,30
$ 3.858,97
$
01/03/2015 Utilización 2.977,60 1,30
$ 3.858,97
$ - -
$ -
$
01/03/2015 Utilización 1.800,00 1,20
$ 2.160,00
$
$ 13.200,00
$
FECHA Descripción

TARJETAKARDEXN.5
MATERIAPRIMADIRECTA: SUELA
UNIDAD: LIBRAS
METODO: LIFO
01/01/2015 Saldo Inicial 3.000,00 3,30
$ 9.900,00
$ 3.000,00 3,30
$ 9.900,00
$
01/03/2015 Compras 580,00 3,56
$ 2.067,12
$ 580,00 3,56
$ 2.067,12
$
01/03/2015 Utilización 580,00 3,56
$ 2.067,12
$ - -
$ -
$
01/03/2015 Utilización 1.000,00 2,20
$ 2.200,00
$
$ 6.600,00
$
SALDOS
FECHA Descripción
INGRESOS (Compras) EGRESOS (Utilización)
TARJETAKARDEXN.6
PRODUCTOTERMINADO: CHOMPAS DECUERO DEHOMBRE
UNIDAD: UNIDAD
METODO: LIFO
01/01/2015 Saldo Inicial 2.800,00 90,00
$ 252.000,00
$ 2.800,00 90,00
$ 252.000,00
$
01/03/2015 Transferencia 2.408,00 108,00
$ 260.064,00
$ 2.408,00 108,00
$ 260.064,00
$
04/05/2015 Ventas 4.200,00
05/05/2015 2.408,00 108,00
$ 260.064,00
$
05/05/2015 1.792,00 90,00
$ 161.280,00
$
$ 90.720,00
$
Descripción
INGRESOS (Compras) EGRESOS (Ventas) SALDOS
FECHA
TARJETAKARDEXN.7
PRODUCTOTERMINADO: CHOMPAS DECUERO DEMUJER
UNIDAD: UNIDAD
METODO: LIFO
01/01/2015 Saldo Inicial 2.500,00 80,00
$ 200.000,00
$ 2.500,00 80,00
$ 200.000,00
$
01/03/2015 Transferencia 1.406,00 96,00
$ 134.976,00
$ 1.406,00 96,00
$ 134.976,00
$
10/05/2015 Ventas 3.150,00
10/05/2015 1.406,00 96,00
$ 134.976,00
$
10/05/2015 1.744,00 80,00
$ 139.520,00
$
30/06/2015 Inventario Final 756,00 80,00
$ 60.480,00
$
SALDOS
MESES Descripción
TARJETAKARDEXN.8
PRODUCTOTERMINADO: BOTAS DECUERO DEMUJER
UNIDAD: UNIDAD
METODO: LIFO
01/01/2015 Saldo Inicial 2.000,00 70,00
$ 140.000,00
$ 2.000,00 70,00
$ 140.000,00
$
01/03/2015 Transferencia 790,00 84,00
$ 66.360,00
$ 790,00 84,00
$ 66.360,00
$
04/04/2015 Ventas 2.250,00
04/04/2015 790,00 84,00
$ 66.360,00
$
04/04/2015 1.460,00 70,00
$ 102.200,00
$
30/06/2015 Inv. Final. 540,00 70,00
$ 37.800,00
$
MESES Descripción

TARJETAKARDEXN.9
PRODUCTOTERMINADO: CARTERAS DECUERO DEMUJER
UNIDAD: UNIDAD
METODO: LIFO
01/01/2015 Saldo Inicial 1.900,00 60,00
$ 114.000,00
$ 1.900,00 60,00
$ 114.000,00
$
01/03/2015 Transferencia 332,00 72,00
$ 23.904,00
$ 332,00 72,00
$ 23.904,00
$
10/05/2015 Ventas 1.800,00
10/05/2015 332,00 72,00
$ 23.904,00
$
10/05/2015 1.468,00 60,00
$ 88.080,00
$
30/06/2015 Inv. Final. 432,00 60,00
$ 25.920,00
$
SALDOS
MESES Descripción
ANEXO No. 2: CÁLCULO DE INVENTARIOS
Materia prima Inv. Inic. Unidades Costo por unidad $ Costo total $
Cuero de res 100.000,00
$ 1,28
$ 128.000,00
$
Cuero de napa 14.000,00
$ 1,65
$ 23.100,00
$
Cuero de calzado 3.000,00
$ 2,70
$ 8.100,00
$
Forro 12.800,00
$ 1,20
$ 15.360,00
$
Suela 3.000,00
$ 3,30
$ 9.900,00
$
Inventario Inicial de materia prima 184.460,00
$
CÁLCULO DEL INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA
Producto terminado Inv. Inic. Unidades Costo por unidad $ Costo total $
Chompas de hombre 2.800,00
$ 90,00
$ 252.000,00
$
Chompas de mujer 2.500,00
$ 80,00
$ 200.000,00
$
Botas de mujer 2.000,00
$ 70,00
$ 140.000,00
$
Carteras de mujer 1.900,00
$ 60,00
$ 114.000,00
$
Inventario Inicial de productos terminados 706.000,00
$
CÁLCULO DEL INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
Materia prima Inv. Fin.. Unidades Costo por unidad $ Costo total $
Cuero de res 60.000,00
$ 1,28
$ 76.800,00
$
Cuero de napa 13.800,00
$ 1,65
$ 22.770,00
$
Cuero de calzado 2.500,00
$ 2,70
$ 6.750,00
$
Forro 11.000,00
$ 1,20
$ 13.200,00
$
Suela 2.000,00
$ 3,30
$ 6.600,00
$
Inventario Final de materia prima 126.120,00
$
CÁLCULO DEL INVENTARIO FINAL DE MATERIA PRIMA

Productos terminadosInv. Fin. Unidades Costo por unidad $ Costo total $
Chompas de hombre 1.008,00
$ 90,00
$ 90.720,00
$
Chompas de mujer 756,00
$ 80,00
$ 60.480,00
$
Botas de mujer 540,00
$ 70,00
$ 37.800,00
$
Carteras de mujer 432,00
$ 60,00
$ 25.920,00
$
Inventario Final de productos terminados 214.920,00
$
CÁLCULO DEL INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
APLICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ:
Capital de trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente
Capital de trabajo $1.048.707,38 - $177.267,39
Capital de trabajo = $871.439,99
1. Capital de Trabajo
=
El capital de trabajo con el que cuenta la empresa para su funcionamiento es de 871.439,99
dólares.
2. Liquidez Corriente
Activo Corriente
Pasivo Corriente
$1.048.707,38
$177.267,39
Liquidez Corriente = $5,92
Liquidez Corriente =
Liquidez Corriente =
Por cada dólar que tiene de deuda la empresa a corto plazo, tiene cinco punto 92 dólares
de activo corriente.

Activo Corriente - Inventarios
1.048.707,38
$ - 341.041,00
$
Prueba Ácida = $3,99
Pasivo Corriente
177.267,39
$
Prueba Ácida =
Prueba Ácida =
3. Prueba Ácida
Por cada dólar que tiene de deuda o pasivo a corto plazo, la empresa cuenta con tres
punto 99 dólares, es decir, que tiene suficiente liquidez.
INDICADORES DE SOLVENCIA:
Pasivo Total * 100
Activo Total
177.267,39
$ * 100
1.269.069,84
$
Endeudamiento del Activo = 13,97
4. Endeudamiento del Activo
Endeudamiento del Activo =
Endeudamiento del Activo =
En la empresa del total de activos el 13,97 por ciento está siendo financiado por pasivos,o
a su vez, por cada 100 dólares de los activos, éstos se encuentran financiados con 13 dólares
de pasivos. Mostrando una alta autonomía financiera.
Pasivo Total
Patrimonio Total
177.267,39
$
1.091.802,44
$
Endeudamiento Patrimonial = 0,16
Endeudamiento Patrimonial =
5. Endeudamiento Patrimonial
Endeudamiento Patrimonial =
Los activos de la empresa se encuentran financiados con una mayor importancia por sus
accionistas y no por acreedores.

Patrimonio
Activo Fijo Neto
1.091.802,44
$
216.762,46
$
Endeudamiento de Activos Fijos = $5,04
Endeudamiento de Activos Fijos =
6. Endeudamiento de Activos Fijos
Endeudamiento de Activos Fijos =
Por cada dólar que la empresa tiene como activo fijo, se dispone de cinco punto cuatro
dólares, como un respaldo patrimonial, es decir que está cubierta.
Activo Total
Patrimonio
1.269.069,84
$
1.091.802,44
$
Apalancamiento = $1,16
Apalancamiento =
Apalancamiento =
7. Apalancamiento
Por cada dólar que tiene la empresa de patrimonio, está generando un dólar con 16 cén-
timos de activos totales, mostrándonos que un dólar es el patrimonio de la empresa, y 16
céntimos de dólar es la deuda o pasivo.
INDICADORES DE GESTIÓN:
Ventas
Cuentas por Cobrar
1.074.600,00
$
118.206,00
$
Rotacion de Cartera = 9,09
8. Rotación de Cartera
Rotacion de Cartera =
Rotacion de Cartera =
Las cuentas por cobrar de la empresa se convierten en efectivo en un determinado perio-
do, de nueve punto cero nueve veces, es decir que la empresa tiene buena liquidez.

Ventas
Activo Fijo
1.074.600,00
$
216.762,46
$
Rotacion de Activo Fijo = $4,96
9. Rotación de Activo Fijo
Rotacion de Activo Fijo =
Rotacion de Activo fijo =
Por cada dólar que tiene la empresa de inversión en el activo, esto le genera cuatro dó-
lares con 96 céntimos en sus ventas. Si este resultado es menor de un dólar serían activos
improductivos.
Ventas
Activo Total
1.074.600,00
$
1.269.069,84
$
Rotacion de Ventas = $0,85
10. Rotación de Ventas
Rotacion de Ventas =
Rotacion de Ventas =
Por cada dólar de activo total, la empresa vende 85 céntimos; es decir, que las ventas que
se están realizando no muestran el resultado que espera.Esto indica que el volumen de ventas
se debe elevar ya que es una alerta para el empresario.
Cuentas por Cobrar
Ventas
118.206,00
$
1.074.600,00
$
Período Medio de Cobranza =
11. Periodo Medio de Cobranza
Período Medio de Cobranza = * 365
40,15
365
Período Medio de Cobranza = *
La empresa recupera sus cuentas por cobrar en un periodo de 40 días.

Cuentas y Documentos por Pagar
Compras
27.660,30
$
138.301,52
$
Período medio de Pago =
Período medio de Pago = * 365
Período medio de Pago = * 365
73,00
12. Período Medio de Pago
La empresa paga a sus proveedores en un tiempo de 73 días,esto se debe a que la empre-
sa maneja muy bien sus periodos de pago.
Gastos Administrativos y Gastos de Ventas
Ventas
= 114.940,00
$
1.074.600,00
$
Impacto de Gastos de Administración y Ventas =
13. Impacto de Gastos Administrativos y Ventas
10,70%
Impacto de Gastos de Administración y Ventas = * 100
Impacto de Gastos de Administración y Ventas * 100
Por cada 100 dólares que vende la empresa, 10 dólares con 70 céntimos, son destinados
a cubrir gastos administrativos y de ventas.
INDICADORES DE RENTABILIDAD:
= Utilidad Neta Ventas
Ventas Activo Total
66.922,21
$ 1.074.600,00
$
1.074.600,00
$ 1.269.069,84
$
Rentabilidad Neta del Activo =
Rentabilidad Neta del Activo * * 100
14. Rentabilidad Neta del Activo
5,27
Rentabilidad Neta del Activo = * * 100
Significa el rendimiento que han generado los activos. Este resultado nos da por el creci-
miento del costo de ventas es menor al crecimiento de las ventas.

Margen Bruto = Ventas Netas
Ventas
Margen Bruto = 1.074.600,00
$
1.074.600,00
$
Margen Bruto =
15. Margen Bruto
Costo de Ventas *
20,28
* 100
856.721,52
$
- 100
-
La empresa tiene una mejora en su margen bruto de un 20,28 por ciento.
Utilidad Operacional
Ventas
102.938,48
$
1.074.600,00
$
Margen Operacional =
16. Margen Operacional
Margen Operacional = * 100
Margen Operacional
= * 100
9,58%
La empresa gana más en su parte operacional por el incremento de sus ingresos, que por
el rendimiento de sus inversiones.
= Utilidad Neta
Ventas
= 66.922,21
$
1.074.600,00
$
Rentabilidad Neta en Ventas =
Rentabilidad Neta en Ventas *
100
6,23%
17. Rentabilidad Neta en Ventas
Rentabilidad Neta en Ventas * 100
Por cada 100 dólares que vende la empresa le queda seis punto 23 céntimos de rentabili-
dad neta, de esta forma mejora su margen neto ya que tiene un mayor crecimiento.

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